RootData 4월 데이터 요약: 1급 시장 모금 수량이 다시 최저치를 기록, 광업 및 상장 회사 자금 조달이 주류로 자리 잡음

2025-05-08 17:32:24

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4월, 암호화 1급 시장의 자금 조달 총액은 6.85억 달러로, 지난해 대비 37.7% 감소하였으며, 자금 조달 프로젝트 수는 65개로 2021년 2월 이후 계속해서 새로운 최저치를 기록하고 있습니다.

作者：RootData

일, 자금 조달 데이터

4월, 암호화폐 1차 시장의 자금 조달 총액은 6.85억 달러로, 전년 동기 대비 37.7% 감소하였으며, 자금 조달 프로젝트 수는 65개로 2021년 2월 이후 최저치를 기록했습니다. 이전 3월에는 바이낸스의 20억 달러 자금 조달로 시장 전체 자금 조달액이 30억 달러에 근접했지만, 이는 여전히 시장의 전반적인 하락세를 변화시키지 못했습니다.

1차 시장 자금 조달을 보면, 가장 큰 자금 조달(1.53억 달러)은 블록체인 및 인공지능 인프라 Auradine에서 나왔으며, 이 회사의 주요 사업 중 하나는 다양한 비트코인 채굴기를 생산하는 것입니다. 그 다음으로는 Layerzero(5500만 달러), Blackbird(5000만 달러), Nous Research(5000만 달러)가 있습니다.

하지만 자금 조달 성격을 모든 자금 조달로 확대하면, 즉 부채 자금 조달 및 Post-IPO 자금 조달을 포함하면, 4월의 전체 자금 조달 금액은 15억 달러를 초과할 것입니다. 예를 들어, Sol Strategies는 5억 달러의 Post-IPO 자금 조달을 완료하였고, Upexi는 1억 달러의 Post-IPO 자금 조달을 완료하였으며, Bitdeer는 6000만 달러의 부채 자금 조달을 완료했습니다.

이러한 자금 조달은 주로 상장 회사가 주도하며, 전환사채 형태로 진행되어 비트코인 채굴기를 구매하거나 비트코인에 직접 투자하는 데 사용됩니다. 투자 회수 경로가 더욱 명확하거나 현금 흐름이 더욱 안정적이어서 점점 더 많은 자금이 이 분야로 유입되고 있습니다.

이러한 추세에 따라 많은 회사들이 IPO 계획을 적극적으로 추진하고 있습니다. 최근 한두 달 동안 Circle, Galaxy Digital, Bithumb, Kraken, Antalpha, Gemini 등 회사들이 명확한 상장 계획을 공개했습니다.

인수합병 사건 측면에서, 4월의 인수합병 건수는 7건으로, 전월 대비 40% 이상 감소하였으며, 그 중 Ripple은 12.5억 달러에 암호화폐 친화적 중개업체 Hidden Road를 인수하여 암호화 프로젝트 인수 가치의 역사적 기록을 세웠습니다.

이, VC 동향

4월, 암호화폐 1차 시장에서 가장 활발한 투자자는 [a16z](https://www.rootdata.com/zh/Investors/detail/Andreessen Horowitz?k=MjM3)、Coinbase Ventures、Hack VC로, 각각 5건 이상의 투자 건수를 기록하였으며, 2건 이상의 투자를 한 VC 펀드는 30개 미만입니다. 이는 암호화폐 VC가 1차 시장에 대한 전반적인 부정적인 전망을 반영하며, 많은 유명 펀드가 더 이상 투자하지 않고 있음을 나타냅니다.

4월 19일, ABCDE 공동 창립자 두균은 해당 펀드가 현재 새로운 프로젝트 투자를 공식적으로 중단하고, 2기 펀드의 모금 계획을 중단했다고 밝혔습니다. 원래 팀은 기존 프로젝트의 투자 후 지원 및 회수 계획을 계속 책임지며, 창업자와 LP에 대한 약속이 성실히 이행될 수 있도록 보장할 것입니다. 그의 개인적인 업무 초점도 1차 시장의 재무 투자에서 점차 전략적 투자 주도로 전환되고, 심층 인큐베이션 방향으로 더욱 산업 협력 및 장기 가치 창출에 집중할 것입니다.

물론, 여러 펀드가 이달 모금 진행 상황을 공개했습니다. 블룸버그 보도에 따르면, Galaxy Digital의 Galaxy Ventures Fund I LP는 원래 목표인 1.5억 달러의 모금 목표를 초과 달성하였으며, 6월 말까지 1.75억에서 1.8억 달러로 최종 마감을 완료할 것으로 예상됩니다. 해당 펀드는 초기 스타트업 프로젝트에 집중하며, 결제 및 스테이블코인 분야에 중점을 두고 있습니다.

Re7 Capital은 약 30개의 초기 프로젝트에 투자하기 위해 1000만 달러 규모의 SocialFi 전용 펀드를 설립한다고 발표했으며, 첫 번째 라운드 자금은 60%의 구독을 완료했습니다.

월말에, ether.fi는 발표하여 4000만 달러 규모의 암호화 원주율 펀드 ether.fi Ventures를 출시하였으며, Breed VC의 원 투자자 David Hsu가 파트너로 활동합니다. 이전에, ether.fi는 Resolv, Rise Chain, Symbiotic에 투자하였습니다.

4월 초, Mantra는 1.08억 달러 규모의 생태계 펀드를 출시한다고 발표하였으며, 파트너 네트워크를 통해 투자 기회를 선별하고, 전 세계적으로 "높은 잠재력을 가진 블록체인 프로젝트"에 자금을 배치할 계획입니다. 해당 펀드의 지지자는 Laser Digital, Shorooq, Brevan Howard Digital, Valor Capital, Three Point Capital 및 Amber Group 등이 포함됩니다. 그러나 그들의 토큰 OM 가격이 중하순에 폭락하면서, 해당 펀드의 규모와 미래 지속 가능성에 의문이 제기되고 있습니다.

4월 22일, 글로벌 블록체인 결제 서비스 제공업체 Astra Fintech은 Solana 생태계의 아시아 발전을 지원하기 위해 1억 달러 펀드를 설립한다고 발표했습니다. 해당 펀드는 한국을 운영 기지로 하여 결제 금융(PayFi) 솔루션을 개발하는 프로젝트에 주로 투자하고, 개발자, 기업 및 규제 기관과의 협력을 촉진할 것입니다.

암호화폐 VC의 전반적인 하락세는 점점 더 많은 VC 투자자의 퇴출을 초래하고 있습니다. 이달 RootData는 BlockTower Capital 파트너 David Burke, Pantera Capital 연구 파트너 Matthew Stephenson, Paradigm 연구 파트너 samczsun, Polychain 투자자 관계 책임자 Nicole Zahrah Civitello, Galaxy 일반 파트너 Dan Zuller, Dragonfly 파트너 Ani Pai 등 수십 명의 VC 기관 고위 관리자의 퇴사를 기록했습니다.

동시에, ParaFi Capital, Systemic Ventures, Franklin Templeton, 1kx, 1confirmation 등 VC 기관은 새로운 고위 경영진을 영입했습니다.

삼, 프로젝트 동향

4월, RootData에서 검색량이 가장 높은 10개 프로젝트는 Huma Finance, Babylon, Initia, Sui, Monad, Gensyn, StakeStone, Hyperlane, Axiom, Towns입니다. 인기 프로젝트는 주로 PayFi, Layer1, AI 등의 트랙에 분포하고 있습니다.

동시에 메인넷을 출시한 프로젝트에는 Initia, [Immutable Ratings](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/Immutable Ratings?k=MTczMDY= "탈중앙화 리뷰 플랫폼"), Loopscale, subs.fun, [Hive Intelligence](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/Hive Intelligence?k=MTU1NjE= "AI 에이전트의 인프라"), Felix, [Glow Finance](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/Glow Finance?k=MTczMDE= "탈중앙화 마진 거래 프로토콜"), Haven1 등이 있습니다. 테스트넷을 출시한 프로젝트에는 Soul, [R2 Protocol](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/R2 Protocol?k=MTYzNDY= "RWAFi 플랫폼") 등이 있습니다.

이번 달 주목할 만한 신규 수록 프로젝트는 다음과 같습니다:

[Ethereum R1](https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/Ethereum R1?k=MTc0MzY= "이더리움 핵심 가치를 기반으로 한 새로운 롤업")：이더리움 핵심 가치를 기반으로 한 새로운 롤업

ZAMM：탈중앙화 거래 프로토콜

Antifun：조준 및 MEV를 제거하는 토큰 시작 플랫폼

Hold.Money：프라이버시를 보호하는 암호화 카드

SolFi：Solana 유동성 프로토콜

Rescue.meme：Manta Network가 출시한 유기 동물 구조에 집중하는 MEME 시작 플랫폼

Rhythm：암호화 퀀트 거래 플랫폼

Senpi：온체인 거래를 위한 인공지능

MyCryptoProtocol：AI 스마트 조정 레이어

Politiswap：정치 거래 애플리케이션

o1.exchange：AI 기반 DEX 거래