Web3 AI 일일 평가 (2024/9/20)

일, 주의력 가치 - 시장 요점

1. 시장 동향

(1) 거시 환경:

l 미국 주식 시장, 10월 실적 발표 시즌의 도전에 직면, 시장 공포에 주의

미국 연방준비제도는 9월 18일 기준금리를 50bp 인하한다고 발표하며 통화 완화 주기의 시작을 알렸지만, 분석가들은 다음 실적 발표 시즌이 미국 주식 시장에 더욱 중요하다고 경고하고 있다. S&P 500 지수는 올해 약 19% 상승했지만, 기업 이익 전망 하향 조정이 초래할 수 있는 공포에 주의해야 한다.

현재 미국 주식 시장의 상승은 경제 성장, 기업 이익 증가 및 금리 인하의 "금발 소녀 조합"을 반영하고 있다. 그러나 향후 경제 데이터나 실적이 부진할 경우 S&P 500 지수의 주가수익비율이 22배로 상승하여 합리적인 평가를 초과할 수 있다. 분석가들은 특히 고금리 환경에서 소비자와 기업의 예산이 긴축되면서 기업 이익 전망 하향 조정이 매우 가능성이 높다고 지적하고 있다.

10월 실적 발표 시즌은 더 많은 단서를 제공할 것이며, 구글 모회사 알파벳과 메타의 실적 발표가 주목받을 것이다.

l 모건 스탠리 경고: 향후 10년 미국 주식 수익률이 크게 하락할 가능성

모건 스탠리는 보고서를 통해 향후 10년 S&P 500 지수의 연평균 수익률이 5.7%로 감소할 가능성이 있으며, 이는 제2차 세계대전 이후 절반 수준에 불과하다고 밝혔다. 분석가 Jan Loeys와 Alexander Wise는 현재 미국 주식의 평가가 지나치게 높으며, 주가수익비율이 23.7배로 35년 평균 19배를 훨씬 초과하고 있어 향후 수익률이 평균으로 회귀할 것이라고 경고했다.

또한, 고령화 가속화, 정부의 적자 대응 및 점점 더 엄격해지는 독점 규제 등의 요인도 미국 주식에 압박을 가하고 있다. "베이비붐" 세대가 점차 은퇴함에 따라 이들이 주식에 대한 배분이 줄어들 가능성이 있으며, 이는 시장 성과를 더욱 억제할 수 있다.

모건 스탠리는 또한 미국 기업들이 팬데믹 이후 확장을 경험한 후 지속적인 성장을 이룰 수 있을지에 대한 불확실성이 존재한다고 언급했다. 향후 5~10년 내에 외국 투자자들이 달러 자산에 대한 관심이 줄어들 가능성이 있으며, 이는 미국 주식의 장기 수익률에 영향을 미칠 수 있다. 분석가들은 이러한 관찰이 단기 시장 변동이 아닌 장기 투자 결정에 적용된다고 강조했다.

(2) web3 분야:

l UXUY DApp 센터가 텔레그램에 출시되어 9억 사용자에게 다중 체인 애플리케이션 경험 제공

바이낸스 랩스가 인큐베이팅하고 투자한 UXUY가 텔레그램 최초의 다중 체인 애플리케이션 센터인 UXUY DApp 센터를 공식 출시했다. 사용자는 분산형 UXUY Wallet (@UXUYbot)을 통해 텔레그램에서 게임, 거래, 대출 등의 애플리케이션을 원활하게 사용할 수 있으며, 더 풍부한 Web3 생태계를 탐색할 수 있다.

@UXUYbot은 사용자에게 메타마스크와 유사한 사용 경험을 제공하며, 최초로 텔레그램 생태계에서 유니스왑, 팬케이크, 아베 등의 인기 애플리케이션을 접속할 수 있게 되었다. 현재 150만 명 이상의 사용자를 보유하고 있다.

UXUY 창립자 Kevin은 텔레그램이 Web3 대규모 채택의 유입 경로로 자리잡고 있으며, Notcoin, Catizen, Dogs의 성공이 다중 체인 생태계와 인프라가 텔레그램으로 이전하는 것을 끌어당기고 있다고 말했다. UXUY는 9억 텔레그램 사용자에게 다중 체인 애플리케이션 경험을 제공하는 가장 강력한 연결자가 되기를 희망하고 있다.

2. 핫 이슈

거시 환경:

l 엔비디아, 1억 6500만 달러에 스타트업 OctoAI 인수 계획

엔비디아는 시애틀에 위치한 스타트업 OctoAI를 약 1억 6500만 달러에 인수하겠다고 제안했다. 이 회사는 인공지능 모델의 실행 효율성을 높이는 소프트웨어에 집중하고 있다. 이번 인수는 엔비디아의 클라우드 컴퓨팅 및 소프트웨어 서비스 능력을 강화하기 위한 것이다.

OctoAI는 2019년에 설립되어 처음에는 개발자가 머신러닝 모델을 배포하는 데 도움을 주었으며, 이후 오픈 소스 또는 맞춤형 AI 모델을 빠르게 조정하는 서비스를 제공하는 방향으로 전환했다. 이 회사는 자사의 소프트웨어가 운영 비용을 낮추고 성능을 향상시킬 수 있다고 밝혔으며, 지난해 수백만 달러의 수익을 올렸다.

그러나 분석가들은 이번 인수 제안이 OctoAI의 주주에게 제한된 수익을 제공할 가능성이 있다고 보고 있으며, 보통주 주주들은 주당 단 2센트만 받을 수 있을 것으로 예상하고 있다. OctoAI는 1억 3200만 달러를 모금했으며, 2021년에는 약 9억 달러의 가치를 평가받았다. 엔비디아는 최근 여러 AI 및 클라우드 컴퓨팅 스타트업을 인수했으며, 이번 거래는 OctoAI가 아마존 웹 서비스 및 AMD와의 협력 관계를 가지고 있기 때문에 미국 법무부의 조사를 받을 가능성이 있다.

일본의 AI 스타트업 Sakana AI는 A 라운드 자금 조달에서 약 300억 엔(약 2억 1400만 달러)을 성공적으로 모금하여 회사의 가치를 15억 달러로 평가받았다. Sakana AI는 2023년 7월에 설립되었으며, 전 구글 연구원이 창립하였다. 이번 자금 조달의 투자자에는 미쓰비시 UFJ 금융 그룹, 미즈호 금융 그룹, 미쓰이 스미토모 은행, 노무라 홀딩스 등 여러 금융 기관과 NEC, 이토추 상사, KDDI, 후지쯔 등 유명 기업들이 포함되어 있다.

Sakana AI는 일본 슈퍼컴퓨터의 처리 시간을 확보하고 여러 조직과 협력하여 일본의 AI 생태계를 강화하고 있다. 이 조치는 NVIDIA가 최근 일본 주권 AI 프로젝트를 지원하기 위해 출시한 계획과 일치한다.

web3 분야:

Web3 스타트업 Vana는 500만 달러의 전략적 자금 조달을 성공적으로 완료했다고 발표했으며, Coinbase Ventures가 주도했다. 이번 자금 조달로 Vana의 누적 자금 조달액은 2500만 달러에 이르렀다.

Vana의 목표는 사용자가 소유하는 데이터 풀 네트워크를 구축하여 블록체인 기술을 통해 AI 모델 훈련 데이터 부족 문제를 해결하고 인터넷 사용자에게 수익을 창출할 기회를 제공하는 것이다. 이 회사는 Reddit, LinkedIn 또는 X와 같은 소셜 미디어 플랫폼에서 데이터를 수집하고 이를 AI 연구자에게 판매할 수 있도록 구성원들이 참여하는 분산 자치 조직(DAO) 네트워크를 구축할 계획이다.

이전에 Vana는 Paradigm이 주도한 1800만 달러의 A 라운드 자금을 조달한 바 있다.

3. 핫 내러티브

Web3 결제와 PayFi는 현재 암호화폐 시장의 두 가지 주요 핫 트랙이다. Web3 결제는 블록체인 및 암호화폐 기술을 기반으로 한 결제 방식으로, 스마트 계약, DApps 및 암호화폐를 통해 사용자 간에 직접적으로 가치를 이전하며 전통적인 금융 기관에 의존하지 않는다. 전통적인 결제와는 달리 Web3 결제는 계좌 시스템에 기반하지 않고 분산 네트워크를 통해 가치를 이전하여 전통적인 결제에서의 높은 수수료 및 국경 간 이전의 비효율성 문제를 해결할 수 있다.

Web3 결제는 주로 두 가지 유형이 있다: 입출금 결제와 암호화폐 결제. 입출금 결제는 암호화폐와 법정 통화 간의 환전 및 결제를 의미하며, 법정 통화로 암호화폐를 구매하는 것(입금)과 암호화폐로 법정 통화를 교환하는 것(출금)을 포함한다. 암호화폐 결제는 체인 상의 원주율 결제(암호화폐를 사용하여 Web3 원주율 장면 거래에 참여)와 체인 외부의 실물 결제(암호화폐로 오프라인 실물 상품 또는 서비스를 구매)를 포함한다. Web3 결제는 입출금 결제를 통해 법정 통화와 암호화폐를 연결하고, 암호화폐 결제를 통해 완전한 결제 생태계의 폐쇄 루프를 구축한다.

Web3 결제 프로젝트의 주요 수익 모델에는 입출금 수수료, 접속 서비스 수수료, 블록체인 Gas 네트워크 수수료 및 외환 차익이 포함된다. 그중 입출금 수수료와 접속 서비스 수수료가 가장 주요한 수익 방식이며, 네트워크 효과에 크게 의존한다. Web3 결제를 사용하는 사용자와 상인의 수가 많을수록 발생하는 거래액이 커져 더 많은 수익을 창출할 수 있다.

PayFi는 화폐 시간 가치를 중심으로 구축된 새로운 금융 시장으로, DeFi와 Web3 결제를 결합하여 화폐의 시간 가치를 극대화하는 것을 목표로 한다. PayFi는 Web3 거래, 오프라인 소비, 창작자 수익화, 외상 매출금 금융 등 다양한 장면에 적합하다. 전형적인 응용 프로그램에는 DeFi와 결합된 Web3 결제, Web3 은행, RWA 금융, 결제 금융, 소비형 암호화폐 결제 응용 프로그램 및 유동성 결제가 포함된다.

스테이블코인의 시가총액이 2조 달러를 돌파함에 따라 Web3 결제와 PayFi 시장의 전망이 밝다. PayFi는 수조 규모의 오프라인 결제량을 블록체인에 연결하고 지속 가능한 위험 조정 수익률을 제공하며, 스마트 계약을 통해 더 효율적인 새로운 금융 응용 프로그램을 제공할 수 있다. Web3 결제와 PayFi는 디지털 경제의 중요한 기둥이 될 것으로 기대된다.

4. 잠재적 촉매제

폴리곤 공동 창립자 Sandeep Nailwal은 TOKEN2049 대회에서 "집합의 시대"라는 제목의 연설을 하며 블록체인 산업의 현황과 미래 트렌드에 대해 심도 있게 논의했다. 그는 현재 블록체인 산업이 일정한 성공을 거두었지만, 여전히 확장성과 상호 운용성 등의 핵심 문제를 해결해야 한다고 지적했다. 블록체인의 글로벌 보급을 위해서는 전통적인 프레임워크의 제약을 깨고 무한한 확장성과 통일된 프로토콜을 추구해야 한다고 강조했다.

Sandeep는 폴리곤이 이러한 문제를 해결하기 위한 혁신적인 시도를 소개했으며, 특히 최신 제품이 어떻게 한 층의 아키텍처를 추가하여 크로스 체인 상호 운용성과 보안성을 보장하는지를 설명했다. 이 아키텍처는 유동성을 통합할 뿐만 아니라 개발자가 무한한 확장성을 누리면서도 프로젝트에 대한 완전한 통제권을 유지할 수 있도록 한다. 그는 폴리곤의 목표가 모든 애플리케이션이 고립되지 않고 자신의 체인을 시작할 수 있도록 하는 것이라고 말했다.

Sandeep는 또한 블록체인 산업의 미래에 대한 폴리곤의 낙관적인 전망을 공유하며 개발자들이 변화를 적극적으로 수용하고 산업의 건강한 발전을 함께 추진할 것을 촉구했다. 기술의 지속적인 발전과 생태계의 점진적인 완성으로 블록체인은 더 넓은 분야에서 중요한 역할을 하여 글로벌 경제에 새로운 활력을 불어넣을 것이다.

마지막으로 Sandeep는 폴리곤이 곧 출시할 새로운 기능과 도구를 공개하여 개발 장벽을 더욱 낮추고 사용자 경험을 향상시키겠다고 밝혔다.

이, 주의력 가치 - 핫 프로젝트

1. 소셜 미디어 핫 이슈

이더리움은 분산형, 오픈 소스이며 스마트 계약 기능을 갖춘 공공 블록체인 플랫폼으로, 이더리움 2.0과 Layer2의 지속적인 발전으로 현재 사용자들이 가장 많이 사용하는 블록체인 중 하나가 되었다. 올해 7월, 이더리움 현물 ETF가 공식적으로 승인되어 상장 거래되었다. 수익 감소, 고래의 퇴출 등의 이유로 최근 $ETH가 크게 하락했지만, 낮은 인플레이션율과 강력한 개발 능력 덕분에 시장은 여전히 주로 낙관적인 태도를 유지하고 있다.

주요 프로젝트:

· NEIRO

$NEIRO의 이름은 유명한 시바견 카보스의 주인이 입양한 새로운 개의 이름인 Neiro에서 유래되었다. 시장은 몇 달 동안 지속된 $Neiro와 $NEIRO 대소문자 논쟁이 9월 초 OKX와 바이낸스에서 $NEIRO 계약이 출시되면서 승부가 갈릴 것으로 예상했지만, 최근 새로운 상황이 발생했다. 대문자 $NEIRO가 출시된 지 2주 후, 커뮤니티의 힘을 대표하는 소문자 $Neiro가 바이낸스에 직접 상장되었고, 이틀 만에 거의 30배의 상승폭을 기록하며 커뮤니티는 환호했다. 소문자 $Neiro의 열렬한 출현은 체인 상의 열기를 완전히 점화시켰다.

2. 스마트 머니 포지션

· 스마트 머니 보유

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 소개:

1. BRETT(@brettcoinonerc /X)

$Brett는 Base 블록체인을 기반으로 한 Meme 코인으로, Matt Furie의 만화 "소년 클럽"의 캐릭터인 브렛에서 영감을 받았다. 이 캐릭터는 여유로운 태도와 비디오 게임에 대한 사랑으로 전 세계 팬들에게 사랑받으며, 암호화폐 문화에서 중요한 상징인 Pepe the Frog와 밀접한 관련이 있다.

2. $michi(@michionsolana /X)

$michi는 Solana 블록체인을 기반으로 한 암호화폐로, 밈 문화와 커뮤니티 주도의 경제 모델을 결합하는 것을 목표로 한다. $michi의 디자인은 귀여운 고양이 이미지를 기반으로 하여, 특히 밈 문화 애호가를 포함한 광범위한 사용자층을 유치하는 것을 목표로 한다.

· 스마트 머니 유입

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 소개:

1. AGENT(@Agent_Layer /X)

Agent는 자율 AI 에이전트를 위한 안전하고 허가 없는 환경을 제공하는 분산형 인공지능 블록체인 프로토콜이다. 그 토큰 $AGENT는 최근 Base 체인에 공식적으로 배포되었으며, Base의 방대한 사용자 기반과 활발한 개발자 생태계를 활용하여 애플리케이션의 확장 및 발전을 촉진하고 있다.

2. MOTHER(@MOTHERprovides /X)

$MOTHER는 호주 래퍼 Iggy Azalea가 2024년 5월 28일 Solana 블록체인에서 출시한 밈 코인이다. Azalea는 소셜 미디어에서 $MOTHER를 적극적으로 홍보하며, X(구 트위터)에서 800만 팬을 활용하여 화제를 일으키며, 출시 후 30일 이내에 가격이 500% 이상 급등했다.

삼, 주의력 가치 - 섹터 회전

1. 핫 섹터

자료 출처: Dune, Dot Labs

자료 출처: Dune, Dot Labs

2. 섹터 내부

자료 출처: Dune, Dot Labs