产业

ChainCatcher 消息，东方港湾董事长但斌回应投资人质疑，长江东方港湾 2 号目前依旧保持满仓状态，在 7 月本轮深度回调之前，该基金重仓 AI 产业链标的，一路坚持、未做大规模减仓，本轮跟随 AI 赛道出现了较大幅度回撤。 东方港湾在 2023 年把握了英伟达为代表的全球 AI 核心机会，对 A 股本土 AI 产业链的布局启动偏晚，直到 2026 年才全面全力以赴重仓。 本轮 7 月大跌行情中，东方港湾没有恐慌割肉、没有大幅减仓，仅做了极小比例的结构性微调。

ChainCatcher 消息，据 RBC 报道，俄罗斯莫斯科交易所（MOEX）正在筹备推出面向加密货币交易的数字托管平台（数字存管机构）。消息人士称，该项目目前仍处于开发阶段，预计最快可能于2026年底至2027年初上线。 据悉，该数字托管平台的特点是不会建立在莫斯科交易所本身或旗下国家结算存管机构（NSD）基础之上，而将作为一个全新的独立结构运营。随着俄罗斯数字货币监管框架预计自 9 月1 日起部分生效，市场对于加密资产托管和登记机制仍缺乏明确方案。目前行业内正在讨论多种技术模式。 其中一种方案是建立多个加密资产流动性中心，券商既可以接入莫斯科交易所数字托管平台，也可以通过自身数字托管系统开展相关业务。另一种方案则可能由交易平台负责交易撮合，而加密资产存储和登记交由银行或券商旗下数字托管机构完成。 此前，俄罗斯多家大型银行，包括Sberbank、VTB Bank、T-Bank和Alfa-Bank，均已表达推出数字托管服务的计划。莫斯科交易所加入这一赛道后，预计将加剧传统金融机构之间的竞争，并可能推动加密资产服务进一步完善。

ChainCatcher 消息，据金十报道，韩国总统李在明周三表示，人工智能（AI）驱动的产业变革正在重塑全球产业格局，强调韩国需要采取 “大胆” 和 “迅速” 的投资行动。他指出，政府的职责是识别趋势、规划未来并为创新奠定基础，同时确保稳固的产业增长潜力和强大的能源安全体系，以抵御外部环境变化。

ChainCatcher 消息，据金十报道，招商证券发布研报称，AI 产业当前仍面临真实的供给约束，尚未出现明显全面过剩。大型科技企业仍在增加 AI 基础设施投资，客户追加供货需求持续增长。 微软算力利用率和 SK 海力士的订单情况显示，当前产业矛盾主要表现为高性能算力、先进存储和数据中心配套供给不足，短期投资机会可围绕缓解算力瓶颈的环节展开。

ChainCatcher 消息，据韩联社报道，韩国政府和产业界成立 AI 数据中心（AIDC）联盟，计划通过公私合作将 AI 数据中心培育为下一代出口产业。

ChainCatcher 消息，KB金融集团宣布设立“KB国民成长独角兽Scale-up基金”，规模 1500 亿韩元（约合 1.08 亿美元），全部由集团子公司自有资本出资，由KB证券PE成长投资本部负责管理。该基金将重点投资 AI、半导体、二次电池、航空航天、移动出行、机器人及生物等领域企业，旨在培育尖端战略产业领域的独角兽企业。 该决定是在 7 月 24 日 举行的“第4次生产性金融协商会”上敲定的。KB金融同时制定了与政府“三大超级项目”相配套的金融支持方案，涵盖半导体、电力基础设施投资及物理AI企业与AI数据中心的支持。KB金融计划以CIB中心为核心发掘地方创新中小企业，并推动企业评估文化从传统的财务报表与历史业绩导向，转向基于技术实力与未来成长潜力的评价体系。

ChainCatcher 消息，据韩媒 Asiae 报道，红杉资本、a16z、Khosla Ventures、Lightspeed Venture Partners、General Catalyst 及 NEA 六家硅谷头部风投机构宣布与韩国国民年金基金（NPS）签署战略投资合作备忘录（MOU），计划共同发掘投资机会、共享投资信息并强化全球创投布局。继续，韩国政府正加快推进吸引海外风险资本政策，叠加规模达 200 万亿韩元的“国民成长基金”启动，市场预计韩国创投领域将迎来政策资金、民间资本及海外资本同步流入，AI、半导体等战略产业有望获得更多投资。不过，投行业内人士警告，大量资金若集中流向少数热门企业，或推高企业估值并形成泡沫，未来 IPO 及并购退出时可能面临估值回调压力，影响基金回报率。

ChainCatcher 消息，英伟达 CEO 黄仁勋在接受彭博社播客采访时表示，韩国正处于“黄金时代”，其半导体及工业能力能够帮助全球建设 AI 基础设施。英伟达已与 SK 集团达成多项合作，双方未来在存储采购、AI 超级计算机及数据中心建设等领域的业务往来规模将超过 5000 亿美元。英伟达将连续多年向 SK 海力士采购大量存储芯片，并与其共同推进从 HBM2、HBM3、HBM3E、HBM4、HBM4E 到后续产品的技术路线。 与此同时，SK 电讯计划在近期将 AI 云基础设施扩建至最高 2 吉瓦，英伟达将向其出售超级计算机。双方合作既包括英伟达采购存储，也包括 SK 集团采购 AI 基础设施。 黄仁勋认为，随着 AI 智能体和机器人开始大规模使用计算机，芯片需求将不再只由人类用户驱动。未来约 10 年，全球半导体产业规模可能需要扩大至当前的 10 倍。当前 HBM 等存储、土地、电力及数据中心建设资源均处于紧张状态，行业每年或有能力实现翻倍，但更快扩张将十分困难。整个行业或有能力每年将供应规模翻倍，但土地、电力和厂房无法像消费电子设备一样快速扩张，因此 AI 基础设施建设可能在未来 10 年持续以受限速度推进。 谈及中美 AI 竞争，黄仁勋表示，两国都拥有优秀的 AI 研究人员，虽然资源、条件和限制不同，但都会持续推动 AI 技术进步。中国每年培养的 AI 研究人员数量可能超过全球其他地区总和，美国仍需继续学习、合作并保持竞争。

ChainCatcher 消息，国内 DRAM 存储 IDM 龙头长鑫科技将于 7 月 27 日 正式在科创板挂牌上市，发行估值约 5800 亿元，募资总额 295 亿元，其中设备购置及安装费约 220.66 亿元。业内认为，2026-2027 年是国产设备导入黄金窗口期。 产业链方面，设备端 北方华创 刻蚀/薄膜沉积等多品类已大批量出货，中微公司 刻蚀及薄膜设备持续验证并量产采购，华海清科 CMP设备已进入核心供应链，精测电子、精智达 检测设备同步受益。材料端 雅克科技 前驱体产品覆盖先进制程需求，广钢气体 配套特气及大宗气体，金宏气体 现场制气订单周期达 15 年，彤程新材 ArF/KrF光刻胶已量产，晶瑞电材 高纯双氧水市占率突破 40% 但高端光刻胶仍处验证阶段，德邦科技 处于送样测试阶段。封测及模组端 华天科技 为封装供应商，江波龙、德明利 已达成采购，麦捷科技 仍处导入阶段。分销端 商络电子 已获授权，上市后供货策略调整存预期。多家上市公司通过产业基金间接持股，上峰水泥 合计持有发行前约 0.1517% 股权。

ChainCatcher 消息，DeepSeek 首轮融资正式落地。工商信息显示，DeepSeek 关联公司杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司近日发生工商变更，新增杭州程砺企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、国家人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）为股东，注册资本增至 1,644.75 万元。

ChainCatcher 消息，Gate 研究院最新发布的《Gate 研究院：存储三巨头市值集体突破万亿美元，Gate 支持其真实股票交易》指出，随着 AI 大模型训练与推理需求持续增长，全球存储产业正进入新一轮价值重估周期。 报告显示，三星电子、SK 海力士和美光科技三大存储龙头市值均已突破万亿美元，反映出市场对 AI 存储基础设施战略价值的重新定价。其中，美光科技近期正式跻身万亿美元市值俱乐部，成为 AI 存储产业链中最受关注的重估标的之一。 报告提及，本轮存储赛道上涨并非传统 DRAM 周期反弹，而是由 AI 数据中心扩张带来的结构性需求增长所驱动。高带宽内存（HBM）、DDR5 和企业级 SSD 等高端存储产品的重要性持续提升，推动存储从算力体系中的配套组件逐步升级为影响模型训练效率、推理性能和部署成本的关键资源。 此外，Gate 已正式推出股票交易服务，支持用户使用 USDT 交易主流证券市场股票与 ETF 资产，并上线股票永续合约及杠杆 ETF 等产品，为投资者参与 AI 存储及半导体主题投资提供更加多元化的交易与配置工具。

ChainCatcher 消息，全球领先的数字资产交易平台 Gate 大门与伍伦贡大学迪拜分校（University of Wollongong in Dubai）联合举办线上 Web3 工作坊，通过行业分享、职业发展交流及模拟交易实践等环节，为学生带来一场聚焦区块链与数字经济前沿发展的公开课程。 活动中，Gate 团队围绕区块链基础知识、AI 与区块链融合趋势、行业人才需求及职业发展路径等主题展开分享，并结合真实业务场景介绍数字资产行业的发展现状与未来机遇。在互动交流环节，学生们围绕行业趋势、数字支付创新以及职业规划等话题踊跃提问，现场反响积极。在模拟交易竞赛中，学生们以实战演练体验数字资产市场运行机制，将课堂知识与实际操作相结合。 此次合作不仅为学生提供了接触前沿技术和行业实践的机会，也进一步促进了高校教育与产业需求之间的交流与衔接。作为行业领先平台，Gate 持续推动学界与产业界的交流合作，其创始人及 CEO Dr. Han 也曾多次受邀走进校园，与青年学子分享区块链、行业创新及数字经济发展趋势。通过深化产教融合实践，Gate 正为 Web3 及数字经济的长期创新发展注入更多年轻力量。

ChainCatcher 消息，“新股神”Serenity 在 X 平台发布其关注的 800V DC 产业链标的名单，其中包括易事特（300376）。 该名单还涵盖英飞凌（IFNNY）、onsemi（ON）、Vicor（VICR）、Navitas（NVTS）、Wolfspeed（WOLF）等多家功率半导体及电力电子企业。Serenity 表示，该名单综合了社区讨论及个人研究结果，将持续观察相关标的在 800V DC 产业趋势下的表现。

ChainCatcher 消息，“新股神”Serenity 发文分析称，随着共封装光学（CPO）技术预计于 2027 年下半年进入大规模部署阶段，Sivers Semiconductors（SIVE）可能同时扮演产业瓶颈和关键节点的角色。 其指出，连续波（CW）激光器供应已出现紧张迹象。受此前英伟达相关订单影响，日本住友电工、古河电工以及 Win Semi 等产能已高度饱和，而采用轻晶圆厂模式（fab-lite）的 Sivers 通过提前锁定 Win Semi 等代工厂产能，实际上掌握了大量 CW 激光器最终供给。 分析认为，包括 Ayar Labs、Jabil、Marvell Celestial 以及其他超大规模云厂商 ASIC 项目在内的多条 CPO 路线，均高度依赖 Sivers 的激光器方案，短期内缺乏成熟替代来源，使其在整个生态中形成结构性“卡脖子”地位。 此外，Sivers 还是 GlobalFoundries 默认参考激光器设计方案，相关生态参与者包括 AMD 及多家 CPO 芯片供应商。除英伟达和博通等具备垂直整合能力的厂商外，大部分 ASIC 和商业化 CPO 项目均可能围绕 Sivers 展开。 Serenity 预计，随着 CPO 市场规模在未来约一年半时间内从接近零增长至 810 亿至 910 亿美元，Sivers 有望复制 Lumentum 的成长路径，并可能在未来几年成长为市值约 750 亿美元级别的公司。不过，上述观点仅代表市场分析人士个人判断。

ChainCatcher 消息，摩根士丹利指出，到 2030 年，全球半导体产业市场规模可能达到 1.5 万亿美元，其中人工智能相关半导体产品贡献份额占半壁江山。主要云服务提供商的云资本支出依然强劲。 摩根士丹利云资本支出追踪器估计，到 2026 年，云资本支出将接近 8110 亿美元。研究认为，代理式人工智能产生了不断增长的 CPU 应用机遇。当 AI 从推理转向执行时，GPU 计算强度随之提升。该机构将基准情景下的编排 CPU 市场总规模(TAM)上调至 790 亿美元，CPU 编排技术的市场附加价值(TAM)预测将达到 2380 亿美元。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，大型交易公司 IG Europe 已与 Bitpanda 达成合作，以拓展其在欧盟的数字资产业务。IG Europe 近几个月来采取了多项措施来扩大其加密货币业务，包括收购澳大利亚加密货币交易所 Independent Reserve，并获得 MiCA 许可证，使其能够在欧盟范围内提供加密货币产品和服务。 IG 还将其在 2023 年收购的期货交易平台 Small Exchange Inc 出售给了 Kraken。IG Europe GmbH 是总部位于英国的大型在线交易公司 IG 集团的欧洲子公司，IG Europe 受德国联邦金融监管局（BaFin）监管。Bitpanda 成立于 2014 年，是欧洲加密货币交易所之一， 该公司正考虑今年上市。