리스크

예측 시장 플랫폼 Kalshi가 날씨, 에너지 가격, 관세, 선거 등 운영 위험을 헤지하기 위해 이벤트 계약을 활용하는 소기업을 돕기 위한 AI 도구 Blanket를 출시했다고 발표했습니다.Blanket는 독립 금융 기술 창업자 Lauris Zminsky가 개발했으며, Kalshi의 CFTC 규제 예측 시장 운영을 기반으로 하지만 Kalshi 내부 제품은 아닙니다. 이 도구는 직접 거래를 실행하거나 자금을 처리하지 않으며, AI를 통해 기업이 직면한 위험을 분석하고 헤지에 사용할 수 있는 Kalshi 이벤트 계약을 추천합니다.

애널리스트 머피는 최근 이틀 동안 하루에 6.5만 개 이상의 BTC가 이동한 것이(동일한 실체 내부 이체는 제외) 장기 보유자(LTH)의 순 보유량이 크게 감소하는 원인이 되었다고 발표했다. 그는 LTH의 순 보유량이 5월부터 이전의 지속적인 상승세를 변경했으며, 7월까지 정체 상태에 있었던 것은 거의 1년 만에 보기 드문 현상이라고 지적했다.머피는 이 중 약 1.4만 개의 BTC가 거래소로 전송되었으며, 예를 들어 트럼프 소속 상장회사가 2628개의 BTC를 Crypto.com 거래소로 전송한 것이 그 일부라고 밝혔다. 나머지 LTH의 순 매도 물량의 방향과 목적은 아직 알려지지 않았다.그는 현재 거시적 측면에서 BTC에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소를 나열했으며, 여기에는 연준이 9 대 3으로 분열된 투표로 금리를 인하한 것, 중동의 갈등과 유가, 미국 주식 AI 섹터의 높은 집중도와 부채 및 개인 신용 금융 의존, 그리고 엔화의 차입 거래 포지션이 역사적 극단에 가까운 단일 방향의 순 공매도 상태로 다시 쌓이고 있다는 점이 포함된다. 또한 현재 BTC 자체의 자산 구조의 민감성이 위의 위험을 확대할 수 있음을 경고했다.

Bitget은 BGBTC의 전면 업그레이드를 발표하며, 새로운 일일 코인 기반 수익, 대규모 빠른 환매 및 기관 수준의 위험 관리를 추가했습니다. 이번 업그레이드에서는 독립 Curator 메커니즘도 도입되어, DeFi 위험 관리 기관 Gauntlet가 기본 수익 전략의 감독 및 위험 관리를 담당하며, 자산 관리 외에 독립적인 전략 검토를 추가하여 포트폴리오 모니터링, 위험 통제 및 장기 수익 지속 가능성을 강화합니다. 현재 BGBTC는 Morph 체인에서 수익 전략을 배포할 수 있으며, 다중 체인 수익 경로 및 응용 시나리오를 더욱 확장합니다.인프라 측면에서 Bitget은 BGBTC의 공식 크로스 체인 솔루션으로 Chainlink CCIP를 채택하고, Chainlink 준비금 증명(Proof of Reserve) 계획을 지속하여 1:1 비트코인 고정에 대한 실시간 투명성과 검증 가능한 준비금 보장을 제공합니다. 업그레이드된 BGBTC는 수익을 얻는 동시에 계약 보증금, 대출 담보 및 Launchpool과 PoolX 참여에 사용할 수 있으며, 자산 유동성을 유지하면서 자본 효율성을 더욱 향상시킵니다.

공식 소식에 따르면, OKX는 Elliptic, SlowMist, OttoSec와 협력하여 《2026년 상반기 Web3 보안 및 리스크 관리 보고서》를 발표했습니다. 보고서에 따르면, Web3 공격의 초점이 스마트 계약 코드에서 서명 프로세스, 사용자 장치, 운영 인프라 및 AI 에이전트와 같은 더 복잡한 장면으로 점차 이동하고 있습니다.데이터에 따르면, 2026년 상반기 동안 OKX 리스크 관리 시스템은 570만 건 이상의 고위험 거래를 차단했으며, 이 중 해킹 및 도난 관련 거래는 약 241만 건, 피싱 관련 거래는 약 148만 건, 사기 관련 거래는 약 99만 건입니다. OKX Web3 체인 상의 정보 태그 라이브러리는 현재 11억 개 이상의 태그를 보유하고 있으며, 420개 이상의 체인을 커버하고 있습니다. 또한 주소 필터링, 거래 모니터링 및 제재 주소 관리 등의 기능을 DEX, Exchange OS와 같은 인프라에 통합했습니다.또한, 사용자 보호 측면에서 OKX는 700만 회 이상의 위험 웹사이트 접근을 차단했으며, 20만 회 이상의 장치 위험 검사를 완료하고, 6만 회 이상의 고위험 앱을 식별했으며, 400만 회 이상의 고위험 서명 작업을 차단하거나 경고했습니다. 보고서에서는 Exchange OS, Outcomes, RWA 및 Agentic Wallet과 같은 장면에서 "리스크 관리 전면 배치" 설계도 소개했습니다.

비트코인닷컴에 따르면, 두바이 가상 자산 규제청(VARA)은 최근 새로운 반자금세탁(AML) 규제 지침을 발표하였으며, 두바이에서 운영되는 암호화폐 기업은 FATF 고위험 및 블랙리스트 국가 데이터를 실시간으로 위험 평가 모델에 반영해야 하며, 이전의 정적 준수 추적 메커니즘을 대체해야 합니다.새로운 규정은 기업이 최소한 3개월마다 위험 평가를 업데이트해야 하며, 운영 구조나 제품 라인에 중대한 변화가 있을 경우 즉시 업데이트해야 합니다. 또한, 확산 금융 위험과 특정 금융 제재 위험을 별도로 평가해야 하며, 반자금세탁 준수를 일반적으로 통합하여 처리해서는 안 됩니다. 게다가, 기업은 AI 지원 운영 및 익명 강화형 거래소가 가져오는 위험에 대해 공식적으로 기록해야 합니다.VARA는 준수 담당자, 고위 경영진 및 이사회 구성원이 회사의 잔여 위험 등급에 대해 전적인 책임을 져야 하며, 규제 방향이 사후 처벌에서 능동적인 시스템적 위험 관리로 전환되었다고 밝혔습니다.

The Information에 따르면, 내부 소식통은 골드만 삭스(Goldman Sachs)와 JP모건(JPMorgan)이 계산 능력 비용에 기반한 거래 방식을 탐색하고 있으며, 여기에는 GPU 임대 가격과 관련된 선물 계약 거래가 포함된다고 전했습니다.AI 열풍 속에서 GPU는 가장 희귀한 자원 중 하나로, 관련 선물은 올해 늦게 거래소에 상장될 것으로 예상됩니다. 업계 관계자는 이 조치가 수천억 달러가 데이터 센터와 반도체 분야로 유입되면서 금융 시장의 판도를 재편하고 있음을 보여준다고 말했습니다. AI 인프라 구축을 위한 자금을 제공하는 은행에게 이러한 혁신적인 도구는 위험 관리를 위한 새로운 수단이 될 수 있습니다.

한국 금융감독원은 중동 상황의 긴장과 시장의 미국 연방준비제도 금리 인상 예상이 원화 환율 변동을 촉진하고 있다고 밝혔습니다. 한국 금융감독원은 은행에 시장 변동성에 대한 위험 관리 조치를 강화할 것을 요구했습니다.또한, 한국 금융감독원과 한국 중앙은행은 투기성 원화 거래에 대한 검사를 실시할 예정입니다. 한국 금융감독원은 외환 시장의 과도한 변동성과 일방적 포지션은 바람직하지 않다고 강조하며, 한국 경제의 기본적인 면과 외부 신뢰는 여전히 견고하다고 밝혔습니다.

오늘 미국 주식이 크게 하락하고 시장이 하루 만에 1조 달러 이상의 시가 총액을 증발시킨 것에 대해 Bitget CEO Gracy Chen은 이번 조정이 글로벌 시장이 더 빠른 속도로 거시적 위험을 재평가하고 있음을 반영한다고 지적했습니다. 유가 상승이 다시 인플레이션 우려를 부추기면서, 지정학적 변화의 영향은 더 이상 에너지 시장에 국한되지 않고, 글로벌 자본 배분에 더 직접적으로 영향을 미치기 시작했습니다.Gracy는 이러한 배경 속에서 비트코인이 단기적으로 여전히 높은 변동성을 유지할 것이라고 생각하지만, 과거의 위험 선호가 급격히 하락했던 단계와 비교할 때 이번 비트코인의 성과는 상대적으로 견조하다고 말했습니다. 이는 암호화폐 시장의 전체 레버리지 비율이 상당히 감소했음을 반영하며, 따라서 시장이 압박을 받을 때 일반적으로 하방 압력을 확대하는 강제 청산 규모를 제한합니다. 이러한 상대적인 탄력성은 점점 더 단편화되는 거시적 환경 속에서 비트코인이 일부 포트폴리오에서 보다 중립적인 배분 선택으로 간주되기 시작했다는 더 주목할 만한 신호를 발산합니다.

목도리 자매 Cathie Wood가 이끄는 투자 기관 ARK Invest는 예측 시장 플랫폼 Kalshi의 데이터를 사용하여 투자 결정을 지원하고 위험 관리 및 헤지 전략에 활용할 것이라고 밝혔습니다.ARK는 Kalshi 데이터를 통합하는 세 가지 방법을 제시했습니다: 첫째, 기본적 분석 및 정량적 분석을 보완하여 지속적으로 업데이트되는 시장 기대치를 도입합니다; 둘째, 거래량 등의 지표를 통해 실시간 신호를 얻습니다; 셋째, 사건 기반 위험 관리에 사용하여 투자 포트폴리오에 영향을 미치는 주요 결과 및 거시적, 산업적 위험을 헤지합니다. Cathie Wood는 예측 시장을 기관 투자 프로세스에 도입하는 것이 금융 연구 혁신의 자연스러운 연장선이라고 언급하며, 이러한 데이터는 불확실성을 정량화하는 데 도움이 되고 파괴적인 산업에 대한 투자에 더 미래 지향적인 참고 자료를 제공한다고 말했습니다.

Strategy 공동 창립자 Michael Saylor는 소셜 플랫폼에 "비트코인은 혼돈에 대한 궁극적인 헤지다"라고 게시하며 "$BTC" 태그를 추가하여 비트코인을 거시적 및 금융 불확실성에 대응하는 핵심 자산 도구로 다시 한 번定位했습니다.

바이낸스 리서치에 따르면, 지정학적 갈등의 격화와 매파적인 연준의 영향으로 전 세계 시장은 유가 스태그플레이션 충격을 겪고 있으며, 그 중: 유가 급등: 브렌트 원유 7% 상승, WTI 원유 4.2% 상승; 주식 시장 전반 하락: S&P 500 1.45% 하락, 나스닥 1.25% 하락, 러셀 2000 1.64% 하락; 금속 압박: 금 3.6% 하락, 은 4.9% 하락; 달러 및 미국 채권: 달러 지수 0.76% 상승, 10년 만기 미국 채권 수익률 6.5bp 상승, VIX 공포 지수 17% 급등하여 25에 도달; 암호화폐 시장: 비트코인 4.6% 하락, 이더리움 5.2% 하락.거시경제 및 중동 동향 측면에서, 이란은 이스라엘이 자국 최대 가스전을 공격한 후 걸프 에너지 시설에 대한 보복을 위협했다; 카타르 라스라판 산업단지가 미사일 공격을 받았음을 확인했다. 호르무즈 해협의 원유 운송량은 갈등 이전 수준보다 여전히 98% 낮다. 펜타곤은 백악관에 2000억 달러 이상의 이란 전쟁 특별 예산 승인을 요청했다; 연준은 금리를 동결했으며, 올해 한 차례 금리 인하를 예상하고 있지만 PPI 데이터는 예상치를 초과했다(전월 대비 0.7%, 예상 0.3%).프랑스는 갈등이 격화된 단계가 끝난 후 호르무즈 해협의 안전을 보장하는 데 협력할 의사를 밝혔다. 대부분의 유럽 국가는 미국 주도의 행동에 참여하기를 거부했다. 시장은 전형적인 유가 주도 스태그플레이션 충격을 겪고 있으며, 미국과 이란의 첫 직접적인 에너지 자산 공격, 카타르 시설 공격 및 호르무즈 해협의 운송 중단이 겹쳐 에너지 충격과 예상치를 초과한 PPI, 매파적인 연준이 긍정적인 피드백을 형성하여 달러 강세와 수익률 상승을 이끌고 있으며, 위험 회피 심리가 모든 자산으로 확산되고 있다. 약 45%의 S&P 500 구성 종목이 자사주 매입 정적 기간에 들어가 기술적 지지를 더욱 약화시키고 있다. 금과 비트코인이 동반 하락하며 광범위한 리스크 제거 과정을 확인하고 있다.시장은 호르무즈 해협의 지속적인 봉쇄(1개월 이상)가 브렌트유를 150달러로 끌어올려 경기 침체 또는 스태그플레이션 위험을 가중시킬 수 있다는 우려를 하고 있다. 최근 주목해야 할 사항은 트럼프의 중국 방문 최종 날짜, 시장 구조 법안 진행 상황, IEA의 4억 배럴 석유 비축분 방출(아시아 및 오세아니아 우선), 그리고 호르무즈 해협의 운송 데이터를 매일 추적하는 것이다(여전히 한 자릿수 수준).

금십 보도에 따르면, 시장 분석가 Jared Blikre는 미국 은행이 발표한 3월 글로벌 펀드 매니저 조사 보고서에서 대형 기관 투자자들이 신흥 시장 주식과 원자재의 보유 비율이 최근 몇 년 사이 최고 수준에 도달했으며, 달러의 보유 비율은 평균 이하라고 전했다. 만약 파월이 매파적인 태도를 보이고 달러 지수가 100 이상으로 상승하면 글로벌 리스크 거래에 압박을 가할 수 있다. 반대로, 파월의 어조가 온건하면 압박이 완화되고 신흥 시장 주식과 원자재는 더 큰 발전 공간을 얻게 될 것이다.

금십 보도에 따르면, 미국 전국 방송 회사(NBC)의 최신 여론 조사에 따르면, 트럼프의 등록 유권자 지지율이 2025년 3월의 47%에서 3% 포인트 하락한 44%로 나타났으며, 반대율은 54%로 상승했습니다. Decision Desk HQ 여론 조사 평균값도 유사한 결과를 보였습니다: 43.1% 찬성, 54.4% 반대.Investinglive 분석가 아담 버튼은 시장에 있어 중간 선거의 상황이 중요하다고 언급했습니다. 트럼프 본인도 이러한 위험을 지적하며, 역사적 경향이 백악관 소속 정당이 보통 중간 선거에서 어려움을 겪는다고 주목했습니다. 만약 공화당이 의회에서 의석을 잃게 된다면, 세금 정책, 관세 및 규제 완화 등의 입법 구도가 재편될 것이며, 현재 주식 가치는 이러한 정책에 대한 기대를 어느 정도 반영하고 있습니다.다음 큰 문제는 트럼프가 전쟁을 신속히 끝내라는 내부 압박에 직면할 것인지입니다. 공화당원들은 이미 하원을 잃게 될 것임을 인정했으며, 중동 전쟁으로 인해 일부 지지 기반이 사라지면서 상원의 귀속도 더욱 불확실해지고 있습니다.

Binance Research는 X 플랫폼에 글을 올리며 브렌트 원유가 110달러 근처에서 호르무즈 해협의 장기 폐쇄 위험을 충분히 반영하고 있다고 밝혔습니다.지정학적 갈등이 여전히 존재하지만, 여러 정책 및 시장 메커니즘이 아직 완전히 작동하지 않아 유가의 추가 상승 여력이 제한되고 있으며, 구간 진동이 최근의 주 흐름이 될 것으로 보입니다.유가가 구간 진동을 유지한다면, 유가 상승에 의존하는 "스태그플레이션" 서사가 약화될 것이며, 이는 암호화폐를 포함한 위험 자산이 직면한 거시적 압력을 완화할 수 있습니다. 매도 압력이 바닥을 치면서 암호화폐 시장은 안정세를 찾거나 반등할 가능성이 있습니다.

탈중앙화 파생상품 플랫폼 Lighter가 X 플랫폼에 게시한 글Lighter는 특정 고래가 ARC를 매수하여 공격하려는 시도가 실패했다고 응답했습니다. 유동성 풀 LLP Strategies 메커니즘은 지난 몇 시간 동안 첫 실전 테스트를 진행했으며, 결과는 시스템이 예상대로 작동하여 LLP 보유자를 보호하고 거래자의 이익을 보장했다는 것을 보여주었습니다.한 거래자는 ARC 영구 계약에서 시장 규모에 비해 매우 큰 매수 포지션을 설정했으며, 약 600명의 다른 거래자 및 시장 조성자가 플랫폼에서 상대방 포지션을 부담했습니다. 결국 미결제 약정(Open Interest) 규모는 한때 5000만 USDC에 달했습니다.전해진 바에 따르면, LLP Strategies는 "전략 분리" 방식을 통해 하방 위험을 제한하면서 가격 반등 시의 상방 수익 공간을 유지합니다. 결국 이 대규모 매수 거래자는 약 820만 개 USDC의 손실을 보았고, LLP 손실은 7.5만 개 USDC로 제한되었으며, 위험을 부담한 공매도 거래자는 수익을 실현했습니다. Lighter는 이번 사건이 극단적인 시장 상황에서 LLP Strategies의 위험 분리 및 손실 한도 제어 능력을 검증했다고 밝혔습니다.

Solana 프로토콜 Meteora 책임자 Zen @realdezen은 지난해 3월 인수 이후 팀이 내부 거래 위험을 심각하게 받아들이고 실제 방어 조치를 마련했다고 밝혔습니다.Zen은 Meteora를 허가가 필요 없는 플랫폼으로 언급하며, 지난 12개월 동안 주요 노력을 기반 시설의 견고성과 신뢰성을 높이는 데 집중하여 프로젝트가 팀의 인위적인 개입 없이도 출시될 수 있도록 했다고 전했습니다. 따라서 팀은 일부 프로젝트가 출시되거나 통합된 후에야 관련 상황을 알게 되었습니다. 관련 예측 시장에서 Meteora는 한때 가장 높은 확률을 기록하며 1위 추측 대상으로 자리 잡았습니다.

据市场消息，加密货币交易所 Binance 近期对委内瑞拉用户使用银行卡支付渠道实施了更严格的风险控制。官方通报显示，使用委内瑞拉银行机构发行的银行卡以及巴拿马发行的美元虚拟卡（如 Zinli 或 Wally）购买加密货币时，正面临高拒绝率和操作限制。用户遇到的主要问题包括验证码接收失败、虚拟卡额外限制，以及某些账户支付选项完全消失。这一情况导致 Binance 客户服务请求量显著增加。分析人士指出，这些限制与委内瑞拉当前的汇率套利现象有关。用户以官方汇率购买美元并转入国际借记卡，随后在 Binance 购买 USDT，再通过点对点（P2P）市场以更高汇率出售获利。

QCP Group 발표한 최신 분석에 따르면, 비트코인이 오늘 아침 65,000 달러를 하회하며 약 2.3억 달러의 롱 포지션 청산을 촉발했습니다. 시장은 새로운 관세 위험과 더 넓은 지정학적 불확실성을 소화하는 가운데 압박을 받고 있으며, 미국 대통령 트럼프는 전 세계 관세를 10%에서 15%로 인상하는 조치를 취해 매크로 리스크 선호도를 더욱 악화시켰습니다.비트코인 가격이 여전히 평균 채굴 비용보다 상당히 낮은 상황에서, 채굴업체의 압박이 나타나고 있으며, 유동성이 비트코인 보유 전략보다 우선시되고 있습니다. 이 중 Bitdeer는 비트코인 보유량을 모두 매각하여, 채굴업체들이 리스크를 줄이고 일부는 AI 분야로 전환하고 있다는 최신 신호가 되었습니다. 그러나 시장은 일방적으로 비관적이지 않으며, 이번 청산의 연쇄 반응은 올해 초보다 명확히 온화하며, 시장은 뉴스에 대한 반응이 더 절제되고 있습니다.옵션 시장은 여전히 하방 리스크를 가격에 반영하고 있으며, 포지션 구조가 더욱 깨끗해지고 있습니다. 또한 ETF 자금 흐름은 전면적인 철수보다는 기초 거래 청산에 더 가깝고, 이는 자금 구조가 조정되고 있음을 반영하며, 시장에서 완전히 퇴출되는 것이 아님을 나타냅니다.

据 Kalshi CEO Tarek Mansour，预测交易平台 Kalshi 已进军机构体育风险对冲领域，与经纪公司 Game Point Capital 达成合作，帮助球队对冲绩效奖金支出。据悉，Game Point Capital 每年发行数亿美元的体育保险，主要业务是为球队和球员提供绩效奖金保险。这些保单可以帮助体育俱乐部缓解因达到季后赛资格或赢得总冠军等里程碑而触发的大额合同奖金带来的财务压力。