비트코인 ETF는 이미 3개월이 지났고, 지난주에는 비트코인 반감기도 겪었습니다. 룬 프로토콜의 출시는 점점 더 많은 사람들이 비트코인 생태계에 관심을 가지고 참여하게 하여 새로운 정점에 도달할 가능성이 있습니다. 전체 비트코인 생태계의 자금량도 점점 커지고 있으며, 기관과 개인 투자자 모두 비트코인 생태계 거래에 대한 강력한 수요가 일련의 인프라 출현을 촉발할 것입니다.

비트코인이 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있지만, 현재 DeFi 분야는 여전히 그 유동성을 활용하는 데 도전 과제를 안고 있습니다. 현재 2차 솔루션과 비트코인 DeFi 플랫폼은 여전히 초기 단계에 있으며, 브리지 기술은 주로 연결 문제에 집중하고 있습니다. 또한, 대부분의 DeFi 프로토콜은 주로 ERC-20 자산을 대상으로 하고 있으며, 비트코인과 같은 거대한 시장에 대해 응용 시나리오를 충분히 창출하는 노력을 하지 않고 있습니다. 그 중 BTC 스테이블코인은 비교적 새로운 분야로, 스테이블코인은 BTC 생태계의 레버리지를 활용하고 BTC 생태계의 유동성을 증가시킬 수 있습니다. 다음으로, 새로운 BTC 스테이블코인 프로젝트인 @LambdaFinance를 소개하겠습니다.

프로젝트 소개

Lambda Finance는 비트코인 기반의 달러 스테이블코인 프로토콜로, 비트코인의 잠재적 유동성을 조합 가능하고 자본 효율적인 스테이블코인 btcUSD로 전환하여 보유자가 DeFi의 수익 기회를 실현할 수 있도록 합니다. 사용자는 자신의 비트코인을 사용하여 btcUSD 스테이블코인을 발행하고, 언제든지 1:1 비율로 기본 담보로 교환할 수 있습니다. btcUSD는 초과 담보 채무 포지션으로 완전히 지원되며, 사용자의 자산을 보호하기 위해 소프트 청산 메커니즘을 채택하고 있습니다.

투자 및 팀 정보

현재 엔젤 라운드를 완료하고 총 180만 달러를 모금했으며, 스테이블코인 유명 프로젝트 Curve의 창립자인 Michael Egorov @newmichwill, Hashcow Group @aladdinDAO, Conflux network의 @bambalados와 함께 비트 광장도 이 프로젝트의 전략적 투자자입니다. 팀원들은 경험이 풍부하며, 투자자이자 프로젝트 어드바이저인 Curve Finance의 창립자가 포함되어 있습니다.

기술 세부 사항

btcUSD는 Curve Finance의 crvUSD의 첫 번째 허가된 포크 버전으로, crvUSD의 모든 혁신 기능과 경쟁 우위를 계승하며, 다음과 같은 특징을 포함합니다:

1. 소프트 청산(Soft Liquidations): 비트코인 가격이 하락할 때, Lambda Finance는 리스크를 줄이기 위해 담보를 점진적으로 판매하고, 비트코인 가격이 상승할 때 담보를 보충하여 시스템이 항상 지급 능력을 유지하도록 합니다.
2. 자율 시장 운영자(Autonomous Market Operators): Lambda Finance는 유동성 풀에서 btcUSD를 발행하고 소각하여 달러와의 연동 정도를 조정하고, 이 과정에서 유동성 제공자 수수료를 벌 수 있습니다.

3. 적응형 이자율(Adaptive Interest Rates): 실시간으로 대출 이자율을 조정하여 수요와 공급의 역학에 영향을 미치고, 1달러와의 연동을 안정적으로 유지합니다.

제품 특징

1. 높은 회복력(Resilient): 실시간으로 시장 상황에 적응하고 대응하는 앵커 방어 메커니즘; 디페깅을 기다리지 않고 반응할 수 있음; 강제 종료 + 대규모 청산 + 담보 + 부채 재분배 없음; 느린 거버넌스 투표 이자율이 필요 없음. 동적 균형을 실현하고 $1 근처에서 안정성을 유지합니다.
2. 최소화된 청산 리스크(Minimal Liquidation Risk): 비트코인 보유자는 자신의 자산을 활용하여 대출을 진행하고, 비트코인을 매수하며 유동성을 활용하여 다양한 거래를 수행하는 것을 목표로 합니다. 그러나 현재의 청산 모델은 이 기본 목표와 상반됩니다. L.L.A.M.M.A에서 제공하는 소프트 청산 메커니즘을 통해 사용자는 안전하게 담보를 제공하고 레버리지를 사용할 수 있으며, 단기 변동으로 인한 청산 리스크를 걱정할 필요가 없습니다.
3. 자기 주권(Self Sovereign): 사용자는 자신의 담보에 대해 완전한 통제권을 가집니다. 교환 비율은 1:1이며, 사용자는 언제든지 자금을 인출할 수 있습니다. btcUSD는 비트코인과 동등한 자산만을 담보로 받아들이며, ERC-20 또는 실제 자산으로 담보된 스테이블코인으로 인한 외부 리스크를 제거합니다. 출시 시, Lambda는 $wBTC와 @TheTNetwork의 $tBTC를 지원하며, 가까운 미래에 @dlc_link의 dlcBTC 및 기타 브리지 파생상품과 유동 담보 BTC를 통합할 계획입니다. 이를 통해 BTC 보유자에게 수익을 지원하는 대출 옵션을 생성합니다.

요약

팀이 말한 것처럼 "Bring Degen Back to Defi"가 준비되었습니다. 비트코인 생태계가 도래했으며, Lambda Finance의 가장 흥미로운 점은 새로운 DeFi 프로토콜을 출시하여 모든 프로토콜이 Lambda를 사용하여 그들의 토큰을 위한 변동성/안정성 통화 쌍 및 대출 시장을 생성할 수 있게 한다는 것입니다. 이 프로젝트의 미래에 대한 더 많은 세부 사항을 지속적으로 주목하며, 점점 번영하는 비트코인 생태계를 함께 포용합시다.