国産チップ

TrendForceの最新のサプライチェーン調査によると、アメリカが高性能GPUに対して輸出規制を実施しているにもかかわらず、中国のAI産業は鈍化することなく、むしろ国産AIサプライチェーンの構築を加速させています。報告書は、中国の高性能AIチップの供給構造が輸入GPUへの依存から「国産GPUと自社開発ASIC」の二本立てモデルに移行していることを指摘しており、国内のソリューションは2026年までに中国の高性能AIチップ市場のほぼ90%のシェアを占める見込みです。今年、中国政府は国産AIチップの採用を積極的に推進しており、政策は高い潜在能力を持つ地元企業を優先的に支援し、高性能AIサーバー市場でのシェアを大幅に拡大させることを助けています。一方で、国内のエコシステムは先進的なプロセス、先進的なパッケージング、冷却などの重要な分野で徐々に成熟しています。TrendForceは、国産代替プロセスが加速する中で、Huaweiの昇騰、寒武紀、海光などの国産チップメーカーが引き続き恩恵を受ける見込みであり、関連する産業チェーンは構造的な成長機会を迎えると予測しています。

P Equity Researchが公開したゴールドマンの《中国AI算力》レポートによると、中国は全国的な算力ネットワークの構築を加速しており、関連するインフラプロジェクトは2026年までに7兆元の投資を引き寄せると予測されています。今後5年間でデータセンターへの投資は約2兆元に達する見込みです。現在、資金と技術は大規模に西部の算力ハブに移転しており、一線都市のデータセンターは超低遅延計算、エッジノード、AI推論に重点を置いて転換しています。10万個以上のチップを含むギガワット（GW）級のクラスターは国内では依然として希少ですが、典型的なGW級算力パークでは、ワークロードは主に50%以上を占める推論、トレーニング、全スタックの研究開発で構成されています。レポートは、2026年には国産AI加速チップの出荷量の市場シェアが50%を超えると予測しています。その中で、ファーウェイとアリババの平頭哥はそれぞれ20%と7%のシェアで国産陣営をリードしていますが、NVIDIAは現在も55%のシェアで全体市場の主導地位を維持しています。コストと性能の面では、国産チップは輸入チップに比べてIT消費電力の資本支出が40%から50%低いですが、性能差により、単位算力の資本支出は輸入チップの2倍から4倍であり、単位消費電力あたりの算力は輸入チップの10%から30%に過ぎません。さらに、ファーウェイの910B/910Cサーバーの1日あたりのトークン生産量はNVIDIAのH800の約6分の1から3分の1であり、このハードウェアに基づくAPIの利益率はNVIDIAハードウェアを採用している同業者に対して著しく劣っています。