신호

블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스가 X 플랫폼에 글을 올리며, 카나리에서 다시 한 번 페페 ETF 신청서를 수정했다고 밝혔습니다. 이는 암호화폐 겨울이 끝났다는 또 다른 징후일 수 있습니다. 몇 달 전만 해도 시장은 페페 ETF 출시를 고려하지 않았지만, 지금은 테스트 시장이 더 안전하다고 느끼고 있습니다.

암호화 미디어 Bankless의 창립자 David Hoffman은 X에 글을 올리며 비트코인이 일일 종가가 86,600달러를 넘으면 강력한 신호가 발생할 것이라고 말했습니다. 만약 87,400달러를 넘으면 극도로 긍정적인 신호가 될 것입니다.

Binance 공동 CEO 리차드 텐(Richard Teng)이 X에 글을 올리며 다음과 같이 말했습니다: 거시 경제 환경은 여전히 도전에 직면해 있으며, 미국의 수익률은 높은 수준에 있으며 위험 자산에 지속적으로 압력을 가하고 있지만, 투자자 수요에는 개선의 조짐이 나타나고 있습니다.리차드 텐은 또한: 현물 비트코인 ETF가 9.99억 달러의 순유입을 끌어모았으며, 기술 지표도 초기 회복의 조짐을 보이기 시작했다고 언급했습니다.

일본 최고 외환 업무 책임자 미무라 준은 시장이 일본과 미국이 지난주 엔화 문제에 대해 발신한 "매우 명확한" 신호를 직시해야 하며, 과도한 하락에 대해 조치를 취할 결단을 보여주고 있다고 밝혔습니다.일본 재무대신 카타야마 사츠키는 미국 대통령 트럼프가 일본 총리 고이치 사나에와의 정상 회담에서 엔화 약세에 대해 우려를 표명했다고 전했습니다. 미무라 준은 시장 반응을 면밀히 주시할 것이며, 최근 엔화 움직임에 대해 불만과 불안을 표명했습니다.

이더리움 재단 회사 BitMine의 회장 Tom Lee는 암호화 개념 주식이 3분기를 선도했으며, 이를 강세장 시작의 신호로 보고 있다고 밝혔습니다. 이번 주기는 과거의 ICO, NFT, 밈 코인 및 스테이블 코인에 의해 주도된 주기와는 달리, 토큰화, AI 및 더 우호적인 규제 환경이 추가되어 참여 자금이 더 넓어질 것입니다.수년간의 조정을 겪은 후, 시장은 더 명확한 돌파구를 맞이할 수 있으며, 상승 공간은 이전 주기를 초과할 수 있습니다. Tom Lee는 이더리움이 월가의 토큰화가 실현됨에 따라 강세를 보일 것이라고 전망하며, ETH가 올해 안에 이전 최고치를 도전할 기회가 있다고 생각하고 있습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 발표한 바에 따르면, 비트코인 단기 보유자(STH)의 비용 기반이 활성 장기 보유자(LTH)의 비용 기반을 상회하는 것으로 확인되어 시장 모멘텀이 변화했음을 보여주며, 이를 바탕으로 비트코인 강세장이 확인되었다고 판단하고 있습니다. 이는 역사상 5번째로 나타나는 신호이지만, 관련 지표에는 여전히 오판 가능성이 존재한다고 강조했습니다."활성 LTH"는 지난 7년 동안 최소 한 번 이상 이동한 장기 보유 공급으로 정의되며, 장기 휴면 또는 유통되지 않는 비트코인을 제외합니다. 현재 350만 개 이상의 비트코인이 10년 이상 보유된 상태로 계속 휴면 상태에 있으며, 이 부분의 공급량은 평균적으로 매달 약 8,000에서 30,000개의 비트코인이 증가하고 있습니다. 2019년 이후 이 지표는 단 한 번의 부정 성장을 보였으며, 그 이유는 한 초기 채굴자가 약 100,000개의 비트코인을 재활성화하고 이전했기 때문으로, 상대적으로 고립된 사건으로 간주됩니다. Darkfost는 현재 이 신호가 비트코인 시장에서 긍정적인 변화가 나타나고 있음을 반영하며, ETF 유동성 유입이 그 추진력 중 하나라고 생각하고 있습니다.

체인 데이터 분석 플랫폼 Glassnode가 X에 게시한 내용에 따르면: 비트코인이 과거 두 차례의 강세장 모멘텀 신호를 나타내기 시작했으며, MVRV가 다시 365일 이동 평균선을 초과했습니다.Glassnode는 이것이 2019년과 2023년의 각 강세장 시작 시 나타났던 교차와 동일하다고 밝혔습니다.

Glassnode의 알트코인 주기 신호가 새로운 최고치를 기록하며 알트코인 시장의 자금 유입이 강력함을 보여줍니다.동시에 비트코인의 시가총액 비율은 60% 아래에서 정체되어 있으며, 주요 저항선을 돌파 하지 못하고 있습니다.

이란이 호르무즈 해협 재개방 가능성을 신호로 하여 유가 하락을 촉진하고, 유로존 채권 수익률이 이틀 연속 하락하여 거의 2주 최저 수준에 도달했습니다.독일 10년 만기 국채 수익률은 장 초반 4bp 상승한 후 1bp 하락하여 3.441%를 기록했습니다. 거래자들은 유럽 중앙은행이 올해 약 35bp의 정책 긴축을 예상하고 있습니다.

"거대한 고래"는 X 플랫폼에 글을 올리며 "비트코인이 오늘 8.5만 달러를 돌파했습니다. 저는 전략적으로 지속적으로 매수할 때가 반드시 중요한 신호라고 이미 말한 바 있습니다."

저명한 분석가 Willy Woo는 Fisher Transform 지표를 사용하여 BTC 월간 차트를 분석하며 현재 나타나는 금교차가 이 지표 하에서 역사적으로 4번째 바닥 신호라고 지적했습니다. 이전 3번은 모두 가짜 돌파가 없었습니다. 그러나 Willy Woo는 이것이 즉각적인 반전의 매수 신호가 아니라고 강조하며, 가격이 먼저 횡보한 후 원래 방향으로 움직일 수 있다고 말했습니다. 강세장에서도 Fisher가 먼저 데드 크로스를 보이며 하락을 예고한 후 다시 골든 크로스를 보이며 상승세가 끝나지 않은 경우가 있었습니다.Willy Woo는 상단과 하단을 별도로 고려합니다: 상단에서는 장기 투자자의 매수세가 줄어들고 투기 세력이 여전히 가격을 끌어올리며, 시장은 모멘텀에 의존하여 상승하지만 진정한 자금이 부족하여 가짜 전환점이 자주 발생합니다. 따라서 그의 방법은 정확한 대 정점 을 예측하기보다는 분할 매도하는 것입니다; 하단에서는 하락으로 인해 매수세가 공백이 생기고 투기 세력이 이탈하며, 투자자들이 가치가 있다고 생각할 때 매수세가 다시 들어옵니다. 이때 투기 세력이 적어 반전이 더 깨끗하게 이루어지므로 많은 지표가 하단에서 상단보다 더 명확합니다.

The Block에 따르면, 그레이스케일 연구 책임자 잭 판들(Zach Pandl)은 비트코인이 6월 30일 전후에 도달한 약 5.8만 달러 저점이 현재의 약세장 단계 바닥에 대한 그의 판단이라고 밝혔다. 그레이스케일은 현재 고객에게 비트코인 배분을 권장하고 있다.판들은 뉴욕 아발란치(Avalanche) 정상 회담 중 The Block과의 인터뷰에서 지난 몇 달 동안 그들은 5.8만 달러가 이번 약세장 단계의 바닥이라는 견해를 고수해왔다고 말했다. 이 판단은 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱(Brian Armstrong)의 발언과 일치하며, 그는 9월 10일 비트코인이 현재 주기에서 바닥을 찍었고 앞으로 2년간 상승세를 지속할 것이라고 예상했다.판들은 그레이스케일이 고객이 비트코인을 배분해야 하는지를 평가할 때 장기 구조적 추세, 시장 주기 단계, 거시적 배경을 포함한 세 가지 프레임워크를 사용한다고 밝혔다. 그는 이 세 가지 조건이 현재 모두 충족되었다고 생각하며, 고객에게 비트코인 배분에 대한 "신호등"을 주었다. 목요일 아침 기준으로 비트코인은 7.6만 달러 이상이며, 24시간 동안 0.8% 상승했지만, 여전히 약 12.6만 달러의 역사적 고점에서 약 39% 하락한 상태이다.판들은 또한 비트코인과 제트캐시(Zcash)를 비교하며, 그레이스케일은 약 9년 동안 투자 상품을 통해 제트캐시를 제공해왔다고 말했다. 그는 제트캐시가 "충분히 활용되지 않고, 충분히 탐색되지 않은 설계 공간"을 차지하고 있으며, 비트코인과 직접 경쟁하는 것이 아니라고 강조했다. 그는 인공지능이 점점 더 강력해짐에 따라 개인 정보 보호 문제가 더 많은 주목을 받고 있으며, 제트캐시가 투자자에게 개인 및 금융 정보 보호에 대한 의견을 표현할 수 있는 방법을 제공한다고 언급했다.

미국 재무장관 베이센트가 오늘 밤 22:00에 하원 금융 서비스 위원회 청문회에 참석할 예정이며, 주제는 국제 금융 시스템의 상태입니다. 시장은 그가 재정 정책, 국채 발행 및 매입 계획, 부채 관리, 그리고 달러와 금리에 대한 새로운 신호를 발신할지 주목하고 있습니다.만약 발언이 적자 통제 쪽으로 기울어진다면, 미국 채권 수익률 상승 압력을 완화할 수 있습니다; 만약 재정 확장 쪽으로 기울어진다면, 수익률이 더욱 상승할 가능성에 주의해야 합니다.

코인데스크에 따르면, 비트코인은 이번 주 초 금교차(50일 이동 평균선이 200일 이동 평균선을 상향 돌파)를 형성했지만, 이후 지속적인 상승세를 보이지 않고 약 80,000달러에서 77,000달러 근처로 하락했습니다. 주목할 점은 이번 상승의 대부분이 금교차 발생 전에 이미 이루어졌다는 것입니다. 비트코인은 이전에 62,000달러에서 82,000달러로 상승했습니다.기사에서는 비슷한 상황이 역사적으로 여러 번 반복되었다고 지적했습니다: 2021년 금교차 후 BTC는 52,000달러에서 40,000달러로 하락했고; 2023년 2월 금교차 후 23,000달러에서 20,000달러로 하락했으며; 2024년 10월 금교차 후 70,000달러에서 67,000달러로 하락했고; 2025년 5월 금교차 후 110,000달러에서 100,000달러로 조정되었습니다. 분석가들은 금교차가 장기적으로 상승 신호로 간주되지만 본질적으로는 지연 지표일 수 있으며, 신호가 나타날 때 상당 부분의 상승폭이 이미 실현되었을 가능성이 있다고 생각합니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 X 플랫폼에 게시한 글에서 비트코인 단기 보유자의 수익률(STH SOPR)이 최근 주목할 만한 변화를 보였다고 언급했습니다. 이 지표는 보유 기간이 6개월 미만인 단기 보유자가 실현한 수익을 측정하는 데 사용되며, 현재 1을 초과하여 약 1.01에 도달하여 1년 이상 만에 처음으로 수익 구간에 진입했습니다.Darkfost는 지난 하락장 동안 비트코인 단기 보유자들이 평균적으로 약 1년간 손실 상태에 있었던 반면, 이번 수준은 올해 5월의 일시적인 반응보다 명확히 높아 단기 보유자들의 낙관적인 감정이 개선되고 있음을 나타낸다고 지적했습니다. 건강한 시장에서는 수익 실현이 없어서는 안 되지만, 지속적이고 적절한 수익 실현이 필요하며, 특히 시장에서 가장 활발하고 민감한 집단인 단기 보유자들에게 더욱 그렇습니다. STH SOPR의 30일 이동 평균선이 현재 구역에서 유지된다면 이는 매우 긍정적인 신호가 될 것입니다. 역사적으로 모든 상승장은 STH가 지속적으로 수익을 실현하는 것과 함께했습니다.

CryptoQuant 분석가 Darkfost가 X 플랫폼에 글을 올리며 비트코인 단기 보유자의 수익률(STH SOPR)이 최근 주목할 만한 변화를 보였다고 지적했습니다. 이 지표는 보유 기간이 6개월 미만인 단기 보유자가 실현한 수익 상황을 측정하는 데 사용되며, 현재 1을 초과하여 약 1.01에 도달하여 1년 이상 만에 처음으로 수익 구간에 진입했습니다.Darkfost는 지난 하락장 동안 비트코인 단기 보유자들이 평균적으로 약 1년간 손실 상태에 있었던 반면, 이번 수준은 올해 5월의 짧은 반응보다 명확히 높아 단기 보유자들의 낙관적인 감정이 개선되고 있음을 나타낸다고 언급했습니다. 건강한 시장에서는 수익 실현이 없어서는 안 되지만, 특히 시장에서 가장 활발하고 민감한 집단인 단기 보유자들이 지속적이고 적절하게 수익을 실현해야 합니다. 만약 STH SOPR의 30일 이동 평균선이 현재 구역을 유지할 수 있다면, 이는 매우 긍정적인 신호가 될 것입니다. 역사적으로 모든 상승장은 STH가 지속적으로 수익을 실현하는 것과 함께했습니다.

코인Desk의 분석에 따르면, 비트코인이 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 상향 돌파하는 "골든 크로스" 기술 신호에 근접하고 있습니다. 역사적 데이터에 따르면, 2012년 이후 비트코인은 총 12회의 골든 크로스를 나타냈으며, 3개월 수익률을 측정한 9회의 평균 상승폭은 24.9%였지만, 단 3회만이 완전히 1년 동안 유지되었고, 그 사이에 데드 크로스에 의해 깨지지 않았으며, 평균 1년 상승폭은 250%에 달했습니다.이번 골든 크로스는 이전과 다르게, USDT의 시장 점유율이 동시에 "데드 크로스"에 근접하고 있습니다 ------ 그 50일 이동평균선이 곧 200일 이동평균선을 하향 돌파할 예정입니다. USDT의 시장 점유율 감소는 일반적으로 자금이 스테이블코인에서 유출되어 비트코인과 같은 위험 자산으로 전환되고 있음을 의미하며, 이 지표는 이전에 비트코인의 주요 트렌드 전환을 여러 차례 표시한 바 있습니다. 두 가지가 겹치면서 이번 비트코인 반등의 강세 신호를 더욱 강화했습니다.

Bitfinex는 발행 분석에서, 비록 거시 경제 환경이 긴축되고 있지만 비트코인은 여전히 77,100 달러 이상에서 안정세를 유지하고 있다고 전했습니다. 지난주 미국 연방준비제도 의장 Warsh가 잭슨홀에서 매파적인 발언을 한 후, BTC는 81,000 달러 이상에서 하락했지만, 8월 상승은 주로 현물 매수에 의해 주도되었으며 과도한 레버리지에 의한 것이 아닙니다. 미결제약정은 점차 증가하고 있으며, 기초자산은 상대적으로 억제되고 있습니다. 지난주 미국 현물 비트코인 ETF에는 거의 10억 달러의 순유입이 있었고, 이더리움 투자 상품은 10일 연속으로 8.157억 달러의 순유입이 있었습니다.거시 경제 측면에서, 미국 PCE 인플레이션은 3.7%, 핵심 인플레이션은 3.3%, 2분기 민간 수요 연간 성장률은 4.2%, 본 회계연도 전 10개월 동안 적자는 1.8조 달러에 달하며, Warsh는 2% 인플레이션 목표가 강력한 제약이라고 확인했습니다. 시장은 9월 금리 인상 확률을 57%로 높였습니다. Bitfinex는 ETF와 스테이블코인의 유동성이 지속적으로 가격을 지지하고 있지만, 금리 인상 기대가 상승 공간을 제한하고 있으며, 암호화폐 유입이 지속적으로 강세를 보인다면 잠재 수요가 여전히 견고하다는 것을 증명할 것이라고 생각합니다.