매수세

체인 온 데이터 분석가 머피는 소셜 미디어에 글을 올리며 비트코인이 1월 15일 97,000 달러의 고점에 도달한 후 빠르게 73,000 달러로 하락하며 80,000 달러의 심리적 지지를 빠르게 뚫었다고 밝혔다. 공포감이 지배하는 가운데, 상단의 물량(80,000 달러 이상)은 20일 내에 61만 개 이상 순감소하였으며, 이는 총 유출량의 88%를 차지하여 주요 매도 압력의 원인이 되었다.그러나 체인 온 URPD 데이터는 중요한 구조적 변화를 드러낸다: 장기 보유자의 이익 물량 매도 압력이 크게 약화되었으며(감소량의 9.7%에 불과), 이는 장기 보유자들이 매도에 대한 저항 감정을 뚜렷이 나타내고 있음을 보여준다. 동시에 70,000-80,000 달러 구간에서 강력한 매수세가 나타나 약 45만 개의 BTC가 순매수되었으며, 이는 80,000-90,000 달러 구간의 매수량의 거의 두 배에 해당하여 자금이 "더 떨어질수록 사는" 경향을 보이며 실질적인 저항을 하고 있음을 나타낸다.머피는 이번 주기가 이전과 다른 점은 강세장이 하락 중에도 지속적이고 단계적인 방어를 보이고 있으며, 물량 밀집 구역이 점진적으로 하락하고 있다는 점이라고 밝혔다. 시장에는 "곰바닥이 5만 또는 3만 달러에 이를 것"이라는 비관적인 예측이 많지만, 만약 공매도가 강세장의 방어선을 극단적으로 압축하게 된다면 공급 측의 힘이 약해짐에 따라 시장은 강세 세력의 강력한 반격을 맞이할 수 있을 것이다.

据 CoinDesk 报道，链上数据分析平台 Santiment 披露，当前社交媒体关于比特币的恐慌讨论比例已升至 2026 年以来最高水平，而市场情绪指标则降至去年 11 月以来低点，整体氛围由谨慎转为明显恐慌。현재 시장 전체는 리스크 제거 단계에 있으며, 주식 시장과 귀금속은 이전에 상승한 후 조정을 겪고 있습니다. 시장 간 유동성 축소 및 레버리지 자금의 냉각도 암호화폐 시장의 흐름에 계속 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 감정이 급격히 악화되는 것은 종종 단계적인 "항복식 매도"에 가까워지며, 개인 투자자들이 압박을 받으며 이탈할 때 장기 자금은 일반적으로 저점에서 매수하는 경향이 있습니다. 비트코인 가격이 점차 안정된다면 현재의 비관적 감정은 빠르게 반전되어 후속 매수로 이어질 수 있습니다.분석에 따르면, 만약 거시 시장의 변동성이 지속되거나 비트코인이 트레이더들이 주목하는 주요 가격대를 회복하지 못한다면, 공포 감정은 여전히 수일간 지속될 수 있으며, 단기 흐름은 여전히 진동을 유지할 가능성이 있습니다.

彭博社 ETF 분석가 Eric Balchunas는 "비트코인 ETF가 어제 강력한 성과를 보이며 8.43억 달러의 순유입을 기록했으며, 지난 주 순유입은 10억 달러에 달하고, 연초부터 현재까지의 누적 순유입은 약 15억 달러에 이릅니다. 가격 측면에서 비트코인은 현재 9.7만 달러 근처에 있으며, 이전에는 거의 반년 동안 8.8만 달러 주변에서 등락을 거듭했습니다. 전체적으로 느끼기에는 매수세가 점차 매도세를 소화하거나 심지어 고갈시켰을 가능성이 있으며, 물론 최종적으로 어떻게 될지는 계속 지켜봐야 합니다."

针对 "일본이 올해 비트코인을 금융 상품으로 분류할 것"에 대해 암호화 분석가 Willy Woo는 "일본인들이 비트코인을 구매할 동기가 더 커질 것"이라고 언급했습니다. "비트코인을 금융 상품으로 분류한다는 것은 비트코인 수익(또는 거래)에 대한 세율이 20%라는 것을 의미하며, 이는 한계 소득세율(연 소득이 5.7만 달러를 초과할 경우 43-55%)이 아닙니다. Metaplanet은 자가 보관 비트코인에 대한 세금 차익의 이점을 잃게 될 것입니다. 약 110종의 암호화폐도 포함되어 있으며, 스테이킹 수익은 한계 세율로 과세됩니다."

据 Coinbob 인기 주소 모니터링에 따르면, ZEC 가격이 잠시 6.4% 하락하여 최저 449 달러에 도달한 후 465 달러 근처로 반등했습니다. 이 변동 속에서 Hyperliquid에서 ZEC 최대 다수의 고래(0x152)의 포지션은 한때 수익에서 손실로 전환되었고, 이후 459 달러 근처에서 단호하게 추가 매수하여 10분 내에 2486 ZEC(약 114만 달러)를 매수했습니다. 지난 20시간 동안 총 9871 ZEC(약 454만 달러)의 매수 포지션을 추가했습니다. 현재 이 고래는 10배 레버리지 ZEC 매수 포지션을 보유하고 있으며, 규모는 약 1235만 달러, 평균 가격은 463 달러입니다.또한 Coinbob 모니터링에 따르면, "ZEC 최대 공매도" 고래는 여전히 손실 상태에 있으며, 최근 ZEC 공매도 포지션을 조정하지 않았습니다. 현재 보유 규모는 약 1748만 달러, 평균 가격은 419 달러로, 손실은 164만 달러(47%)입니다. 한편, "짭짤한 공군 차량"은 지난 몇 시간 동안 ZEC 공매도 포지션을 지속적으로 증가시켜 현재 ZEC 공매도 규모를 208만 달러로 늘렸으며, 여전히 추가 매수를 진행 중입니다.

据彭博社报道，比特币期权市场显示，交易员正将目光重新投向 10 万美元价位。随着市场乐观情绪升温，投资者有望在第四季度加密市场暴跌后重新转向加密资产。根据 Coinbase Global Inc. 旗下 Deribit 衍生品交易平台的数据，比特币期权市场的未平仓合约数量在 1 月 30 日到期、行权价为 10 万美元的合约处最为集中。其名义总价值是第二大受欢迎期权合约（行权价 8 万美元、同日到期看跌期权）的两倍多。Wintermute 场外交易主管 Jake Ostrovskis 表示："规模虽然不算巨大，但方向是一致的------这是在上周已出现的 10 万美元行权价大额持仓基础上形成的。从当前曲线看仍存在一些看跌溢价，但已大幅软化。因此我认为，市场似乎已不再预期最悲观的下行走势，局势正略微企稳。"这标志着市场情绪与 2025 年末加密暴跌时期已显著不同，当时现货市场持续抛售，同时以昂贵看跌期权形式呈现的下行保护溢价飙升。混合交易平台 Rails 首席执行官 Satraj Bambra 认为："重新测试 10 万至 10.6 万美元区间并非不可能，这在看跌结构中很常见。比特币若要转为看涨，需要周线级别收复并站稳 10.6 万美元，才能再次尝试冲击历史高点。"

CryptoQuant 분석가 Axel은 비트코인이 크리스마스 시즌의 거래 창구에 들어섰다고 발표했으며, 시장 평가 지표는 상승세를 보이고 있지만 감정은 아직 과열되지 않았다고 전했습니다. 공매도 청산이 추가로 매수자 우위의 시장 비대칭 상황을 악화시켰습니다.파생상품 시장 구조는 현재 비트코인 선물 시장이 공매도 청산에 주로 집중되고 있음을 보여주며, 이는 기계적인 매수 압력을 발생시켜 가격 상승을 촉진할 것입니다. 시장은 "강세 중립" 상태에 진입하며, 예상 수익이 긍정적입니다.

据 Decrypt 报道，受美联储降息与 FASB 新规影响，比特币和以太坊为主的加密资产金库（DAT）在过去两周录得 26 亿美元资金净流入，为七周新高。Strategy 公司单周两次共购入逾 2 万枚 BTC，总值近 20 亿美元。市场数据显示，资金主要集中流入 BTC 和 ETH，反映机构"避险入优"趋势。分析称 DAT 结构因可获取质押收益、参与并购，或较现货 ETF 更具长期吸引力。

据 Cointelegraph 援引 Capriole Investments 数据称，比特币机构买盘已重新超过矿工新增供应，为 6 周以来首次。数据显示，当前机构日度买入力度较新挖出的比特币数量高出约 13%，过去三天机构需求持续对比特币流通供给形成净减少。分析指出，此轮机构回补发生在比特币价格较 10 月历史高点回落逾 30% 之后，表明部分机构在市场承压阶段重新积累筹码。与此同时，美国现货比特币 ETF 本周前两日累计净流出已超 6 亿美元，显示短期资金流出与长期机构配置之间出现分化。

据 GMGN 行情信息，Solana 生态 meme 币 PIPPIN 今日逆势上涨，现报价 0.1788 美元，24 小时涨幅达 61.9%另据分析师 @frontrunnersx，PIPPIN 出现异常交易模式。部分钱包集中吸筹并拒绝卖出，推高价格后吸引空头入场，空头不断被 "插针" 爆仓，形成杠杆 "死亡循环"。其中某地址于 6 天前买入约 20 万美元的 PIPPIN，在价格翻倍后卖出，目前正对 ARC 进行类似操作。

CryptoQuant 창립자 겸 CEO Ki Young Ju는 비트코인 고래가 가격이 10만 달러에 도달한 이후로 수십억 달러를 지속적으로 매도하고 있다고 밝혔습니다. 그는 올해 초에 이미 상승장 주기가 끝났다고 판단했지만, MicroStrategy와 비트코인 현물 ETF의 자금 유입으로 인해 연기되었다고 말했습니다.이러한 매수세가 약해지면 시장은 다시 매도세에 의해 지배될 수 있습니다. 현재 매도 압력이 여전히 무겁지만, 거시적 전망이 강세를 유지한다면 현재는 저가 매수의 기회일 수 있습니다.

거래자 유진 응 아 시오(Eugene Ng Ah Sio)는 개인 채널에 글을 올리며, "농담은 농담일 뿐, 현재의 가격 추세(PA)는 시장 구조가 제3단계(Regime 3)에서 제4단계(Regime 4)로 전환되는 것에 대한 내 예상과 일치한다. 상황의 진전에는 시간이 필요하며, 비트코인은 아직 10만 달러를 깨지 않았으므로 강세장이 완전히 무너진 것은 아니다."라고 밝혔다.그러나 하락이 느리고 가격이 이 구간에 오랫동안 머물수록 이후의 전망은 더욱 나빠질 것이다. 나는 앞으로 몇 달이 우리 대부분에게 힘든 시기가 될 것이라고 생각한다. 자본을 지키는 것과 과도한 약세(bearholed)에 빠지지 않는 것 사이에서 균형을 찾아야 한다.물론, 완전히 단절하고 철저히 이탈하는 것도 최선의 선택은 아니다. 결국 글로벌 리스크 시장과 거시적 전망은 여전히 긍정적이다.암호화폐 투기자들이 글로벌 주식 시장으로 흐르는 경향은 '궁극적인 거품(omega bubble)'이 터질 때까지 지속될 가능성이 높다. 그러나 나는 지금 주식에 진입하는 것이 2021년 중반에 NFT를 사는 것과 같다고 생각한다. 진퇴양난의 상황에서 오직 시적인 영감을 통해 우리를 별들 사이의 항로로 인도할 수 있을 뿐이다."

ChainCatcher 메시지에 따르면, HyperInsight 모니터링 결과, 지난 4시간 동안 BTC 가격은 10.75만 달러에서 10.86만 달러 사이에서 좁은 폭으로 변동하며 시장은 단기 조정 단계에 들어갔습니다. 이 기간 동안 100만 달러 이상의 새로운 포지션을 개설한 BTC 거대 고래가 총 11명 있었으며, 그 중 10명은 롱 포지션을 선택하고 1명은 숏 포지션을 개설하여 롱/숏 비율이 10:1에 달했습니다.주요 거래소의 적극적인 거래 데이터에 따르면, 지난 4시간 동안의 적극적인 매매 주문 비율에서 롱 포지션 비율은 51.6%에 달했습니다: Binance 롱 포지션 비율 51.27%; OKX 롱 포지션 비율 52.31%; Bybit 롱 포지션 비율 51.82%. ChainCatcher는 투자자에게 최근 암호화폐 시장의 변동성이 크게 증가하고 있으므로 투자자들이 위험 관리를 주의해야 한다고 경고합니다.

ChainCatcher 메시지, 전 Ark Invest 암호화 책임자이자 현재 Placeholder VC 파트너인 Chris Burniske가 글을 올리며, "점점 더 지난 금요일의 폭락이 암호화 시장을 단기적으로 정체시킨 것 같고, 이렇게 큰 폭락을 겪은 후에는 지속적인 매수세를 빠르게 형성하기 어렵다. 이번 사이클은 대부분에게 실망스러웠고, 이는 사람들이 시장 회복이나 이전의 역사적 고점을 기대하고 있기 때문에 행동에 제약을 받을 수 있다. 차트의 세부 사항에 빠지기 쉽지만, BTC와 ETH의 월봉 차트를 보면 여전히 고점 구간에 있다는 것을 보여준다(비록 균열이 생겼지만), 만약 당신이 이익 실현을 고려하고 있다면. MSTR은 하락하고 있고, 금은 경고를 보내고 있으며, 신용 시장도 마찬가지다. 주식은 마지막으로 반응할 것이다. 우리는 항상 약한 반등을 맞이할 수 있지만, 나는 이미 행동을 취했다(기억하라, 현금화는 결코 전부 아니거나 전무가 아니다). BTC가 10만 달러에 반응하는 것을 지켜볼 것이지만, BTC가 7.5만 달러 이하로 떨어지면 다시 시장에 관심을 가질 수 있다. 이번 상승장은 이전과 다르며, 다음 하락장도 다를 것이다."

ChainCatcher 메시지에 따르면, HyperInsight 모니터링 결과, 지난 1시간 동안 주소 0x5a9로 시작하는 거대 고래가 11.5만 달러의 평균가로 35개의 BTC 롱 포지션을 새로 열었으며, 보유 규모가 약 400만 달러 증가했습니다.주목할 점은, 지난 3시간 동안 새로 열린 포지션 금액이 100만 달러를 초과한 6명의 거대 고래 모두 40배 롱 포지션이라는 것입니다. 현재 BTC 고래의 롱 포지션 비율은 약 64%이며, 일내 청산의 거의 90%가 숏 포지션입니다. 각 거래소의 고래의 적극적인 롱과 숏 비율은 대체로 균형을 이루고 있습니다. ChainCatcher는 투자자에게 최근 암호화폐 시장의 변동성이 크게 증가하고 있으니, 투자자들이 위험 관리에 유의할 것을 권고합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 블룸버그 통신은 모건 스탠리가 향후 디지털 자산 수요에 대한 예측에 큰 차이가 있지만, 향후 몇 년 내에 전 세계의 스테이블코인 채택이 수조 달러의 자금이 달러 시스템으로 유입되는 것을 촉진할 수 있다고 보도했습니다. 또한, 스테이블코인의 성장은 탈달러화 속도를 가속화하지 않을 것이며, 오히려 달러의 위상을 강화할 수 있습니다.각 은행의 전략가들은 스테이블코인 시장의 최종 규모에 대한 추정치가 크게 다르며, 모건 스탠리 내부에서도 마찬가지입니다. 한 신흥 시장 주식 전략 팀은 이 시장이 최종적으로 약 2조 달러로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 해당 은행의 미국 금리 전략가는 보다 신중하게 약 5000억 달러로 추정하고 있습니다. 위의 범위의 상단을 기준으로 할 때, 모건 스탠리 외환 전략가는 2027년까지 약 1.4조 달러의 추가 달러 수요가 스테이블코인 시장의 성장을 지원할 것이라고 예상하고 있습니다. 이 숫자는 크지만, 여전히 국제결제은행의 최신 통계에 따르면 달러 통화의 일일 평균 거래량 8.6조 달러에는 미치지 못합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 그롱회 보도에 의하면, StoneX 분석가 Matt Simpson은 달러 대비 엔화의 강세가 차트에서 강세 돌파가 나타나는 것에 대해 높은 경계를 하고 있다고 전했습니다. 이 분석가는 이번 상승이 지난 주의 약세 경향을 뒤집었다고 지적했습니다. 그는 달러 대비 엔화가 지속적으로 상승할 수 있을지는 일본의 새 총리가 일본 중앙은행의 금리 인상 경로에 영향을 미칠 수 있는지 여부의 확인에 달려있다고 생각합니다. Simpson은 "하지만 현재로서는 환율이 조정될 때 매수자를 끌어들이는 것 같아 보입니다."라고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport는 시장 전망을 발표하며 "지난 일정 기간 동안 이더리움의 롱 포지션의 위험 보상이 더 우수했습니다. 그러나 시장이 빠른 상승 단계에 접어들면서 기술 지표는 종종 무효화됩니다. 특히 주간 랜덤 지표가 극단적인 고점에 도달하고 반전이 발생할 때, 투자자의 신중함은 종종 수익을 잠금할 수 있는지를 결정합니다. 지난 몇 달 동안 이더리움 재무 회사는 주요 매수자였으며, 순자산이 줄어들면서 추가 자금 조달 능력이 제한될 수 있습니다. 이러한 배경에서 엄격한 위험 관리가 더욱 신중하게 보입니다."

ChainCatcher 메시지에 따르면, 블록체인 데이터 분석 플랫폼 Glassnode의 최신 보고서에 따르면, 비트코인이 117,000 달러 가격대에서 지속적으로 매수 수요를 끌어모으고 있으며, 현재 약 73,000 개의 비트코인이 해당 비용 기준으로 보유되고 있습니다. 시장의 매번 조정은 투자자들에 의해 꾸준히 흡수되고 있으며, 이는 해당 가격 구간의 매수 세력이 강력함을 보여줍니다.