エヌビディアは第2四半期の決算を発表し、インフラファイナンスと粗利率が注目の焦点となる。

英偉達は米国株の水曜日の取引終了後に第2四半期の決算を発表する予定で、市場の注目は主にAIインフラの資金調達、ベラ・ルービンサーバーの進展、オープンモデルの展開、中国での販売、そして粗利率の圧力の5つの側面に集中しています。英偉達は最近、大規模なAIインフラ資金調達計画を発表し、オハイオ州南部の大規模データセンタープロジェクトを支援しています。投資家は、関連取引における同社の参加の深さや、これらの資金調達の取り決めが最終的にどのようにリターンを生むかに注目し始めています。

製品面では、英偉達は新世代のベラ・ルービンサーバーが今年の第3四半期または第4四半期に出荷を開始する見込みであると述べています。以前、ブラックウェルは設計上の欠陥により数ヶ月の延期がありましたので、ベラ・ルービンが予定通りに進むかどうかが重要な観察点となります。一方で、英偉達は報道によれば、60億ドルのライセンス契約を通じてオープンウェイトAIモデルのスタートアップ企業プールサイドの技術とエンジニアリング人材を取得し、自社のネモトロンオープンモデルの発展を加速させるとされています。

さらに、市場は英偉達の中国市場での販売状況にも注目しています。粗利率については、同社は現在約75%の高水準を維持していますが、メモリ価格の上昇やカスタムチップ、新型プロセッサーの競争が激化する中で、英偉達が顧客にコストを転嫁する難易度が上がる可能性があります。