발토개를 발행하는 것은 도대체 어떤 범죄에 연루된 것인가?

저자: 샤오자 팀

토개코인은 무엇인가요? 간단히 이해하자면, 비트코인, 이더리움 등 시가총액이 크고 유동성이 강한 주류 암호화폐를 제외한, 개인(개인, 법인 또는 비법인 단체)이 직접 발행한 '비주류' 암호화폐입니다. 대부분의 토개코인은 백서조차 없습니다.

최근 샤오자 팀은 한 카드 게임 뉴스 매체가 '첫 번째 가상화폐 발행 형사 사건 논란: 유동성 철회로 인한 투자 손실이 사기죄에 해당하는가'라는 제목의 기사를 발표한 것을 주목했습니다. 이 기사는 해외의 한 공공 블록체인에서 토개코인을 발행한 후, 우리나라 사법기관에 의해 사기죄로 유죄 판결을 받은 00 후 학생에 대한 내용을 보도했습니다. 솔직히 말하자면, 암호화폐 업계에서 이러한 형사 사건은 사실 드물지 않으며, 물론 우리나라의 첫 사례라고 하기는 어렵습니다. 유동성 철회로 인해 범죄 혐의가 발생한 사건은 샤오자 팀이 이미 여러 건 처리한 바 있습니다. 오늘 샤오자 팀은 최근 사건을 바탕으로 토개코인 발행이 범죄에 해당하는지, 어떤 범죄에 해당하는지에 대해 이야기해 보겠습니다.

사건 개요

샤오자 팀은 여러분께 주의해 주시기를 바랍니다. 아래 내용은 모두 공개 정보에서 가져온 것입니다: 본 사건의 범죄 용의자 양모는 2000년생으로, 사건 발생 전에는 저장성의 한 대학교에서 졸업을 앞둔 4학년 학생이자 숙련된 암호 자산 플레이어였습니다. 2022년 5월, 양모는 해외의 '블록체인 미래'(Blockchain Future Force, 약칭 BFF)라는 DAO가 ICO를 위해 홍보하고 있으며, 2022년 5월 2일에 발행할 것이라고 예고하는 것을 주목했습니다.

2022년 5월 2일 오후 4시 41분 46초, 양모는 해외의 한 공공 블록체인에서 '블록체인 미래'의 영어 이름과 동일한 토개코인 BFF를 자발적으로 발행했습니다. 10여 분 후, 양모는 유동성 제공자로서 BFF 코인 프로젝트에 30만 개의 BSC-USD와 63만 개의 BFF를 추가하여 유동성 풀을 만들었습니다(간단히 말해 BFF 토개코인 프로젝트에 자금을 투입하여 시장을 조성한 것입니다). 그리고 양모가 유동성을 추가한 바로 그 순간, 로모는 5만 개의 BSC-USD를 사용하여 85316.72개의 BFF 코인을 직접 교환했습니다.

24초 후, 양모는 BFF 코인에서 유동성을 철회하여 총 353488.115개의 BSC-USD와 508069.878개의 BFF 코인을 얻었습니다. 이 행동은 BFF 코인의 대폭적인 가치 하락을 초래하였고, 로모가 5만 개의 BSC-USD로 구매한 81043개의 BFF 코인의 가치는 순간적으로 21.6개의 BSC-USD로 떨어졌습니다.

사건 발생 후, 로모는 우연히 한 공통 친구를 통해 양모의 '정체를 밝혀내고'(양모의 실제 신원 정보를 확인하고) 양모에게 자금을 반환할 것을 요구했습니다. 양모를 찾은 후, 로모는 2022년 5월 3일 저장성 난양시 공안국 고신기술산업개발구 공안분국에 신고하여, 가상화폐 투자에서 30만 위안(5만 달러)을 사기당했다고 주장했습니다. 난양시 공안국은 사기죄로 수사에 착수하였고, 2022년 11월 양모를 체포했습니다.

양모는 사기죄에 해당하는가?

암호 자산이 발전함에 따라, 발행의 문턱이 매우 낮아졌습니다. 많은 meme 코인, 토개코인, 공기코인이 해외 공공 블록체인에서 만개하고 있으며, 위 사건과 같은 사례는 이미 흔해졌습니다. 이러한 토개코인은 사기와 투자자 피해의 우려가 있지만, 암호화폐 업계의 플레이어들은 대개 이를 일종의 운에 맡기는 게임, 자금의 도박으로 간주합니다. 심지어 많은 전문 암호화폐 플레이어들은 컴퓨터 기술을 활용하여 대량의 자금을 사용해 극히 짧은 시간 내에 토개코인을 사고파는 차익 거래를 하고 있습니다(업계에서는 이를 '토개코인 매매'라고 부릅니다).

그렇다면 양모의 행동은 사기죄에 해당하는가? 우리나라 형법 제266조에 따르면, 사기죄는 공사 재산을 사기하는 행위로, 그 수량이 상당한 경우를 말합니다. 사법 실무에서 범죄 용의자가 사기죄에 해당하는 요건은 다음과 같습니다:

(1) 범죄 용의자는 타인의 재산을 불법적으로 점유할 목적이 있어야 한다;

(2) 범죄 용의자는 객관적으로 '사기' 행위를 수행해야 하며, 일반적으로 '사실을 허위로 만들거나' '진실을 숨기는' 행위이다;

(3) 피해자는 범죄 용의자의 사기 행위로 인해 잘못된 인식에 빠져 자신의 재산을 처분하고 재산 손실을 입어야 한다.

이러한 점에서 양모가 사기죄에 해당하는지의 핵심은 피해자의 재산을 불법적으로 점유할 의도가 있었는지, 사기 행위를 했는지, 피해자가 양모의 사기 행위로 인해 잘못된 인식에 빠졌는지에 대한 증거가 있는지에 달려 있습니다.

(1) 우리나라 사법기관의 시각

본 사건에서 난양 고신기술산업개발구 인민검찰원은 다음과 같이 기소했습니다: 피고인 양모는 '블록체인 미래'가 발행한 가상화폐의 이름과 동일한 가짜 BFF 코인을 만들고, 자신이 30만 USDT를 충전하여 미끼로 삼아 피해자 로모가 5만 USDT를 충전한 후, 양모는 자신이 충전한 30만 USDT와 함께 총 35만 USDT를 동시에 철회하여 로모로부터 33만 위안을 사취하였으며, 그 행동은 사기죄에 해당한다고 주장했습니다.

검찰관의 시각에서 볼 때, 양모가 '블록체인 미래' DAO의 이름과 동일한 가짜 암호화폐를 발행한 행위는 '사기' 행위로 간주되며, 유동성 풀을 만들고 즉시 자금을 철회한 행위는 가짜 암호화폐를 '미끼'로 사용하여 사기를 저지른 행위입니다. 피해자 로모는 양모의 행동으로 인해 양모가 해당 암호 자산 프로젝트를 장기적으로 운영할 것이라는 잘못된 인식에 빠져 재산 손실을 입었습니다. 따라서 양모의 행동은 사기입니다.

(2) 샤오자 팀의 견해

샤오자 팀은 검찰관과 1심 판사가 양모의 행동이 사기죄에 해당한다고 보는 견해는 재고할 필요가 있다고 생각합니다. 본 사건은 표면적으로는 사기죄의 외관이 있지만, 실제로는 객관적으로 바라보고 올바르게 평가하기 위해서는 암호화폐의 플레이 방식에 대한 더 깊은 이해가 필요합니다. 전반적으로, 다음과 같은 사실에 기반하여 샤오자 팀은 본 사건의 범죄 용의자 양모의 행동이 사기죄에 해당하지 않는다고 생각합니다.

우리는 피해자가 주관적으로 잘못된 인식에 빠지지 않았을 가능성이 높다고 생각합니다. 그가 재산을 처분한 행동은 그 본인이 아닌, 컴퓨터 코드로 작성된 자동화 거래 프로그램에 의해 이루어졌을 가능성이 높습니다. 피해자 로모의 거래 기록에 따르면, 로모는 양모가 BFF 프로젝트에 유동성을 추가한 바로 그 순간에 BFF 코인을 구매했습니다. 샤오자 팀은 본 사건의 1심 변호사의 견해에 동의하며, 이러한 행동은 피해자 로모가 수동으로 조작하여 달성할 수 있는 가능성이 극히 낮으며, 오히려 '토개코인 매매'를 통해 차익을 얻기 위해 특별히 작성(또는 구매)한 자동화 거래 소프트웨어에 의해 이루어진 것으로 보입니다(아무리 손이 빠르더라도, 일반인이 1초 안에 BFF 코인을 구매하는 것은 거의 불가능하며, 내부 정보를 알지 못한 상태에서 프로젝트 측과 유동성을 추가한 바로 그 순간에 코인을 구매하는 것은 더욱 불가능합니다).

제3자 암호화폐 업계 인사가 피해자 로모의 거래 기록을 조회한 결과, 피해자 로모는 토개코인에 대한 대규모 투자를 했으며, 여러 거래가 몇 초 또는 수십 초 안에 매매 차익을 얻는 방식으로 완료되었습니다. 관련 작업은 매우 전문적이며, 기본적으로 그는 암호화폐 업계의 직업 '트레이더' 또는 '암호화폐 저격수'로 판단할 수 있습니다.

따라서 샤오자 팀은 피해자가 실제로 '사기를 당한' 것이 아니라고 생각합니다. 다시 말해, 양모의 행동으로 인해 잘못된 인식에 빠지지 않았으며, 재산을 처분한 행동도 그 본인이 한 것이 아니므로, 양모의 행동은 사기죄에 해당하지 않습니다.

마지막으로

샤오자 팀은 위 사건에서 양모의 행동이 사기죄에 해당하지 않을 수 있지만, 토개코인을 발행하는 행위 자체가 여전히 고위험 행동이며, 불법 영업죄, 불법 모금 범죄 및 도박 범죄에 해당할 가능성이 높다고 생각합니다. 특히 불법 모금 범죄는 9.4 공고와 9.24 통지가 여전히 유효한 상황에서, ICO 행위는 국내외를 막론하고, 프로젝트 측이 국내에 있는 한 여전히 불법적으로 대중의 예금을 모집하는 범죄에 해당할 가능성이 높습니다.