토큰화

미국 SEC 공식 발표에 따르면, 미국 증권 거래 위원회(SEC) 거래 및 시장 부서장 Jamie Selway는 Piper Sandler 글로벌 거래소 및 핀테크 회의에서 의장 Paul Atkins이 해당 부서에 증권 토큰화 상장 및 거래 프레임워크 구축을 추진하라고 지시했다고 밝혔습니다. 지침 원칙은 "규제 차익을 발생시키지 않는 전제 하에 혁신을 촉진하는 것"입니다.

홍콩 금융 관리국은 오늘 토큰화 채권 전문가 그룹을 설립했다고 발표했습니다. 이 그룹은 관련 경험을 갖춘 산업 대표자들을 모아 홍콩의 토큰화 채권 시장 발전에 주목하고, 토큰화 채권의 홍콩 내 응용 및 확장 잠재력을 더욱 촉진할 것입니다.전문가 그룹의 구성원은 산업 협회, 금융 기관, 법률 자문 회사, 금융 인프라 및 기술 공급업체의 대표들로 구성되어 있습니다. 금융 관리국이 지금까지 진행해온 토큰화 채권 관련 작업의 진전을 바탕으로, 전문가 그룹은 정책 조치, 시장 관행 및 혁신적인 방안을 함께 논의할 것입니다.

《월스트리트 저널》에 따르면, 미국의 여러 대형 은행들은 내년에 토큰화된 예금 네트워크를 출시할 계획이며, 이는 스테이블코인과 암호화폐 회사들이 트럼프 정부의 지원을 받아 전통적인 은행 업무에 빠르게 침투하는 위협에 대응하기 위한 것입니다.이 네트워크는 전통적인 결제 경로와 디지털 자산 인프라를 연결하며, 여러 대형 은행이 공동으로 지분을 보유한 실시간 결제 네트워크 회사인 Clearing House가 운영을 담당하고, 참여자는 모건 스탠리, 뱅크 오브 아메리카, 씨티그룹, 웰스 파고 등 주요 상업 은행들입니다.

골드만삭스는 펀드 서비스 기관 Apex Group, 디지털 자산 거래 플랫폼 Archax, 인프라 제공업체 Ownera, 그리고 부동산 투자 관리 회사 LRC Group과 협력하여 블록체인 원주율 부동산 펀드를 출시하고, 현실 세계 자산(RWA)의 토큰화를 더욱 촉진한다고 발표했습니다.이 펀드는 전통적인 펀드 구조와 블록체인 원주율 발행 방식을 결합한 방식으로, 펀드 지분은 골드만삭스 소속 블록체인 플랫폼 GS DAP를 통해 토큰화됩니다. LRC Group은 펀드 관리인을 맡고, Archax는 규제된 디지털 증권의 수탁을 담당하며 최초의 배급 파트너로 활동하고, Ownera는 각 참여자와 배급 채널을 연결하는 역할을 합니다.골드만삭스 디지털 자산 글로벌 책임자 Mathew McDermott는 GS DAP를 통해 블록체인 원주율 펀드 지분을 발행함으로써 부동산 자산에 더 정확하게 투자할 수 있으며, 미래에 더 편리한 지분 양도를 실현할 수 있는 조건을 만든다고 밝혔습니다.시장은 전통 금융 기관들이 빠르게 진출함에 따라 부동산 등 현실 세계 자산의 토큰화가 점차 개념 탐색에서 실제 응용으로 나아가고 있다고 보고 있습니다.

Bitwise 최고 투자 책임자 Matt Hougan이 X 플랫폼에 글을 올리며 기관들이 대형 유조선처럼 방향을 재조정하여 암호화폐, 토큰화 및 스테이블코인을 지지하고 있다고 밝혔습니다.그는 이 추세가 가격 성과와 관계없이 둔화되지 않을 것이라고 생각합니다.

토큰화 자산 플랫폼 RootData는 《거래소 토큰화 자산 공급업체 및 라이센스 맵》을 발표하여 Binance, Gate, Bitget, Bybit 등 주요 거래소에서 실제 주식, TradFi 주식, CFD 차액 계약 및 토큰화 주식 등의 제품에 대한 공급업체, 중개 경로 및 규제 라이센스를 체계적으로 정리했습니다. 도표에 따르면, 현재 거래소 주식 자산은 점차 세 가지 계층 구조로 형성되고 있습니다: 실제 주식 현물은 주로 규제된 중개인 시스템에 의존하여 증권 실행 및 보관을 제공합니다; TradFi 주식은 CFD/Perps가 주를 이루고 있습니다; 토큰화 주식은 주로 Ondo, xStocks 등의 솔루션에 의해 지원됩니다. 그 중에서, Binance는 현재 Nest Trading을 통해 Alpaca Securities에 접속하여 실제 미국 주식/ETF 노출을 제공하고 있으며, Alpha 구역에 Ondo 주식 토큰을 출시하였고, 이후 bStocks를 출시할 계획입니다; Gate 플랫폼의 실제 주식은 AIpaca와 협력하고 있으며, CFD는 MT5 모델을 채택하고, 영구 계약은 플랫폼 자체 운영입니다; Bybit는 현재 주로 Backed Finance(xStocks) 솔루션을 채택하고 있습니다; Bitget은 자사의 Reality(rToken) 브랜드를 통해 1:1 미국 주식/ETF 토큰화 제품을 제공합니다. RootData는 토큰화 주식 시장이 뜨거워짐에 따라 거래소 경쟁이 단순한 제품 출시에서 점차적으로 기본 브로커, 실제 증권 보관 및 규제 라이센스 능력으로 전환되고 있으며, Alpaca Securities와 같은 라이센스 중개인이 여러 플랫폼 생태계에서 인프라 역할을 강화하고 있다고 생각합니다.

The Block에 따르면, Securitize는 Hamilton Lane의 Senior Credit Opportunities Fund(HLSCOPE)를 그들의 규정 준수 토큰화 구조를 통해 TRON 블록체인에 출시한다고 발표했으며, TRON에서 발행된 Securitize 자산 중 첫 번째가 되었습니다. HLSCOPE는 자격을 갖춘 투자자에게 Hamilton Lane 기회형 고급 신용 영구 펀드에 대한 체인 상 노출을 제공하며, TRON의 3억 8천3백만 개 이상의 계정, 약 900억 달러 규모의 스테이블코인 유통 및 고빈도 결제 네트워크에 의존합니다.

Gate Ventures의 최신 주간 보고서에 따르면, 지난 주에는 거시경제 및 규제 요인이 지속적으로 시장 감정을 지배했습니다.미국 주식 지수는 전반적으로 상승했으며, 나스닥 지수가 1.19% 상승을 주도했습니다. 달러 지수는 98.942로 약세를 보이며, 이는 투자자들이 통화 정책에 대한 기대를 재조정하고 있음을 반영합니다. 비록 BTC와 ETH ETF가 각각 약 14억 2천만 달러와 2억 4천만 달러의 순유출을 기록하며 암호화폐 시장 전체가 압박을 받았지만, 기관화 과정은 여전히 가속화되고 있습니다.산업 측면에서는 자산 토큰화와 기관 응용이 시장의 주요 이슈가 되었으며, 규제 프레임워크가 지속적으로 개선되고 있습니다. Stellar와 DTCC가 협력하여 자산 토큰화를 추진하고 있으며, 이로 인해 XLM이 한 주 동안 83% 상승했습니다; 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 규제된 암호화폐 영구 선물 거래에 대한 지침을 발표했습니다; Paxos는 SEC의 청산 기관 자격을 최초로 획득한 원주율 암호화 기업이 되었습니다.투자 및 금융 측면에서는 지난 주 총 7건의 자금 조달 거래가 완료되었으며, 총 자금 조달 금액은 5억 2천 1백만 달러에 달합니다. 이 중 삼성은 Dunamu에 4억 8천만 달러를 투자하여 전통 금융 기관이 디지털 자산 인프라에 대해 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있음을 더욱 반영하고 있습니다.

《포춘》에 따르면, Binance는 전통 금융 사업을 가속화하고 있으며, 플랫폼 내에 미국 주식 거래 기능을 추가하고 토큰화된 주식 제품을 출시하여 "슈퍼 애플리케이션" 모델로 발전할 계획입니다.전해진 바에 따르면, Binance는 비미국 사용자에게 7000개 이상의 미국 주식 및 ETF 거래를 제공할 것이며, 향후 몇 주 내에 사용자가 직접 토큰화할 수 있는 주식 제품인 bStocks를 출시할 계획입니다.Binance의 공동 CEO인 Richard Teng는 사용자가 USDC, USDT 및 BNB와 같은 디지털 자산을 사용하여 주식을 구매할 수 있으며, 최소 5달러의 조각 주식 거래와 수수료 없는 거래를 지원한다고 밝혔습니다. 이 서비스는 Nest Trading이 중개 거래 지원을 제공하고, Alpaca가 보관, 배당금 분배 및 기업 행동 처리를 담당합니다. Binance는 bStocks가 전통적인 주식 보유를 프로그래머블하고 24시간 운영되는 체인 상의 토큰화 자산으로 전환할 것이라고 말했습니다.이전에 Binance는 Ondo Finance와 협력하여 애플, 테슬라, 엔비디아 등의 미국 주식 및 ETF를 추적하는 체인 상의 토큰화 자산을 재출시했습니다.

시티는 최신 발표된 《Tokenization 2030: Wall Street On-Chain》 보고서에서 현실 세계 자산(RWA) 토큰화 시장 규모가 현재 약 170억 달러에서 2030년에는 5.5조 달러로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 다양한 채택 속도 시나리오에 따라 시장 규모 범위는 2.7조 달러에서 8.2조 달러 사이일 수 있습니다.보고서는 2030년까지 미국의 약 10%의 단기 국채 시장과 3%의 공개 주식 시장이 토큰화될 것으로 예상하고 있습니다. 동시에 스테이블코인 시장의 확장은 약 1조 달러의 신규 미국 국채 수요를 가져올 것으로 보이며, 만약 10%의 미국 개인 투자자가 디지털 거래 플랫폼으로 전환한다면 약 2.6조 달러의 디지털 주식 수요를 창출할 것으로 기대됩니다.시티는 전통 금융 자산이 점차 블록체인에 연결됨에 따라 토큰화가 월스트리트와 블록체인 인프라를 연결하는 중요한 다리가 될 것으로 기대하며, 글로벌 자본 시장의 디지털 전환을 촉진할 것이라고 믿고 있습니다.

시티는 최근 발표한 《Tokenization 2030: Wall Street On-Chain》 보고서에서 현실 세계 자산(RWA) 토큰화 시장 규모가 현재 약 170억 달러에서 2030년에는 5.5조 달러로 성장할 것이라고 예상했습니다. 다양한 채택 속도 시나리오에 따라 시장 규모는 2.7조 달러에서 8.2조 달러 사이일 것으로 추정됩니다.보고서는 2030년까지 미국의 약 10%의 단기 국채 시장과 3%의 공개 주식 시장이 토큰화될 것으로 예상하고 있습니다. 동시에 스테이블코인 시장의 확장은 약 1조 달러의 새로운 미국 국채 수요를 가져올 것으로 보이며, 만약 10%의 미국 개인 투자자가 디지털 거래 플랫폼으로 전환한다면 약 2.6조 달러의 디지털 주식 수요를 창출할 것으로 기대됩니다.시티는 전통 금융 자산이 점차 블록체인으로 전환됨에 따라, 토큰화가 월스트리트와 블록체인 인프라를 연결하는 중요한 다리가 되고, 글로벌 자본 시장의 디지털 전환을 촉진할 것으로 보고 있습니다.

VanEck 소속의 토큰화된 미국 국채 펀드 VBILL이 DeFi 대출 프로토콜 Euler에 공식 출시되었습니다. 이 펀드는 Securitize가 발행 및 토큰화를 담당하며, 투자자들은 이제 토큰화된 미국 국채를 담보로 사용하여 온체인 대출 및 유동성 작업을 수행할 수 있으며, 동시에 규제 제한 요구를 충족합니다. 이 조치는 DeFi 프로토콜이 기관화 및 규제화로의 전환을 가속화하고 있음을 반영하며, 전통 금융 자금을 온체인 시장으로 유입시키기 위해 노력하고 있습니다.데이터에 따르면, 토큰화된 미국 국채 규모는 150억 달러를 초과했으며, 지난 1년 동안 약 150% 성장했습니다. BlackRock, Franklin Templeton 및 Janus Henderson와 같은 전통 자산 관리 대기업들은 모두 온체인 국채 또는 화폐 시장 제품을 출시했습니다. Euler는 이전에 Securitize의 DS Protocol을 통합하여 투자자 자격 제한 및 전송 규칙을 갖춘 토큰화된 증권이 대출 시장에 접속할 수 있도록 지원했습니다. Aave와 같은 DeFi 프로토콜도 기관급 RWA 사업을 계획하고 있습니다. 기관들은 자산 토큰화 시장 규모가 2033년까지 18.9조 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. Securitize 고위 관계자는 전통 금융 기관이 암호화 분야에 진입함에 따라 DeFi 프로토콜은 개방성과 규제 요구 사이에서 균형을 찾아야 한다고 밝혔습니다.

The Block에 따르면, 국제결제은행(BIS)은 "Project Agorá"의 토큰화 프로토타입이 성공적으로 국경 간 도매 거래의 원자 결제 가능성을 검증했다고 발표했습니다. 이 프로토타입은 계층 구조를 채택하여 토큰화된 중앙은행 준비금과 상업은행 예금을 활용하여 다중 통화, 다중 관할권의 "전부 또는 전무" 거래 체인 실행을 실현하며, 각 중앙은행이 운영 자율성을 유지할 수 있도록 합니다.법률 분석에 따르면, 7개의 참여 관할권 모두 결제의 최종성을 실현할 수 있으며, 개인정보 보호 또한 규제 프레임워크 내에서 보장될 수 있습니다. 이 프로젝트는 BIS와 국제금융협회가 공동으로 시작했으며, 현재 뉴욕 연방준비은행, 잉글랜드은행, 프랑스은행, 일본은행, 한국은행, 멕시코은행 및 스위스 국가은행 등 7개의 중앙은행과 40개 이상의 민간 금융 기관이 참여하고 있습니다. 다음 단계로 캐나다은행이 공식적으로 가입하여 여덟 번째 중앙은행 회원이 될 예정이며, 프로젝트는 실제 가치 테스트 단계로 나아가고 민간 부문의 참여를 더욱 확대할 것입니다.