신호

glassnode는 시장 의견을 발표하며 비트코인이 현재 중위수익 실현 가격(약 6.3만 달러)과 단기 보유자의 비용 기준(약 6.87만 달러) 사이에 끼어 있다고 전했습니다. 현물 거래량은 2019년 이후 최저 수준을 기록하며 시장은 극도로 조용한 압축 상태에 있습니다. 7월 핵심 인플레이션이 2.5%로 하락하고 주식 시장이 다시 최고치를 경신했음에도 불구하고 비트코인은 거의 반응이 없거나 오히려 약세를 보이며 수요가 명백히 부족함을 나타냅니다.한편, 매도 압력은 약해지고 있습니다: 이익 공급이 과거의 약세장 바닥 지역에 근접하고, 매도자 피로 지표가 주기적 저점에 도달했으며, 조정 후 SOPR은 아홉 번이나 손익 분기선 근처에서 거부되었습니다. 동시에 매수자는 계속해서 부재하며, ETF 순유입은 극히 적고, 코인은 여전히 거래소로 유입되고 있습니다; 파생상품 레버리지는 이미 대규모로 매수 포지션을 잡았고, 미결제 약정은 상대적으로 거래량이 높으며, 주문서의 매수도 얇아지고 있습니다. glassnode는 주요 관찰 포인트가 위쪽 6.87만 달러와 아래쪽 약 5.85만 달러에 있다고 생각합니다: 앞서의 가격을 효과적으로 넘고 거래량과 ETF 유입이 회복되어야 개선이 확인될 수 있으며, 후자의 가격을 잃게 되면 얇은 매수와 과도한 매수 포지션 아래에서 가속 하락이 발생하기 쉽습니다. Glassnode는 전체적으로 신중한 입장을 유지하며, 이는 후기 약세장 압축 단계로 진정한 수요 신호는 아직 나타나지 않았다고 판단하고 있습니다.

저명한 트레이더 Doctor Profit이 글을 발표하며 비트코인에 대한 역사적 지표가 "바닥이 이미 나타났거나 매우 가까워졌다"는 신호를 보내고 있다고 전했습니다. 2015년, 2019년, 2022년의 약세장 바닥 형성 단계는 3개월에서 6개월 보유자의 실현 가격이 1년에서 2년 보유자의 실현 가격을 하회하는 것으로 시작되었습니다. 이는 더 새로운 구매자들이 손실을 보고 포기하고 판매함에 따라 비트코인이 점차 더 장기 보유자에게 이전된다는 것을 의미합니다.현재 이 교차가 네 번째로 나타나고 있으며, BTC 가격은 두 가지 보유자의 평균 비용보다 낮습니다. 그러나 역사적으로 이 신호는 즉각적인 반전을 가져오지 않으며, 비트코인은 일반적으로 바닥을 다지기 위해 몇 달간 횡보를 경험합니다. 따라서 이 단계는 장기 축적 구간으로 볼 수 있습니다. 그는 현재 약세장 바닥 형성과 장기 축적 단계에 있다고 생각합니다. Doctor Profit은 지난 몇 주 동안 54,000에서 64,000 달러 구간에서 BTC를 분할 매수했으며, 계속해서 매번 5% 포지션으로 점진적으로 매수하고 있다고 밝혔습니다.

CryptoQuant 분석가 MorenoDV_는 데이터에 따르면, 바이낸스 플랫폼에서의 이더리움 미실현 순손익(NUPL)이 약 -0.35로 하락하여 역사적으로 여러 번 중요한 가격 바닥에 해당하는 구간에 진입했다고 밝혔습니다.이 지표는 특정 보유 집단의 미실현 손익 상태를 반영하며, 현재의 음수 값은 관련 이더리움 보유 전체가 상당한 잠재적 손실에 처해 있음을 나타냅니다.

중동 상황이 완화되고, 유가가 약세를 보이며, 기업 실적이 강세를 보이는 등의 요인으로 인해, 미국 주식 시장은 지속적으로 강세를 보이고 있습니다. S&P 500 지수는 8월 4일 이전의 4거래일 동안 누적 5.8% 상승하였으며, 옵션 시장은 최근 몇 년간 가장 강력한 강세 신호를 동시에 발산하고 있습니다.데이터에 따르면, S&P 500 지수의 콜 옵션과 풋 옵션의 단월 일평균 비율이 0.9로 상승하여 최소 4년 만에 최고 수준에 도달했습니다. 단기 콜 옵션의 비대칭 지표도 2년 만에 최고점을 기록하여, 투자자들이 시장의 빠른 상승에 베팅하기 위해 더 높은 프리미엄을 지불하고 있음을 보여줍니다.분석가들은 현재 "놓치는 것에 대한 두려움" 감정이 고조되고 있으며, 일부 기관 투자자들은 하락 위험보다 상승 장세에서의 기회를 놓치는 것에 더 우려하고 있다고 보고 있습니다. 그러나 옵션 시장의 극단적인 낙관적 감정이 단기 변동성을 확대할 수 있다는 의견도 있으며, 기술적 요인에 의한 위험 오판에 주의해야 한다고 지적하고 있습니다.

코인데스크에 따르면, 논란이 많은 BIP-110 소프트포크 제안이 베이징 시간으로 이번 주 일요일 새벽 약 3시 35분(UTC 19:35) 비트코인 블록 높이 961,632에서 신호 창을 시작하며 공식적으로 강제 신호 단계에 들어갔다. 이 제안은 비금융 데이터가 비트코인 블록체인에 기록되는 것을 일시적으로 제한하는 것을 목표로 하지만, 현재 얻은 채굴자 지원 비율은 매우 낮으며, 지원하는 채굴자 비율은 제안이 요구하는 55% 활성화 기준에 훨씬 미치지 못하고 있다. 시장은 이 분기 체인이 미래에 더 많은 노드가 추가됨에 따라 영향력을 확대할 가능성이 있으며, 채굴자들이 타협하도록 강요할 수 있지만, 계산 능력과 생태계 지원 부족으로 인해 점차 활력을 잃을 수 있다는 점에 주목하고 있다. 한편, 여러 비트코인 산업의 중요한 인사들이 이 제안에 공개적으로 반대하고 있으며, 여기에는 전략 회장 마이클 세일러와 블록스트림 CEO 아담 백이 포함된다. 반대자들은 BIP-110이 비트코인 네트워크의 합의를 파괴하고 불필요한 분열 위험을 초래할 수 있다고 주장하고 있다.BIP-110 신호 주기는 비트코인 블록 높이 965,664까지 지속될 예정이며, 약 4주 후에 종료될 것으로 예상된다. 그때 커뮤니티는 이 제안을 활성화할지 여부에 대한 중요한 선택에 직면하게 될 것이다.

분석가 Ali가 X 플랫폼에 글을 올리며, TD Sequential 지표가 최근 이더리움 월간 차트에서 두 개의 매수 신호를 나타냈다고 밝혔습니다. 각각 "검은색 9"와 "S13"입니다. 분석에 따르면, 지난 4년 동안 ETH 월간 수준의 TD Sequential 신호는 여러 차례 추세 전환과 일치했으며, 2022년 9월 매수 신호 이후 236% 상승했으며, 2025년 4월 매수 신호 이후 258% 상승했습니다.이번 신호가 검증된다면, 이더리움이 새로운 상승 장을 시작할 수 있으며, 3000 달러 근처의 목표를 주목해야 합니다.

Bitcoin News의 모니터링에 따르면, BIP-110의 강제 신호 시작까지 남은 블록은 41개입니다.

블룸버그 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스가 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 현물 ETF가 올해 4월 이후 가장 강력한 자금 유입 주를 기록했으며, 단주 순유입 규모는 약 10억 달러로 지난해 10월 "침묵의 IPO" 사건 이후 세 번째로 좋은 성과라고 밝혔다. 블랙록 소속 비트코인 ETF 아이셰어스 비트코인 트러스트 ETF (IBIT), 피델리티 소속 피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드 (FBTC) 등 여러 제품이 콜드카드 지갑 사건 발생 이후 연속 여러 거래일 동안 자금 유입을 얻었다.에릭 발추나스는 인과 관계를 완전히 확인할 수는 없지만 자금 흐름과 사건 시간 간의 높은 상관관계는 "무시하기 어렵다"고 덧붙였다. 만약 결국 콜드카드 사건이 비트코인의 다음 상승세의 시작점으로 증명된다면 이는 일정한 아이러니를 가질 것이다. 비트코인 콜드 스토리지 지갑이 공격을 받는 것은 일반적으로 가장 나쁜 보안 사건 중 하나로 여겨지지만, 시장 감정은 오히려 변화할 수 있다. 최근 ETF 자금의 지속적인 유입은 기관 투자자들이 비트코인 배분 수요를 회복하고 있음을 보여주며, 시장은 이전 보안 사건이 가져온 영향을 재평가하고 있다.

월스트리트 저널 기자 닉 티미라오스는 연준에게 7월 고용 보고서가 해석하기 어려운 데이터가 될 것이라고 전했습니다. 노동 시장이 재차 가속화되지 않았다는 새로운 증거는 다음 달 금리 인상의 긴급성을 약화시킬 수 있지만, 이는 여전히 더 나은 인플레이션 데이터에 달려 있습니다.실업률의 하락은 계속해서 시장이 인플레이션 데이터에 주목하게 만들 것입니다. 물가 압력이 상승하는지 하락하는지는 더 많은 관계자들이 금리를 유지하는 상황에서 인플레이션 목표를 계속 유지할 수 없다고 결론을 내릴지 여부를 결정할 것입니다. 온건한 인플레이션 보고서는 금리를 유지해야 한다는 이유를 강화할 것이며(연속 두 달의 온건한 데이터가 잡음이 아닌 추세로 나타나기 시작했기 때문입니다), 강력한 데이터는 예측에 다시 의문을 제기하고 금리 인상에 반대하는 관계자들에게 네 번째 찬성표를 얻을 기회를 줄 것입니다.

암호화폐 분석가 Ai가 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 월간 차트에서 여러 기술 지표가 강세 신호를 발산하고 있으며, 현재 시장이 거시적 바닥을 형성했을 가능성이 있다고 언급했습니다. 데이터에 따르면, TD Sequential 지표가 지난달 비트코인 월간 차트에서 매수 신호를 발생시켰습니다. 이 지표는 이전에 2022년 약세장 바닥을 성공적으로 식별했으며, 현재 유사한 신호가 다시 나타났습니다. 또한, 비트코인의 현재 가격은 50개월 단순 이동 평균선(SMA)에 근접해 있습니다. 역사적 데이터에 따르면, 2014년 이후 이 장기 평균선은 여러 차례 비트코인의 중요한 지지 영역이 되었으며, 여러 차례 시장 바닥과 대응 관계를 형성했습니다.동시에, Chande 모멘텀 오실레이터(CMO)는 -71 근처로 하락했습니다. 이 지표가 유사한 수준에 도달한 것은 올해 6월로, 당시 비트코인 가격은 한때 5.7만 달러로 하락했습니다. 역사적으로 CMO의 극단적으로 낮은 수준은 종종 시장 바닥 영역과 겹칩니다. 분석가들은 비트코인이 단기적으로 6만 달러에서 6.7만 달러 구간에서 변동할 가능성이 있지만, TD Sequential 매수 신호, 50개월 평균선 지지 및 CMO 과매도 상태가 함께 나타나면서 장기 주기 바닥이 이미 형성되었을 수 있다고 보고 있습니다. 시장은 이후 가격이 변동 구간을 돌파할 수 있는지 주목하여 새로운 상승 추세를 확인할 것입니다.

BIP-110 지지자 Dathon Ohm은 BIP-110의 강제 신호 전송이 약 290개의 블록 후에 시작될 것으로 예상하며, 이는 약 48시간에 해당한다고 밝혔습니다. 그때, 채굴자는 블록 신호를 통해 BIP-110에 대한 준비가 완료되었음을 표시해야 하며, 그렇지 않으면 관련 블록이 무효로 판단되어 폐기될 수 있습니다. 그는 또한 채굴자와 사용자에게 Bitcoin Knots 노드로 업그레이드할 것을 권장하며, 강제 신호가 시작된 후에도 Bitcoin Core를 계속 운영하는 것은 보안 위험이 있을 것이라고 언급했습니다.BIP-110은 비트코인 개선 제안으로, 합의 수준에서 비트코인 거래에 임의 데이터를 삽입하는 크기와 방식을 제한하는 것을 목표로 합니다. 주요 목표는 Ordinals 각인, BRC-20 토큰, Runes, 대용량 OP_RETURN 페이로드, 그리고 데이터 저장에 사용되는 일부 Taproot 구조에 대해 블록체인 "쓰레기 데이터"가 노드 저장소와 대역폭에 미치는 부담을 줄이는 것입니다.

비트코인.com에 따르면, 비트코인 BIP-110은 블록 961,632 이후 강제 실행 노드가 비신호 블록을 거부하는 단계에 들어갑니다. 모니터링 페이지에 따르면, 현재 주기에서 통계된 1,674개의 블록 중 단 41개의 블록만이 BIP-110을 지원하며, 채굴자 신호 지원률은 2.45%입니다.BIP-110의 공식 명칭은 Reduced Data Temporary Softfork로, 약 1년 내에 비트코인 거래의 일부 데이터 규칙을 강화하고 Ordinals 각인 및 여러 토큰 프로토콜에서 사용하는 일부 데이터 요소의 크기를 제한할 계획입니다. 이 제안은 주로 Bitcoin Knots를 통해 배포되며, Bitcoin Core는 채택하지 않았습니다. Foundry, Antpool, F2pool 및 Viabtc와 같은 대형 채굴 풀은 지원 신호를 보내지 않았습니다. BIP-110 노드가 계획대로 실행된다면, 네트워크에는 두 개의 거래 이력이 발생할 수 있으며, 대부분의 채굴자와 Bitcoin Core 사용자는 기존 규칙을 계속 사용할 것으로 예상됩니다.호주 비트코인 거래소 Hardblock은 BIP-110 활성화가 8월 7일에서 8일경에 예상되며, 매매, 충전 및 인출이 일시 중단될 수 있다고 밝혔습니다. Lightning Network 도구 및 분석 제공업체 Amboss는 8월 초에 분기 위험이 존재한다고 경고했으며, 호주 비트코인 거래소 Bitaroo는 강제 신호가 가까워질 때 충전 및 인출을 동결할 계획입니다.

저명한 암호화 KOL Ansem이 글을 게시하며 암호화 시장에서 바닥 형성의 징후가 나타나고 있다고 밝혔습니다. 첫째, 가격이 악재에 대해 탄력성을 보이기 시작했습니다. 예를 들어, Saylor가 5.8만 달러에서 6만 달러 구간에서 수백만 달러 규모로 매도했을 때, BTC는 여전히 더 높은 저점을 형성하고 있었습니다. 둘째, 암호화 원주율 모바일 애플리케이션이 실제 사용자 증가를 얻기 시작했습니다. Pump.fun의 주간 수익이 20% 증가했으며, Fomo는 일주일 내에 사용자 수가 10만을 돌파했습니다. 기관의 관심도 다시 상승하고 있으며, Robinhood Chain의 진행 상황과 억만장자 Paul Tudor Jones가 BTC에 대해 공개적으로 긍정적인 전망을 내놓았습니다. 또한, 암호화 관련 콘텐츠가 소셜 미디어에서 다시 인기를 얻고 있습니다.Ansem은 만약 체인상의 토큰이 최초의 대량 발행 후 계속해서 더 높은 고점을 형성하고, 인기 있는 토큰 보유자의 수가 지속적으로 증가하며, 주류 미디어가 다시 집중 보도하고, 개발자들이 새로운 체인상 메커니즘을 시도하고, 성공적인 프로토콜이 에어드랍을 통해 인센티브를 제공한다면, 새로운 차원의 불장이 시작되었음을 더욱 확실히 확인할 수 있을 것이라고 말했습니다.

금십 보도에 따르면, S&P 글로벌 시장 정보의 수석 상업 경제학자 Chris Williamson은 미국의 7월 PMI 지표가 안정세를 유지하고 있지만, 조사 데이터 뒤에는 향후 성장 경로에 대한 몇 가지 경고 신호가 나타나고 있다고 밝혔습니다. 7월 생산 증가 속도가 뚜렷하게 둔화되었고, 신규 사업 증가가 3개월 연속으로 부진하여 재고 누적이 감소하고 있음을 반영하고 있습니다.공급망 지연이 심화되고, 수출이 감소하며, 고객들이 높은 가격에 대한 저항을 보이면서 압박이 가해지고 있습니다. 원자재 비용 인플레이션이 다소 완화되었지만, 인플레이션 압력은 여전히 높은 수준에 있으며, 기업들의 경제 성장 전망에 대한 낙관적인 감정은 지난해 10월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.

Michael Saylor는 X 플랫폼에 글을 올리며, 블록 961,632 이전에는 BIP-110 신호가 자발적이었다고 밝혔습니다. 블록 961,632부터 963,647까지, 해당 소프트웨어는 신호를 보내지 않은 모든 블록을 거부합니다.이 기간 동안 표시된 "100% 신호"는 해당 규칙을 반영하며, 채굴자의 자발적 지원이나 비트코인 합의를 나타내지 않습니다.

코인데스크에 따르면, Bitfinex 분석가는 보고서를 발표하며, 이전 6월 말 비트코인 매도에서 파생상품 거래자들이 거의 청산되었다고 전했습니다.비트코인은 7월 1일 58,000 달러를 하회했으며, 이후 일일 청산 금액은 올해 전형적인 4억에서 5억 달러 구간보다 훨씬 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 거시적 충격이 발생했음에도 불구하고 강제 매도 압력이 거의 없음을 나타내며, 비트코인 시장의 하락폭이 레버리지 주식 테마보다 작은 이유는 강제 매도의 "연료"가 이미 소진되었기 때문입니다.Bitfinex 분석가는 투자자들이 다음 주 미국 고용 보고서(연준 회의 이후의 주요 거시적 촉매제) 전에 방어적인 태세를 유지할 것이라고 예상하고 있습니다.그들은 새로운 강제 청산에 대한 우려보다는 현물 비트코인 ETF 자금 유입이 시장이 연준의 경로에 대해 더 명확한 판단을 내린 후에 다시 돌아올 수 있을지가 더 중요한 문제라고 생각합니다.분석가는 "우리는 연준의 금리 인상 위험이 여전히 존재하는 상황에서 포지션이 방어적으로 유지될 것이라고 생각합니다. 기관 구매자가 적극적이거나 가격에 둔감한지가 거래자들이 아직 나타나지 않은 신호입니다."라고 썼습니다.

오늘, Bitget CFD 수석 분석가 Lewis Huang이 최신 Fed 금리 결정 및 시장 동향을 분석했습니다. 그는 Fed가 금리를 유지했음에도 불구하고, 3표의 금리 인상 지지 반대가 내부 매파 세력이 강화되고 있음을 보여준다고 지적했습니다. 인플레이션의 지속성과 지정학적 위험이 겹치면서, 시장은 9월 금리 인상 25bp에 대한 기대를 72%로 높였고, 이는 미국 채권 수익률을 끌어올리며 미국 주식의 가치를 더욱 압박했습니다.기술적 차트와 실전 운영을 결합하여, Lewis Huang은 금리 인상 기대가 발효됨에 따라 기술주와 대형주 가치가 상당한 압박을 받을 것이라고 말했습니다. 나스닥과 S&P 500 지수는 명확한 약세 신호를 보이고 있습니다; 반면, 달러 지수는 매파의 지지로 인해 강세를 유지할 가능성이 높으며, 원유는 지정학적 상황의 지지로 하락 저항력을 보이고 있습니다.그는 CFD 거래자들이 현재 "긴축 기대"의 거시적 주류에 순응해야 하며, 다가오는 잭슨 홀(Jackson Hole) 연례 회의의 지침을 주의 깊게 살펴보아야 하고, 주가지수 고점에서의 공매도 및 외환에서의 달러 매수와 같은 양방향의 스윙 거래 기회를 유연하게 포착할 것을 권장합니다.