セレニティがAIの幹部の発言をまとめ、需要は破壊されていないと述べ、ただ建設の速度が需要の遅れを引き起こしているとしています。

今週、AIセクターは売りに直面し、米国の個人投資家であるSerenityは、複数のテクノロジー大手およびインフラ供給業者の幹部の発言をまとめた後、市場の感情と実際のファンダメンタルズとの間に大きな乖離があることを指摘しました。LumentumのCEOは、需要の注文と市場のパフォーマンスに大きなずれがあると述べました。AMDのCEOは、業界は採用サイクルの非常に初期にあり、需要は供給を大きく上回っていると強調しました。

ArmのCEOは、米国がデータセンターの建設に躊躇すれば、他の国々がすぐに引き継ぐ準備ができており、中国は減速していないと警告しました。QualcommのCEOは、現在のボトルネックは需要ではなく、供給が制限されていることであり、ウェーハ、基板、組み立てなどがすべて不足していると指摘しました。これらの発言は、アクセラレーター、ネットワーク、半導体企業の非常に楽観的な景気感を示しています。

政治的リスクと建設の障害に関して、Serenityは、以前にデータセンターを制限すると公言していた政治家が当選した後、協力的な態度を示していることを指摘しました。Metaの幹部は、地方の政治家が投資と雇用を守るために対話を求めていることを明らかにしましたが、新しいデータセンターの建設はますます困難になっています。データセンターの開発業者は、強力な価格設定と需要を報告していますが、同時に資金調達コストと納品実行リスクにも注目しています。Serenityは、需要の消失と建設速度の不足による需要の遅延には違いがあり、現在、AIの需要が大規模に破壊されている証拠はないとまとめています。