先物

アメリカの株価指数先物は経済データの発表後、ほとんど変化がありませんでした。

Kobeissi LetterはXプラットフォームで、機関投資家がアメリカのテクノロジー株を売却していると発表しました。ゴールドマン・サックスのデータによると、8月4日までの週にヘッジファンド、資産運用会社、その他の機関投資家が216億ドルのナスダック先物を売却し、単週の最高記録を更新しました。ショート取引が主導し、総売却量の72%を占めています。その中で、ヘッジファンドは119億ドル、資産運用会社は74億ドルを売却しました。機関投資家のナスダック先物における合計ネットポジションはマイナス50億ドルに減少し、2025年5月以来初めてマイナスに転じました。それに対して、この数字は2025年10月には540億ドルに達していました。機関投資家は市場の強さを利用して売却を行っています。

CryptoQuantのCEO、Ki Young Juは、ビットコインの現在の動きは主に先物市場によって駆動されていると述べました。彼は、未決済契約が引き続き増加しているにもかかわらず、オンチェーンの現物需要は依然として純減成長状態にあることを指摘しました。

市場の情報によると、シカゴ・マーカンタイル取引所グループは Silicon Data と共に10月5日に計算力先物を発表します。

芝商所グループは、銀の24時間取引が9月11日に開始されることを発表しました。これにより、24時間取引の範囲が100オンスの銀先物に拡大されます。

Gateの市場データによると、S&P 500指数先物は0.02%上昇し、ナスダック先物は0.17%上昇し、ダウ先物は0.08%下落しました。

アナリストは、現在のビットコイン価格の下落は主にBinanceとOKXの現物市場での純売却によって引き起こされていると述べています。BinanceとOKXの純売却規模は依然として拡大しており、現在の市場の下押し圧力の重要な要因となっています。それに対して、Coinbaseの現物市場は依然として純買いの状態を維持しており、一部の機関資金が依然として安値での買いを行っていることを示しています。一方で、ビットコイン先物市場の買い圧力は急速に強まっています。データによると、価格調整の過程で、先物市場の一部の大口投資家（クジラ）が継続的に買いを入れており、一部の資金が下落の機会を利用してロングポジションを構築していることを示しています。

Bitgetは「株神争覇戦」取引イベントを開催し、参加期間は8月10日から8月17日までです。本イベントの総賞金プールは25,000 USDTで、早期参加者報酬、取引額ランキング、利益額ランキングの3つのセクションが含まれています。イベント期間中、最初の500名の登録者で、累計株式永久契約取引額が50,000 USDT以上のユーザーは早期参加者報酬を受け取ることができます。さらに、取引額ランキングの上位200名および利益額ランキングの上位100名のユーザーは、ランキングに応じて対応するUSDT報酬を受け取ることができます。その中で、取引額チャンピオンは2,000 USDT、利益額チャンピオンは1,000 USDTを獲得できます。詳細については、Bitget公式プラットフォームをご覧ください。

CryptoQuantの創設者Ki Young Juは、CMEのヘッジファンドがBTC先物のネットロングポジションに転換したと発表しました。この状況は珍しいものです。彼は、ベーシストレーディングが通常ヘッジファンドに構造的なショートポジションを持たせることが多く、これが関連データが長年にわたり負の値に留まっている理由であると指摘しました。また、ベーシストレーディングはネットロングの状態では行えません。今回のヘッジファンドのBTC先物ネットロングへの転換は、機関投資家がBTC価格のさらなる上昇を期待していることを意味しています。

Gateの市場データによると、米国株指数先物は月曜日に開盤し、上昇と下落が混在しており、ナスダック先物は0.16%上昇し、ダウ先物は0.14%下落しました。

金十の報道によると、市場の関心が今週の集中した決算発表に移る中、アメリカの株価指数先物は今月の最初の取引日に上昇して始まりました。また、月曜日の原油価格の下落も市場の感情を高めました。瑞杰金融のチーフマーケットストラテジストであるMatt Ortonは、S&P 500指数の構成銘柄の約15%が決算を発表する予定であり、エネルギー、ヘルスケア、公益事業、産業セクターに注目すべきだと述べています。

CoinbaseはXプラットフォームで、アメリカのユーザー向けに株価指数の永久スタイルの先物を提供し、全体のセクターに対してロングまたはショートを行うことができると発表しました。

Gateの市場データによると、ナスダック先物は1%の上昇幅に拡大し、S&P 500先物は0.6%上昇しました。

暗号分析機関 Glassnode は、今年の 2 月以来、3 か月ビットコイン先物ベースの利回りが 2 年期アメリカ国債利回りを下回っていると述べています。歴史的に、これほど長い期間は一度だけありました：2022 年 8 月から 2023 年 1 月まで、その期間は最終的にサイクルの底となりました。

CoinDeskの報道によると、暗号取引プラットフォームは株式、指数、商品に連動した永久先物を提供することで伝統的金融分野に拡大しており、2026年の前5ヶ月で関連取引量は1.32兆ドルに達しました。株式連動の永久先物は、トレーダーが対象株式を保有せず、株主保護を受けることなく、S&P 500などの資産の全天候型価格エクスポージャーを得ることを可能にします。この製品は、低摩擦取引を求める機関やアクセスチャネルを求める個人投資家を対象としています。CoinbaseやBinanceなどの主要プラットフォームは、「everything exchange」モデルを構築しており、暗号資産、株式、デリバティブを単一のアカウントに統合し、トークン化された株式ポジションを担保として使用することを含んでいます。大規模なファンドは、分散型取引所に対して依然として慎重です。

公式発表によると、バイナンス契約プラットフォームは7月31日20:45にGRVTUSDT永続契約を開始し、最大レバレッジは10倍に達します。この契約はマルチアセットモードをサポートしており、ユーザーはUSDT以外の他の資産を担保として取引に使用できます。

Coinbase Marketsは、8月17日にUS500株価指数の永久先物を導入し、アメリカのトレーダーにアメリカの大型株市場全体のパフォーマンスに基づくレバレッジ派生商品へのエクスポージャーを提供することを発表しました。この製品はCoinbase Derivativesプラットフォームで提供されます。

Gateの市場データによると、S&P 500指数先物は0.3%上昇し、ナスダック先物の上昇幅は1.1%に拡大しました。

CME Groupの会長兼CEO、テリー・ダフィーは、アメリカが永続先物契約を承認することで、トレーダーが税務および規制の不確実性に直面する可能性があると述べました。その理由は、関連製品が最終的に先物ではなくスワップとして認定される可能性があるためです。ダフィーは、永続契約におけるロングとショートの双方が定期的に資金コストを交換するメカニズムが、アメリカの法律におけるスワップの法定定義に合致していると述べました。アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は現在、これを先物として分類していますが、CMEはこの承認事項についてCFTCに対して法的挑戦を行っています。ダフィーは、もし永続契約が先物として扱われる場合、一部の機関トレーダーはアメリカ税法第1256条の混合税務待遇が適用される可能性があると指摘しました。もしスワップとして認定されれば、通常の税務規則に従って課税される可能性があります。アメリカ国税庁（IRS）は、永続先物の税務処理に関する特別なガイダンスをまだ発表していません。法律専門家は、永続先物は構造的にはスワップに似ているが、経済的機能は先物に似ているため、関連定義の解釈が重要になると述べています。訴訟が製品の分類を明確にしても、IRSは依然として別途税務処理のガイダンスを発表する必要があるかもしれません。

金十によると、アメリカの10年期国債先物は12ポイント下落し、30年期国債先物は30ポイント下落しました。これは、利回りが2007年中以来の最高水準に達したためです。