앞으로 한동안: BTC와 ETH만 정기 투자

최근 단융핑이 온라인에서 엔비디아에 대한 자신의 의견을 발표했습니다. 그의 발언 중 한 문장이 저에게 깊은 인상을 주었는데, 대략적인 내용은 다음과 같습니다:

이 회사는 좋지만, 그는 이해하지 못한다. 주로 10년 후 이 회사가 어떻게 될지 모르기 때문이다.

그래서 그는 이전에 큰 포지션을 사지 않았습니다.

단융핑은 회사를 장기적인 주기로 바라보며, 장기적인 주기에서 강력한 방어막이 있는지를 봅니다.

이 관점에 저는 매우 동의하며, 암호 생태계도 언젠가는 이러한 추세로 나아갈 것이라고 생각합니다. 심지어 지금도 이미 몇 가지 조짐이 나타나고 있습니다.

단융핑의 이 사고방식을 암호 생태계에 적용해 보면, 암호 생태계에서 유사한 프로젝트를 선택할 수 있는 몇 가지 측면은 다음과 같습니다:

1. 프로젝트 팀은 반드시 신뢰할 수 있어야 한다.
2. 안정적인 비즈니스 모델이 있어야 하며, 가능하면 명확한 수익이 있어야 한다.
3. 여러 차례의 약세장을 겪고도 여전히 꿋꿋하게 서 있어야 한다.
4. 경쟁자가 아무리 베끼고 모방해도 따라잡을 수 없거나, 아예 경쟁자가 존재하지 않아야 한다.
5. 프로젝트의 토큰은 단순한 거버넌스 토큰이 아닌, 프로젝트 수익과 연계되는 것이 좋다.

위의 다섯 가지 기준에 따라, 현재까지 이더리움 생태계에서 제가 비교적 잘 아는 프로젝트는 세 가지입니다:

AAVE, Maker, Uniswap.

이 세 가지 중 Uniswap의 토큰은 현재로서는 요구 사항에 잘 맞지 않지만, 이 팀은 확실히 강력하며, 그 장점도 분명하기 때문에 저는 여전히 포함시켰습니다.

우연히도, 이 시기 동안 암호 시장은 여러 차례의 충격을 받아 여러 번 큰 하락을 겪었습니다. 그래서 저는 갑자기 이 세 가지 코인의 하락 저항력을 확인해 보고, 이더리움과 비교해 보았습니다.

최근 3개월(이 3개월은 트럼프가 취임한 이후 다양한 정책을 발표한 후 암호 시장이 여러 차례 충격을 받은 가장 빈번한 시기) 동안 이 몇 가지 코인이 이번 주기에서 최고점에서 최저점까지의 데이터를 확인한 결과는 다음과 같습니다:

AAVE는 이번 주기에서 최고점이 작년 12월 말에 약 379달러에 도달했으며, 3월 4일에 최저점인 172달러에 도달했습니다. 최고점에서 최저점까지의 하락폭은 55%입니다. AAVE의 역사적 최고가는 21년에 600달러를 초과했습니다.

Maker는 이번 주기에서 최고점이 작년 4월 초에 약 3800달러에 도달했으며, 2월 3일에 최저점인 864달러에 도달했습니다. 최고점에서 최저점까지의 하락폭은 77%입니다. Maker의 역사적 최고가는 21년에 6000달러를 초과했습니다.

UNI는 이번 주기에서 최고점이 작년 12월에 약 18달러에 도달했으며, 어제 최저점인 6.78달러에 도달했습니다. 최고점에서 최저점까지의 하락폭은 62%입니다. UNI의 역사적 최고가는 21년에 43달러에 도달했습니다.

그 다음 이더리움을 살펴보았습니다.

이더리움은 이번 주기에서 최고점이 작년 12월에 4000달러에 도달했으며, 어제 최저점인 2055달러에 도달했습니다. 최고점에서 최저점까지의 하락폭은 49%입니다. 이더리움의 역사적 최고가는 21년에 4700달러에 도달했습니다.

(참고: 위의 몇 가지 코인의 최고점과 최저점 가격은 안정화된 가격이며, 충격을 받을 때 순간적인 가격이 아닙니다.)

이 결과는 저에게 다소 놀라웠습니다.

이 세 가지 DeFi 토큰은 이더리움 생태계에서 각자의 분야에서 뛰어난 성과를 내고 있습니다. AAVE와 MAKER는 기본적으로 경쟁자가 거의 없다고 할 수 있습니다. UNI는 경쟁자가 있지만, 그 지배적인 위치를 흔들 수는 없습니다.

제 생각에, 미래를 바라보면 이들은 모두 강력한 방어막을 가지고 있으며, 훌륭한 프로젝트라고 할 수 있습니다.

그런데 이렇게 강력한 프로젝트의 토큰도 이 시기에 큰 하락을 겪으면서 이더리움보다 하락폭이 더 컸습니다. 이들은 각자의 역사적 최고점에서 이더리움보다 훨씬 더 멀리 떨어져 있습니다.

이런 프로젝트들이 이렇다면, 다른 애플리케이션 프로젝트들은 더 어려울 것이라고 추측합니다.

제가 위와 같은 생각을 하게 된 이유는, 어떻게 정기적으로 투자할 때 프로젝트 선택 기준을 최적화할 수 있을까 고민해왔기 때문입니다. 큰 자금을 가능한 한 유망하고 리스크를 견딜 수 있는 품목에 투자해야 합니다.

위의 데이터를 계산한 후, 앞으로 일정 기간 동안 정기적으로 투자할 때, 더 결단력 있고 더 정확하게 두 가지 품목만 정기 투자 대상으로 정할 수 있을 것 같습니다:

비트코인과 이더리움만 선택하겠습니다.

다른 토큰은 무시할 수 있습니다.