저자：MIIX Capital

서문：

최근 몇 주 동안 BTC 현물 ETF의 순유입이 증가함에 따라 시카고 상품 거래소의 BTC 및 ETH 선물 활동이 급격히 증가하고 있으며, 이는 기관들이 이 분야에 대한 관심이 증가하고 있음을 나타냅니다. 그러나 칸쿤 업그레이드 일정이 확정됨에 따라 시장의 관심은 점차 ETH 생태계로 이동하고 있으며, 지난주 ETH 거래 가격이 2022년 이후 처음으로 3,000 달러를 돌파하고 ETH/BTC 환율이 0.06 이상으로 회복되면서 ETH 반등이 추가 상승 여력이 있을 수 있음을 시사합니다.

1、투자 및 금융 관찰

지난주(2.19-2.25) 전 세계 블록체인에서 27건의 투자 및 금융 사건이 발생했으며, 자금 총 규모는 약 2.1억 달러입니다 ：
DeFi 트랙에서 7건의 투자 및 금융 사건이 발표되었으며, 그 중 a16z가 이더리움 재질 보증 프로토콜 EigenLayer에 1억 달러를 투자했습니다;
게임 트랙에서 4건의 투자 및 금융 사건이 발표되었으며, 그 중 탈중앙화 게임 생태계 플랫폼 및 스튜디오 Crystal Fun이 500만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했습니다. Kucoin Ventures 등이 참여했습니다;
인프라 및 도구 트랙에서 10건의 투자 및 금융 사건이 발표되었으며, 그 중 Rollup 서비스 프로토콜 AltLayer가 1,440만 달러의 전략적 라운드 자금을 조달했습니다. Polychain Capital과 Hack VC가 공동으로 주도했습니다;
기타 Web3/암호화 관련 분야에서 6건의 투자 및 금융 사건이 발표되었으며, 암호화 도박 플랫폼 Monkey Tilt가 2,100만 달러의 자금을 조달했습니다. Polychain Capital 등이 참여했습니다;
NFT 및 메타버스 분야에서는 투자 및 금융 사건이 발표되지 않았습니다;
지난주 암호화폐 시장의 투자 및 금융 건수가 크게 증가했으며, 그 중 천만 달러 규모의 자금 조달이 4건 있었습니다. 세분화된 분야에서 투자 및 금융 금액은 DeFi 방향에 집중되었습니다. VC 중 이번 주에 눈에 띄게 활발한 기관은 Polychain과 Genblock Capital입니다.

DefiLlama 데이터：EigenLayer의 총 잠금 가치(TVL)는 현재 837.6억 달러에 달합니다.
AltLayer에 대하여
AltLayer는 본래 및 재질 보증 Rollups를 출시하기 위해 설계된 플랫폼으로, Optimistic 및 ZK Rollup 스택을 지원합니다. 이 프로젝트는 또한 Binance Launchpool의 45번째 프로젝트이며, 새로운 자금은 AltLayer 팀을 확장하고 Rollup 인프라를 추가 개발하는 데 사용될 것입니다.
Monkey Tilt에 대하여
Monkey Tilt는 암호화폐와 온라인 도박의 융합에 중점을 둔 온라인 도박 플랫폼으로, 플레이어는 자신이 선택한 플레이어가 통계 예측을 초과하거나 미달할지를 올바르게 예측하여 수익을 얻을 수 있습니다.

2、산업 데이터

BTC가 다시 신고가를 경신하며, 시장은 거의 1개월 동안 11만 개 이상의 BTC를 추가 보유

2월 21일, BTC 가격이 53,000 달러를 돌파했으며, Glassnode 데이터에 따르면 지난 30일 동안 BTC 커뮤니티가 적극적으로 추가 보유하고 있으며, 월간 총 잔액 변화는 111,000 개 BTC에 달해 2023년 10월 이후 최고점을 기록했습니다. 이는 비트코인이 2.5만 달러에서 4만 달러로 급등하기 전의 최고 추가 보유량입니다.

그 중 1,000에서 10,000 개 비트코인을 보유한 "고래" 실체는 30일 동안 약 236,000 개 비트코인을 추가 보유하여 전체 추가 보유 과정에서 선두를 차지했으며, 동시에 거래소의 비트코인 순유출량은 약 50,000 개에 달했습니다.
또한, 블룸버그 데이터에 따르면 2024년 초부터 현재까지 각종 금 ETF에서 약 30억 달러가 유출된 반면, 비트코인 ETF에는 41억 달러가 유입되었으며, 현물 비트코인은 연초 대비 16% 증가했습니다. 일부 자금이 금에서 비트코인 시장으로 유입되었음을 나타냅니다. 이는 기관과 대형 고래들이 현재 시장을 긍정적으로 보고 있다는 신호로 해석됩니다.

Eigenlayer TVL 80억 달러 돌파

지난주 EigenLayer TVL도 80억 달러를 돌파하여 DEFI 프로젝트 중 상위 5위에 올라 Maker Dao(87.35억 달러)와 AAVE(88억 달러)에 근접하고 있습니다. 2월 22일, A16Z는 EigenLayer B 라운드에 1억 달러를 투자할 것이라고 발표했으며, EigenLayer의 TGE 이벤트는 Q2에 발생할 것이라는 소문이 돌고 있습니다.

Whales Market에서 EigenLayer의 현재 포인트 가격은 약 0.15이며, 현재 포인트 총 가치는 2.85억 달러로, EigenLayer의 가치는 약 30억 달러에 달합니다. 이에 비해 FDV에 가까운 프로젝트는 Maker Dao 20억 달러, AAVE 16억 달러입니다.
ETH 생태계의 활발함이 증가하고, ETH 자체의 가격이 3,100 달러를 돌파하면서 전체 시장의 활발함이 더욱 증가했습니다. LST 트랙이 xETH를 흡수하는 추세는 점차 둔화되고 있지만, EigenLayer의 TVL은 여전히 상승세를 유지하고 있어 EigenLayer의 예치 한도는 아직 나타나지 않았습니다.

Pendle TVL 역사적 최고치 경신

Pendle의 TVL 총량은 17억 달러를 초과하여 역사적 최고치를 기록했습니다.

현재 Pendle이 공개한 1차 투자자는 Binance Labs, Bixin Ventures, Mechanism Capital 등이 있으며, 그들의 토큰 주요 보유 VC에는 Spartnan Group(430만 개), Arthur Hayes(비트멕스 공동 창립자, 130만 개), Hashkey(66.66만 개)가 포함됩니다.
Eigenlayer가 LRT 트랙의 폭발적인 성장을 가져오고, 향후 이더리움 생태계가 성숙하여 전통 금융 분야로 진입함에 따라 기관들이 Pendle 유형의 제품에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예상되며, 이는 추가 보유에 참여할 가능성이 높아져 Pendle의 가치와 TVL이 계속 상승할 것으로 보입니다.

Pendle에 대하여
Pendle은 체인 상에서 금리를 교환하는 최초의 제품으로, 전통 금융 분야에서 금리 교환 트랙은 파생상품 트랙에서 거래량이 가장 큰 카테고리입니다. 이는 LST 토큰을 수익 토큰과 기본 토큰으로 분리하여 LST 토큰에서 수익을 분리함으로써 사용자가 이 부분의 가치를 조작할 수 있게 합니다.

Ordinals 생태계가 Merlin Chain에 깊이 참여

Merlin Chain은 총 잠금 가치(TVL)가 20억 달러를 돌파했다고 발표했습니다. 이 숫자는 18.5억 달러의 BTC 생태계 등 원주 자산과 2억 달러 이상의 이더리움, 스테이블코인 등 알트코인 자산을 포함합니다. 그 중 Ordinals 생태계의 Merlin Chain 참여도는 매우 높으며, SATS, ORDI 및 Bitmap의 비율은 각각 총 공급량의 12.5%, 5.1% 및 26%에 달합니다.
또한, Merlin Chain의 BRC-20 토큰 VOYA는 전체 네트워크 거래 주소 수 1위를 기록하여 BTC 생태계 시장의 활발함을 나타내며, BTC와 ETH가 함께 전체 시장의 온도 상승 신호를 발산하고 있습니다.

Merlin Chain에 대하여
Merlin Chain은 Bitmap이 지원하는 비트코인 제2층으로, 비트코인 제1층의 원주 자산, 프로토콜 및 제품을 기반으로 비트코인을 다시 흥미롭게 만듭니다.
Merlin Chain의 목표는 2층에서 1층 자산, 프로토콜 및 사용자 생태계에 대한 권한을 부여하여 Bitmap을 기반으로 사용자가 쉽게 접근할 수 있는 메타버스를 구축하고, BRC-420을 기반으로 DeFi 프로토콜을 구축하여 그들의 토큰 이중성을 최대한 활용하여 비트코인 생태계 전체의 자산 잠재력을 확대하는 것입니다.

3、일부 VC 보유 데이터 변동

비고：위 데이터 출처는 https://platform.arkhamintelligence.com/이며, 통계 시간은 2024년 02월 26일 12:00(UTC+8)입니다.

4、이번 주 주목

2월 26일

• Ronin은 오후 3시에 블록 높이 32367400에서 Neo(v.27.1) 업그레이드 및 Miko 하드 포크를 진행할 예정입니다;
• OKX Jumpstart 채굴이 오늘 시작됩니다;

2월 27일

• 나이지리아 중앙은행이 cNGN 스테이블코인을 승인하였으며, 오늘 출시할 계획입니다;
• 게임 플랫폼 Arcade2Earn이 공개 토큰 판매를 진행합니다;
• Cosmos Hub 포크 네트워크 AtomOne이 메인넷을 출시합니다;
• PANONY, PANews 및 Bullish가 공동 주최하는 RWA 주제 이벤트가 오늘 홍콩에서 개최됩니다;
• SevenX Research Day: Restaked Modularity - Day2;
• Yield Guild Games(YGG)가 10시에 1,669만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 860만 달러입니다;
• Nym(NYM)이 오전 8시에 2,500만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 520만 달러입니다;
• Venture Capital World Summit;

2월 28일

• L2 네트워크 Mint Blockchain이 테스트넷을 공식 출시할 계획이며, 30개의 첫 발행 지원 생태 파트너를 동시에 발표합니다;
• SingularityNET(AGIX)이 오전 8시에 897만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 680만 달러입니다;

2월 29일

• 미국의 주간 신규 실업수당 청구자 수;
• 미국 1월 핵심 PCE 물가 지수;
• Lido는 즉시 Goerli 테스트넷을 더 이상 지원하지 않습니다;
• Euler(EUL)가 오후 6시 37분에 약 92,000 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 52만 달러입니다;
• Optimism(OP)가 정오 12시에 2,416만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 8,400만 달러입니다;
• Echelon Prime(PRIME)이 오전 8시에 166만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 2,000만 달러입니다;
• Sui(SUI)가 오전 8시에 400만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 640만 달러입니다;

3월 1일

• 미국 2월 소비자 신뢰 지수;
• Arbitrum 커뮤니티가 ArbOS 20 Atlas AIP 제안 투표를 시작하며, 이더리움 Dencun을 지원하는 제안이 오늘 마감됩니다;
• "Uniswap 프로토콜 거버넌스 활성화" 제안의 Snapshot 투표가 발표됩니다;
• Decentralized Dialogues: A New Era of DAO Governance | ETH Denver;
• OKX Web3 Night;
• Acala(ACA)가 오후 3시에 2,743만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 300만 달러입니다;
• dydx(DYDX)가 오전 8시에 3,333만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 1억 달러입니다;
• ZetaChain(ZETA)가 오전 8시에 529만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 1,160만 달러입니다;
• Manta Network(MANTA)가 오전 7시 59분에 187만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 550만 달러입니다;

5、결론

지난 주 암호화 시장은 긍정적인 성장 신호를 보였으며, 비트코인과 이더리움 가격이 각각 주요 저항선을 돌파했습니다. 시장은 여전히 봄바람이 불고 있으며, 추세 신호가 강화되고 있는 것으로 보입니다.
전 세계 블록체인 투자 및 금융 활동은 강력한 동력을 보여주며, 총 규모가 2.1억 달러에 달해 증가 추세가 뚜렷합니다. EigenLayer와 AltLayer의 자금 조달 사건이 주목받고 있습니다. 또한, EigenLayer의 총 잠금 가치(TVL)가 80억 달러를 돌파하면서 DeFi 분야에서 강력한 잠재력을 보이고 있으며, 여러 프로젝트의 TVL이 신기록을 세우고 있습니다. Pendle과 같은 제품의 혁신적인 특성은 더 많은 기관 투자자들의 관심을 끌 가능성이 높습니다. BTC 생태계 내 Merlin Chain의 BRC-20 토큰 VOYA가 전체 네트워크 거래 주소 수 1위를 기록한 것은 시장의 온도 상승 신호를 더욱 강화하고 있습니다.
다음 주에는 ETH Denver 회의, Uniswap 제안, 주요 인기 토큰의 잠금 해제 및 거시 경제 사건의 최신 진행 상황에 주목하여 보다 과학적이고 합리적인 예측 및 투자 작업을 수행하는 것이 좋습니다.
비고：위의 모든 의견은 참고용이며, 투자 조언으로 간주되지 않습니다. 이의가 있을 경우 연락하여 수정해 주시기 바랍니다.

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