morpho

Sherwood Protocol опубликовал информацию о своей платформе фондов для агентов на платформе X. На этой платформе агенты могут выражать стратегии в виде операций на блокчейне, включая настройку токенизированных акций через Uniswap, предоставление средств для получения дохода через кредитные протоколы, такие как Morpho, открытие позиций по бессрочным контрактам на Lighter.xyz, а также выпуск токенов через SushiSwap и публичное размещение фондов.Платформа может работать с такими популярными агентами, как bot и Muse, пользователи могут описывать свои рыночные взгляды на естественном языке, а агенты будут их исполнять. Sherwood заявляет, что его цель — предоставить агентам капитал для публичной проверки стратегий, все стратегии прозрачны и подлежат аудиту. В настоящее время создание фондов разрешено только для кошельков из белого списка, и только владельцы фондов могут предлагать стратегии, депозиты ограничены собственными средствами, а первые создатели фондов начнут свою работу на следующей неделе. Пользователи могут подать заявку на ранний доступ через список ожидания.

Lido объявила о запуске кредитного протокола Lido Lend, который построен на модифицированной версии форка Morpho Blue и планируется к запуску в четвертом квартале 2026 года. Lido заявляет, что платформа ориентирована на долгосрочных пассивных инвесторов с целью повышения доходности при контроле рисков. Lido является децентрализованным протоколом ликвидного стекинга на Ethereum, выпускающим stETH.Lido Lend имеет три ключевых дизайна: во-первых, изолированная рыночная структура, где каждый рынок кредитования независим, и проблемы в одном рынке не затрагивают другие рынки; во-вторых, механизм фильтрации депозитов, предназначенный для предотвращения попадания плохих залогов и средств, подвергшихся хакерским атакам, в систему; в-третьих, надежный механизм выхода кредиторов, который позволяет кредиторам без проблем выводить средства, даже если рынок достигает полной загрузки.Рынок будет сосредоточен на торговых парах с низкой волатильностью, таких как stETH/ETH. Протокол будет находиться под контролем Lido DAO, однако соответствующие управленческие меры еще не окончательно определены и будут ожидать будущего голосования DAO. Morpho Blue был запущен в 2024 году и поддерживает пользователей в создании изолированных рынков с определенными залогами и параметрами кредитования в простом и неизменном формате.

Ledger представил функцию самоуправляемого кредитования Crypto Loan на конференции TOKEN2049 в Сингапуре, позволяя квалифицированным пользователям закладывать упакованный биткойн cbBTC или wBTC в Ledger Wallet для получения стабильных монет USDC или USDT, не переводя средства на централизованные кредитные платформы или продавая свои активы. Пользователи могут напрямую в кошельке открывать и управлять кредитами, отслеживать коэффициент кредитной стоимости, добавлять залог, производить платежи или увеличивать заимствование, при этом ключевые операции должны быть физически подтверждены на устройстве для подписания Ledger.Эта функция поддерживается децентрализованной кредитной сетью Morpho, техническим поставщиком является Yield.xyz, который также является поставщиком кредитов под залог биткойнов для Coinbase. Ledger также объявил, что его устройства для подписания могут напрямую подключаться к Morpho без необходимости использования браузерных плагинов или программных кошельков. Соучредитель Morpho Пол Франбо заявил, что эта интеграция создает "мощный ликвидный маховик", поскольку стабильные монеты, внесенные в существующий продукт Earn от Ledger, могут финансировать текущие кредиты для держателей биткойнов.Этот шаг углубляет присутствие Ledger, известного своими аппаратными кошельками, в сфере финансовых услуг. Coinbase недавно запустила фиксированные ставки по кредитам под залог биткойнов после расширения на пользователей в Великобритании, а JPMorgan также исследует кредитование под залог биткойнов и эфириума. Ledger утверждает, что он защищает почти 30% биткойнов, принадлежащих розничным инвесторам. Crypto Loan уже начал постепенно открываться для квалифицированных пользователей, и доступность будет расширяться со временем.

Ethena в официальном обзоре за сентябрь сообщила, что в сентябре объем предложения USDe увеличился более чем на 700 миллионов долларов, в настоящее время он стал вторым по величине залоговым активом на платформе Morpho и крупнейшим залоговым активом в долларах, поддерживая два из трех основных рынков этого протокола.

Децентрализованный кредитный протокол Morpho, опубликованный на официальном X-аккаунте, заявил, что большинство кураторов не могут поддерживать свою деятельность только за счет сборов из казны, и их бизнес-модель на самом деле зависит от частных дистрибуционных соглашений. Этот пост был удален в тот же день.В ответ на это основатель Aave Станислав Кулечов заявил, что это самое пессимистичное высказывание для держателей MORPHO. Генеральный директор Morpho Пол Франбот ответил, что этот пост был опубликован сторонним инструментом маркетинга на основе искусственного интеллекта.Morpho — это децентрализованный кредитный протокол, работающий на таких сетях, как Ethereum, который связывает заемщиков и кредиторов через казну и механизм кураторов и управляет средствами. Кураторская деятельность подразумевает, что третьи лица создают и управляют казной на основе протокола Morpho и получают доход от соответствующих сборов.

Основатель Morpho Пол Фрамбо предложил классификацию, предлагая разделить on-chain хранилища на две категории: "некустодиальные" и "дискреционные", чтобы четко определить их природу для регулирующих органов.Это предложение сразу же вызвало возражение со стороны основателя Aave Станислава Кулечова, который назвал эту классификацию "эгоистичной". Многие разработчики хранилищ также выразили сомнения, считая, что механизм временной блокировки не может действительно устранить роль управляющего.

Coinbase запустила фиксированные кредиты, поддерживаемые децентрализованным кредитным протоколом Morpho, пользователи могут закладывать Bitcoin для получения USDC и фиксировать процентную ставку и дату погашения в момент начала займа. Этот продукт является первой корпоративной реализацией Morpho Midnight, Coinbase отвечает за пользовательский опыт, Morpho предоставляет кредитную инфраструктуру, а сеть Base отвечает за расчеты.Активный объем существующих кредитов Coinbase с плавающей процентной ставкой Morpho уже превысил 1,4 миллиарда долларов, что соответствует залогу примерно в 3 миллиарда долларов. Этот бизнес запустится в начале 2025 года с кредитованием под залог Bitcoin, а затем залоговые активы будут расширены до таких активов, как XRP и Dogecoin.

Согласно сообщению The Block, Coinbase объявила о запуске фиксированных процентных ставок по займам под залог биткойнов через Morpho Midnight, пользователи могут занимать USDC и определять процентную ставку и дату погашения в момент займа. Эта новая опция наряду с существующими займами с плавающей процентной ставкой от Coinbase (на основе Morpho Blue), по которым непогашенные займы превышают 1,4 миллиарда долларов, при этом залог составляет около 3 миллиардов долларов.Morpho запустила Midnight в июле на платформе Base, введя фиксированные ставки и четкие условия займа для онлайнового кредитования. Представитель Morpho сообщил, что Coinbase является первой крупной платформой для потребителей, предлагающей займы Midnight в массовом порядке; с момента запуска Midnight было внесено около 30 миллионов долларов. Непогашенные займы Morpho Blue во всех интеграциях составляют 5,2 миллиарда долларов, а объем депозитов достиг 16 миллиардов долларов.Представитель Coinbase не раскрыл конкретные процентные ставки, заявив, что ставки определяются спросом и предложением между сторонами займа на онлайновой книге заказов. В настоящее время Coinbase предлагает займы с истечением в конце текущего месяца или в конце следующего месяца, заемщики должны погасить займ до истечения срока, в противном случае кредиторы имеют право распорядиться их залогом. Якоб Франц, руководитель по доходам и инвестиционным продуктам Coinbase, заявил, что Coinbase Borrow позволяет пользователям получать ликвидность без необходимости продажи активов, фиксированные процентные ставки по займам дают пользователям больший выбор в управлении кредитами. Morpho заявила, что в будущем Midnight также может быть использована для создания структурированных кредитных продуктов и займов под залог токенизированных активов реального мира, и продолжаются работы по дальнейшим интеграциям.

Согласно сообщению The Defiant, децентрализованный кредитный протокол Morpho объявил, что рынок кредитования токенизированных акций Coinbase запущен на Base. Владельцы могут использовать пять видов токенов акций в качестве залога для получения USDC по плавающей или фиксированной ставке. Coinbase с августа выпускает эти токены акций для пользователей за пределами США, которые могут хранить их в кошельках с самоуправлением, а кредитование под залог возможно без продажи активов для получения долларовой ликвидности.Данные показывают, что заемщики заложили токены акций на сумму 104,4 тысячи долларов, взяв в долг 54,7 тысячи долларов, а объем предложения на пяти рынках составляет около 60,3 тысячи долларов. Все пять рынков курируются Steakhouse Financial, два их фонда Steakhouse High Yield USDC обеспечивают 98,9% финансирования на крупнейшем рынке. Рынки охватывают пять токенов: Apple, Alphabet, NVIDIA, Meta и SpaceX, при этом коэффициент ликвидности кредитования (LLTV) для рынков Apple, NVIDIA, Meta и SpaceX составляет 62,5%, а для рынка Alphabet — 77%.В настоящее время все займы происходят на рынке с плавающей ставкой, на 95 рынках фиксированной ставки Midnight нет непогашенных позиций. Уровень использования на рынках Apple, Alphabet и NVIDIA достигает 90%, ставка займа составляет 5,62%; уровень использования на рынке Meta достигает 97%, ставка займа увеличивается до 17,52%. Общая сумма депозитов Morpho на Base составляет 4,03 миллиарда долларов, а общие депозиты по всей цепочке достигают 10,42 миллиарда долларов.

Согласно мониторингу Blockaid, Flamingo Finance подвергся атаке, злоумышленник занял около 18 миллионов долларов США в USDT через Morpho Flash Loan, в процессе сделки заложив Curve USDP LP в Strategy для повышения цены доли VaultYUSDT, а затем выкупил ликвидность aUSDT.В настоящее время злоумышленник уже реализовал прибыль около 345,9 тысячи долларов США в USDT.

Согласно сообщению The Block, протокол конфиденциальности на блокчейне Zama откроет 16 конфиденциальных хранилищ для депозитов на Morpho, охватывающих такие активы, как USDC, USDT, AUSD и TGBP. Первое хранилище было запущено в июне в сотрудничестве с Morpho и Steakhouse Financial, используя стратегию USDC Prime от Steakhouse, и за семь недель общий объем заблокированных средств увеличился с нуля до 40 миллионов долларов. Steakhouse будет управлять частью хранилищ, а Armitage by Wintermute, Flowdesk, RockawayX и Bitwise также будут выступать в роли управляющих.Пользователи могут конфиденциально получить доступ к 12 уже существующим неконфиденциальным хранилищам Morpho на Ethereum, а еще 4 созданы специально для конфиденциальных депозитов. Zama также запускает Zama Swap Protocol, который позволяет депозиторам конфиденциально обменивать cUSDC, cUSDT, cAUSD и cTGBP, а также доли в конфиденциальных хранилищах, не раскрывая объем или намерения сделок. Zama утверждает, что открытые позиции, балансы и стратегии на публичном блокчейне видны конкурентам и арбитражникам, что является структурным барьером для массового развертывания институциональных инвестиций. Хранилища сначала будут запущены через собственное приложение Zama, а Utila, Zerion Wallet и Yield.xyz подключатся в ближайшие недели.

Согласно мониторингу аналитика на блокчейне @ai_9684xtpa, крупный держатель ETH спустя пять месяцев снова начал накапливать, потратив 4,82 миллиона USDT на покупку 1951 ETH по цене 2469,6 долларов, которые затем были внесены в Morpho.

Согласно отчету The Defiant, децентрализованный кредитный протокол Morpho 8 сентября развернул свой фиксированный срок и фиксированную процентную ставку кредитный протокол Midnight на Ethereum, расширив продукт с сети Base на Ethereum, и теперь пользователи Ethereum могут использовать кредиты USDC, обеспеченные WBTC или cbBTC. Соучредитель Morpho Мерлин Эгалите заявил, что запуск на Ethereum начнется с "USDC | cbBTC и USDC | WBTC рынка" и будет постепенно расширяться.Основное отличие Midnight от Morpho Blue заключается в определенности процентной ставки. Blue использует открытые кредиты, процентная ставка изменяется в зависимости от формулы; Midnight же торгует кредитными единицами по рыночной цене, срок фиксирован, заемщики могут заранее определить стоимость финансирования, а кредиторы могут зафиксировать доход, а не подвергаться изменениям процентной ставки в каждом блоке. Кредиторы Midnight покупают кредитные единицы по цене ниже стоимости выкупа один к одному на момент погашения.Тем не менее, самый большой потенциальный источник финансирования Midnight все еще ограничен. Morpho Vaults, которые держат около 5 миллиардов долларов депозитов, могут быть настроены только на рынок Morpho Blue до того, как DAO активирует конфигурацию Midnight. Соучредитель и CEO Morpho Пол Фрамбот заявил, что активация конфигурации Vault требует всего лишь одной транзакции DAO, но ожидается, что активация Vault произойдет в четвертом квартале. При запуске общий объем депозитов на рынке Ethereum Midnight составит около 7,41 миллиона долларов, а непогашенные кредиты составят около 2,63 миллиона долларов.

Соучредитель и CEO Morpho Пол Фрамбо в посте на X заявил, что за последние шесть месяцев команда получила множество возможностей для приобретения криптовалютных компаний.Он отметил, что Morpho редко приобретает компании ради интеллектуальной собственности или технологий. Если необходимо создать какую-либо способность, предпочтение отдается найму подходящих специалистов и самостоятельной разработке от начала до конца, следуя собственным процессам инженерии, аудита и формальной верификации. Приобретение талантов может быть привлекательным, но оценка будет основана исключительно на сравнении стоимости привлеченных талантов и команды, которую можно было бы нанять.

Bitwise объявила о запуске Bitwise Premium RWA Vault (PAPY) на Morpho и сотрудничестве с стабильной монетой Agora AUSD.Пользователи могут вносить AUSD в PAPY, и хранилище будет программно выдавать кредиты, обеспеченные избыточно заложенными токенизированными RWA, чтобы генерировать доход от кредитования на блокчейне.Залоговые активы PAPY включают PST, выпущенный Huma Finance, предназначенный для предоставления краткосрочного финансирования для трансакций между учреждениями; sUSDai, выпущенный USDai, поддерживаемый займами, связанными с вычислительной мощностью AI GPU; а также PRIME, выпущенный HastraFi в сотрудничестве с Figure, состоящий из токенизированных долговых обязательств, поддерживаемых качественным жилищным капиталом.AUSD полностью поддерживается ликвидными активами, такими как краткосрочные государственные облигации США, овернайт и обратные репо. Bitwise отвечает за отбор приемлемых залогов для PAPY и установление программных параметров риска. Это хранилище в настоящее время официально запущено на Morpho.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету CoinDesk, вызвало ликвидацию на сумму около 36 миллионов долларов из-за колебания цены токенов примерно на 3% на платформе кредитования Morpho. Причиной события стало то, что один кошелек массово купил доходные токены YT-reUSD, выпущенные Pendle, что привело к резкому увеличению подразумеваемой годовой доходности до 20%, а затем быстро продал их, что привело к падению цены соответствующих токенов капитала PT-reUSD примерно на 3%.Ранее некоторые трейдеры внесли PT-reUSD в Morpho, затем заняли стейблкоины USDC и снова купили больше PT-reUSD в циклической операции, при этом левередж оставался менее 3% от пространства для ликвидации. Morpho использует цену оракула, беря более низкое значение между средней ценой сделки PT-reUSD за последние 15 минут и фиксированной траекторией, которая постепенно приближается к 1 доллару на дату погашения; ликвидация срабатывает, когда рыночная цена падает ниже этой кривой. Pendle заявила, что источник цен настроен правильно и работает по задумке.Steakhouse Financial, отвечающий за управление соответствующими рынками кредитования, заявил, что кредиторы в его казне не пострадали, плохих долгов не возникло, а доходы от ликвидации достаточно для погашения займа. После вывода средств во время расследования Steakhouse снова вложил средства, при этом базовые активы reUSD не пострадали.

Сообщение ChainCatcher, Vaults.fyi выпустил отчет «Состояние рынка DeFi-кастодиальных услуг в 2026 году», охватывающий 856 хранилищ, 131 кастодианта и 18 протоколов, общий объем заблокированных средств составляет около 11.29 миллиардов долларов. За последний год TVL на стороне предложения DeFi снизился на 41.8%, в то время как TVL кастодиальных хранилищ вырос на 39%, а доля рынка увеличилась с 5.24% до 12.51%. Пять крупнейших кастодиантов управляют 69% средств, а десять крупнейших занимают 79.1%. Структура верхнего уровня изменилась резко, Sentora и Concrete год назад не входили в список, теперь они занимают второе и четвертое места соответственно, а Usual упал с четвертого на тридцать четвертое место.Morpho занимает первое место по кастодиальному TVL с 46.2%, оставшиеся 53.8% распределены между остальными 17 протоколами. Залог в биткойнах составляет 54.1% из 25 крупнейших стабильных хранилищ Morpho (около 3.71 миллиарда долларов). По концентрации адресов, с учетом TVL, один адрес в среднем владеет 47% доли хранилища, а десять крупнейших адресов контролируют в общей сложности 74%. Около 33% кастодиальных средств требуют многоступенчатый процесс выкупа, а медианная годовая доходность за 7 дней составляет 4.82%, что на 98 базисных пунктов выше, чем у хранилищ с мгновенным выкупом.В отчете также отмечается, что традиционные финансовые учреждения, такие как Société Générale, Apollo, JPMorgan, начали разрабатывать стратегии кастодиальных хранилищ.

Сообщение ChainCatcher, согласно мониторингу PeckShieldAlert, адрес кошелька 0x854e...690d купил YT reUSD на рынке, что привело к увеличению подразумеваемой доходности до 20%, после чего быстро распродал эту позицию, что вызвало ликвидацию около 36,39 миллиона долларов в циклической позиции PT reUSD на Morpho.