인플레이션

미국 연방준비제도 로건은 정책 입장이 계속해서 정체에서 벗어나고 있다고 말하며, 연방공개시장위원회는 최소 50bp 인상을 목표로 금리를 인상해야 한다고 밝혔습니다. 더 높은 금리가 없다면, 인플레이션은 연방준비제도의 2% 목표에 도달할 수 없습니다.

미국 연방준비제도 이사회에서 감독 업무를 담당하는 부의장 미셸 바우만은 현재 추가 조치를 취할 긴급성이 없다고 밝혔습니다. 그녀는 연방준비제도 관계자들이 현재 경제 동향과 9월 금리 인상이 경제에 미친 영향을 이해하는 데 시간을 할애한 후에야 정책 조정 여부를 결정해야 한다고 지적했습니다. 인플레이션은 여전히 목표를 초과하고 있으며, 동향을 더 잘 이해할 필요가 있습니다.

미국 연방준비제도 부의장 제퍼슨은 9월의 금리 인상이 인플레이션 기대치를 안정시키는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다.

Cosmos 생태계 탈중앙화 거래 프로토콜 Osmosis는 지난 몇 달간의 유지 모드가 곧 종료되며, 적극적인 개발이 재개될 것이라고 발표했습니다. 팀은 첫 번째 단계로 핵심 제품을 더 간소화할 것이라고 밝혔으며, 여기에는 토큰 경제의 단순화, 자금 풀에 집중, 그리고 네트워크가 필요할 때 더 빠르게 행동할 수 있도록 하는 것이 포함됩니다.Osmosis는 세 가지 OSMO 조정을 제안했으며, 모두 체인 상 거버넌스에 제출될 예정입니다. 첫 번째는 인플레이션을 더욱 낮추고 새로운 OSMO의 유통을 줄이며, 커뮤니티 풀에 새로운 OSMO를 주입하는 것을 중단하여 네트워크가 실제 수익에 더 의존하도록 하는 것입니다. 두 번째는 커뮤니티 풀이 보유하고 있는 대부분의 OSMO와 이전에 커뮤니티 풀에서 배분된 OSMO를 소각하는 것입니다. 세 번째는 자금 풀이 핵심 유동성 풀에만 유동성을 제공하며, 전체 목록은 변경이 발효되기 전에 발표될 것입니다.팀은 또한 활성 검증자 집합을 30개로 축소할 계획이며, 더 작은 집합이 보안 사건 대응 및 체인 업그레이드 조정에 도움이 되며, 낮은 인플레이션 모드와도 일치한다고 밝혔습니다. Osmosis는 프로토콜 간소화가 향후 확장을 준비하는 것이며, 여전히 IBC 자산 거래의 중심 장소로 남아 있으며, 다음 단계 구축 방향에 대한 커뮤니티의 의견을 요청하고 있습니다.

미국 연방준비제도 카시카리 의장은 최신 데이터에 따르면 인플레이션이 예상보다 낮지만 물가 상승은 여전히 우려스럽고 인플레이션율은 약 3% 수준을 유지하고 있다고 밝혔습니다.카시카리는 올해와 2027년에 각각 한 번 더 금리를 인상할 것으로 예상하며, 연방준비제도의 금리 인상이 초대형 클라우드 컴퓨팅 기업의 투자에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 언급했습니다.

아시아 주식시장은 10월 첫 거래일에 변동성이 클 것으로 예상되며, 이전에 월스트리트의 장 마감 변동성이 미국의 인플레이션 데이터가 예상보다 낮았던 상승폭을 상쇄했습니다. Fifth Third Wealth Advisors의 최고 투자 책임자 크리스 오스몬드는 2분기 경제 성장률이 예상보다 강하고, 소비자 지출이 견조하며, 9월 고용 시장이 반등하고, 연준이 선호하는 인플레이션 지표가 예상보다 낮아 10월 금리 인상 확률을 낮췄다고 말했습니다.

미국 연방준비제도 이사 리사 쿡은 미국의 전체 인플레이션이 연방준비제도 2% 목표를 5년 넘게 초과하고 있다고 밝혔으며, 9월 회의에서 25bp 금리 인상을 지지한다고 강조하고 물가 안정을 회복하는 데 전념할 것이라고 말했습니다. 쿡은 농촌 지역의 인플레이션이 팬데믹 이후 도시 지역보다 높았으며, 주로 에너지 가격과 주택 비용 상승의 영향을 받았다고 지적했습니다.

몬트리올 은행의 분석가는 미국 경제 분석국의 연간 기준 수정이 연방준비제도(Fed)가 선호하는 인플레이션 지표의 하향 조정 폭이 예상보다 크다고 지적했습니다. 8월 핵심 PCE 상승폭은 예상보다 낮았고, 전년 대비 증가율은 3%로 시장 예상치인 3.3%를 하회했습니다. 분석가는 이것이 10월에 다시 금리를 인상할 긴급성을 완화시켰다고 생각합니다.

에너지 시장의 새로운 상승세에 힘입어 유럽 주요 경제국의 인플레이션율이 수년 만에 최고치로 치솟았습니다. 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인의 9월 인플레이션 데이터는 모두 예상치를 초과했으며, 스페인의 인플레이션율은 5%로 2023년 이후 최고치를 기록했습니다.연료 비용이 주요 원인으로 작용하고 있으며, 이는 유로존 전체 인플레이션율을 4%로 끌어올릴 것으로 예상됩니다. 시장에서는 유로존의 9월 인플레이션이 3.7%일 것으로 예상했지만, 여러 국가의 데이터가 예상치를 초과하면서 투자자들은 유럽 중앙은행의 10월 금리 인상에 대한 베팅을 줄였습니다.

금요일에 금값이 상승한 후 안정세를 보이고 있으며, 거래자들은 유가 하락이 에너지 주도형 인플레이션 우려를 완화하는 것과 미국 국채 수익률 상승으로 인한 압박을 저울질하고 있습니다.미국 30년 만기 국채 수익률은 화요일에 2002년 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 시장은 미국 개인 소비 지출 데이터와 비농업 고용 데이터를 주목하여 향후 금리 경로에 대한 단서를 찾고 있습니다.

아시아 채권 시장은 미국 채권과 함께 하락할 것으로 예상되며, 미국과 이란의 대치로 인해 유가가 높은 수준을 유지하고 인플레이션 우려가 심화되며, 시장의 미국 연방준비제도 추가 금리 인상에 대한 베팅이 증가하고 있습니다.뉴질랜드 국채는 개장 시 하락했으며, 호주 국채 선물도 하락할 가능성이 있습니다. 기준 10년 만기 미국 채권 수익률은 한때 11bp 상승하여 5.27%에 도달하며 19년 만에 최고치를 기록했습니다; 30년 만기 수익률은 5.55%로 상승했습니다. 모건 스탠리 분석가 크리스 라킨은 시장의 관심이 여전히 금리와 에너지 가격에 집중될 수 있다고 언급했습니다.

월요일 귀금속 가격이 지속적으로 하락하며, 현물 금은 하루 동안 거의 3% 하락하고, 현물 은은 5% 급락했습니다. 유가 상승이 인플레이션 우려를 심화시키며, 시장은 미국 연방준비제도의 추가 금리 인상에 대한 기대를 강화하고 있습니다.KCM Trade의 수석 시장 분석가 팀 워터러는 높은 채권 수익률과 높은 유가의 조합이 금에 압박을 가하고 있다고 말했습니다. 투자자들은 미국의 고용 및 인플레이션 데이터에 주목할 것이며, 여기에는 구인 공고, ADP 고용 보고서, PCE 인플레이션 보고서 및 비농업 고용 보고서가 포함됩니다.

법바은행 전략가 치 로는 시장이 두 번의 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있지만, 미 연준의 9월 금리 인상이 2022년부터 2023년까지의 새로운 긴축 주기의 시작이 될 가능성은 낮다고 말했습니다. 반대로, 이는 지난해 세 번의 금리 인하를 되돌려 인플레이션을 목표 수준으로 되돌리기 위한 예방적 금리 인상의 시작을 나타낼 수 있습니다.그는 추가 금리 인상이 전쟁과 에너지 가격 인플레이션과 같은 외부 충격을 해소하지는 못하지만, 금융 시장의 미 연준의 인플레이션 대응 신뢰에 대한 우려를 완화할 것이라고 언급했습니다. 미 연준은 반복적으로 발생하거나 예상대로 줄어들지 않는 충격을 무시할 수 없습니다. 경제의 다른 분야의 활동을 둔화시켜 인플레이션 압력을 억제하는 것은 추가 금리 인상이 경제를 스태그플레이션으로 몰아넣을 위험을 초래할 수 있습니다.

미국 대통령 트럼프가 이란의 호르무즈 해협 재개방 제안을 거부한 후, 아시아 시장에서 유가가 상승하며 인플레이션 우려가 커졌습니다. 미국 국채가 다시 매도되었고, 2년 만기 미국 국채 수익률은 5bp 상승하여 4.9%에 도달했으며, 10년 만기 수익률은 4bp 상승하여 5.2%에 도달했습니다.

《포브스》에 따르면, 비트코인은 이달 초 9만 달러에 근접했습니다. 동시에, 전 세계 부채가 지속적으로 증가하고 있으며, 법정 통화 구매력 감소에 대한 "통화 평가절하 거래"가 비트코인, 금 등 자산 상승의 요인 중 하나가 되고 있습니다.국제 금융 협회에 따르면, 올해 상반기 전 세계 부채가 10조 달러 증가하여 총액이 365조 달러를 초과했습니다. 미국의 부채 규모는 40조 달러를 넘었으며, 연간 이자 지출은 1.27조 달러로 증가하여 국방 및 의료 보조 지출을 초과하고, 사회 보장 지출에 이어 두 번째로 많습니다. 이 협회는 기준 금리가 상승함에 따라 이자 비용이 더욱 증가할 것이라고 경고했습니다.코인 뷰로의 창립자이자 크로스 자산 분석가인 닉 퍼크린은 현재 환경이 비트코인과 금과 같은 "통화 평가절하 자산"에 유리하며, 이것이 비트코인의 최근 상승의 일부 이유라고 말했습니다. 주요 경제체의 부채 규모가 클수록 실제 대출 비용을 낮추고 인플레이션이 부채의 실제 가치를 약화시킬 수 있어 이러한 거래의 매력을 증가시킬 가능성이 높습니다.더 코베이시 레터의 분석가는 달러 구매력이 2020년 이후 23% 감소했으며, 같은 기간 자산이 30% 상승했다면, 실제 구매력으로 계산할 때 투자자는 기본적으로 손익 분기점에 도달했다고 지적했습니다. 미국의 인플레이션율은 60개월 연속으로 연방준비제도(Fed)의 2% 목표를 초과했습니다.

Ethena는 2024년 초 첫 에어드랍 이후, 스테이블코인 USDe와 관련된 토큰 인센티브가 2024년 대비 약 85% 감소했다고 게시했습니다. 이 달이 끝나는 시점부터 USDe와 관련된 토큰 인센티브와 신규 인플레이션이 완전히 취소되며, 이후 추가 토큰 보조금을 통해 규모 확장을 추진하지 않을 것입니다.

프라이버시 블록체인 네트워크 Zano가 발표한 바에 따르면, Gateway Addresses와 관련된 인플레이션 취약점으로 인해 약 24시간의 블록체인 기록을 롤백할 계획이며, 사용자에게 ZANO 및 Confidential Assets와 관련된 경제 활동을 즉시 중단할 것을 요청했습니다. Zano는 롤백으로 인한 손실을 보상하겠다고 약속했지만, 롤백 목표 블록 높이, 수정 버전, 보상 절차, 취약점 메커니즘 및 무단 생성 자산의 수량에 대한 정보는 아직 공개되지 않았습니다.Gateway Addresses는 8월 26일 Hard Fork 6와 함께 출시되었습니다.