OKX Ventures 연례 보고서: 60개 이상의 프로젝트 배치 및 14대 트렌드 전망

2024년, 세계 금융 구조가 급격히 변화하는 물결 속에서, 암호화폐 산업은 깊은 기복과 재구성을 겪었다. 반년간의 조정과 수정을 거쳐, 연말에는 산업 총 시가총액이 3.8조 달러를 돌파하고, 비트코인은 10만 달러의 역사적 고점을 기록하며, 글로벌 자산 시스템에서의 핵심 위치를 선언했다. 이는 단순한 가격 상승이 아니라, 구조적 변화의 시작이다: 비트코인을 핵심 자산으로 하고, ETF와 미국 주식이 자금의 다리 역할을 하며, 미국 상장 기업이 이를 수용하는 달러 유동성 순환 체인이 이미 형성되었다.

비트코인은 미국 재정 적자와 미국 채권 위기를 헤지하는 중요한 도구로 부상하고 있으며, 이는 새로운 자산 가치 체계를 형성할 뿐만 아니라 블록체인 산업에 지속적인 성장 동력을 주입하고 있다. 전체 블록체인 산업이 이에 혜택을 보고 있으며, OKX Ventures는 혁신적인 자세로 이 변화의 물결에 깊이 참여하고 있으며, 향후 10년 동안 블록체인 제품이 전통 세계에 미치는 미세한 변화를 지속적으로 긍정적으로 바라보고 있다.

1. 2024년 회고: 60개 이상의 프로젝트 배치, 다양한 트랙 광범위한 배치

올해, OKX Ventures는 산업 투자에 적극적으로 나서며 암호화폐 산업의 혁신과 발전을 가속화하는 데 전념했다. 연간 누적 투자 총액은 1억 달러를 초과하며, 60개 이상의 프로젝트와 펀드를 포괄하고, Solana, SUI, Aptos, TON 및 BTC 생태계의 혁신과 창업에 중점을 두고 우수한 프로젝트를 심층적으로 발굴했다. 투자 분포를 보면, 인프라, AI 프로젝트 및 BTC 생태계가 가장 높은 비율을 차지하며, 다중 체인 생태계, DeFi 및 여러 생태계 펀드 분야에서도 광범위한 배치를 보이고 있다.

뿐만 아니라, OKX Ventures는 TON Ventures, Ankaa 및 TGH와 같은 펀드 및 액셀러레이터 생태 파트너와 적극적으로 협력하여 번영하는 혁신 생태계를 공동으로 구축하고 있다. 자금 지원, 전략적 지도 및 기술 자원을 제공함으로써, 이러한 협력은 전 세계 기업가에게 힘을 실어주고 그들이 아이디어를 더 빠르고 안정적으로 현실로 전환할 수 있도록 돕는 것을 목표로 하고 있다. 초기 단계의 인큐베이션이든 성장 단계의 가속이든, OKX Ventures는 항상 혁신을 핵심으로 삼고 블록체인 기술의 보급과 응용을 촉진하여 산업에 더 많은 활력과 가능성을 주입하고자 한다.

OKX Ventures는 블록체인 산업의 미래가 단순히 자본 투자의 문제만이 아니라, 글로벌 자원을 효율적으로 통합하고 산업의 지혜를 모으는 것, 그리고 이를 바탕으로 혁신 기업에 힘을 실어주는 것임을 깊이 인식하고 있다. 자본이 추진력으로 작용하는 동시에, 전략적 안목과 시스템적 배치에 의존해야 하며, 이를 통해 산업이 다차원적인 기술 혁신, 생태 발전 및 시장 확장에서 지속적으로 나아갈 수 있도록 해야 한다. 각 투자 결정은 단순한 자금의 흐름이 아니라, 산업 전망에 대한 깊은 통찰과 혁신 세력에 대한 지원이다. 인프라 구축에서 생태계 확장, 최첨단 기술 탐색에 이르기까지, OKX Ventures는 향후 10년의 산업 진화를 중심으로 배치하여 블록체인의 광범위한 응용과 깊은 변화를 위한 견고한 기반과 넓은 공간을 제공하고자 한다.

동시에, 블록체인 기술의 혁신은 자본 시장의 추진력에만 의존할 수 없으며, 오히려 비전 있는 기업가 정신과 기술 팀의 지속적인 탐색에 의존해야 한다. OKX Ventures의 사명은 산업에 가치를 기여하는 기업가들이 위대한 회사를 세울 수 있도록 돕고, 기술, 시장 및 운영 등 여러 측면에서 지속적인 돌파구를 마련하는 것이다. 이는 단일 프로젝트나 팀에 대한 지원이 아니라, 전체 산업의 미래 생태계를 구축하는 기초를 다지는 것이다.

OKX Ventures는 블록체인 산업의 성공이 단일 기술이나 플랫폼의 성공이 아니라, 포용성이 강하고 혁신성이 풍부하며 스스로 진화할 수 있는 산업 생태계를 구축하는 데 달려 있다고 믿고 있다. 이러한 깊은 산업 이해와 미래 비전 덕분에 우리는 이 시대 변화의 흐름 속에서 항상 선견지명을 유지하고, 산업이 지속적으로 진화하여 더욱 성숙하고 지속 가능한 미래로 나아가도록 추진할 수 있다.

2. 2025년 전망: 14가지 예측, 미래 통찰

전망 1: 글로벌 블록체인 규제 강화, 산업의 규범화

2025년, 블록체인 산업의 규제 환경은 상당한 진전을 이루어 산업의 건강한 발전을 위한 견고한 기반을 마련할 것이다. 면허 기관의 수가 대폭 증가하여 사용자에게 더 안전하고 신뢰할 수 있는 서비스를 제공할 것이다. OKX CEO Star는 OKX가 아랍에미리트에서 전면 운영 면허를 획득한 세계 최초의 암호화폐 거래 플랫폼이 되었다고 언급했다.

관리형 지갑 분야에서는 자가 관리와 규제 간의 모순을 해결하는 규제 혁신이 나타날 것이다. Star는 OKX가 소매 사용자에게 KYC 거래 모니터링 기능을 포함한 규제 통제가 있는 자가 관리 지갑을 출시하고 있다고 말했다. 이러한 혁신은 사용자 경험을 향상시킬 뿐만 아니라 점점 더 엄격해지는 규제 요구를 충족시켜 산업에 새로운 발전 방향을 가져올 것이다.

거시적 규제 환경은 긍정적으로 변화하여 산업 발전에 유리한 조건을 조성할 것이다. 영국 정부는 2025년 초에 스테이블코인 및 암호 자산 규제 프레임워크에 대한 협의를 계획하고 있으며, 이는 글로벌 규제 환경이 더욱 명확하고 지원적인 방향으로 발전하고 있음을 나타낸다. 국가 전략 비트코인 보유도 2025년에 현실이 될 가능성이 있다.

기관 투자자의 참여도는 크게 증가할 것이며, 12월 17일 기준 비트코인 현물 ETF 규모는 1149억 7000만 달러를 초과하고, MicroStrategy가 보유한 비트코인 수량은 439,000개에 달하며, 총 투자 비용은 약 271억 달러에 이른다. 전통 금융 기관들이 암호화폐 산업에 빠르게 진입하고 있다.

기술과 규제의 융합은 새로운 차원에 도달하여 전체 산업의 기준을 높일 것이다. Star는 2025년까지 많은 암호화폐 회사의 규제 기준이 전통 금융업을 초과할 것이라고 예측했다. OKX의 세 가지 주요 사업 라인인 OKX Exchange, OKX Web3 및 OKX Simple은 거래에서 탈중앙화 애플리케이션에 이르기까지 광범위한 서비스를 포괄하고 있다. 이러한 전방위 서비스 모델은 산업 표준이 되어 블록체인 기술의 더 많은 분야에서의 응용과 보급을 촉진할 것이다.

2025년 블록체인 산업은 더욱 성숙하고 규범화되며 혁신적인 모습으로 나타날 것이다. Star가 말했듯이, 암호 금융은 새로운 단계에 접어들고 있으며, 이 단계에서는 전통 금융과 블록체인 기술의 깊은 융합이 이루어져 글로벌 금융 시스템에 혁신적인 변화를 가져올 것이다.

전망 2: AI 에이전트가 시장의 중요한 주체로 자리잡고 자산 창출, 자산 발행, 자산 거래에 참여

초대형 언어 모델(XLLMs)과 다중 모달 모델(XLMMs)의 급속한 발전과 함께 새로운 AI 지능체(AI Agent)가 점차 시장의 중요한 주체로 자리잡을 것이다. 연구 보고서에 따르면, 글로벌 AI 에이전트 시장은 2030년까지 1.811조 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 글로벌 GDP에 약 16조 달러를 기여할 것이다. 지능체 AI의 미래는 단순한 도구의 개념을 넘어 블록체인 세계의 주요 참여자로서 자율적인 의사결정과 행동 능력을 갖추게 될 것이다.

우리는 2025년에 더 많은 혁신적인 AI 에이전트 응용 시나리오가 등장할 것으로 예상한다. 예를 들어, 에이전트 간의 상호작용이 중요한 분야가 될 것이며, 블록체인의 투명성과 조합 가능성이 이를 위한 이상적인 기반을 제공할 것이다. 우리는 에이전트 간에 자금을 상호 송금하고, 공동으로 토큰을 발행하며, 심지어 새로운 사회적 장면을 창출하는 것을 볼 수 있을 것이다. 또한, 탈중앙화된 에이전트 조직(DAO)도 핫이슈가 될 수 있으며, 다수의 에이전트 시스템이 협력하여 작업을 수행하고 문제를 해결하며 프로토콜을 관리할 것이다.

AI 지능체는 높은 적응성, 명확한 목표 설정 및 자기 수정 능력을 갖추고 있어 복잡한 환경에서 독립적으로 의사결정을 내릴 수 있다. 미래에는 이러한 지능체가 자신의 디지털 지갑을 보유하고, 능동적으로 콘텐츠를 생성하고 발행하며, 자산 거래에 참여하여 최대 수익을 실현하고 시장 수요에 따라 자산을 자동으로 발행할 것이다. 이러한 변화는 AI 에이전트가 시장과 사회 플랫폼에서 더욱 중요한 역할을 하게 될 것을 예고하며, eliza의 AI 지능체 프레임워크의 출현과 유사한 방식으로 Myshell을 대표하는 에이전트 플랫폼과 결합하여 이 추세의 발전을 촉진할 것이다.

마지막으로, 우리는 AI 에이전트의 거래 의도와 차세대 사용자 거래 인터페이스에 대한 혁신이 더 많이 나타날 것으로 예상한다. 이는 자연어를 사용한 거래 또는 AI 에이전트를 위한 새로운 유형의 거래 시스템과 도구 개발을 포함할 수 있다. 이러한 기술의 발전과 함께 "지갑이 곧 브라우저"라는 개념이 궁극적으로 실현되어 사용자와 블록체인 및 AI 시스템 간의 상호작용 방식을 완전히 변화시킬 수 있다.

전망 3: 보안 프로젝트가 AI 보안 문제 해결에 기여

블록체인의 검증 가능성은 AI 보안 문제를 해결하는 중요한 방안이 될 수 있다. AI 기술의 급속한 발전과 함께 사이버 보안 문제는 점점 더 두드러지고 있으며, 특히 위조 및 딥페이크와 같은 문제에서 더욱 그렇다. 따라서 "인간 신원 증명" 메커니즘을 구축하여 사용자와 실제 개인 간의 상호작용을 보장하는 것이 특히 중요하다. 61%의 조직이 지난 1년 동안 딥페이크 공격이 증가했다고 보고했으며, 향후 50%에서 60% 증가할 것으로 예상된다. AI 보안 문제의 복잡성은 주로 두 가지 점에서 나타난다: 동적 공격 벡터와 프롬프트 주입 취약점. AI 모델의 빠른 반복은 새로운 취약점이 끊임없이 발생하게 만든다. 예를 들어, 서로 다른 버전의 모델은 전혀 다른 행동을 보일 수 있으며, 이는 공격 방식이 지속적으로 변화하게 만든다.

블록체인 프로젝트는 탈중앙화 및 불변성의 특성을 통해 이러한 도전에 효과적으로 대응할 수 있다:

1. 데이터 추적 및 출처 검증: 블록체인은 데이터 출처를 기록하고 추적할 수 있으며, 암호화 서명을 통해 콘텐츠 생성의 진위를 보장하여 AI가 생성한 딥페이크 및 가짜 뉴스에 대응하고 데이터의 투명성과 추적 가능성을 보장할 수 있다.

2. 훈련 데이터 보호: AI 모델 훈련에 필요한 데이터 세트를 보호하여 변조나 공격을 방지하고 데이터의 완전성과 안전성을 보장하며 단일 실패 지점의 위험을 줄일 수 있다.

3. AI 모델 사용 기록 및 모니터링: 무단 남용을 방지하고, 안전한 플랫폼에서 모델이나 데이터를 공유할 수 있으며 정보 유출이나 변조에 대한 우려 없이 사용자들이 AI 행동을 감사하고 검증할 수 있도록 하여 신뢰도를 높일 수 있다.

OKX Ventures는 앞으로 더 많은 AI 보안 프로젝트가 블록체인 분야에서 성장하여 사용자들이 AI 시스템에 대한 신뢰를 높일 것으로 예상하고 있다.

전망 4: AI가 기존 트랙 프로젝트에 침투하여 산업 패러다임을 변화시킬 것이다

2025년, AI 기술의 심층적 응용은 게임, NFT, DeFi 및 사회적 분야를 포함한 여러 산업을 크게 변화시킬 것이다.

게임 산업은 AI의 영향을 가장 많이 받을 것으로 예상된다. 2025년까지 글로벌 게임 AI 지출은 약 11억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 산업이 AI의 잠재력을 중시하고 있음을 나타낸다. 포함된 내용: 1) 생성적 디자인: 알고리즘을 통해 게임 콘텐츠를 생성하여 개발 효율성을 높인다. 2) 개인화된 경험: AI가 플레이어 행동을 분석하여 맞춤형 게임 제안 및 도전을 제공한다. 3) 상호작용성 향상: 스마트 NPC가 더욱 현실감 있게 되어 게임의 몰입감을 높인다. 4) 더욱 스마트한 AI 에이전트: 게임 플레이어의 참여 방식을 개선하고 게임 플레이어의 경험 부담을 줄인다.

사회적 프로젝트에서도 많은 혁신이 이루어지고 있으며, AI는 콘텐츠 생성 및 커뮤니티 상호작용에서 중요한 역할을 할 뿐만 아니라 토큰화 및 탈중앙화 경제 모델의 혁신을 촉진하고 있다. 2024년, 우리는 Farcaster와 같은 플랫폼에서 AI 에이전트인 Clanker와 Larry가 새로운 자산 발행 방식을 도입하여 일정 수준의 커뮤니티 참여도와 경제 잠재력을 보여주었다. Clanker의 시가총액은 1억 달러를 돌파했으며, LUM은 7000만 달러에 도달했다. 미래의 AI는: 1) 사회적 화폐화 실현: 사용자가 콘텐츠 창작 및 상호작용을 통해 암호화 보상을 받을 수 있다. 2) 커뮤니티 경제 구축: 블록체인 기술을 활용하여 사용자가 플랫폼 거버넌스 및 수익 분배에 직접 참여할 수 있다. 3) 보안성 향상: 탈중앙화된 신원 인증을 통해 사용자 프라이버시를 보호한다.

DeFi는 AI가 가져오는 효율성 향상과 상호작용 방식의 변화를 통해 혜택을 볼 것이다. 1) AI 에이전트는 DeFi 생태계의 중요한 참여자가 될 것이다. 이러한 자율 소프트웨어 실체는 복잡한 거래 작업을 자동으로 수행하고 투자 전략을 최적화하며 시장 동향을 실시간으로 모니터링할 수 있다. 2) AI 기반 투자 플랫폼 및 거래 도구는 사용자 참여 장벽을 낮추고, 여러 체인에 걸쳐 DeFi 프로토콜을 통합하여 사용자에게 자동화된 유동성 투자 전략을 제공하며, 사용자들이 DeFi에 참여하는 장벽을 낮추고 자산 관리 효율성을 높일 것이다. 3) AI 보조 보안은 스마트 계약의 취약점 탐지 및 최적화에서 중요한 역할을 할 것이며, 심층 학습 및 패턴 인식을 통해 AI는 정상 거래 행동의 기준선을 설정하고 비정상 행동을 감지하면 경고를 발송하여 DeFi 플랫폼의 보안을 강화할 것이다. 2025년까지 탈중앙화 거래소(DEX)의 거래량은 4조 달러에 이를 것으로 예상되며, 총 잠금 가치(TVL)는 2000억 달러를 초과할 것으로 보인다. OKX Ventures는 100만 개 이상의 AI 지능체가 체인에서 활동할 것으로 예상하며, 이는 DeFi 생태계의 발전을 더욱 촉진할 것이다.

OKX Ventures는 2025년이 AI와 각 산업의 깊은 융합의 해가 될 것이라고 예측하고 있다. 기술 발전과 인프라 개선에 따라 이러한 분야는 새로운 기회와 도전에 직면하게 되어 사용자에게 더욱 풍부하고 안전한 경험을 제공할 것이다.

전망 5: 블록체인이 AI 요소의 매칭 효율성을 높인다

블록체인 기술은 여러 차원에서 AI 요소의 매칭 효율성을 높이고 있으며, 주요 요소로는 데이터 요소, 계산력 요소, 모델 요소 및 자본 요소가 있다. 데이터 시장을 예로 들면, AI의 데이터 수요 증가 속도는 공급에 비해 훨씬 뒤처지고 있다. ChatGPT는 3000억 개의 단어를 사용하여 훈련되었고, 최신 모델인 DBRX는 12조 개의 데이터 포인트를 사용하였다. AI 훈련에 대한 공개 인간 텍스트 데이터의 수요는 2026년까지 총 재고를 초과할 것으로 예상된다.

OKX Ventures는 데이터 요소 자원의 더 나은 매칭을 기대하며 Space and Time, Privasea, 0G 및 CARV와 같은 프로젝트에 투자했다. Space and Time은 탈중앙화 데이터 웨어하우스를 제공하여 체인 내외의 데이터를 효율적으로 인덱싱하고 쿼리할 수 있다. Privasea는 FHE 암호화를 통해 AI 계산 분석을 수행하여 프라이버시를 보호한다. CARV는 모듈화된 데이터 레이어를 제공하여 AI에 고품질의 사용자 프로필 및 행동 데이터를 제공한다. 0G는 블록체인이 AI 시대의 데이터를 처리하는 능력을 크게 향상시킬 수 있다. 이러한 프로젝트는 AI 데이터의 획득, 처리 및 활용 효율성을 높인다.

다른 분야에서는, 계산력 분야의 io.net이 AI에 필요한 대규모 분산 컴퓨팅 자원의 배분을 최적화할 수 있다. AI 칩 시장은 안정적인 성장을 유지할 것으로 예상된다. 2023년 데이터 센터 AI 칩 판매액은 1540억 달러에 달하며, 2025-2026년에도 41% 성장할 것으로 보인다. 엣지 컴퓨팅 AI는 더 빠른 데이터 처리와 더 나은 프라이버시 보호를 지원하는 중요한 트렌드가 될 것이다.

OKX Ventures는 더 많은 우수한 AI 스타트업 프로젝트가 데이터 공유, 계산력 배분, 모델 협력 등 여러 측면에서 AI 요소의 매칭 효율성을 높여 AI의 추가 발전을 위한 강력한 지원을 제공할 것으로 기대하고 있다. 이러한 협동 효과는 AI가 더 많은 분야에서 혁신적인 응용을 실현하도록 촉진하여 각 산업에 깊은 영향을 미칠 것이다.

전망 6: Babylon과 BTC 2층이 BTC의 DeFi 여름을 맞이하다

2025년을 전망하며, 비트코인 생태계의 TVL과 DeFi 활성도가 돌파구를 맞이할 것이다. 2024년 10월 기준, Babylon은 57,288개의 비트코인을 잠금하여 총 가치가 60억 달러에 달한다. Babylon은 BTC 생태계의 선도 프로젝트로서 비트코인과 다양한 PoS 체인을 연결하는 핵심 다리 역할을 하고 있다. SatLayer, Lombard와 같은 프로젝트는 Babylon 생태계의 구성 요소로서 스마트 계약을 배포하여 비트코인의 잠재력을 더욱 발휘할 것이다. Bitlayer, Merlin, Bsquared Network 및 Arch Network와 같은 프로젝트는 비트코인 DeFi에 더 강력한 인프라 지원을 제공하기 위한 혁신적인 확장 솔루션을 탐색하고 있다.

UTXO Stack와 같은 기술은 비트코인의 스마트 계약 기능을 강화하는 데 기여하고 있다. 이러한 혁신은 거래 처리량을 크게 증가시키고 비용을 낮추며, 더 복잡한 DeFi 응용을 구축하는 데 기초를 마련할 것이다.

비트코인 DeFi 분야에서는 더욱 다양하고 풍부한 응용 시나리오가 등장할 것이다. BounceBit, Corn 및 Merlin과 같은 프로젝트는 체인 상에서 대출 및 혁신적인 유동성 제공 메커니즘을 개발하고 있다. Solv Protocol 및 Bedrock과 같은 플랫폼은 비트코인 보유자에게 더 다양한 수익 생성 경로를 제공할 것이다. Zeus와 Lombard는 비트코인의 가치를 DeFi 생태계에 더 깊이 통합하는 방법을 탐색하고 있다. 2025년까지 비트코인 DEX의 거래량은 4조 달러를 초과할 것으로 예상되며, 이는 중앙화 거래소의 현물 거래량의 20%를 차지할 것이다.

사용자 경험 개선은 또 다른 초점이 될 것이다. Unisat과 같은 지갑 프로젝트는 사용자와 비트코인 DeFi 간의 상호작용 과정을 간소화하는 데 전념하고 있다. Arch Network와 SatLayer와 같은 프로젝트는 혁신적인 크로스 체인 솔루션을 개발하여 크로스 체인 상호 운용성을 향상시키고, 사용자가 다양한 블록체인 생태계 간에 자산을 더 쉽게 이동하고 사용할 수 있도록 하고 있다.

종합적으로 볼 때, 2025년의 비트코인 생태계는 더욱 다양하고 상호 연결된 모습으로 나타날 것이다. 인프라에서 응용 수준의 혁신까지, 비트코인은 단순한 가치 저장에서 전방위적인 금융 인프라로 전환하여 사용자에게 더 풍부하고 효율적인 금융 서비스 선택을 제공할 것이다.

전망 7: 비트코인 원주율 혁신의 다각화와 심층적 발전

기술적 측면에서, 비트코인 스크립트 언어의 확장은 중요한 방향이다. 널리 주목받고 있는 OPCAT 외에도 비트코인 핵심 개발자들은 OPGROUP, OPCHECKTEMPLATEVERIFY(CTV) 및 OPTLUV와 같은 새로운 연산 코드를 도입하는 방안을 적극적으로 논의하고 있다. 이러한 새로운 연산 코드는 비트코인의 프로그래밍 가능성을 크게 향상시켜 더 복잡한 스마트 계약 및 응용 시나리오의 기초를 마련할 것이다. 예를 들어, OP_GROUP은 비트코인 네트워크에서 대체 가능한 토큰을 생성할 수 있도록 할 수 있으며, CTV는 사전 서명된 거래를 실현하여 거래 효율성을 크게 높일 것으로 기대된다.

라이트닝 네트워크는 비트코인의 두 번째 레이어 확장 솔루션으로, 2025년에 중요한 업그레이드를 맞이할 것으로 예상된다. 채널 팩토리의 도입은 대량으로 결제 채널을 생성할 수 있게 하여 개설 비용을 대폭 낮출 수 있다. 양방향 자금 주입 메커니즘의 개선은 채널의 자금 활용 효율성을 높일 것이다. 또한, Taproot 자산의 통합은 더 비공식적이고 효율적인 자산 이전을 실현하여 라이트닝 네트워크의 응용 범위를 더욱 확장할 것으로 기대된다.

프라이버시 강화는 비트코인 커뮤니티가 적극적으로 연구하고 있는 또 다른 중요한 방향이다. 감사 가능성을 희생하지 않고 거래 프라이버시를 높이는 것은 미래 발전의 핵심이다. 비밀 거래 기술은 거래 금액을 숨기기 위해 도입될 수 있으며, CoinJoin 혼합 기술의 최적화는 거래 익명성을 더욱 강화할 것이다. 동시에, 제로 지식 증명 기술인 zk-SNARKs의 비트코인 적용도 적극적으로 탐색되고 있으며, 이는 비트코인에 혁신적인 프라이버시 보호 능력을 가져올 수 있다.

응용 수준에서 비트코인 네트워크는 탈중앙화된 소셜 네트워크, 게임 및 메타버스, 그리고 개방형 과학 연구 등 다양한 혁신을 촉진하고 있다. 이러한 응용은 마이크로 결제, 탈중앙화 신원, 콘텐츠 증명, Ordinals, RGB 프로토콜 등 기술을 통합하여 소셜 미디어와 게임 산업에 새로운 비즈니스 모델을 제공할 뿐만 아니라, 투명한 자금 관리, 데이터 완전성 보호 및 탈중앙화 평가 메커니즘을 통해 연구의 투명성과 신뢰성을 높이고 있다. 이러한 다각화된 응용은 비트코인이 탈중앙화된 인프라로서의 거대한 잠재력을 보여주며, 전통 금융 범위를 넘어 디지털 세계의 미래를 위한 견고한 기반을 다지고 있다.

전망 8: 이더리움 생태 기술 및 생태 이중 돌파

2025년, 이더리움 생태계는 중요한 발전을 겪을 것으로 예상되며, 기술적 측면과 생태적 측면 모두에서 눈에 띄는 돌파구가 있을 것이다. 확장성 측면에서 L2 및 L3 솔루션의 수는 2000개를 초과할 것으로 예상되며, 이더리움은 실제로 200배의 확장을 실현할 수 있을 것이다. Pectra 업그레이드 후, blob 용량의 증가는 rollup 비용을 더욱 낮추고 일일 거래량이 1억 건을 돌파할 것으로 보인다. 이러한 개선은 이더리움 네트워크에 더 강력한 처리 능력을 제공하여 대규모 사용자 지원의 기초를 마련할 것이다.

계정 추상화 기술의 보급도 중요한 발전이 될 것이다. EIP-3074 및 EIP-7702의 시행으로 체인 상 거래의 25% 이상이 계정 추상화 방식을 채택하게 되며, 사용자는 임의의 토큰으로 가스 비용을 지불할 수 있게 된다. EIP-5003이 완전한 계정 추상화를 실현하면 사용자와 스마트 계약 간의 상호작용 방식이 변화하여 Web3 응용의 사용성을 높일 것이다. 이러한 변화는 일반 사용자가 이더리움 생태계에 더 쉽게 참여할 수 있도록 하여 탈중앙화된 응용의 보급을 촉진할 것이다.

스테이킹 메커니즘 최적화 측면에서 EIP-7251은 검증자가 32 ETH를 초과하여 추가 수익을 얻을 수 있도록 허용한다. 동시에, 무허가 스테이킹 풀은 EIP-6110 및 EIP-7002를 통해 실현되어 이더리움 스테이킹 총량이 3000만 개를 초과할 것으로 예상되며, 연간 수익률은 3%-4%로 안정적으로 유지될 것이다. 이러한 메커니즘은 네트워크 보안성을 높일 뿐만 아니라 더 많은 사용자가 스테이킹에 참여하도록 유도할 것이다.

제로 지식 증명 기술은 이더리움 생태계에서 광범위하게 적용될 것이다. 범용 zkVM은 30초 이내에 블록 증명을 생성할 수 있으며, 주요 L2 네트워크에 통합되어 프라이버시 계산 기능을 지원하여 "프라이버시가 곧 서비스"를 실현할 것이다. 이러한 기술은 프라이버시 보호를 강화하는 동시에 이더리움 메인넷과의 안전성을 유지하여 사용자에게 더 많은 선택지를 제공할 것이다.

네트워크 효율성 측면에서, 암스테르담 업그레이드의 Verkle Trees, EOF 최적화 및 PeerDAS 개선을 통해 이더리움 검증자의 저장 부담이 줄어들고 EVM 실행 효율성이 향상될 것이다. 네트워크 처리량은 10배 이상 증가할 것으로 예상되며, 이러한 기술 업데이트는 이더리움의 성능을 크게 강화하고 미래 모듈화 블록체인 아키텍처 발전을 지원할 것이다.

생태계 통합 또한 2025년의 중요한 방향이 될 것이다. 원주율 상호 운용성이 ZK 스택의 새로운 rollup의 표준이 되며, 효율적인 유효성 증명 클러스터가 점차 형성될 것이다. EIP-7623은 calldata 비용을 높이고 EIP-7639는 특정 역사적 데이터 서비스 중단과 같은 조치를 통해 네트워크 자원 배분을 최적화할 것이다. 이러한 개선은 모듈화된 블록체인 네트워크의 기초를 마련하고 이더리움이 기술 주도에서 응용 주도로 전환하는 데 기여할 것이다.

Beam Chain 업그레이드는 이더리움 합의 계층에 중요한 변화를 가져올 것이며, 블록 생성 시간이 4초로 단축되고 스테이킹 문턱이 1 ETH로 낮아지며 제로 지식 증명 기술이 도입될 것이다. 이러한 변화는 네트워크 성능을 향상시킬 뿐만 아니라 탈중앙화 정도를 높여 미래 발전에 더 많은 가능성을 제공할 것이다.

전망 9: RWA와 이더리움 RWA 전망

이더리움 생태계는 새로운 비약을 맞이하고 있으며, 네트워크 성능 향상, 기술 혁신 및 생태 확장이 RWA 시장의 폭발과 함께 진행되어 이더리움이 새로운 고도로 나아가고 있다. 점점 더 많은 현실 자산이 토큰화되어 체인으로 이전됨에 따라, 이더리움은 탈중앙화된 응용 및 스마트 계약 플랫폼으로서의 리더십을 확고히 할 뿐만 아니라 전통 금융과 탈중앙화 금융을 연결하는 데 중요한 역할을 하고 있다. 2024년 말까지 체인 상의 토큰화 자산 총 시가총액은 140억 달러를 초과하며, 이더리움은 시장 점유율의 거의 80%를 차지하여 이 분야의 발전을 이끄는 핵심 동력이 되고 있다.

토큰화 자산의 부상. BlackRock, Franklin Templeton 및 UBS와 같은 전통 금융 거대 기업들이 토큰화된 금융 자산을 빠르게 수용하고 있으며, 이더리움은 성숙한 기술 아키텍처, 안전성, 탈중앙화 및 안정성 덕분에 기관들이 선호하는 기본 인프라 플랫폼이 되고 있다. 토큰화된 국채 시장은 체인 상 DeFi 생태계의 핵심 구성 요소가 되었으며, 그 잠금량은 30억 달러를 초과하고 RWA 시장 총 가치의 21.38%를 차지하고 있다. 이 시장은 DeFi에 저위험, 고유동성 담보를 제공하여 탈중앙화 대출 및 파생상품 시장의 빠른 발전을 촉진하고 있다.

이더리움은 스마트 계약 플랫폼과 분산 검증자 네트워크를 통해 전통 금융 자산에 안전하고 효율적이며 투명한 이전 경로를 제공하고 있다. 토큰화된 자산은 체인 상에서 더 빠르고 저렴한 거래 및 결제를 실현할 수 있어 금융 시장의 운영 효율성을 크게 향상시킬 수 있다. 이더리움 인프라의 지속적인 업그레이드에 따라 네트워크 거래 비용은 더욱 감소하고 RWA 응용에 더 강력한 지원을 제공할 것이다.

이더리움 경제 모델의 영향. RWA의 확장은 생태 규모의 확장뿐만 아니라 이더리움의 경제 모델에 새로운 동력을 주입하고 있다. 체인 상 활동과 거래 수수료는 미래 이더리움의 중요한 수익원이 될 것이다. 시장 데이터 예측에 따르면, RWA 관련 체인 상 활동이 매년 1000억 달러 이상의 수수료를 발생시킬 것으로 예상되며, 이는 현재 이더리움 연간 수익의 40배에 달하며 ETH의 가치 포착 능력을 크게 향상시킬 것이다.

2024년 말 데이터에 따르면, RWA의 TVL은 전년 대비 25% 증가하여 84억 달러에 도달했으며, 이더리움은 한 달에 17억 달러를 기여하여 연내 최고 증가폭을 기록했다. 스테이블코인은 이러한 추세에서 중요한 역할을 하며, 총 시가총액이 2000억 달러를 초과하고 합성 달러(Synthetic Dollar) 클래스의 성장이 특히 두드러지며, 월 증가율이 60%에 달하고 TVL은 16.2억 달러에 이르러 전체 RWA 시장의 52%를 차지하고 있다. Ethena 및 Usual과 같은 혁신적인 스테이블코인은 RWA와의 깊은 융합을 통해 체인 상 대출 및 유동성 시장의 혁신을 촉진하고, 이더리움의 고가치 거래에서의 주도적 지위를 더욱 강화하고 있다.

정책 및 시장의 추진력. 규제의 추가적인 명확화는 RWA의 빠른 확장을 위한 강력한 지원을 제공할 것이다. 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 2025년에 더 친암호화적인 입장을 취할 것으로 예상되며, 싱가포르, 유럽 등 지역에서도 토큰화된 금융 자산의 규제 프레임워크를 적극적으로 추진하고 있어 시장에 더 많은 규범성과 투명성을 주입하고 기관 자본이 RWA 분야에 진입하는 데 장애물을 제거할 것이다. 이러한 정책 변화는 이더리움 생태계에 더 많은 기관 참여를 유도하고 체인 상 자산 및 거래량의 폭발적인 성장을 촉진할 것이다.

전망 10: 솔라나의 지속적인 선도

솔라나는 기술적 우위를 바탕으로 고성능 공공 체인 분야에서 지속적으로 선도적인 위치를 강화하고 있다. Gulf Stream 병렬 처리 기술을 업그레이드함으로써, 2025년에는 TPS가 100,000을 돌파할 것으로 예상되며, 상태 압축 기술의 적용으로 검증 노드의 하드웨어 문턱이 낮아지고 비용 부담이 30% 감소할 것이다.

솔라나 생태계의 활발함은 2024년에 새로운 정점에 도달했으며, 체인 상 일일 거래량은 거의 2억 달러에 달하고, 활성 지갑 수는 약 2.5억 개에 이르며, 일일 활성 주소 수는 880만 개로 새로운 최고