Bitget UEX 日報｜原油価格が一時110ドルを突破; 米国株先物が全面下落; イランの新指導者が就任 (2026年03月09日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

アメリカの小売ガソリン価格が4ドルを突破する可能性、インフレが著しく上昇する 原油価格の急騰がガソリン価格の上昇を引き起こし、インフレ圧力が強まる可能性がある。

• 日曜日の全国平均ガソリン価格は3.45ドルに達し、週比で16%上昇。
• アナリストは4ドルに達すると予想しており、この一項目だけでCPIが前年比0.3-0.5ポイント押し上げられる。
• ディーゼル、食品などの連鎖反応が加わり、米連邦準備制度はより厳しいスタグフレーションの課題に直面し、利下げのペースを遅らせる可能性があり、全体の資産価格に影響を与える。

国際商品市場

複数の主要産油国が生産量を削減、米国とブレント原油が共に100ドルを突破 イランの紛争が産油国の減産を引き起こし、原油価格が大幅に上昇し、重要な水準を突破。

• WTI原油は一時21%以上急騰し、111ドル/バレルを突破、2022年7月以来の高水準。
• ブレント原油も15%以上上昇。
• アラブ首長国連邦、クウェート、イラクなどの国々は減産を開始し、ホルムズ海峡の流量中断が供給の緊張を悪化させている。この動きは世界のエネルギー供給チェーンを混乱させ、エネルギーコストを押し上げ、インフレリスクを拡大し、経済成長を抑制する可能性がある。

トランプが原油価格の急騰に応じて： 短期的な原油価格の上昇は安全と平和のために支払う価値がある、脅威が排除された後は迅速に回復するだろう。

• アメリカと世界にとって、このコストは微々たるものであると強調。
• 反対の見解を持つのは愚か者だけだ。
• 紛争の激化は原油価格をさらに刺激し、地政学的リスクに対する市場の感受性を強化し、安全資産に好影響を与える可能性がある。

マクロ経済政策

関係者：トランプ政権がキューバと経済協定を結ぶ計画 トランプ政権はキューバとの経済協定を締結し、二国間関係を改善するためにいくつかの制限を緩和する予定。

• アメリカ人のハバナ旅行を緩和し、大統領ディアス＝カネルに退任メカニズムを提供し、カストロ家族の島に留まることを許可することを含む。
• 港湾、エネルギー、観光業の取引が含まれ、一部の制裁を解除することを検討。
• トランプは独自のカードを利用して協定を推進し、地域経済の構造を再形成し、関連する貿易と投資の機会を促進する可能性がある。

ハメネイの息子モジェタバがイランの新最高指導者に選出 イランの専門家会議はモジェタバ・ハメネイを新しい最高指導者に選出し、重要な事務と武装勢力を掌握する。

• 1969年生まれで、故アリ・ハメネイの次男。
• トランプは彼の承認なしには新指導者は「長く在位しない」と述べた。
• この交代は地政学的不確実性を悪化させ、中東の安定と世界のエネルギー市場の変動に影響を与える可能性がある。

米国の官僚が「何だこれ」と発言、米国とイスラエルがイランの石油施設攻撃に関して意見の相違 イスラエルのイラン燃料庫への攻撃は米国の予想を超え、米国とイスラエルの初の重大な意見の相違を引き起こした。

• イスラエルは土曜日に30か所の燃料庫を攻撃し、米国は事前に通知を受けたが、その範囲に驚愕した。
• 米国はインフラ攻撃が逆効果をもたらし、油価を押し上げ、イラン国民を団結させることを懸念している。
• 意見の相違は同盟国の調整の課題を浮き彫りにし、紛争の激化を和らげる可能性があるが、短期的には市場の恐慌感情を拡大する可能性がある。

第14回全国人民代表大会第4回会議の第2回全体会議が今朝開催される 中国全国人民代表大会が第2回全体会議を開催し、常務委員会と「二高」の業務報告を聴取する。

• 午前9時に人民大会堂で開催され、その後「大臣通路」のインタビューが行われる。
• 会議は政策の方向性に焦点を当て、経済刺激のシグナルを発信する可能性がある。
• 年次の重要なイベントとして、アジア市場の信頼と国境を越えた投資の流れに影響を与える可能性がある。

二、マーケットレビュー

商品および外国為替のパフォーマンス

• 現物金：2.46%下落し、5062.10ドル/オンス、2日連続で調整、ドル高に圧迫される。
• 現物銀：3.62%下落し、81.83ドル/オンス、工業需要の低迷が下落を加速。
• WTI原油：21%以上上昇し、一時111ドル/バレルを突破、地政学的な紛争が供給懸念を駆動。
• ブレント原油：15%以上上昇し、一時110ドルを突破、供給中断と減産要因が主導。
• ドル指数：0.69%上昇し、一時99.6を突破、現在99.533で、依然として強いパフォーマンス。

金十によると、イランの戦争による供給中断が原油や他の大宗商品（天然ガス、金属、農産物）の価格を急騰させ、トレーダーはオプション市場に大量に流入している。生産者、航空会社、公共事業会社が前例のないヘッジを行う中、原油のインプライド・ボラティリティは極めて稀な水準に急上昇し、ヨーロッパの天然ガスのインプライド・ボラティリティは2023年以来の新高値を記録した。シカゴ・マーカンタイル取引所は、エネルギー部門が先週金曜日に800万件を超える契約の単日取引量記録を樹立したと発表した。CIBCプライベートウェルスグループの上級エネルギートレーダー、レベッカ・バビンは「これは明らかに過去20年間で最大のボラティリティイベントの一つです」と述べた。

通常、世界の原油の約5分の1の貨物量を運ぶホルムズ海峡は、現在の輸送がほぼ停滞している。WTI原油は先週金曜日に12%急騰し、35%の史上最大の単週上昇幅を記録した。月曜日には、油価が100ドルに達した。アラブ首長国連邦とクウェートは原油生産量を減少させ始め、供給の困難をさらに悪化させている。中東の液化天然ガスの輸送中断と価格の急騰も金属や肥料の生産者に連鎖反応を引き起こしている。アメリカの農業市場もこの衝撃波を感じている。オプション取引業者は、燃料価格の上昇と肥料供給の中断により、すでに上昇しているコーン価格がさらに上昇すると賭けている。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：24時間で1.19%下落し、66508ドル、連続調整、マクロリスク感情に引きずられる。
• ETH：24時間で0.62%下落し、1955.72ドル、ネットワーク活動が減少し、重要なサポートレベルが試される。
• 暗号通貨の総時価総額：24時間で1.2%下落し、総時価総額は2.35兆ドル、地政学的緊張と油価の変動が主導。
• 市場の清算状況：24時間で総清算額は3.41億ドル、ロングポジションの清算額は2.34億ドル、ショートポジションの清算額は1.07億ドル。

• Bitget BTC/USDT清算マップ ：現在の価格は約 66,424 、下方 65,000--66,000 附近のロングポジション清算が密集しており、もし下回ると連鎖的なロング清算が発生し、急速な下落を加速する可能性がある。上方 68,000--69,000 の範囲ではショートポジションの清算圧力が大きく、価格が反発して突破すれば、ショートポジションの圧迫が発生し、相場が急上昇する可能性がある。
• BTCの流入/流出：昨日、BTCの流入は20.45億ドル、流出は20.79億ドル、純流出は1.2億ドル。

米国株指数のパフォーマンス

先週金曜日の終値時点：

• ダウ平均：0.95%下落し、47501.55で取引を終え、連続して圧力を受け、スタグフレーション懸念の影響を受ける。
• S&P500：1.33%下落し、6740.02で取引を終え、テクノロジーと金融セクターが足を引っ張り、市場の感情は低迷。
• ナスダック：1.59%下落し、半導体株が先導し、22387.68で取引を終え、セクターのドライバーは非農業雇用の減速と中東の紛争。

ゴールドマン・サックスは、米国株がスタグフレーション懸念に圧迫されているが、テクノロジー大手は強い耐久性を持ち、S&P500は短期的に5300ポイントまで反発すると予想している。

テクノロジー大手の動向

• アップル：1%以上下落し、某価格で取引、全体のテクノロジー株の低迷の影響を受け、主にスタグフレーション懸念が消費期待を抑制。
• アマゾン：3%近く下落し、某価格で取引、eコマース需要の減速と供給チェーンコストの上昇が影響。
• エヌビディア：3%以上下落し、某価格で取引、半導体需要の変動が激化し、エネルギー価格の上昇が影響。
• テスラ：2%以上下落し、某価格で取引、電気自動車の供給チェーン中断リスクが顕在化。
• メタ：2%以上下落し、某価格で取引、広告収入の見通しが経済の不確実性に影響。
• グーグル：1%近く下落し、某価格で取引、クラウドサービスの成長が鈍化。
• ブロードコム：1%近く下落し、某価格で取引、半導体需要が低迷。全体の上昇と下降の核心的な理由：非農業雇用の急激な減速と中東の戦火が油価を押し上げ、スタグフレーション懸念を強化し、テクノロジー株の評価が圧迫される。

セクターの異動観察

金融セクターは2%以上下落

• 代表的な個別株：ブラックロック、7%以上下落；ブラックストーン、KKR、4%以上下落。
• ドライバー：プライベートクレジット市場の動揺、英国のプライベートMFSが詐欺で倒産、バークレイズなどの大手銀行が20億ポンド以上のリスクエクスポージャーを公開し、信用収縮懸念を引き起こす。

石油・ガス探査および開発セクターは全体的に上昇

• 代表的な個別株：トリオ・ペトロリアム、21%以上急騰；バタリオン・オイル、18%近く急騰。
• ドライバー：イランの紛争が産油国の減産を引き起こし、油価の急騰が探査需要を刺激し、地政学的プレミアムがセクターの魅力を高める。

航空宇宙および防衛セクターは上下混在

• 代表的な個別株：ボーイング、エアロバイロンメント、4%以上上昇；レイセオン・テクノロジーズ、3%近く上昇。
• ドライバー：トランプがペンタゴンの請負業者の幹部と会う予定であり、中東の紛争が防衛需要を高めているが、油価の上昇が航空コストを増加させる。

三、深掘り個別株解説

1. マイウェルテクノロジー - 業績と収益見通しが共に予想を上回る

イベント概要 ：マイウェルテクノロジーの最新の財務報告によると、2026年度第4四半期の収益は前年比20%以上増加し、記録的な22.2億ドルに達し、調整後の1株当たり利益は0.8ドルで、アナリストの予想22.1億ドルと0.79ドルをわずかに上回った。純利益は前年比97.9%増の3.96億ドル。データセンターの収益は21%増の16.5億ドルで、予想を上回った。同社はAI需要の爆発に恩恵を受け、チップビジネスの拡大を推進し、前景は楽観的。 市場の解釈 ：機関の見解は概ねポジティブで、ゴールドマンなどは業績が予想を上回ることがデータセンター分野での競争力を際立たせており、買い推奨を維持。 投資の示唆：AIの波の中で、この株の評価には上昇の余地があり、中長期的な保有に適している。

2. Hims & Hers Health - ノボノルディスクがそのプラットフォームで減量薬を販売する計画

イベント概要 ：ノボノルディスクはHimsプラットフォームで減量薬を販売する計画を立てており、両社の争いは法的訴訟にまで発展していた。関係者によると、協力は早ければ来週に発表される。昨年、類似の協定はHimsがジェネリック薬を販売したために終了した。この協力は双方の和解を示し、Himsの株価は時間外取引で40%近く急騰し、市場が成長の可能性を認識したことを反映している。このプラットフォームは遠隔医療に特化しており、減量薬の需要が強く、収益を大幅に向上させる可能性がある。 市場の解釈 ：アナリストは、この協力がHimsのユーザーベースを拡大すると考えており、モルガン・スタンレーは目標株価を引き上げ、テレメディスン分野の重要な転換点と見なしている。 投資の示唆：ヘルステクノロジーのトレンドは好材料であり、短期的な変動後に投資を検討する価値がある。

3. JD.com - ゴールドマンはその差別化された優位性が市場で過小評価されていると考える

イベント概要 ：JD.comは2025年に収益とアクティブユーザーが二桁成長し、コア小売は補助金の高基準の影響でわずかに減少したが、広告収入は強力で、デリバリーの損失は縮小。経営陣は2026年に対して慎重楽観的な指針を示し、小売での単数成長、物流収入の20%以上の増加を含む。ゴールドマンのリサーチは、同社の自営+プラットフォームモデルとサプライチェーンの優位性が際立っており、AIの実装が利益の弾力性をさらに高めると指摘している。 市場の解釈 ：ゴールドマンはJD.comが過小評価されていると強調し、買い推奨を維持し、目標株価を引き上げ、機関のコンセンサスはその多様な構造を好意的に見ている。 投資の示唆：eコマースの回復の背景において、評価の修正の可能性が大きく、注目に値する。

4. サムサラ - 第4四半期の業績が予想を上回り、強力な指針

イベント概要 ：産業用IoTプロバイダーのサムサラは第4四半期の収益が4.443億ドルで、予想の4.2226億ドルを上回った；調整後の1株当たり利益は18セントで、予想の13セントを上回った。第1四半期の収益指針は4.54-4.56億ドルで、市場の予想を上回った。同社は接続された運用クラウドプラットフォームに特化しており、デジタルトランスフォーメーションの恩恵を受け、株価は19%以上急騰した。 市場の解釈 ：アナリストの見解は一致してポジティブで、JPモルガンはその成長パスが明確であるとし、買い推奨を維持している。 投資の示唆：IoTの需要が強く、この株は成長性が高く、成長型投資に適している。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. トランプ政権がサイバーセキュリティ戦略を発表し、暗号通貨とブロックチェーンの安全性を支持することを約束し、業界の信頼を高めることを目指している。
2. アメリカのビットコイン準備計画は進展が遅く、過去1年間に実質的な進展が見られず、投資家は政策の実施に疑問を抱いている。
3. KalshiとPolymarketが200億ドルの評価を求めて資金調達交渉を行っており、予測市場分野の急速な拡大を反映している。
4. Circleは自社のステーブルコインを利用して6800万ドルの内部送金を30分で完了し、ブロックチェーンの効率性の利点を示している。
5. ビットコインのクジラが最近の66%の上昇幅を売却し、市場の調整を引き起こし、短期保有者が取引所に移動して2.7万BTCを超える利益を得ている。
6. アメリカ財務省は、議会に提出した報告書の中で、暗号通貨ミキサーが合法的な金融プライバシーの目的に使用される可能性があることを認め、合法的なユーザーが公共ブロックチェーン取引で個人の富、商業支払い、または慈善寄付の敏感な情報を保護するためにミキサーを使用できることを示している。
7. 昨日、Strategyの創設者マイケル・セイラーが再びビットコイントラッカーに関する情報を発表し、「The Second Century Begins」と述べ、以前のパターンに従って、Strategyは関連する情報が発表された翌日にビットコインの追加購入情報を公開することが常である。
8. APT、STRK、SEIなどのトークンが今週大規模なロック解除を迎える予定であり、その中でAPTのロック解除は約1050万ドルの価値がある。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要イベントの予告

• 北米夏時間の実施：終日 - 金融市場の取引時間が1時間早まるため、開盤の変動に注意。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは、過去24時間の市場動向に対して慎重楽観的な見方を示している。ゴールドマンは、米国株がスタグフレーション懸念に圧迫されているが、テクノロジー大手は強い耐久性を持ち、S&P500は短期的に5300ポイントまで反発すると予想している。モルガン・スタンレーは、大宗商品（ゴールドや原油）が地政学的リスクの恩恵を受け、銀は短期的に調整後も上昇の余地があると分析している。ドル指数は99の水準で振動する可能性がある。暗号分野では、S&PはBTCの下落は正常な調整であり、機関の流入が年中に10万ドルを突破することを促進すると見ている；ETHはETFの流出の影響を受けているが、ネットワークのアップグレードは長期的に好材料である。外国為替の面では、バークレイズはユーロ対ドルが1.05近くで安定することを予想しており、欧州のインフレデータに支えられている。全体的に、アナリストはリスク回避資産の分散配置を推奨し、中東の情勢の変化に注意を払い、過度なレバレッジを避けるように警告している。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理されたものであり、人工的に検証された上で発表されており、投資のアドバイスとしては使用されません。