アクティブ管理型etf

21Sharesの社長ダンカン・モイアは、暗号市場が単純な価格追跡ファンドから成熟へと移行する中で、アクティブ管理型の上場投資商品が暗号投資の次の段階になると述べています。モーニングスターとゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントがまとめたデータによると、2025年末までに世界のアクティブ管理型ETFの資産規模は約1.8兆ドルに達する見込みです。ダンカン・モイアは、暗号が新興かつ成長中の資産クラスとして、特にアクティブ管理に適していると指摘しています。21Sharesは、単一資産のボトムアップ研究と定量的かつ自主的なトップダウン戦略を組み合わせてリスクと配分を管理し、投資ポートフォリオ管理と取引チームを拡充しています。ダンカン・モイアは、FalconXが10月に21Sharesを買収した後、両者の統合が製品開発を加速させると予想しており、特により複雑な製品の方向性において期待されています。ダンカン・モイアは、暗号ETPとETFの需要は地域によって異なり、ヨーロッパでは投資家基盤がより成熟しており、ビットコインとイーサリアムを保有する機関がさらなる暗号配置の強化を求めていると述べています。この背景の中で、21Sharesは最近、Strategy優先株STRCに連動する上場投資商品をヨーロッパで発表し、同社のビットコイン資本戦略に関連する高利回りツールへのエクスポージャーを提供し、この製品が複数の地域で早期の需要が強いとしています。報道によると、暗号ETPとETF市場の発展に伴い、発行者はより複雑な構造を導入しており、ステーキングが成長の方向性の一つとなっています。グレースケールは10月にそのETPにステーキングを導入し、ブラックロックは3月にナスダック上場のステーキングメカニズムを持つイーサリアム製品を発表し、初日に1550万ドルの取引量を記録しました。ダンカン・モイアは、21Sharesが新製品を評価する際には内部研究、顧客のニーズ、市場のトレンドに基づくと述べ、同社のビットコインとゴールドETPを例に挙げて、この製品が4年間運用されており、最近ロンドンでクロスリストされていると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、ヨーロッパの暗号資産管理会社 CoinShares は、ロンドンに本社を置く暗号投資管理会社 Bastion Asset Management を買収することを発表しました。この動きは、アメリカ市場への拡張戦略の一環であり、Bastion の量的取引の専門知識を活用して、アメリカでアクティブ管理型の暗号通貨 ETF を開発・導入することを目指しています。資産価格を追跡するだけのパッシブ型 ETF とは異なり、アクティブ管理型 ETF はファンドマネージャーの投資選択に依存し、市場を上回ることを試みます。CoinShares は、Bastion のチームがシステマティックでアルファ生成戦略の開発において17年以上の経験を持っていると述べています。今回の買収は、CoinShares がアメリカ市場に本格的に進出する計画の一部であり、同社は以前に SPAC を通じてアメリカに上場する計画を立てていました。この取引は、英国金融行動監視機構（FCA）の承認を待っており、具体的な条件は公表されていません。

ChainCatcher のメッセージによると、ETF アナリストの Henry Jim が投稿し、T.Rowe Price テクノロジーが新しいアクティブ管理型 ETF の申請を提出したと述べています。コード/手数料は未定で、発効日は 2024 年 7 月 31 日です。