cryptoquant

CryptoQuant на платформе X сообщил, что биткойн-майнеры в последнее время прекратили массовую продажу. С 21 августа, когда биткойн достиг минимума в 76,000 долларов, состояние майнеров изменилось с "крайне недооцененной компенсации" на "разумную компенсацию", и больше не наблюдается экстремального оттока средств от майнеров.CryptoQuant утверждает, что давление со стороны майнеров ранее было важным источником предложения, постоянно влияющим на цену биткойна в период медвежьего рынка 2026 года, и сейчас исчезновение этого стабильного давления на продажу может помочь снизить рыночное давление предложения.

Аналитик CryptoQuant Darkfost заявил, что после исключения биткойнов, которые не перемещались более 10 лет, с августа доля BTC, находящихся в прибыльном состоянии, остается на уровне около 60%.Анализ показывает, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе большая часть текущих BTC вернулась в прибыльное состояние и далеко не достигла уровня перегрева, поэтому продолжение консолидации на этом уровне является разумным явлением. Аналитики считают, что токены, которые не перемещались более 10 лет, имеют глубокую прибыль и рассматриваются как недостаточно ликвидные, большая часть из которых могла быть потеряна, и их исключение может более точно отразить текущее состояние рынка. Доля токенов в прибыльном состоянии побуждает инвесторов переосмыслить, стоит ли продолжать держать активы или фиксировать прибыль по позициям, которые держатся почти год, или выходить с ограниченными убытками; игра спроса и предложения определит дальнейшую динамику.

Аналитик CryptoQuant Axel Adler Jr. сообщил, что за последние 30 дней реализованная капитализация биткойна увеличилась на 1,2% (примерно 12,8 миллиарда долларов) и 2 октября достигла 1,079 триллиона долларов. По сравнению с ростом на 0,66% месяцем ранее, темпы роста удвоились.

Генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Чжу опубликовал сообщение на платформе X, в котором заявил, что этот раунд бычьего рынка биткойнов приведет к росту на 3-5 раз, а не к очередному параболическому росту более чем в 10 раз, за которым последует более умеренный медвежий рынок.Ки Ён Чжу отметил, что в этом цикле MVRV никогда не падал ниже 1. Даже на дне BTC все еще остается выше среднего базового уровня затрат держателей на блокчейне. Некоторые инвесторы понесли убытки, но в целом держатели никогда не оказывались в убытке.

Согласно отчету The Block, руководитель исследований CryptoQuant Хулио Морено в своем отчете отметил, что цена закрытия биткойна на прошлой неделе превысила 365-дневную скользящую среднюю, что подтверждает начало нового бычьего рынка. Однако Морено заявил, что после достижения биткойном восьмимесячного максимума в 87,400 долларов, несколько индикаторов показывают, что восходящий импульс ослабевает, и на рынке может произойти коррекция.В отчете указано, что не реализованная прибыль краткосрочных трейдеров на блокчейне возросла до 33%, что является максимальным уровнем с декабря 2024 года. Исторически, когда прибыльность находится на подобном уровне, это часто побуждает трейдеров фиксировать прибыль. Данные показывают, что 22 сентября держатели биткойнов реализовали прибыль в размере 25,700 BTC за один день, что стало рекордом за один день с 2026 года; на рынке альткойнов также появились признаки распродажи. Семидневное накопление альткойнов в торговле возросло до 76,000 сделок, что является максимальным уровнем с 17 октября 2025 года. В то же время спрос на спотовые сделки продолжает сокращаться, а спрос на фьючерсы значительно замедляется.После достижения биткойном восьмимесячного максимума около 87,400 долларов, восходящий импульс начал ослабевать. Хулио Морено отметил, что в случае коррекции, 365-дневная скользящая средняя (около 80,000 долларов) станет основным уровнем поддержки, затем 200-дневная скользящая средняя (около 71,000 долларов) и цена реализации трейдеров на блокчейне (около 67,000 долларов). При условии, что уровень поддержки будет удержан, эта коррекция скорее всего будет здоровой консолидацией в молодом бычьем рынке, а не разворотом тренда.

Руководитель исследований CryptoQuant Хулио Морено заявил, что с недавним ростом биткойна не реализованная прибыль на рынке возросла до 33%, достигнув самого высокого уровня с декабря 2024 года.В то же время объем фиксации прибыли по биткойну увеличился до 25,700 BTC, что является самым высоким уровнем с 2026 года. Морено считает, что одновременный рост не реализованной прибыли и объема фиксации прибыли обычно означает, что текущая восходящая динамика ослабевает, и рынок сталкивается с риском коррекции.

Аналитик CryptoQuant Darkfost опубликовал сообщение, в котором указал, что биткойн в настоящее время все еще торгуется выше "активной стоимости предложения" на уровне 71300 долларов, этот уровень представляет собой среднюю стоимость фактически обращающегося BTC на рынке и может стать важной поддержкой.С другой стороны, "базовая стоимость вложенного капитала" на уровне 79800 долларов создает сопротивление, BTC ранее многократно сталкивался с препятствием на этой позиции, так как некоторые убыточные активы выбирали выход после достижения точки безубыточности.

Согласно специальному отчету CryptoQuant за сентябрь «Возвращение объема», торговля на спотовом рынке Gate в августе показала сильные результаты. 21 августа объем спотовой торговли Gate составил около 5,1 миллиарда долларов, что поставило его на третье место среди основных бирж мира. По состоянию на 25 августа объем спотовой торговли Gate за 30 дней увеличился на 667%, заняв первое место среди всех основных торговых платформ и значительно опередив другие ведущие биржи.В целом по отрасли 21 августа общий объем спотовой торговли в сети достиг около 75 миллиардов долларов, что стало вторым по величине показателем с февраля этого года. CryptoQuant отмечает, что этот рост объема торговли совпал с ростом цен, что отражает восстановление общего уровня участия на рынке и спроса на покупки. Увеличение объема спотовой торговли Gate занимает первое место в отрасли, а его дневной объем торговли входит в тройку лучших, демонстрируя сильный рост на фоне восстановления активности на рынке.

Согласно отчету CryptoQuant, объем торгов криптовалютами в августе резко вернулся, после того как в медвежьем рынке упал до многолетнего минимума, объемы спотовой и бессрочной торговли значительно возросли 21 августа с ростом цен. Суточный объем спотовой торговли составил около 75 миллиардов долларов, что является максимальным с февраля, при этом Binance занимает первое место с 19,4 миллиарда долларов, Coinbase - 8 миллиардов долларов, Gate - 5,1 миллиарда долларов. Суточный объем бессрочных контрактов составил около 336 миллиардов долларов, что является максимальным с марта, при этом Binance лидирует с 124 миллиардов долларов, OKX - 46 миллиардов долларов, MEXC - 30 миллиардов долларов.В отчете отмечается, что этот рост объема связан с покупками, а не с продажами - ранее в этом году резкие увеличения объемов торгов сопровождались распродажами, а на этот раз это совпало с ростом биткойна на 24%, что указывает на бычий настрой на рынке. Темпы роста объемов торгов за 30 дней являются самыми быстрыми с 2026 года, спотовая торговля Gate увеличилась на 667%, Coinbase - на 429%; в области бессрочных контрактов Binance увеличилась на 202%, Bybit - на 184%. В отчете предполагается, что восстановление объемов торгов может сигнализировать о завершении медвежьего тренда.

Исследовательский директор CryptoQuant Хулио Морено заявил, что после роста биткойна на 24% за две недели он временно столкнулся с препятствием и в настоящее время колеблется в диапазоне от 76,000 до 82,000 долларов. Его общий тренд все еще остается бычьим, но необходимо пробить 365-дневную скользящую среднюю, расположенную около 81,700 долларов, чтобы подтвердить новый бычий рынок; если пробой не состоится, цена может продолжить колебаться в диапазоне.Данные на блокчейне показывают, что диапазон от 77,100 до 80,200 долларов является текущей ближайшей и основной зоной сопротивления, в этом году долгосрочные держатели продавали в этой зоне до 539,000 BTC в течение 30 дней. Последующее сопротивление расположено на уровне 83,600 долларов и 88,700 долларов, причем около 88,700 долларов исторически наблюдается активное закрытие позиций трейдерами. Если биткойн пойдет вниз, 200-дневная скользящая средняя около 70,000 долларов может стать поддержкой; другой уровень поддержки находится в диапазоне от 62,000 до 65,000 долларов, где долгосрочные держатели уже накопили около 476,000 BTC.

Согласно аналитикам CryptoQuant, Darkfost, недавний рост биткойна поднял настроение инвесторов до самого оптимистичного уровня за последние два года. Соответствующий индикатор рыночного настроения на некоторое время превысил 89 пунктов, войдя в зону "крайней жадности", что в последний раз наблюдалось в марте 2024 года.Darkfost отметил, что когда рыночное настроение чрезмерно оптимистично или пессимистично, это часто стоит обратить внимание на потенциальные развороты рынка. В настоящее время этот индикатор начал снижаться с прежнего уровня эйфории, постепенно восстанавливаясь до относительно нормального диапазона, в то время как цена биткойна пытается удержать текущий уровень.

Коэффициент прибыли от расходов на блокчейне Биткойна (SOPR) уже три недели подряд остается выше уровня безубыточности 1, что является самым длительным бычьим циклом с 2026 года. Данные CryptoQuant показывают, что этот показатель с 19 августа постоянно превышает 1, в настоящее время составляет 1.002, что указывает на то, что большинство Биткойнов, перемещаемых по блокчейну, находятся в прибыли. Инструмент анализа на блокчейне Checkonchain указывает на то, что структура SOPR для краткосрочных держателей начинает напоминать раннюю стадию восстановления бычьего рынка, а не модель, при которой происходит отскок в медвежьем рынке с последующей продажей.Тем не менее, менеджер портфеля ARK Invest и основатель показателя Puell Multiple Дэвид Пюэль предупреждает, что цена Биткойна все еще подвержена риску снижения. В интервью CryptoQuant он заявил, что необходимо больше доказательств, чтобы подтвердить, что дно текущего медвежьего рынка уже сформировано; SOPR должен оставаться выше 1 в течение более длительного времени, и инвесторы должны продолжать получать прибыль, при этом цена не должна устанавливать новые минимумы. Кроме того, Биткойн должен сформировать на недельном уровне серию более высоких максимумов и более высоких минимумов, но эта модель пока не наблюдается.Ранее генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Чжу на основе своего собственного индикатора циклов бычьего и медвежьего рынков полагал, что медвежий рынок завершился. В настоящее время цена Биткойна колеблется около 80 000 долларов.

Аналитик Cryptoquant Darkfost отметил, что доля Memecoin в общей рыночной капитализации всех альткойнов упала до исторического минимума.

Аналитик CryptoQuant Darkfost на платформе X отметил, что коэффициент прибыли краткосрочных держателей биткойнов (STH SOPR) недавно показал изменения, заслуживающие внимания. Этот показатель используется для оценки ситуации с реализацией прибыли краткосрочными держателями, которые владеют активами менее 6 месяцев. В настоящее время он поднялся выше 1, достигнув примерно 1.01, что является первым входом в зону прибыли за более чем год.Darkfost указал, что в предыдущем медвежьем рынке краткосрочные держатели биткойнов находились в состоянии средней убытка в течение примерно года, в то время как текущий уровень значительно выше краткосрочной реакции в мае этого года, что указывает на улучшение оптимизма среди краткосрочных держателей. Здоровый рынок не должен избегать фиксации прибыли, а требует постоянной и умеренной реализации прибыли, особенно от краткосрочных держателей, которые являются самой активной и чувствительной группой на рынке. Если 30-дневная скользящая средняя STH SOPR сможет удержаться в текущем диапазоне, это будет очень позитивным сигналом, поскольку исторически каждый бычий рынок сопровождался постоянной реализацией прибыли STH.

Аналитик CryptoQuant Darkfost сообщил, что с возвращением BTC к примерно 82,000 долларов, открытый интерес по контрактам на биткойн на Binance за последние 24 часа увеличился почти на 8%, превысив 10 миллиардов долларов и достигнув максимума за последние 6 месяцев.Открытый интерес в BTC также вырос до 125,830 монет.

Сообщение ChainCatcher, основатель и CEO Cryptoquant Ки Ён Чжу заявил, что пик текущего бычьего цикла биткойна может быть вызван институциональными инвестициями и спросом на ETF за пределами США. Он отметил, что более глубокая ликвидность стейблкоинов и инфраструктура токенизированных активов расширят участие на глобальном рынке. Ки Ён Чжу привел в пример Южную Корею, где в настоящее время нет спотового биткойн ETF, розничные инвесторы не могут покупать спотовые биткойн ETF, зарегистрированные за границей, а большинство компаний также не могут открыть торговые счета для покупки BTC. Южная Корея поэтапно открывает участие компаний, дорожная карта Комиссии по финансовым услугам (FSC) охватывает около 3500 зарегистрированных компаний и квалифицированных профессиональных инвесторов, но финансовые учреждения и другие компании по-прежнему исключены.Банк биткойнов Strategy использует индекс для оценки 25 основных учреждений, охватывающих торговлю, хранение, продукты цифровых активов, финансирование и участие компаний, общий уровень принятия составляет 32%. Данные RWA.xyz показывают, что стоимость глобальных токенизированных активов составляет 38.63 миллиарда долларов, что на 2.65% больше по сравнению с 30 днями ранее. Международный банк расчетов (BIS) заявил, что стейблкоины обладают потенциалом для более быстрых и программируемых платежей, но текущий дизайн может привести к рискам финансовой целостности, ликвидности и валютным рискам. Ки Ён Чжу отметил, что за два года до Перечислено спотового биткойн ETF в США чистый приток составил около 57 миллиардов долларов, следующим этапом станет глобальная институционализация, большее количество учреждений будет рассматривать BTC как стратегический актив, а страны, где отсутствуют ETF, также улучшат соответствующие инвестиционные каналы.

Сообщение ChainCatcher, основатель CryptoQuant Ки Ён Чжу заявил, что вершина текущего бычьего цикла, вероятно, будет обусловлена институциональными фондами и ETF за пределами США. В настоящее время в Корее еще не был представлен спотовый биткойн ETF, розничные инвесторы не могут приобрести зарубежные ETF, а компании даже не могут открыть счета на торговых платформах для покупки BTC.Ки Ён Чжу считает, что ранее рынок в основном был движим биткойном в США, но на следующем этапе он перейдет к глобальной институционализации, сопровождаясь более глубокой ликвидностью стейблкоинов и инфраструктурой RWA. Все больше институтов будут держать BTC в качестве стратегического актива, а в нескольких странах, где ETF еще не были запущены, постепенно будут улучшаться соответствующие инвестиционные каналы. Вершина этого цикла, возможно, наступит в тот момент, когда банкир местного банка в Корее порекомендует бабушке спотовый биткойн ETF, предложив использовать его для сбережений.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету The Block, аналитическая компания по блокчейну CryptoQuant заявила, что биткойн вошел в раннюю стадию нового бычьего рынка, но для получения "официального" подтверждения необходимо, чтобы цена закрытия превысила 365-дневную скользящую среднюю, близкую к 83 000 долларов.Компания также отметила, что краткосрочный рынок выглядит "перегретым", трейдеры и крупные игроки фиксируют прибыль, объемы притока биткойна, эфириума и рипла на биржи увеличиваются.

Сообщение от ChainCatcher, согласно мониторингу CryptoQuant, объем притока USDC на платформу Binance превысил 470 миллионов долларов, что является максимальным значением за почти шесть месяцев. Эти данные появились в момент, когда американский спотовый биткойн ETF только что пережил самый сильный недельный приток средств за последние 10 месяцев.Связанная статистика была раскрыта аналитиком CryptoQuant AmrT_Heisenberg, показывающая, что приток стейблкоинов на биржу синхронно усиливается с движением средств в биткойн ETF.

Сообщение ChainCatcher, аналитики криптоисследовательского института CryptoQuant считают, что биткойн вышел из медвежьего рынка, но может произойти краткосрочная коррекция. Основатель CryptoQuant Ки Ён Чжу написал в социальных сетях, что биткойн вошел в раннюю стадию бычьего рынка и отметил, что текущая динамика соответствует предыдущему циклу перед входом в бычий рынок.Исследования CryptoQuant показывают, что приток средств в биткойн на деривативные биржи снова начался, подтверждая, что трейдеры вошли в режим рискованного предпочтения, что в прошлом знаменовало начало нового бычьего рынка. Аналитик этого института Теофилуспеп заявил, что, хотя биткойн входит в бычий рынок, спрос на спот, приток средств ETF и рыночная динамика уже стали бычьими, в то время как высокие уровни фиксации прибыли, приток средств на биржи и перекупленность указывают на возможное краткосрочное охлаждение.Биткойн на прошлой неделе продолжал расти, за последние 7 дней увеличившись на 22%, последний курс составил 78,716 долларов, в понедельник он кратковременно достиг 81,160 долларов. Ранее в июне и июле биткойн в основном торговался ниже 65,000 долларов. Американские инвесторы на прошлой неделе изменили направление и начали покупать биткойн ETF, что стало лучшим результатом за неделю с октября, согласно данным Farside Investors, фонды, управляемые такими учреждениями, как BlackRock, Fidelity, Grayscale и Morgan Stanley, получили 1.9 миллиарда долларов новых притоков. Кроме того, Министерство финансов США на прошлой неделе объявило о намерении как минимум удвоить объем выкупа своих долгосрочных государственных облигаций, после чего доходность снизилась, а биткойн и золото выросли одновременно.