8월 DApp 보고서: 체인 상 활동이 다소 둔화되었고, NFT는 지속적으로 회복세를 보이고 있습니다

원문 저자：Dappradar

원문 편집：Felix，PANews

여름이 지나고 9월은 새로운 시작을 알리는 시기입니다. 일상생활뿐만 아니라 시장에서도 마찬가지입니다. 올해 여름 중반에는 한 차례의 강세장이 찾아왔고, 업계는 분명 새로운 성장 단계에 접어들었습니다.

8월의 체인 상 활동은 다소 식은 것으로 보이지만, 표면 아래의 상황은 매우 다릅니다. DeFi TVL은 역사적인 최고치를 기록했으며, 기관들이 대규모로 진입하고, NFT는 다시 뜨거워졌고, AI dapps는 빠르게 발전하고 있습니다. 비록 과열 주기가 변화하고 있지만, 동시에 보안 사건이 경고를 보내고 있으며, 이 업계는 여전히 발전 중입니다.

데이터는 분명한 사실을 보여줍니다: Web3는 정체되지 않았습니다. 가을로 접어들면서 이 강세장의 흐름은 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 이는 투기 행동뿐만 아니라 채택률, 혁신 및 실제로 체인에 유입되는 자본 측면에서도 나타납니다.

핵심 요점

• 8월의 일일 활성 독립 지갑 수(dUAW)는 18% 감소하여 1,700만 개로 줄어들었으며, 이는 여름 동안 체인 상 활동이 다소 식었음을 나타냅니다.
• 게임 DApp 활동은 4% 감소했지만 여전히 주도적인 위치를 차지하고 있으며, NFT는 7% 증가했으며, 소셜 DApp은 63% 하락했습니다.
• 이더리움의 강력한 성과에 힘입어 DeFi TVL은 8월에 2,920억 달러로 역사적인 최고치를 기록했으며, 7월 대비 13% 증가했습니다.
• 암호화폐 시가총액은 계속해서 새로운 기록을 세우고 있습니다: 총 시가총액은 3.82조 달러에 달하며, 비 BTC 자산은 1.59조 달러로 2021년의 정점을 초과했습니다.
• Ethena의 USDe 공급량은 42% 증가하여 124억 달러에 달하며, 수익은 6,100만 달러에 이르러 DeFi에서 가장 수익성이 높은 스테이블코인으로서의 입지를 강화했습니다.
• NFT 거래량은 9% 증가했으며, Courtyard는 이더리움 블루칩 프로젝트를 초월하여 모든 시리즈에서 선두를 차지했습니다.
• 8월에는 취약점으로 인해 1억 5,900만 달러의 손실이 발생했으며, 이는 7월 대비 20% 증가한 수치로, 한 번의 피싱 공격에서만 9,100만 달러의 손실이 발생했습니다.

8월 Dapp 활동 감소

8월에는 체인 상 활동이 뚜렷하게 감소했습니다. Dapp 산업의 일일 활성 독립 지갑 수(dUAW)는 18% 감소하여 1,700만 개로 줄어들었습니다.

가장 큰 타격을 받은 두 분야는 소셜 애플리케이션과 AI 애플리케이션으로 각각 63%와 49% 감소했습니다. 이러한 감소는 예상치 못한 일이지만 자연스러운 주기에 부합합니다. 이 두 분야는 몇 달 간의 빠른 성장과 과도한 홍보를 경험했지만, 이러한 모멘텀과 참여도를 유지하는 것은 큰 도전입니다. 이 두 제품 카테고리의 비전은 여전히 흥미롭습니다. 장기적으로 이들은 전체 산업을 재편할 수 있지만, 현재로서는 이러한 하락이 그들의 발전이 여전히 초기 단계에 있음을 나타냅니다.

반면 다른 카테고리는 성장세를 보였습니다. NFT의 활성도는 7% 증가하여 업계에서 주도적인 위치를 되찾았습니다. 올해 초 시장의 둔화를 고려할 때, 이는 놀라운 반등입니다. 게임 Dapp은 활성도가 다소 감소했음에도(4%) 여전히 가장 높은 활성도를 보이며, 체인 상 참여의 기둥으로서 강한 회복력을 보여주고 있습니다.

8월의 가장 활발한 Dapp을 살펴보면 DeFi, 게임, 소셜 및 AI 분야를 포함하고 있지만, 어느 카테고리도 완전히 지배적인 위치를 차지하지 못했습니다. 이는 현재 산업의 상태를 강조합니다: 다원적이지만 균형 잡힌 생태계로, 각 분야가 고유한 강점을 탐색하고 있습니다.

DeFi TVL 역사적 최고치, 기관들이 대거 진입

8월 DeFi의 성과는 많은 사람들의 이전 추측을 입증했습니다. TVL은 2,920억 달러에 달하며, 7월 대비 13% 증가했으며, 이는 주로 이더리움의 강력한 성과 덕분입니다. DeFi TVL과 ETH 가격은 8월에 모두 역사적인 최고치를 기록하며, 이 산업의 강력한 발전 모멘텀을 강조합니다.

전체 암호화폐 시장을 살펴보면, 전체 시장도 강력한 모멘텀을 보이고 있습니다:

• BTC를 포함한 암호화폐 총 시가총액은 30일 내에 4% 상승하여 3.82조 달러에 도달하며, 역사적인 최고치를 기록했습니다.
• BTC를 제외한 암호화폐 총 시가총액은 15% 상승하여 1.59조 달러에 도달하며, 2021년 11월에 기록한 정점을 약간 초과했습니다.
• BTC와 ETH를 제외한 암호화폐 총 시가총액은 9.41% 상승하여 1.05조 달러에 도달하며, 역시 새로운 최고치를 기록했습니다.

결론은 무엇일까요? 이더리움은 여전히 초고속 성장을 유지하고 있으며, 알트코인은 기본적으로 침체 상태를 유지하고 있습니다. 그러나 올해 초 이후 알트코인 시가총액은 단 12% 상승했으므로, 현재는 강세장의 중반에 위치하고 있으며, 알트코인이 일반적으로 가속화되는 전환점에 있을 수 있습니다.

시장 데이터 외에도 8월에는 여러 제품과 기관의 이정표가 있었습니다:

• 프로토콜 혁신: Uniswap의 Unichain은 Flashblocks를 활성화하여 200밀리초의 블록 확인을 가능하게 하여 CEX와 같은 속도를 자랑하며 MEV에 대한 저항력을 갖추었습니다. Base 및 기타 OP Stack 체인도 Flashbots를 통해 이 업그레이드를 채택했습니다. 마지막으로 Pendle Finance는 Arbitrum에서 Boros를 출시하여 사용자가 체인 상에서 직접 영구 자금 요율을 거래할 수 있도록 했습니다. 마지막으로 Synthetix는 이더리움 메인넷으로 복귀하고 새로운 영구 계약 거래소를 출시하여 L1-L2 혼합 실험이 아직 끝나지 않았음을 나타냈습니다.
• 기관 채택: Aave Labs는 기관을 위한 대출 플랫폼인 Horizon을 출시하여 기관이 토큰화된 국채 및 RWA에 접근할 수 있는 경로를 제공했습니다. Aave Horizon은 VanEck, WisdomTree, Hamilton Lane, Circle 및 Ethena와 같은 기관을 유치했습니다. 또한 Ripple의 RLUSD 스테이블코인도 Horizon의 위험 자산 시장에 합류하여 담보 선택 범위를 확장했습니다. 동시에 Chainlink는 인터컨티넨탈 거래소(ICE)의 외환 및 귀금속 데이터를 통합하여 암호화폐 핵심 데이터 계층으로서의 입지를 더욱 강화하고, TradFi 수준의 데이터를 DeFi 기반 시설과 연결했습니다.
• 스테이블코인 및 수익: Ethena의 USDe 공급량은 42% 급증하여 124억 달러에 도달하며, 8월의 프로토콜 수익은 6,100만 달러로 새로운 최고치를 기록했습니다. 이 빠른 성장은 USDe를 DeFi 분야에서 가장 수익성이 높고 논란이 많은 스테이블코인 모델 중 하나로 자리매김하게 하였으며, 지속 가능성과 수수료 확보에 대한 지속적인 논의를 촉발했습니다.

이번 강세장은 다른 느낌을 줍니다. 과거의 주기와는 달리, 기관들이 이제 시장 내러티브와 인프라를 형성하고 있습니다. 시장 성장은 더 이상 소액 투자자에 의해 주도되지 않으며, 혁신적인 금융 상품, 투자 펀드 및 이 기술을 수용하는 정부에 의해 주도되고 있습니다.

AI DApp 8월 열기 감소

AI는 오늘날 가장 혁신적인 힘 중 하나로 자리 잡았으며, 기술을 재편하고 일상 생활을 변화시키고 있습니다. 그러나 블록체인 분야에서는 8월에 발전이 둔화되었습니다. 업계 개요에서 언급했듯이, AI DApp의 활성도는 49% 감소하여 가장 인기 있는 분야조차 주기의 영향을 피할 수 없음을 보여줍니다. 그럼에도 불구하고 최고의 AI 프로젝트는 여전히 상위에 랭크되어 있으며, 새로운 참가자들이 가능성의 경계를 계속 확장하고 있습니다.

이번 달 새로 추가된 AI 프로토콜은 다음과 같습니다:

Vibely: 외로움과 불안을 완화하기 위한 AI 동반자입니다.

Calories Cash: 사용자가 먹은 음식의 사진을 찍기만 하면 칼로리 추정치를 제공하고 토큰 보상을 받을 수 있는 Telegram 기반 AI 에이전트입니다.

하지만 이번 달의 헤드라인 뉴스는 Numerai에서 나왔습니다. Numerai는 수천 명의 데이터 과학자들이 기여한 머신 러닝 모델로 완전히 운영되는 분산형 헤지 펀드입니다. Numerai는 JP모건 자산 관리 회사로부터 5억 달러의 자금을 확보하여 관리 자산이 거의 두 배로 증가했으며, 며칠 만에 NMR 토큰이 100% 이상 급등했습니다. 이 펀드의 성과는 NMR을 스테이킹한 AI 모델에 의해 구동되며, 이는 JP모건의 지원이 단순한 자금 유입이 아니라 블록체인을 통한 인센티브 조정의 AI 기반 자산 관리에 대한 검증임을 의미합니다.

인프라 측면에서 Render Network는 미국의 컴퓨팅 서비스를 시험 운영하여 분산형 머신 러닝을 지원하기 위해 고급 GPU를 도입하며 AI 분야에 진출했습니다. 그래픽 렌더링에서 다른 분야로의 확장은 Render를 클라우드 거대 기업의 강력한 경쟁자로 만들며, 노드 운영자는 RNDR 보상을 받게 됩니다. 마찬가지로 Bittensor는 새로운 거버넌스 모듈(dTAO)을 출시하여 토큰 보유자에게 업그레이드에 대한 더 많은 통제권을 부여하고, TAO의 분산형 AI 생태계 내에서의 조정 역할을 강화했습니다.

Fetch.ai, SingularityNET 및 Ocean Protocol로 구성된 인공지능 슈퍼 지능(ASI) 연합은 개발자 참여에 중점을 두고 있습니다. 8월의 해커톤은 DeFi 자동화에서 분산형 데이터 공유에 이르는 AI 에이전트 사용 사례를 선보였습니다. FET 토큰은 안정세를 유지하고 있지만, 이 생태계의 5천만 달러 규모의 재매입 계획과 협력 거버넌스 프레임워크는 장기 성장의 견고한 기반을 마련하고 있습니다.

결론적으로: 비록 열기가 다소 식었지만, 암호화폐 분야의 AI는 여전히 빠르게 발전하고 있습니다. 기관 자본, 분산형 인프라 및 활발한 커뮤니티가 현재 이 분야의 진화를 이끌고 있으며, 이는 단순한 과열이 아니라 분산형 AI의 지속적인 구축 단계임을 나타냅니다.

NFT 강세, Courtyard 역사 창조

8월 NFT 시장의 모멘텀은 계속해서 강화되었습니다. 거래량은 9% 증가했지만 NFT 판매 수량은 4% 감소하여 거래되는 자산 수가 줄어들었음에도 불구하고 수집가들이 거래당 지불하는 가격이 더 높아졌음을 나타냅니다.

이로 인해 7월과 8월은 2025년 2월 이후 NFT 거래량과 판매 수량이 가장 강력한 두 달이 되었습니다. 여러 징후가 나타나고 있습니다: 사람들이 NFT 분야로 돌아오고 있습니다. 이러한 회복은 부분적으로 주류 채택에서 비롯됩니다. 이비자 섬에서는 세계적으로 유명한 나이트클럽 Hi가 The Night League 및 런던의 W1 Curates와 협력하여 클럽 내 최초의 영구 NFT 아트 갤러리를 열었습니다. Beeple, Mad Dog Jones, WhIsBe 및 KidEight와 같은 유명 암호 예술가의 작품을 몰입형 디지털 장치로 전시하며, NFT가 Web3의 경계를 넘어가고 있음을 나타냅니다.

또 다른 동력은 Base로, 저렴한 민팅 비용과 다가오는 에어드랍에 대한 투기 활동이 NFT 활동을 촉진했습니다. Base는 현재 거래량 기준으로 세 번째로 큰 체인으로 올라섰으며, 확장 솔루션이 NFT 채택에 미치는 영향을 강조합니다.

이더리움은 여전히 강세를 유지하며 NFT 산업에서 61%의 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 8월에는 개발자들이 ERC-8004 "신뢰 없는 에이전트"라는 제안된 표준을 출시하여 NFT를 자율 프로그램의 유일한 체인 상 식별자로 사용하도록 했습니다. 이는 AI 시스템과 dApp이 NFT 기반 ID 및 평판 레이어를 안전하게 사용하여 상호 인식하고 상호 작용할 수 있게 합니다.

다른 측면에서 Solana는 확장성에서 진전을 이루어 초당 10만 건 이상의 거래를 처리하는 스트레스 테스트에 성공하여 이전 평균의 10배에 달했습니다. 이 조치는 Solana를 대규모 NFT 및 게임 시장을 수용할 수 있는 강력한 경쟁자로 만들었습니다. 제품 측면에서 Solana 지갑 Phantom은 NFT 분석 플랫폼 Solsniper를 인수하여 지갑 추적 및 구매 도구를 Phantom 애플리케이션에 통합할 계획입니다.

시장 측면에서 Blur는 OpenSea를 초과하여 NFT 총 거래량의 22%를 차지하고 있으며, 이는 새로운 기능을 적극적으로 출시하고 유동성 인센티브를 제공한 덕분입니다. 동시에 OpenSea는 20개 이상의 체인에서 AI 애플리케이션에 실시간으로 NFT 및 지갑 데이터를 제공하는 개방형 표준인 모델 컨텍스트 프로토콜(MCP) 서버의 테스트 버전을 출시했습니다. 이는 NFT와 AI의 교차점에 위치하고 있습니다.

수집품 측면에서 가장 큰 놀라움은 Courtyard에서 발생했습니다. Courtyard는 거래량 기준으로 가장 큰 NFT 수집품이 되었으며, 이더리움의 블루칩 프로젝트를 초과했습니다. Courtyard의 모멘텀은 7월 말 3천만 달러의 A 라운드 자금을 확보하면서 강화되었으며, 이 자금은 현실 세계의 수집품을 체인으로 가져오고 즉각적인 유동성과 검증 가능한 출처를 제공하는 모델을 확장하는 데 사용될 예정입니다. Courtyard의 부상과 Solana의 Phygitals와 같은 플랫폼은 RWAs가 2025년 하반기 NFT의 지배적인 트렌드가 될 것임을 나타냅니다.

블루칩 프로젝트의 협업도 헤드라인 뉴스가 되었습니다. Azuki는 스위스 시계 제조업체 H. Moser & Cie와 협력하여 "시간 요소"(Elements of Time)라는 이더리움과 연결된 고급 시계 시리즈를 출시했습니다. 각 시계는 진품성과 소유권을 검증하기 위해 NFT 기반의 물리적 지원 토큰(PBT)을 갖추고 있습니다.

생성 예술도 이정표에 도달했습니다. Art Blocks는 곧 500번째 프로젝트를 출시할 예정이며, 설립 5주년을 기념하고 있습니다. 11월에 출시될 "Art Blocks 500" 시리즈는 전체 6개 카테고리를 포함하며, Curated 시리즈의 종료를 알리며 체인 상 생성 예술의 첫 번째 시대의 종말을 의미합니다.

결론은 무엇일까요? NFT 시장은 다시 뜨거워지고 있습니다.

8월 Web3 공격 사건 20% 증가

8월은 Web3의 보안에 있어 또 다른 힘든 달이었습니다. REKT 데이터베이스에 따르면, 해킹 공격과 취약점 이용으로 인한 손실은 1억 5,900만 달러에 달하며, 이는 7월 대비 20% 증가한 수치입니다. 그러나 이전 몇 달과 비교할 때 8월의 데이터는 두드러지지 않습니다.

8월 가장 주목할 만한 사건은 대규모 피싱 공격으로, 총 손실의 57%를 차지했습니다. 피해자는 복잡한 사회 공학 사기에서 783 비트코인(약 9,100만 달러)을 잃었습니다. 공격자는 거래소와 하드웨어 지갑의 고객 서비스 직원으로 가장했습니다. 이번 도난 사건은 Genesis 채권자 취약점 이용 사건으로 2억 4,300만 달러의 손실이 발생한 지 1년 후에 발생했으며, 도난된 자금은 Wasabi 지갑과 같은 프라이버시 중심의 믹서로 세탁되었습니다.

두 번째 사건은 터키의 BtcTurk 거래소에서 발생했으며, 해당 거래소는 해킹 공격을 당한 것으로 보이며, 약 4,800만에서 5,000만 달러의 손실이 발생했습니다. 도난된 자산은 해당 플랫폼의 핫 월렛에서 발생했습니다. 조사 기간 동안 예금 및 인출 서비스는 중단되었지만, 현지 법정 통화 사업 및 거래 서비스는 정상적으로 운영되었습니다.

또 다른 주목할 만한 공격 사건은 Odin.fun을 대상으로 하였습니다. 이는 비트코인 기반의 밈 코인 발행 플랫폼 및 거래 플랫폼입니다. 공격자는 자동 시장 조성 도구의 유동성을 조작하여 58.2 비트코인(약 700만 달러)을 도난했습니다.

이번 달은 Web3에서 보안 인식의 중요성을 다시 한번 강조했습니다. 피싱에서 핫 월렛 도난에 이르기까지 공격자들은 지속적으로 수법을 개선하고 있습니다. 자산을 반드시 보호하고, 통신 출처를 신중하게 확인하며, 안전한 저장 방식을 사용해야 합니다.

결론

8월은 DApp 산업이 여전히 활기차다는 것을 강조했습니다. 전체 활동은 다소 감소했지만 DeFi TVL은 역사적인 최고치로 급등하였고, NFT는 성장 모멘텀을 되찾았으며, 비록 사용량은 감소했지만 AI dapp은 여전히 기관의 관심을 끌고 있습니다. 동시에 보안 사건이 경고를 보내고 있으며, 경계를 유지하는 것이 그 어느 때보다 중요해졌습니다.

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