14개 Perp DEX 전경 비교: 누가 다음 Hyperliquid이 될 수 있을까?

2025-09-27 08:49:56

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인기 순위 S+, S, A로 등급을 매겨 각 프로젝트의 핵심 전략을 빠르게 파악하세요.

저자: Viee, Biteye 핵심 기여자

우리는 Defillama 거래량 상위의 Perp DEX를 여섯 가지 차원(특징, 참여 방식, 자본 계열 등)에서 체계적으로 비교합니다. 인기도에 따라 S+, S, A로 등급을 매겨 각 프로젝트의 핵심 전략을 빠르게 파악할 수 있습니다.

01 개요

Binance 계열(Aster, StandX), Amber 계열(edgeX), Paradigm 계열(Paradex), Solana 계열(BULK/Backpack/Jupiter/Drift), Base 계열(Avantis)…… 각기 다른 영역을 가지고 있습니다.

Hyperliquid는 여전히 선두주자지만, 새로운 플레이어들이 포인트와 APY를 통해 시장을 나누어 먹고 있습니다.

소액 투자자에게: TGE가 되지 않은 프로젝트는 몇 개의 상호작용을 통해 포인트를 쌓을 수 있으며, TGE가 된 프로젝트는 시가총액과 트렌드를 결합하여 오른쪽에서 구매하는 것이 가장 좋습니다.

02 인기도 S+급

1.@HyperliquidX, $HYPER

특징: Hyperliquid는 현재 PerpDEX의 선두주자로, 자체 개발한 L1 + 전체 체인 CLOB를 통해 유동성과 거래 깊이에서 선두를 차지하고 있습니다. 예를 들어, HyperEVM은 1초 이하의 거래 지연과 최고의 깊이를 지원합니다.

참여 기회: Hyperliquid 팀은 HYPE의 약 31%를 초기 사용자에게 에어드롭하여 역사상 최대 에어드롭 중 하나가 되었습니다. 더 중요한 것은, 약 40%의 공급이 후속 커뮤니티 보상으로 남겨져 있다는 점입니다. 첫 번째 라운드 에어드롭을 놓친 사용자는 거래량 증가, 유동성 스테이킹 등을 통해 후속 기회를 노릴 수 있습니다.

2.@Aster_DEX, $ASTER

특징: Aster는 Binance 진영이 강력히 추천하는 PerpDEX로, $ASTER는 첫 주에 가격이 20배 폭등했습니다. 플랫폼은 간편한 원클릭/그리드 기능을 제공하며, 최대 1001배 레버리지를 지원합니다.

참여 기회: 현재 주요 기회는 거래를 통해 거래 대회에서 두 번째 에어드롭을 얻는 것입니다.

3.@Backpack, 아직 TGE 없음

특징: Backpack은 규정 준수와 안전성을 강조하며, KYC 메커니즘을 도입하여 사용자 진위를 보장합니다. 심지어 CeFi 거래소와 유사한 운영 스타일을 가지고 있습니다.

참여 기회: 거래 포인트 프로그램이 활성 사용자에게 보상을 제공하며, 제3 시즌이 시작된 후 거래량 가중치가 증가할 것이라고 합니다.

4.@edgeX_exchange, 아직 TGE 없음

특징: edgeX는 Amber Group에서 인큐베이팅되었으며, StarkEx ZK-Rollup 기술을 사용합니다. edgeX는 사용자 경험을 세심하게 다듬어 MPC 지갑 통합 등 기능을 제공하여 CEX 플랫폼 경험에 가깝습니다.

참여 기회: 거래, 매주 포인트 가중치 = 거래량 + 활성도, 최소 10U로 참여할 수 있습니다.

5.@Lighter_xyz, 아직 TGE 없음

특징: Lighter는 현재 초대제 비공식 테스트 단계에 있으며, EVM 호환 전용 네트워크(기반: Starknet)를 구축하여 개인 정보 보호와 효율적 저비용을 보장합니다. LLP 시장 조성 금고의 APY도 약 63%로 비교적 높습니다. 주의: APY는 전체 해제를 위해 일정 포인트가 필요합니다.

참여 기회: 초대 사용자에게 포인트 보상 프로그램을 제공하며, 각 거래마다 포인트가 누적되어 향후 에어드롭과 관련이 있습니다.

6.@avantisfi, $AVNT

특징: 최대 500배 레버리지를 제공하며, 암호화폐, 외환, 금, 원유 등 다양한 시장 거래를 지원합니다.

참여 기회: 현재 AVNT를 보유한 사용자는 토큰을 스테이킹하여 플랫폼 수익을 공유할 수 있으며, 연간 수익률은 약 23%에 달합니다.

03 인기도 S급

7.@tradeparadex, 아직 TGE 없음

특징: Paradex는 이더리움 Layer2 Starknet 위에 구축되어 있으며, 영구 계약 + 영구 옵션 + 현물 통합 계좌 메커니즘을 구현했습니다. Paradex는 또한 수수료 없는 전략을 채택하여 거래량 증가를 장려합니다.

참여 기회: XP 분기제, 보유, 거래, 시장 조성 모두 포인트가 있습니다.

8.@OrderlyNetwork, $ORDER

특징: 고성능 주문서 기반 시설을 구축하여 많은 지갑과 DEX에 통합되어 "백엔드 매칭 엔진" 역할을 하며, 원클릭으로 프론트를 구축할 수 있습니다.

참여 기회: ORDER를 보유하고 스테이킹하면 거래 수수료 배당금을 받을 수 있어 주식 배당과 유사한 수익을 얻을 수 있습니다.

9.@BasedOneX, 아직 TGE 없음

특징: Hyperliquid의 프론트 엔드에 해당하며, 유통업체 모델로 Hyperliquid를 위한 전 채널 거래 플랫폼을 구축합니다.

참여 기회: 생태계 에어드롭, 거래 대회.

10.@StandX_Official, 아직 TGE 없음

특징: 전 Binance 선물 팀의 핵심 멤버가 개발하였으며, DUSD 자동 생이자 스테이블코인을 출시하여 "거래하면서 채굴하는" 수익형 마진을 제공합니다. 현재 PerpDex 기능은 내부 테스트 중이며, 플랫폼은 VC에 의존하지 않고 자체 자금으로 운영됩니다.

참여 기회: PerpDex 기능 내부 테스트 중이며, 대기자 명단에 신청할 수 있습니다. 현재 예치금 이벤트가 진행 중입니다.

11.@_bulktrade, 아직 TGE 없음

특징: Solana 원주율로, 극한의 매칭 속도를 자랑합니다. BULK는 매칭 엔진을 검증 노드에 내장하여 사용자가 주문을 발행할 때 Solana의 일반 "거래 대기열"을 거치지 않고 검증자 노드 내장 Bulk-Tile 모듈로 직접 들어갑니다. 이렇게 하면 매칭이 20ms 이내에 완료되고 40ms 이내에 확인됩니다.

참여 기회: 메인넷이 아직 출시되지 않았으며, 현재 테스트넷 상호작용이 가능합니다.