CoinW 연구원 주간 보고서 (2026.1.5 - 2026.1.11호)

2026-01-12 15:04:23

수집

전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.19조 달러로, 지난 주 3.22조 달러에 비해 이번 주 암호화폐 총 시가총액이 0.9% 감소했습니다.

CoinW 연구원

주요 요점

전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.19조 달러로, 지난 주 3.22조 달러에 비해 이번 주 암호화폐 총 시가총액이 0.9% 감소했습니다. 기사 작성 시점 기준으로, 미국 비트코인 현물 ETF의 누적 총 순유입은 약 564.0억 달러이며, 이번 주 순유출은 6.81억 달러입니다; 미국 이더리움 현물 ETF의 누적 총 순유입은 약 124.3억 달러이며, 이번 주 순유출은 6857만 달러입니다.

스테이블코인의 총 시가총액은 3,081억 달러로, 그 중 USDT의 시가총액은 1,866억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 60.56%를 차지합니다; 다음으로 USDC의 시가총액은 746억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 24.21%를 차지합니다; DAI의 시가총액은 53.6억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 1.73%를 차지합니다.

DeFiLlama의 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi 총 TVL은 1239억 달러로, 지난 주 1243억 달러에 비해 약 0.32% 감소했습니다. 공체별로 나누어 보면, TVL이 가장 높은 세 개의 공체는 각각 이더리움으로 68.2%를 차지하고, 솔라나로 8.47%, 비트코인으로 6.61%입니다.

이번 주 체인 상 데이터 성과를 보면, Dex 일 거래량은 BNB 체인(+47.29%)과 Aptos(+4.31%)만 증가했으며, 나머지 체인은 모두 하락했습니다. 그 중 솔라나(-40.53%), 이더리움(-39.25%) 및 톤(-33.33%)의 하락폭이 상대적으로 컸습니다; 거래 수수료는 전반적으로 안정적이며, 이더리움, BNB 체인, 톤은 기본적으로 보합세를 보였고, Aptos는 소폭 상승하여 4.21%, 솔라나(-6.9%)와 수이(-10.39%)는 하락했습니다. 일 활성 주소 측면에서는 오직 솔라나(+29.81%)와 이더리움(+8.09%)만 증가했으며, 수이는 약 55.84% 하락했고, Aptos(-11.54%)와 BNB 체인(-7.11%)도 각각 하락했습니다; TVL은 전반적으로 변동이 제한적이며, 이더리움(-0.97%)과 톤(-4.07%)은 소폭 하락했고, 나머지 체인은 모두 소폭 상승했습니다.

신규 프로젝트 주목: Block Security Arena는 Web3 분야에 집중하는 AI 기반 보안 인프라 플랫폼으로, AI 기술, 실전 연습 및 교육 시스템을 통합하여 "폐쇄 루프" 보안 생태계를 구축하고 개발자와 보안 연구자가 스마트 계약 보안 능력을 향상하도록 돕습니다. Ubyx는 전 세계 스테이블코인 청산 시스템으로, 누구나 어디에 있든지 여러 발행자와 다양한 통화의 스테이블코인을 기존 은행 또는 핀테크 계좌에 예치하고 액면가로 법정화폐로 교환할 수 있도록 하여 스테이블코인을 전통적인 암호 자산에서 디지털 현금 등가물로 전환하는 것을 목표로 합니다. JPEG.fun은 Web3 원주율 사회적 예측 상호작용 게임 플랫폼으로, 플레이어는 매일 주제의 사진을 중심으로 베팅하고 경쟁하며 특정 이미지에 베팅하고 최고 베팅을 차지하여 상금을 획득할 수 있습니다. 이는 사회적 상호작용, 커뮤니티 참여 및 체인 상 정산 메커니즘을 통합하여 가볍고 재미있는 새로운 문화 오락 경험을 창출하는 것을 목표로 합니다.

1. 시장 개요

1. 암호화폐 총 시가총액/비트코인 시가총액 비율

전 세계 암호화폐 총 시가총액은 3.19조 달러로, 지난 주 3.22조 달러에 비해 이번 주 내 암호화폐 총 시가총액이 0.9% 감소했습니다.

데이터 출처: Bitcoin dominance from cryptorank, https://cryptorank.io/charts/btc-dominance

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

기사 작성 시점 기준으로, 비트코인의 시가총액은 1.82조 달러로 암호화폐 총 시가총액의 57.1%를 차지합니다. 동시에, 스테이블코인의 시가총액은 3,081억 달러로 암호화폐 총 시가총액의 9.65%를 차지합니다.

데이터 출처: coingeck, https://www.coingecko.com/en/charts

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

2. 공포 지수

암호화폐 공포 지수는 26으로, 공포 상태를 나타냅니다.

데이터 출처: coinglass, https://www.coinglass.com/pro/i/FearGreedIndex

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

3. ETF 유입 및 유출 데이터

기사 작성 시점 기준으로, 미국 비트코인 현물 ETF의 누적 총 순유입은 약 564.0억 달러이며, 이번 주 순유출은 6.81억 달러입니다; 미국 이더리움 현물 ETF의 누적 총 순유입은 약 124.3억 달러이며, 이번 주 순유출은 6857만 달러입니다.

데이터 출처: sosovalue, https://sosovalue.com/zh/assets/etf

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

4. ETH/BTC 및 ETH/USD 환율

ETHUSD: 현재 가격 $3,116.79, 역사적 최고가 $4,878.26, 최고가 대비 하락폭 약 37.01%

ETHBTC: 현재 0.034207, 역사적 최고 0.1238

데이터 출처: ratiogang, https://ratiogang.com/

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

5. 탈중앙화 금융(DeFi)

DeFiLlama의 데이터에 따르면, 이번 주 DeFi 총 TVL은 1239억 달러로, 지난 주 1243억 달러에 비해 약 0.32% 감소했습니다.

데이터 출처: defillama, https://defillama.com

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

공체별로 나누어 보면, TVL이 가장 높은 세 개의 공체는 이더리움 체인으로 68.2%, 솔라나 체인으로 8.47%, 비트코인으로 6.61%입니다.

데이터 출처: CoinW 연구원, defillama, https://defillama.com

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

6. 체인 상 데이터

Layer 1 관련 데이터

주요 일 거래량, 일 활성 주소, 거래 수수료를 분석하여 현재 주요 Layer1인 ETH, SOL, BNB, TON, SUI 및 APTOS의 관련 데이터를 제공합니다.

데이터 출처: CoinW 연구원, defillama, https://defillama.com

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

체인 상 Dex 일 거래량 및 거래 수수료: 체인 상 Dex 일 거래량과 거래 수수료는 공체의 활성도와 사용자 경험을 측정하는 핵심 지표입니다. 체인 상 Dex 일 거래량 측면에서 이번 주에는 BNB 체인과 Aptos만 각각 47.29%와 4.31% 상승했습니다; 나머지 체인은 모두 하락했으며, 솔라나(-40.53%), 이더리움(-39.25%), 톤(-33.33%) 및 수이(-21.11%)가 포함됩니다. 거래 수수료 측면에서 이번 주 이더리움, BNB 체인 및 톤 체인은 지난 주와 비슷했습니다; Aptos는 소폭 상승하여 4.21%; 솔라나와 수이는 각각 6.9%와 10.39% 하락했습니다.
일 활성 주소 및 TVL: 일 활성 주소는 공체의 생태 참여도와 사용자 충성도를 반영하며, TVL은 사용자 플랫폼에 대한 신뢰도를 반영합니다. 일 활성 주소 측면에서 이번 주에는 오직 솔라나(29.81%)와 이더리움(8.09%)만 상승했으며, 나머지 체인은 모두 하락했습니다. 그 중 수이는 최대 55.84% 하락했고, Aptos와 BNB 체인은 각각 11.54%와 7.11% 하락했으며, 톤은 소폭 0.33% 하락했습니다. TVL 측면에서 이번 주 각 체인의 변화는 크지 않았습니다. 이더리움과 톤은 각각 0.97%와 4.07% 소폭 하락했으며, 나머지 체인은 모두 소폭 상승했습니다. 각각 수이(4.75%), 솔라나(2.24%), BNB 체인(1.04%) 및 Aptos(0.91%)입니다.

Layer 2 관련 데이터

L2Beat 데이터에 따르면, 이더리움 Layer 2 총 TVL은 386.0억 달러로, 이번 주 지난 주(379.1억 달러)에 비해 전체 상승폭은 1.82%입니다.

데이터 출처: L2Beat, https://l2beat.com/scaling/tvs

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

Base와 Arbitrum은 각각 36.85%와 34.77%의 시장 점유율을 차지하며 선두를 달리고 있습니다. Base 체인은 지난 주 시장 점유율이 감소했으며, Arbitrum은 소폭 상승했습니다.

데이터 출처: footprint, https://www.footprint.network/public/research/chain/chain-ecosystem/layer-2-overview

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

7. 스테이블코인 시가총액 및 발행 상황

Coinglass 데이터에 따르면, 스테이블코인 총 시가총액은 3,081억 달러로, 그 중 USDT 시가총액은 1,866억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 60.56%를 차지합니다; 다음으로 USDC 시가총액은 746억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 24.21%를 차지합니다; DAI 시가총액은 53.6억 달러로 스테이블코인 총 시가총액의 1.73%를 차지합니다.

데이터 출처: CoinW 연구원, Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/stablecoin

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

Whale Alert 데이터에 따르면, 이번 주 USDC Treasury는 총 17.4억 개의 USDC를 추가 발행했으며, Tether Treasury는 이번 주 총 10억 개의 USDT를 추가 발행했습니다. 이번 주 스테이블코인 추가 발행 총량은 27.4억 개로, 지난 주 스테이블코인 추가 발행 총량(21.11억 개)에 비해 27.79% 증가했습니다.

데이터 출처: Whale Alert, https://x.com/whale_alert

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

2. 이번 주 핫머니 동향

1. 이번 주 상승폭 상위 5개 VC코인 및 Meme코인

지난 주 상승폭 상위 5개 VC코인

데이터 출처: CoinW 연구원, coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

지난 주 상승폭 상위 5개 Meme코인

데이터 출처: CoinW 연구원, coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/

데이터 기준일: 2026년 1월 11일

2. 신규 프로젝트 통찰

Block Security Arena는 Web3 분야에 집중하는 AI 기반 보안 인프라 플랫폼으로, AI 기술, 실전 연습 및 교육 시스템을 통합하여 "폐쇄 루프" 보안 생태계를 구축하고 개발자와 보안 연구자가 스마트 계약 보안 능력을 향상하도록 돕습니다. 플랫폼은 RAG(검색 강화 생성) 기술 기반의 AI 보안 아카데미, Docker 샌드박스 환경에서의 공격 시뮬레이션 도전, 개발자를 위한 AI 감사 도우미 및 토큰 위험 레이더 등 핵심 기능을 제공하여 사용자가 보안 지식을 학습하고 연습하며 테스트하고 적용할 수 있도록 합니다. BSA의 목표는 인센티브 메커니즘을 통해 프로젝트 측과 화이트 해커를 연결하여 점진적으로 탈중앙화된 보안 대응 센터로 발전하여 Web3 보안 인재 부족 및 위험 방지 문제를 완화하는 것입니다.

Ubyx는 전 세계 스테이블코인 청산 시스템으로, 누구나 어디에 있든지 여러 발행자와 다양한 통화의 스테이블코인을 기존 은행 또는 핀테크 계좌에 예치하고 액면가로 법정화폐로 교환할 수 있도록 하여 스테이블코인을 전통적인 암호 자산에서 디지털 현금 등가물로 전환하는 것을 목표로 합니다. 이는 규제 준수의 교환 경로를 지원하면서도 탈중앙화 및 체인 상 P2P 결제 기능을 유지하여 전통 금융 기관, 스테이블코인 발행자, 사용자 및 개발자 간의 상호 연결된 생태계를 구축하여 스테이블코인이 널리 수용되는 결제 수단이 되도록 촉진합니다.

JPEG.fun은 Web3 원주율 사회적 예측 상호작용 게임 플랫폼으로, 플레이어는 매일 주제의 사진을 중심으로 베팅하고 경쟁하며 특정 이미지에 베팅하고 최고 베팅을 차지하여 상금을 획득할 수 있습니다. 이는 사회적 상호작용, 커뮤니티 참여 및 체인 상 정산 메커니즘을 통합하여 가볍고 재미있는 새로운 문화 오락 경험을 창출하는 것을 목표로 합니다. 이 프로젝트는 픽셀 아트 NFT 플랫폼에서 시작되었으며, 이후 이미지 퀴즈 및 상호작용을 중심으로 한 게임 플레이로 발전하였습니다. 탈중앙화된 베팅 및 보상 메커니즘을 통해 사용자와 커뮤니티를 연결하여 JPEG.fun이 단순한 게임 경험을 넘어 문화, 창의성 및 암호 세계 간의 새로운 형태의 상호작용을 탐구하도록 합니다.

3. 산업 새로운 동향

1. 이번 주 산업 주요 사건

ZenChain(ZTC)은 2026년 1월 7일 토큰 생성 이벤트(TGE)를 완료하였으며, 이전 1월 6일에 전체 토큰 경제 모델을 발표했습니다. ZTC의 총 공급량은 210억 개로, 그 중 7%는 공중 분배를 위해 명확히 지정되어 있으며, 주로 초기 테스트넷 참여자, 생태 기여자 및 활성 사용자에게 배포됩니다. 공식적으로 공중 분배는 청구(claim) 메커니즘을 사용할 것이라고 확인했지만, 구체적인 스냅샷 및 수령 시간은 아직 발표되지 않았으며, 2026년 1분기 메인넷 시작 전후에 자세한 규칙이 발표될 것으로 예상됩니다.

2026년 1월 8일, Web3 지갑 브랜드 SafePal은 최신 V4.10.6 버전에서 탈중앙화 스테이블코인 스테이킹 프로토콜 Morpho Vaults를 네이티브로 통합하였으며, SafePal과 Morpho는 공동으로 Walletdrop 공중 분배 활동을 시작했습니다(2026년 1월 8일--2월 7일 UTC 9:00). SafePal Earn에서 Morpho 스테이킹에 참여하면 500대의 한정판 Morpho × SafePal 공동 브랜드 하드웨어 지갑을 받을 기회가 있으며, 총 5000달러의 MORPHO 토큰 보상 풀을 나누어 가질 수 있습니다; 이 활동에는 매 200회 X/Twitter 게시물을 리트윗할 때마다 추가 보상 메커니즘이 포함됩니다. 스테이킹 참여는 SafePal Earn 내에서 진행해야 하며, 보상은 활동 종료 후 규칙에 따라 자격이 있는 참여자에게 분배됩니다.

Brevis(BREV)는 2026년 1월 6일 UTC에 토큰 생성 이벤트(TGE)를 진행하고 거래를 개시했으며, 약 2.5억 개(25%)의 BREV가 처음으로 유통 시장에 진입했습니다. 공중 분배 측면에서, 2025년 12월 17일--19일 특정 제품을 보유한 HODLer를 대상으로 약 1500만 BREV(약 1.5% 총량)가 배분되는 공중 분배 활동이 진행되며, 프로젝트는 "Proving Grounds" 커뮤니티 프로그램을 통해 2025년 10월 13일부터 단계적으로 사용자에게 포인트(Sparks)를 적립할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 이 포인트는 향후 공중 분배 자격에 영향을 미치며, 공중 분배 등록 입구도 곧 시작될 예정입니다. Brevis는 제로 지식 증명(ZK) 기반의 체인 외 계산 엔진 프로젝트로, 스마트 계약 및 탈중앙화 애플리케이션의 확장성과 효율성을 향상시키는 것을 목표로 하며, 그 원주율 토큰 BREV의 총 공급량은 10억 개로, 계산 비용 지불, 스테이킹 보상 및 거버넌스 등 용도로 사용됩니다.

2. 다음 주 예정된 주요 사건

Fogo는 2026년 1월 13일(UTC)에 메인넷과 함께 토큰 생성 이벤트를 시작하여 FOGO 토큰이 유통되며 첫 번째 공급이 해제됩니다. 공중 분배 측면에서, Fogo는 원래 계획된 토큰 사전 판매를 취소하고 해당 2%의 토큰을 모두 커뮤니티 공중 분배로 전환하였으며, 메인넷이 온라인될 때 약 6%의 토큰이 커뮤니티에 배분됩니다(그 중 약 1.5%는 TGE 당일 직접 지급됨). 공중 분배 자격은 이전의 Fogo Flames 포인트 시스템 및 테스트넷 참여 행동을 기반으로 하며, 스냅샷은 완료되었으며, 구체적인 수령 방법은 메인넷 온라인 시 동시 발표될 예정입니다. 이 프로젝트는 SVM(솔라나 가상 머신)을 기반으로 하며 Firedancer 클라이언트를 사용하는 고성능 Layer-1 블록체인으로, 핵심 목표는 탈중앙화를 보장하면서 더 높은 처리량, 더 낮은 지연 시간 및 더 강력한 실행 성능을 달성하여 고빈도 거래 및 복잡한 체인 상 애플리케이션에 대한 기본 인프라 지원을 제공하는 것입니다.

Infinex(INX)는 2026년 1월 3일부터 6일까지 INX 토큰 판매를 진행하여 약 5%의 총 공급량을 판매하였으며, 2026년 1월 하순에 TGE(토큰 생성 이벤트)를 완료할 계획입니다. 구체적인 날짜는 공식 최종 공지에 따릅니다. 판매에 참여한 토큰은 기본적으로 1년 동안 잠금 상태이며, TGE 시 더 높은 평가로 조기 해제할 수 있는 선택이 허용됩니다. 공중 분배 측면에서 Infinex는 모든 사용자에게 일반 무료 공중 분배 계획을 발표하지 않았지만, 이전의 Craterun 등 커뮤니티 활동을 통해 초기 사용자에게 INX 토큰 바우처 또는 보상 자격을 배포하였으며, 이러한 보상은 TGE 또는 메인넷 온라인 후 규칙에 따라 INX 토큰으로 교환됩니다.

Web3 지갑 Rainbow는 공식적으로 원주율 토큰 $RNBW를 출시하였으며, 총 공급량은 10억 개로, 토큰 경제 설계를 발표하였고, TGE(토큰 생성 이벤트)는 2026년 2월 5일(UTC)로 예정되어 있으며, 이때 공중 분배를 포함하여 약 20%의 공급이 해제됩니다. 공중 분배 부분은 주로 Rainbow Points 포인트 계획을 통해 이루어지며, 사용자가 Rainbow 지갑 내에서 체인 상 작업(예: 교환, 브리징, NFT 활동, 초대 등)을 수행하면 포인트를 적립할 수 있으며, 이 포인트는 TGE 시 공식 비율에 따라 RNBW 토큰으로 변환됩니다. 현재 공중 분배 스냅샷 및 수령 세부 사항은 발표되지 않았으며, 사용자는 Rainbow를 지속적으로 사용하고 포인트를 적립하여 향후 공중 분배 비율을 높여야 합니다.

3. 지난 주 주요 투자 및 자금 조달

Boings.ai는 약 3000만 달러의 시드 라운드 자금을 완료했다고 발표하였으며, Honey Capital이 주도하고 LandScape Capital, Hotcoin Labs, Starbase 및 Go2Mars Labs 등의 투자 기관이 참여하였습니다. Boings.ai는 AI 시대를 위한 Web3 가치 협력 네트워크로, "슈퍼 개인"(super individuals)이 개인 기술을 즉시 체인 상 가치로 전환할 수 있도록 하는 것을 목표로 하며, 이 플랫폼은 BNB 체인 위에 구축되고 402 프로토콜의 기술 지원을 받습니다. 자금은 글로벌 확장, 생태 성장 및 AI 기반 매칭 엔진 개발 등에 사용될 예정입니다.(2026년 1월 5일)

Babylon은 1500만 달러의 자금을 완료했다고 발표하였으며, a16z Crypto(Andreessen Horowitz의 암호 투자 부문)가 주도하였고, 평가액은 공개되지 않았습니다. 이 자금은 a16z를 통해 Babylon의 BABY 토큰 형태로 투자되어 비트코인 원주율 담보 및 대출 인프라 구축을 추진하며, 2026년 2분기에 대출 프로토콜 Aave와 통합하여 비트코인 원주율 담보 기능 테스트 및 출시를 계획하고 있습니다. Babylon은 비트코인 원주율의 스테이킹 및 신뢰 최소화 금융 인프라를 구축하는 것을 목표로 하며, 비트코인이 체인 상에서 사용 가능한 담보 자산으로 탈중앙화 금융 분야에 진입할 수 있도록 하면서도 보안성과 추가 에너지 비용이 필요 없는 특성을 유지하고자 합니다.(2026년 1월 7일)

전 세계 AI 기반 디지털 금융 및 결제 인프라 플랫폼 PhotonPay는 수천만 달러 규모의 B 라운드 자금을 완료했다고 발표하였으며, 이번 라운드는 IDG 자본이 주도하고, 고瓴 창투(GL Ventures), Enlight Capital, Lightspeed Faction 및 Shoplazza가 후속 투자하였으며, Blacksheep Technology가 독점 재무 자문을 맡았습니다. 새로운 자금은 글로벌 결제 네트워크 배치 심화, 기술 아키텍처 업그레이드 및 글로벌 사업 확장 및 규제 배치 가속화를 위해 사용될 예정입니다. PhotonPay는 전 세계 AI 기반 디지털 금융 인프라 플랫폼으로, 통합 결제 및 자금 흐름 문제를 해결하기 위해 안전하고 규제 준수하며 효율적인 기본 구조와 스마트 기술로 기업의 글로벌 사업 성장을 지원하는 것을 목표로 합니다.(2026년 1월 9일)