사모펀드

《재산》에 따르면, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 두 건의 사모 펀드 사건에 대해 소송을 제기했으며, 관련 펀드 고문이 OpenAI, SpaceX 등 인기 기술 회사의 IPO 전 주식을 투자 명목으로 자금을 모집했지만, 투자자에게 허위 정보를 제공하고 일부 자금을 유용한 혐의를 받고 있습니다.미국 SEC는 Meyer Global Management와 그 책임자 Owen Meyer가 거의 100명의 투자자로부터 최소 1,850만 달러를 모집하여 IPO 전 회사 주식을 구매하는 데 사용했지만, 최소 127만 달러를 유용했으며, 개인 소비, 오락 비용 및 개인 투자 등에 펀드 자금을 사용했다고 밝혔습니다. SEC는 Meyer가 OpenAI와 SpaceX 주식에 투자하기 위해 펀드를 설립했지만, 일부 펀드는 실제로 관련 자산을 보유하고 있지 않았다고 주장했습니다.또 다른 사건에서, 미국 SEC와 연방 검찰 기관은 Beyond Alpha Ventures의 책임자 Christopher Dinelli와 Jacob Frankel이 35명의 투자자로부터 870만 달러 이상을 모집하고 SpaceX, xAI 등 회사의 주식을 보유하고 있다고 허위로 홍보한 혐의를 받고 있다고 밝혔습니다.SEC는 두 사람이 허위 투자 보고서를 제공했으며, 일부 자금이 옵션 거래, 영화 투자 및 개인 용도로 사용되었다고 강조했습니다. 미국 SEC는 지목된 관련 기술 회사 및 그 경영진이 부당 행위를 한 것으로 인정되지 않았다고 강조했습니다. 규제 기관은 최근 몇 년 동안 "인기 사모 기업 IPO 전 주식 확보"를 판매 포인트로 하는 투자 상품에 지속적으로 주목하고 있으며, 관련 사모 펀드 고문에 대해 여러 차례 법 집행 조치를 취했습니다.

블룸버그 통신에 따르면, 투자 기관 Dragoneer Investment Group은 자회사인 OpenAI, SpaceX, Databricks 및 자산 관리 회사 Creative Planning과 같은 스타 자산의 지분을 "칩"으로 사용하여 새로운 지속 가능 펀드를 위해 약 10억 달러의 자금을 모집하고 있습니다. 그러나 내부 소식통에 따르면, Dragoneer의 초기 자금 조달 목표는 20억 달러였으며, 최종적으로 모집된 10억 달러 펀드에 어떤 자산이 포함될지는 아직 불확실합니다.전해진 바에 따르면, Dragoneer는 지속 가능 펀드를 설립하여 기존 자산의 일부를 더 오랜 기간 보유함으로써 펀드의 투자자에 대한 매력을 높이기를 희망하고 있습니다. 이번 자금 모집은 OpenAI, SpaceX와 같은 인기 있는 민간 기술 회사의 가치가 지속적으로 시장의 주목을 받으면서, 이러한 회사의 초기 또는 사모 주식 보유가 자산 관리 기관의 자금 모집 및 자산 재구성을 위한 중요한 칩이 되고 있음을 반영합니다.

EntropyIO는 이전에 소수의 집단만 접근할 수 있었던 최전선 자산을 더 넓은 사용자에게 제공하기 위해 첫 번째 유동성 거래 Anthropic 방식을 출시했다고 발표했습니다. 이 프로젝트는 Ribbit Capital이 주도한 1,400만 달러의 자금을 확보했으며, 개선 및 새로운 시장 구축을 위해 4,000만 달러의 HYPE 스테이킹 지원을 받았습니다.EntropyIO는 첫 번째 관련 시장이 Hyperliquid에上线되었다고 밝혔습니다. EntropyIO는 최전선 자산에 유동성 거래 및 시장 인프라를 제공하는 데 집중하고 있습니다.

로빈후드 공식 소식에 따르면, 로빈후드 벤처스 펀드 II(RVII)가 최초 공개 모집 가격을 완료했다고 발표했으며, 총 800만 주의 보통주를 발행하고, 주당 가격은 25달러입니다. 펀드 총 규모는 2억 2,550만 달러(판매 비용 및 발행 경비 차감 전)이며, 인수인이 추가로 120만 주의 옵션을 전액 행사할 경우 최대 규모는 2억 5,550만 달러에 이를 수 있습니다.주식은 8월 13일 뉴욕 증권 거래소에서 거래를 시작할 예정이며, 주식 코드(RVII)는 8월 14일 발행이 완료될 것으로 예상됩니다. 골드만 삭스가 이번 발행의 주관사로, 씨티그룹, J.P. 모건, UBS 투자은행 및 웰스 파고 증권이 공동 주관사로 참여합니다.

블룸버그 통신에 따르면, 인공지능, 생명공학 등 분야에서 많은 고성장 스타트업이 등장함에 따라 일반 투자자를 위한 사모펀드 및 Pre-IPO 투자 도구가 빠르게 증가하고 있으며, 억만장자 투자자 빌 아크먼(Bill Ackman) 소속 투자 기관인 퍼싱 스퀘어(Pershing Square)는 투자자에게 비상장 고성장 기업에 참여할 기회를 제공하는 새로운 펀드를 출시할 준비를 하고 있습니다.현재 퍼싱 스퀘어는 "퍼싱 스퀘어 벤처스(Pershing Square Ventures)" 설립 관련 절차를 시작했습니다. 이 펀드는 "영구 자본" 모델을 채택하여 투자 대상을 장기적으로 보유할 수 있으며, 투자 기업이 상장된 후에도 계속해서 주식을 보유할 수 있습니다.아크먼과 퍼싱 스퀘어의 최고 투자 책임자 라이언 이스라엘(Ryan Israel)은 주주 서한에서 새로운 펀드가 Pre-IPO 기업의 투자 기회를 포착하고 회사의 공개 시장 외 투자 범위를 확대하는 것을 목표로 하고 있다고 밝혔습니다. 현재 퍼싱 스퀘어는 이 펀드의 목표 규모, 투자 전략 세부 사항 및 구체적인 모금 일정은 공개하지 않았습니다.

Grayscale 연구 책임자 Zach Pandl은 글로벌 대체 자산 시장이 2008년 금융 위기 이후 거의 7배 성장했으며, 사모펀드, 사모신용, 헤지펀드, 실물 자산 및 암호화폐가 글로벌 포트폴리오에서 차지하는 비율이 지속적으로 증가하고 있다고 발표했습니다. 그의 인용 데이터에 따르면, 대체 자산 내에서 사모펀드 비율은 약 29%, 헤지펀드는 약 23%, 암호화폐는 약 13%를 차지합니다.Zach Pandl은 세대 간 자산 배분 선호의 차이가 이 추세를 더욱 강화할 수 있다고 말했습니다. 메리어드 뱅크의 고액 자산가 조사에 따르면, 21세에서 43세 투자자는 약 53%의 자산을 전통적인 주식 및 채권 외에 배분하고 있으며, 44세 이상의 비율은 26%입니다. 향후 수년 내에 100조 달러 이상의 자산이 젊은 세대로 이전될 것으로 예상되며, 이들이 대체 자산에 대한 더 강한 선호를 보일 경우 암호화폐에 지속적인 호재가 될 수 있습니다.그는 대체 자산의 접근 장벽이 낮아진 것이 이러한 변화의 원인 중 하나라고 덧붙였으며, 암호화폐도 유사한 경로로 발전하고 있으며, 비트코인 ETP와 같은 규제된 제품과 기관급 시장 인프라가 더 편리한 노출 접근 방식을 제공하고 있다고 설명했습니다.

그론후이의 소식통에 따르면, 헤지펀드가 붕괴 직전에 처한 며칠 후, 전 OpenAI 연구원 레오폴드 아셴브레너가 투자 무대로 돌아와 한 사모펀드에 4억 달러를 쏟아부었다고 합니다.이번 화요일에 완료된 투자는 아셴브레너가 AI 테마 헤지펀드인 Situational Awareness가 월가의 여러 대출 기관으로부터 추가 증거금 통지를 받으며 거의 붕괴 직전까지 간 상황에서 어떻게 수습할지를 보여주는 첫 신호입니다. 이번 자금 지원은 Situational Awareness가 지난달 동일한 회사에 1억 달러를 투자한 데 이어 추가된 것입니다. 현재 그의 사모펀드 포트폴리오 중 어떤 회사가 이 추가 자금을 받았는지는 불분명합니다.

매일 경제 뉴스에 따르면, 7월 양적 사모 산업은 시스템적인 후퇴를 겪었으며, 여러 기관의 제품은 단 한 달 순자산 가치가 20% 이상 하락했고, 연간 수익률이 긍정에서 부정으로 전환되었습니다. 구체적으로 살펴보면, 환방 양적 소속 9개의 전시 제품 중 8개가 연간 수익률이 부정적이며, 7월 한 달 하락폭은 모두 **20%**를 초과했고, 최대 후퇴는 **22.15%**에 달했습니다; 명창 투자에서 전시한 14개 제품 중 9개가 연간 부정적 수익률을 기록했습니다; 구곤 투자 15개 제품 중 14개는 여전히 연간 긍정적 수익률을 유지하고 있지만, 단 한 달 후퇴도 상당히 두드러집니다. 이에 비해, 연복 투자는 상대적으로 안정적인 성과를 보였습니다.이번 후퇴에 대해 여러 기관은 이번 조정이 감정과 거래 구조에 의해 발생한 것이지 AI 산업 트렌드의 종말이 아니라고 판단하고 있습니다. 담수천 투자에서는 현재 AI가 모델 능력 향상, 사용 비용 절감, 응용 장면 확산 등 여러 측면에서 여전히 빠르게 발전하고 있으며, 인터넷 시대의 경험을 참조할 때 기술 물결의 추진 중에 발생하는 우여곡절은 일반적이라고 지적했습니다. 기관들은 AI 투자가 이전에 계산력 기반 인프라에 집중했던 "상반기"에서 점차 "스마트 평등"의 "하반기"로 나아가고 있으며------즉, 스마트 사용 비용이 지속적으로 감소하고 응용 장면이 가속화되는 단계로, 주요 모델 회사와 대형 클라우드 공급업체에 고성능 가격 대비 솔루션을 제공할 수 있는 공급망 기업이 기회를 얻을 것이라고 보고 있습니다.

공식 소식에 따르면, 로봇 및 실체 AI 분야에 집중하는 폐쇄형 투자 회사 RoboStrategy가 가중 평균 가격 약 35.5 달러로 450,684 주를 발행하여 약 1,600 만 달러를 모금했다고 발표했습니다.그 중, RoboStrategy의 CEO Andrew Kang은 3,671 만 달러 가격으로 272,405 주를 청약하며 약 1,000 만 달러를 투자했습니다.

상하이 증권보에 따르면, 여러 사모펀드 업계 관계자들이 어젯밤 협력 증권사로부터 통지를 받았으며, 규제 당국이 관리자의 크로스 보더 TRS(총 수익 스왑) 규모 신규 추가를 중단할 것을 요구했다고 전했습니다. 공개된 자료에 따르면, TRS는 Total Return Swap(총 수익 스왑)으로, 사모펀드는 이 도구를 통해 해외 자산을 직접 보유하지 않고(원금이 해외로 나가지 않음) 상대 증권사와 수익 스왑 계약을 체결하여 해당 자산의 수익(또는 손실)을 얻을 수 있습니다. 올해 들어, 글로벌 기술 섹터의 뛰어난 성과 덕분에 많은 사모펀드가 크로스 보더 TRS를 통해 해외 자산을 배치하고 있습니다.5월 이후, 증권감독위원회 등 8개 부처가 《불법 크로스 보더 증권 선물 펀드 운영 활동 종합 정비 시행 방안》을 공동으로 발표하며, 호랑이 증권, 푸투 홀딩스, 장차이 증권 등 주요 크로스 보더 인터넷 증권사에 강력한 조치를 취했습니다. 본토 주민의 위반 크로스 보더 주식 거래 공간이 축소된 후, 크로스 보더 TRS를 사용하여 해외 기술 대상에 투자하는 사모펀드 상품이 자금의 주목을 더욱 받고 있습니다.

국무원 판공청은 사모 투자 기금의 고품질 발전을 촉진하고 위험을 방지하기 위한 감독 강화에 관한 지침을 발표했습니다. 의견에서는 목표 지향과 문제 지향을 고수하며, 사모 기금 산업의 진입 메커니즘이 개선되어야 하고, 감독이 미흡하며, 제도가 불완전하고, 부처 간 중앙과 지방의 협력이 부족하며, 일부 정부 투자 기금과 국유 기업 투자 기금의 출자자 책임 이행이 미흡하고, 일부 사모 기금이 불법 범죄, 신형 부패 및 잠재적 부패 도구가 되는 문제를 다루어 감독 강화 및 위험 방지를 위한 제도 체계와 장기적 메커니즘을 구축하여 산업이 규범 속에서 발전하고 발전 속에서 향상되도록 추진합니다.기능적 위치를 고수하고, 전체적인 배치를 조정하며, 증가분을 최적화하고, 기존 자산을 활성화하며, 우수한 것을 지원하고 열악한 것을 제한하며, 품질을 향상시키고 효율성을 증대시키며, 사모 기금이 불법적으로 대출, 명의 주식 실질 채무 등의 행위를 하는 것을 엄격히 금지합니다. 출자 주체, 제품 유형 등 다양한 차원에 따라 "일류 일책" 감독을 시행하며, 합법적인 기관에 대해서는 엄격하게 감독하고, 불법 기관에 대해서는 단호히 폐지하며, 불법 행위에 대해서는 강력히 단속합니다.증권 투자 기금법 개정을 추진합니다. 사모 기금 범죄 사건 처리에 관한 사법 문서의 제정을 추진합니다. 사모 기금 관리자의 감독, 정보 공개, 자금 모집, 강제 수탁 규칙을 제정합니다. 사모 기금의 도박 계약 제도 배치를 규범화합니다. 행정 감독을 주로 하고 자율 관리를 보조하는 사모 기금 감독 체계를 전면적으로 구축합니다.

로이터 통신에 따르면, 사모펀드 거물인 아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management)와 블랙스톤 그룹(Blackstone Group)은 앤트로픽(Anthropic)이 인공지능 인프라를 구축하는 데 도움을 주기 위해 약 360억 달러 규모의 채무 금융 거래에 더 많은 투자자를 유치하고 있습니다.정보에 정통한 소식통에 따르면, 이 채무 금융은 구글 맞춤형 TPU(텐서 처리 장치) 칩 구매에 사용되며, 이후 앤트로픽이 이를 임대하여 사용할 예정입니다. 이 칩 개발을 지원한 브로드컴(Broadcom)은 이 거래의 대부분 금액에 대한 보증을 제공할 것입니다.이번 조치는 역사상 가장 큰 사모 신용 거래 중 하나가 될 것으로 기대되며, 지금까지의 최대 칩 금융 채무 거래가 될 가능성도 있습니다. 이 계획은 브로드컴의 신용 자격을 활용하여 앤트로픽에 계산 능력 지원을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

베인 캐피탈은 자회사 제6 아시아 펀드가 최종 모집을 완료했으며, 총 규모는 105억 달러에 달하고, 그 중 약 91억 달러는 외부 투자자들로부터 유치된 것으로, 이전의 70억 달러 모집 목표를 초과했습니다.베인 캐피탈 파트너이자 아시아 사모펀드 사업 책임자인 스기모토 유우지는 아시아 시장의 광범위한 기회를 여전히 긍정적으로 보고 있으며, 인재 육성, 기술 지원 및 플랫폼 종합 능력 업그레이드에 집중하여 안정적이고 신중한 속도로 사업 규모를 발전시킬 것이라고 밝혔습니다. 현재 베인 캐피탈은 기술, 산업, 소비, 의료 건강 및 상업 및 금융 서비스 등 분야에 중점을 두고 있습니다.

코인데스크에 따르면, 하드웨어 지갑 제조업체 레저(Ledger)는 시장 환경이 좋지 않아 미국 상장 계획을 중단했다고 합니다. 내부 소식통에 따르면, 레저는 올해 골드만삭스, 제프리스, 바클레이 등 투자은행과 함께 미국 IPO에 대해 논의했으며, 잠재적 가치는 약 400억 달러에 달하지만 현재 SEC에 S-1 등록 서류를 제출하지 않았습니다. 이 회사는 사모 펀딩을 포함한 다른 옵션을 평가하고 있습니다.보도에 따르면, 2025년 여러 암호화폐 회사들이 상장한 후, 토큰 가격이 약세를 보이고 거래량이 감소하며 주식 시장이 변동성을 겪으면서 크라켄(Kraken)을 포함한 여러 기관들이 IPO를 연기했으며, 2026년 유일하게 상장된 암호화폐 원주율 회사인 비트고(BitGo)의 주가는 발행가보다 약 36% 하락했습니다.

금십 보도에 따르면, OpenAI는 사모펀드 거물과 100억 달러의 합작 계약을 체결했다.

블룸버그 통신에 따르면, 미국 SEC와 CFTC가 헤지펀드 신고 요건을 축소할 것을 공동 제안했으며, 소규모 자문사의 신고 의무를 폐지하고 사모펀드 관리 자산의 Form PF 신고 기준을 1억 5천만 달러에서 10억 달러로 상향 조정할 계획입니다.두 기관은 Form PF에서 수집된 데이터가 사모펀드 자문사에 대한 검사 및 조사에 비밀리에 사용될 것이라고 밝혔습니다.

암호화 금융 기술 회사 Superstate가 새로운 펀드 운영 시스템 FundOS를 출시했습니다. FundOS는 Superstate의 자체 펀드에서 사용하는 기본 인프라를 자산 관리 회사에 개방하여 전통적인 사모 펀드, 공모 펀드 및 ETF가 블록체인 배포를 실현할 수 있도록 돕습니다.관리자는 기존 펀드 운영 방식을 변경할 필요가 없으며 지원하는 체인, DeFi 프로토콜 및 스테이블 코인 구매/환매 여부를 자율적으로 선택할 수 있습니다. 현재 FundOS는 USTB와 USCC에 기술 지원을 제공하며, 총 관리 규모는 10억 달러를 초과하고 Invesco US에 채택되었습니다.

Anthropic는 포트폴리오 회사에 AI 도구를 제공하기 위해 약 2억 달러를 새로운 사모펀드 협력 프로젝트에 투자할 계획입니다.관계자에 따르면, General Atlantic, Blackstone 및 Hellman & Friedman과 같은 기관들이 이 프로젝트에 참여할 것을 고려하고 있으며, 전체 자금 조달 목표는 약 10억 달러입니다. 이 조치는 Anthropic이 기업급 AI 서비스로 확장하는 데 중요한 배치로 간주됩니다.