패턴

1011 내부 거대 고래"Garrett Jin"이 X 플랫폼에 글을 올리며, 나스닥 지수가 어제 하락했지만 러셀 2000 지수는 우수한 성과를 보였다고 전했습니다. 이러한 고전적인 위험 선호 회전은 위험 선호가 상승하고 자금이 계속해서 높은 베타 계수의 암호 자산으로 유입되고 있음을 의미합니다.BTC와 ETH는 상승 지속 모드에 있으며, 앞으로도 상승 여지가 있습니다.

据 Gate 研究院观察，本周五将迎来约 20 亿美元的 BTC 与 ETH 期权集中交割，而 BTC、ETH 隐含波动率（IV）分别维持在 43% 与 61%，仍处于近期低位区间。近一周 BTC 与 ETH 的 25-Delta Skew 整体呈现低位修复、负偏收敛走势，其中短期限（7D）改善最为明显，反映短期下行保护需求明显降温；同时，买入 BTC-300126-100000-C 的大宗交易累计成交约 3,000 BTC，权利金净支出约 320 万美元，表明主流资金更倾向于在关键支撑位上方布局偏多的结构性策略。Gate 독점 출시한 편리한 옵션 거래 도구------롤링 매도 옵션 제품은 사용자가 설정한 주기 내에 자동으로 연속적으로 옵션을 매도할 수 있도록 도와줍니다. 사용자는 Delta/Strike 계약 선택, 만기일 설정(T+1/T+2/T+3), 매도 가격 실행 방식, 수량 및 선택 가능한 손익 설정 매개변수를 사용자 정의할 수 있습니다. 전략은 매일 자동으로 포지션을 열고, 만기 후 다음 주기로 원활하게 연결되어 전체 자동화 운영을 실현합니다. 이 기능은 명확한 위험 지표 표시, 마진 예상, 예상 거래 경로 등 보조 정보를 지원하여 사용자가 전략 실행을 보다 직관적으로 관리할 수 있도록 도와줍니다.

2026년 첫 거래일, 위안화는 달러 대비 환율 상승세를 이어갔다. 오늘, 위안화는 달러 대비 환율이 장중 최고 6.977에 도달하며 2023년 5월 중순 이후의 최고치를 다시 갱신했다. 16시 30분에 위안화의 달러 대비 환율은 낮은 가격으로 6.9806에 마감되었으며, 이는 이전 거래일보다 84bp 상승하여 2023년 5월 17일 이후의 최고치를 기록했다.중국 민생은행의 수석 경제학자 웬빈은 1월에 계절적 결제 수요에 힘입어 위안화가 여전히 상승 여력이 있을 것으로 예상하고 있다. 그러나 위안화의 달러 대비 기준환율은 즉시 환율 마감 가격에서 조정 방향으로 이탈하고 있어 외환 시장에서 최근 일정한 순환 행동이 존재할 수 있음을 시사하고 있다.전반적으로, 규제 당국이 위안화 환율을 합리적이고 균형 잡힌 수준에서 기본적으로 안정적으로 유지하고 환율 과도 조정 위험을 방지하는 정책 기조를 유지하는 가운데, 1월 위안화 환율은 여전히 강세를 보일 가능성이 있지만, 큰 폭으로 상승하지 않을 것으로 예상되며, 대부분의 시간 동안 6.9-7 구간에서 양방향으로 변동할 것으로 보인다. 웬빈은 지적했다.

glassnode는 이번 주 시장 분석에서 시장이 여전히 취약하고 시간에 민감한 구조 속에서 변동하고 있으며, 대량의 공급, 지속적으로 증가하는 손실 실현, 그리고 수요의 지속적인 약화의 영향을 받고 있다고 밝혔습니다. 가격은 9.3만 달러 근처에서 저항을 받았고, 이후 8.56만 달러로 하락하여 9.3만 달러에서 12만 달러 구간 내에 축적된 밀집 공급을 반영하고 있으며, 이전의 강력한 매수자들이 가격 반등을 지속적으로 억제하고 있습니다.가격이 0.75 분위수(약 9.5만 달러) 이하로 유지되고, 10.15만 달러의 단기 보유 비용 기준으로 돌아오지 못한다면 상승 여지는 제한될 수 있습니다. 압박에도 불구하고, 인내심 있는 수요는 지금까지 실제 시장 평균을 81,300 달러 근처로 유지하며 가격의 추가 하락을 막고 있습니다. 현물 수요는 여전히 선택적이며, 기업 자금 흐름은 간헐적이고, 선물 포지션은 신뢰를 재구축하기보다는 위험을 줄이고 있습니다.옵션 시장은 이러한 구간 변동 패턴을 강화하고 있으며, 근월 계약의 변동성이 축소되었고 하방 위험은 여전히 존재하지만 비교적 안정적입니다. 만기일에 의해 주도되는 포지션은 가격 움직임을 12월 하순으로 제한하고 있습니다. 요약하자면, 비트코인은 현재 8.1만 달러 근처의 구조적 지지와 상단의 지속적인 매도 압력 사이에 위치하고 있습니다. 실질적인 변화가 일어나려면, 매도자가 9.5만 달러 이상에서 모든 매도를 소진하거나, 새로운 유동성이 유입되어 공급을 흡수하고 핵심 비용 기반 수준을 되찾아야 합니다.

据 Matrixport 최신 주간 보고서에 따르면, 현재 암호화 시장은 "포지션 진공" 상태에 있으며, ETH와 BTC의 전체 포지션이 낮은 구간으로 되돌아갔습니다.분석가들은 비슷한 경량 포지션 패턴이 올해 초 가격을 며칠 만에 약 38% 상승시키는 데 기여했다고 지적하며, 새로운 노출이 추가되면 가격 상승 속도가 예상보다 빠를 수 있다고 경고했습니다. 보고서는 이더리움의 중요한 업그레이드가 경제 구조를 실질적으로 변화시켰지만, 시장 반응은 여전히 보수적이라고 강조했습니다. 데이터에 따르면, 5월 이후 ETH의 성과가 강력하며, 선물 미결제약정이 800억 달러에서 빠르게 1600억 달러로 두 배 증가했습니다. 지난주 약 35.8%의 옵션 거래가 콜 옵션 매수로 이루어졌으며, 거래자들은 조용히 콜 포지션을 늘리고 있습니다. 그러나 분석가들은 국채 관련 매수세가 이전만큼 안정적이지 않다고 경고하며, 이더리움이 지난 업그레이드 기간의 강력한 상승을 재현할 수 있을지는 두고 봐야 한다고 덧붙였습니다.

월요일 아침 비트코인이 86,000 달러를 하회하면서, 온체인 지갑 행동이 분화되고 있다: 대형 보유자는 매수 속도를 늦추고, 소형 소매 지갑은 매수를 가속화하고 있다. 분석가들은 이러한 패턴이 주기 말단의 시장 취약성을 강화하는 경향이 있다고 경고하고 있다.온체인 데이터에 따르면, 장기 보유자와 고래 지갑은 최근 몇 주 동안 축적 속도가 눈에 띄게 둔화된 반면, 1 BTC 미만을 보유한 소형 지갑은 바닥을 다지기 위해 가속화하고 있다. BRN 연구 책임자 Timothy Misir는 이러한 분화가 시장 구조의 미묘한 순간에 발생한다고 지적했다: "고래가 매수를 늦추고 소액 투자자가 축적을 가속화하는 것은 전형적인 주기 말단 패턴으로, 단기 취약성을 강화할 것이다. 오늘 아침의 청산은 유동성과 포지션 조정 사건에 해당하며, 시장은 아직 추세 전환 신호를 발신하지 않았지만 압박이 드러나고 있다." Timothy Misir는 단기 보유자가 이번 매도에서 손실이 급증했다고 언급하며 "감정 면의 리셋"을 암시했으며, 거래소 잔고와 스테이블코인 유입은 시장이 여전히 일정한 구매력을 가지고 있음을 보여주지만, 동시에 잠재적인 매도 압력 유동성도 존재한다고 덧붙였다.

싱가포르 암호화폐 투자 기관 QCP Capital은 비트코인이 소폭 반등한 후 안정세를 보이고 있으며, 이번 회복은 암호화폐 분야의 특정 요인보다는 위험 감정 개선과 관련이 있는 것으로 보인다고 분석했습니다. 동시에 주식 시장은 소폭 상승했으며, 시장은 현재 12월 금리 인하 확률을 85%로 예상하고 있습니다. 인플레이션은 여전히 높은 수준에 머물고 있으며, 실업률 상승을 포함한 노동 시장 데이터는 지속적으로 부진합니다.연방준비제도(Fed) 관계자들의 발언은 약간의 완화 쪽으로 기울어졌습니다. 이번 주 다른 중요한 경제 데이터가 적은 점을 감안할 때, 시장의 관심은 이번 주 후반에 발표될 실업 수당 신청자 수와 ADP 고용 보고서로 향할 것입니다. AI 관련 신용 부도 스와프(CDS)와 기술 신용 스프레드는 지속적으로 확대되고 있으며, 이는 투자자들이 이 지배적인 거시 시장의 동인을 재평가하고 있음을 나타냅니다.암호화 ETF는 지속적으로 자금 순유출을 기록하고 있으며, 여러 디지털 자산 제품이 청산을 겪고 있습니다. 현재 대부분의 제품 거래 가격은 자산 순자산 가치 1달러 이하로, 시장의 위험 회피 감정이 심화되고 있음을 반영합니다. Strategy의 비트코인 보유량이 손익 분기점에 가까워지고 있으며, 그 주식이 MSCI의 상장 폐지 관찰 목록에 올라가면서 Strategy 문제에 다시 주목받고 있습니다.연말이 다가오면서 비트코인은 부정적인 자금 흐름과 지지성 옵션 구조의 이중 영향을 받고 있습니다. AI 관련 주식과의 상관관계가 강화되었고, 공포와 탐욕 지수는 다소 하락했습니다. 시장의 하방 보호 수요는 여전히 높지만, 미결제 약정은 여전히 콜 옵션 쪽으로 기울어져 있으며, 포지션과 내재 변동성은 모두 감소했습니다.비트코인 가격이 약 95,000달러로 반등할 경우 ETF와 관련된 매도 압박에 직면할 수 있으며, 이는 구간 변동성을 강화할 수 있습니다. 최근 큰 폭의 하락 이후 80,000달러에서 82,000달러 구간은 여전히 중요한 지지선입니다. 암호화 시장은 전체 시장 위험 선호도의 바로미터 역할을 계속하고 있으며, 거시적 동인은 여전히 시장의 방향을 확고히 지배하고 있습니다.

CryptoQuant CEO Ki Young Ju는 비트코인에 대한 일련의 온체인 데이터를 공유하며 주요 분석 의견을 다음과 같이 발표했습니다:거대한 고래의 미실현 이익은 그리 높지 않습니다. 이는 다음 두 가지 상황 중 하나를 의미할 수 있습니다: "투기가 아직 오지 않았다------우리는 기쁨의 감정에서 아직 멀리 떨어져 있다." 또는 "이번 상황은 다르다------시장이 너무 커서 지나치게 높은 이익률을 허용하지 않는다."비트코인 해시레이트는 지속적으로 새로운 최고치를 기록하고 있으며(약 596만 대의 ASIC 채굴기가 온라인 상태), 상장된 채굴 회사들은 축소가 아닌 확장을 하고 있어 이는 명백한 장기 상승 신호입니다.현재의 수요는 주로 ETF와 MicroStrategy에 의해 주도되고 있지만, 이 두 가지 채널의 최근 매수는 모두 둔화되었습니다. 이 두 채널이 다시 성장하면 시장 모멘텀이 재현될 수 있습니다.지난 6개월 동안의 단기 고래(주로 ETF)는 손익 분기점에 근접해 있습니다. 장기 고래는 약 53%의 이익을 보고하고 있습니다. 과거에는 시장이 명확한 4년 주기적 변동을 보였으며, 개인 투자자와 고래 투자자 간의 축적과 분배가 이루어졌습니다. 이제 새로운 유동성이 어디에서 얼마나 유입될지 예측하기가 더 어려워졌으며, 이는 비트코인이 다시 같은 주기 패턴을 따를 가능성을 낮추고 있습니다.비트코인 지갑의 평균 비용은 5.59만 달러로, 이는 보유자가 평균적으로 약 93%의 이익을 보고 있음을 의미합니다. 실현된 시가총액은 지속적으로 상승하고 있으며(이번 주 80억 달러 증가), 이는 온체인 자금 유입이 여전히 강력함을 나타냅니다. 가격 상승은 매도 압력 때문이 아니라 수요 약화 때문입니다.

ChainCatcher 메시지, Tom Lee는 암호화폐 기업가 Anthony Pompliano와의 인터뷰에서 다음과 같이 말했습니다: "저는 비트코인이 50% 하락할 것이라고 확신합니다. 주식 시장의 25% 하락이 점점 더 빈번해지고 있으며, 지난 6년 동안 주식 시장은 큰 발전을 이루었습니다; 우리는 비정상적으로 대규모의 25% 하락을 경험했습니다. 따라서 S&P 500 지수가 20포인트 하락하면 비트코인은 40포인트 하락할 수 있습니다."Tom Lee는 또한 비트코인이 전형적인 4년 주기를 깨뜨렸으며, 이는 "더 긴 주기"가 형성되고 있음을 나타낸다고 말했습니다.

ChainCatcher 메시지, Glassnode는 소셜 플랫폼에 글을 올려 비트코인 파생상품 시장의 패턴이 변화하고 있으며, 옵션 미결제약정(OI)이 선물과 견줄 만한 수준에 이르렀다고 분석했습니다.시장은 제한된 위험과 변동성 전략으로 전환하고 있으며, 이는 옵션 자금 흐름------선물 강제 청산이 아닌------이 가격 흐름에 더 중요한 영향을 미치고 있음을 의미합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 금융 규제 기관은 암호화폐 구매를 핵심 기업 전략으로 발표한 회사의 주식에서 발생한 비정상 거래 패턴을 조사하고 있습니다. 미국 증권 거래 위원회와 금융 산업 규제국은 올해 관련 전략을 발표한 200개 이상의 회사 중 일부 기업에 연락을 취했습니다.

ChainCatcher 메시지, 거래자 경고, 비트코인이 2021년 비트코인 강세장 종료 시 나타났던 패턴을 재현하고 있을 수 있습니다. 암호화폐 거래자 Cheds는 비트코인이 지난주 역사적인 최고치에 도달한 후 새로운 매도세에 직면했으며, 이는 투자자에게 불길한 신호일 수 있다고 말했습니다.Cheds는 비트코인이 "상승 실패" 형태를 보이고 있다고 생각합니다 ------ 이 형태는 일반적으로 강세장 함정으로 간주되며, 시장의 약세 및 잠재적인 추세 반전을 예고합니다."가격이 저항선을 돌파한 후 다시 하락하고, 해당 위치를 지키지 못할 때 상승 실패 형태가 형성됩니다. 또한 우리는 '외부 일봉'을 보았습니다. 바로 8월 14일의 거대한 빨간 촛대입니다."

ChainCatcher 메시지, 2025년 6월 12일 14:00(UTC+8) 기준, 비트코인(BTC)은 107,745 달러로, 48시간 전 고점 110,277 달러에서 약 2.3% 하락했습니다. 가격이 107,500 달러 지지선에서 반등한 후 잠시 안정세를 보였으며, 전체적으로 여전히 고위험 변동 구간에 있습니다. 이더리움(ETH)은 2,800 달러 근처에서 머물고 있으며, 암호화폐 시장 전체 거래량은 다소 감소하고, 자금은 조심스러운 경향을 보이고 있습니다.미국에서 발표된 5월 CPI는 전월 대비 0.1% 상승, 전년 대비 2.4% 상승했으며, 핵심 CPI는 전년 대비 2.8%로 시장 예상보다 낮아, 인플레이션이 지속적으로 완만하게 하락하고 있음을 반영합니다. 데이터 발표 후, 미국 국채 수익률은 하락하고, 달러는 약세를 보이며, 금은 상승했습니다. 위험 자산은 단기적으로 상승세를 보였지만, 암호화 자산은 상대적으로 온건한 반응을 보여 시장이 인플레이션 완화 기대를 일부 반영했음을 나타냅니다.데이터가 완화 기대에 유리하긴 하지만, 연준은 곧 열릴 금리 회의에서 금리를 유지할 가능성이 높습니다. 분석가들은 금리 인하 창구가 9월 이후로 미뤄질 가능성이 있다고 일반적으로 보고 있습니다. 정책의 불확실성은 여전히 시장의 매수 의지를 제약하고 있습니다.또한, 프랑스 소시에테 제네랄 은행은 7월에 달러 스테이블코인을 발행할 것이라고 발표했으며, G7 정상 회담에서도 다국적 암호 자산 규제 협력이 논의될 예정입니다. 전통 금융 및 규제 기관의 지속적인 개입은 암호화 산업이 규제화 및 제도화로 나아가는 것을 촉진하고 있으며, 중장기 발전의 기초를 다지고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cryptonews는 CoinShares 분석가가 비트코인의 현재 움직임이 2020년의 폭락 반등 패턴을 재현할 수 있다고 지적했다고 보도했습니다. 관세 분쟁으로 인한 지정학적 충격 속에서 비트코인은 1월 말 고점에서 30% 하락했으며, 상장지수펀드(ETF)의 순유입은 정점에서 10% 감소했습니다.분석가는 현재의 거시경제 압력과 기술적 신호가 하락세를 보이고 있지만, 이러한 하락 추세는 2020년과 유사하다고 말했습니다. 당시에는 깊은 조정 후 통화 정책 전환과 투자자 낙관론에 의해 강력한 반등이 나타났습니다. 분석가는 현재의 도전이 코로나 위기 시기와는 다르지만, 기본적인 동태는 놀라울 정도로 유사하다고 생각하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph는 암호화 분석가 Matthew Hyland이 암호화 시장이 4월까지 지난해 12월 수준으로 회복되지 않을 것이라고 전했습니다. 그는 2월 3일에 "암호화 역사상 최대 규모의 청산 사건"이 발생했으며, 24시간 내에 청산 금액이 224억 달러를 초과했다고 지적했습니다.Bybit 공동 창립자이자 CEO인 Ben Zhou는 실제 청산 총액이 800억에서 1000억 달러에 이를 수 있다고 추정했습니다. Hyland는 2020년과 2022년의 유사한 시장 동요 사건의 경험에 따르면, 시장이 완전히 회복되기 위해서는 보통 2개월 이상이 필요하다고 말했습니다.