Giữa các ngân hàng lớn và Crypto, đã xuất hiện một SGB

Vài năm sau, Ngân hàng Vịnh Singapore do Whampoa khởi xướng đã nhận được giấy phép ngân hàng tại Bahrain, ra mắt dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp vào tháng 11 năm 2024. Đến tháng 10 năm 2026, thông báo hợp tác giữa SGB và Payward tiết lộ rằng khối lượng giao dịch tiền pháp định hàng tháng của SGB Net đã vượt qua 20 tỷ USD.

Tên có chứa Singapore, nhưng nơi hoạt động có giấy phép lại ở Bahrain. Một nhóm người có kinh nghiệm từ JPMorgan, ngân hàng tài sản số và sàn giao dịch bắt đầu thiết lập mối quan hệ ngân hàng cho Crypto và các tổ chức thanh toán.

Từ các dịch vụ thực tế được ra mắt sau này, nó đã chọn một vị trí cụ thể: cung cấp tài khoản cho Crypto và các tổ chức thanh toán, và giúp các tài khoản này theo kịp nhịp độ giao dịch của khách hàng.

I. Bahrain đã tạo ra nơi để kế hoạch xây dựng ngân hàng có thể thực hiện

Whampoa đã bắt đầu đầu tư vào tài sản số trước khi SGB khai trương.

Vào tháng 9 năm 2022, tập đoàn đã công bố kế hoạch triển khai khoảng 100 triệu USD vào các công ty khởi nghiệp tài sản số thông qua quỹ đầu tư mạo hiểm. Bộ phận đầu tư tài sản số của họ, Whampoa Digital, tập trung vào các dự án Web3 giai đoạn đầu.

Vào tháng 5 năm 2023, Whampoa công bố kế hoạch thành lập ngân hàng số tại Bahrain.

Hai tháng trước, Silvergate đã ngừng SEN và sau đó thông báo kế hoạch kết thúc hoạt động ngân hàng một cách có trật tự và tự nguyện thanh lý; Ngân hàng Signature cũng bị cơ quan quản lý đóng cửa. Các tổ chức tài sản số vẫn cần nhận và thanh toán USD, điều chuyển vị trí và hoàn tất giao dịch, nhưng nguồn cung dịch vụ ngân hàng đã xuất hiện khoảng trống.

Shawn sau này giải thích về cơ hội xây dựng ngân hàng, cũng đề cập đến sự không tương thích này: các doanh nghiệp đã hoạt động xuyên khu vực, xuyên tài sản và xuyên loại tiền tệ, nhưng việc thanh toán ngân hàng vẫn còn phân mảnh và bị ràng buộc bởi các cửa sổ xử lý.

Tự mình điều hành ngân hàng đã cung cấp cho SGB nền tảng để thiết lập mối quan hệ tài khoản khách hàng trực tiếp. Tài khoản tiếp nhận tiền, mạng lưới thanh toán kết nối các đối tác, và các dịch vụ tiếp theo sẽ xoay quanh mục đích sử dụng tiền của khách hàng.

Các điều kiện để hiện thực hóa tại Bahrain có thể được chia thành ba phần cụ thể.

Đầu tiên là kết nối với cơ quan quản lý. Shawn trong một cuộc phỏng vấn năm 2025 nhấn mạnh rằng cơ quan quản lý địa phương bao gồm các hoạt động ngân hàng, thị trường vốn và tài sản số, thuận tiện cho việc phối hợp các hoạt động xuyên lĩnh vực tài chính; điều này cũng phù hợp với trách nhiệm của Ngân hàng Trung ương Bahrain như một cơ quan quản lý thống nhất.

Thứ hai là phạm vi khách hàng. Vào tháng 2 năm 2024, Mumtalakat công bố đầu tư vào SGB, thông báo cho biết ngân hàng đã nhận được giấy phép từ Ngân hàng Trung ương Bahrain và đặc biệt đề cập đến việc mở tài khoản cho khách hàng nước ngoài.

Cuối cùng là vốn địa phương và định vị khu vực. Mumtalakat là cơ quan đầu tư chủ quyền của Bahrain, hai bên công khai đề xuất kết nối các hoạt động giữa châu Á và Trung Đông - Bắc Phi.

Cơ quan quản lý, quyền truy cập khách hàng và cổ đông địa phương do đó được đưa vào cùng một kế hoạch xây dựng ngân hàng. Danh tính pháp lý của SGB là ngân hàng bán buôn thông thường được Ngân hàng Trung ương Bahrain quản lý, các hoạt động được thực hiện theo phạm vi phê duyệt tương ứng.

Từ khi công bố kế hoạch thành lập đến khi dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp được ra mắt, đã có một khoảng thời gian một năm rưỡi. Đội ngũ ngân hàng và xây dựng hệ thống cũng đã được thúc đẩy trong khoảng thời gian này.

II. Những người được mời, trước đây đã làm ngân hàng tổ chức

Vào tháng 8 năm 2023, Ali Moosa gia nhập SGB, giữ chức vụ Phó Chủ tịch điều hành.

Ông đã làm việc tại JPMorgan khoảng ba mươi năm, trước khi rời đi đã phụ trách các hoạt động tại khu vực Trung Đông, Trung Âu và châu Phi. Các trách nhiệm được liệt kê trong hồ sơ lịch sử của ông cũng bao gồm Thanh toán Bán buôn, Dịch vụ Kho bạc, Tài chính Thương mại, Quan hệ Khách hàng Tổ chức và Quản lý Khu vực.

Quay ngược lại. Trong một cuộc phỏng vấn năm 2011, Ali đã thảo luận về cách giúp các khách hàng ngân hàng Trung Đông mở rộng quản lý tiền mặt và tài chính thương mại thông qua mối quan hệ với các tổ chức tài chính, cũng như cách hợp tác với các ngân hàng địa phương để bổ sung dịch vụ cho các doanh nghiệp đa quốc gia.

Kết nối nhu cầu của khách hàng, sản phẩm ngân hàng và các tổ chức tài chính khác nhau là công việc mà ông đã làm trong thời gian dài.

Vào tháng 1 năm 2024, Edmund Lee được bổ nhiệm làm Chủ tịch SGB. Ông từng là Phó Chủ tịch khu vực châu Á Thái Bình Dương của JPMorgan, người đứng đầu cấp cao tại Singapore, và cũng có kinh nghiệm điều hành tại DBS Vickers.

Các nhân viên tài chính và vận hành được bổ sung sau đó cũng có kinh nghiệm liên quan: CFO Ali AlShamma từng là CFO của Goldman Sachs Ả Rập Xê Út và Citigroup Ả Rập Xê Út; COO Elaine Leong từng là COO của Sygnum và cũng có kinh nghiệm tại GIC. Hồ sơ công khai của người đứng đầu kinh doanh tổ chức và ngân hàng tư nhân Keith L. có kinh nghiệm làm việc tại Binance. Hai người đồng sáng lập Shawn Chan và Justin Han lần lượt có nền tảng về pháp lý và đầu tư.

Nhóm nhân sự này tương ứng với một số công việc thực tế của ngân hàng tổ chức: tiếp cận khách hàng, hiểu giao dịch và rút tiền cũng như nạp tiền, thiết kế dịch vụ tài khoản, tổ chức vận hành, và giải thích các hoạt động cho các ngân hàng hợp tác.

Một điểm đặc biệt quan trọng đối với SGB là, phía sau khách hàng trực tiếp còn có khách hàng.

Một khoản tiền từ một công ty thanh toán có thể là điều chuyển từ vị trí của chính họ, hoặc có thể là thanh toán thay cho khách hàng; khoản tiền hoạt động của sàn giao dịch, cùng với tiền của khách hàng mà nền tảng tiếp nhận, cũng có các mục đích khác nhau. Ngân hàng cần hiểu tài khoản thực sự đang tiếp nhận hoạt động kinh doanh của ai và các hoạt động tiền tệ như thế nào.

Những người quen thuộc với ngân hàng tổ chức biết rằng một ngân hàng khác sẽ hỏi gì, và những người quen thuộc với hoạt động tài sản số biết rằng tiền của khách hàng thực sự đang vận hành như thế nào. Sự kết hợp giữa hai loại kinh nghiệm này có thể giúp việc mở tài khoản, thiết kế sản phẩm và xử lý hàng ngày nhanh chóng đi vào cùng một ngôn ngữ kinh doanh.

Điều này cũng làm cho mối quan hệ giữa hồ sơ đội ngũ và việc thu hút khách hàng trở nên cụ thể: các tổ chức chọn ngân hàng cần có người hiểu công việc của họ và có thể biến nhu cầu thành dịch vụ có thể sử dụng liên tục.

III. Đầu tiên là thành lập tài khoản, sau đó làm cho các tài khoản có ích cho nhau

Vào tháng 11 năm 2024, SGB ra mắt dịch vụ ngân hàng doanh nghiệp, nhấn mạnh ngân hàng tương thích với Crypto và mở tài khoản số từ xa. Các tổ chức nước ngoài đáp ứng điều kiện có thể thiết lập mối quan hệ ngân hàng thông qua quy trình số.

Trước khi khai trương, việc xây dựng hệ thống đã được tiến hành song song. Shenzhou đã công bố việc trúng thầu dự án hệ thống ngân hàng cốt lõi của SGB, báo cáo quý 1 năm 2024 vẫn đề cập đến công việc giao hàng liên quan.

Ngân hàng trước tiên cần ghi lại và xử lý số dư, sau đó nâng cao những gì các tài khoản này có thể hoàn thành.

Vào tháng 5 năm 2025, SGB ra mắt SGB Net, cung cấp chuyển khoản miễn phí, thời gian thực và trong mạng lưới 24/7. Những người tham gia mà nó muốn thu hút rõ ràng bao gồm các sàn giao dịch, nhà phát hành stablecoin, nhà tạo lập thị trường, OTC và các nhà môi giới tổ chức.

Giữa các tổ chức này, vốn dĩ đã tồn tại các giao dịch tiền tệ.

Theo cơ chế chuyển khoản thông thường trong ngành, hai tổ chức nắm giữ tài khoản cùng loại tiền tệ tại cùng một ngân hàng, một bên thanh toán, bên kia nhận tiền, sự thay đổi chủ yếu là trách nhiệm nợ tiền gửi giữa các khách hàng, bản thân không cần khởi xướng một khoản chuyển tiền giữa các ngân hàng.

Giá trị của SGB Net được xây dựng trên mối quan hệ tài khoản chung này: đưa một phần giao hàng giữa các tổ chức vào phạm vi kế toán ngân hàng có thể hoạt động liên tục.

Chuyển khoản miễn phí khuyến khích sử dụng tần suất cao. Khách hàng sắp xếp số dư để thực hiện nghĩa vụ thanh toán, đối tác giao dịch nhận tiền xong, có thể sử dụng để hoàn tất giao dịch tiếp theo. Tài khoản đã bước vào vòng quay lặp lại, ngân hàng cũng có cơ hội tiếp tục cung cấp dịch vụ quản lý tiền mặt, chuyển đổi và quy đổi.

Mạng lưới có thể hoạt động tốt hay không phụ thuộc vào nơi mà các đối tác thường sử dụng. Một tổ chức mở tài khoản, trước tiên đã tăng cường một mối quan hệ ngân hàng; khi đối tác giao dịch thực tế của nó cũng được tiếp nhận, mối quan hệ này mới có thêm một mục đích sử dụng hàng ngày.

IV. Danh sách khách hàng, bắt đầu hiện hình dạng của mạng lưới

Cấu trúc khách hàng đã vượt quá dự đoán ban đầu của đội ngũ.

Theo lời Shawn trong cuộc phỏng vấn tháng 11 năm 2025, đội ngũ ban đầu dự đoán rằng phần lớn khách hàng sớm sẽ đến từ ngành Crypto, nhưng vào thời điểm đó gần một nửa khách hàng đến từ ngành thanh toán truyền thống.

Nhu cầu do các tổ chức thanh toán mang lại đã mở rộng đến quản lý tiền của khách hàng, nhận diện thanh toán và điều hành thanh toán. Một số khách hàng và mối quan hệ hợp tác mà SGB công bố sau này cũng bao gồm các mục đích khác nhau này:

Binance Bahrain: SGB Link, hỗ trợ chuyển tiền USD trực tiếp giữa tài khoản ngân hàng của khách hàng đủ điều kiện và tài khoản sàn giao dịch.

OSL: Tài khoản tiền của khách hàng và thanh toán bằng tiền pháp định qua SGB Net.

Matrixport / Fly Wing: Tài khoản tiền của khách hàng, dịch vụ thanh toán, và khả năng tài khoản ảo mà Fly Wing sử dụng.

Zerocap / LTP: Kết nối SGB Net với quy trình OTC, môi giới tổ chức và điều chuyển vốn.

MetaComp: Nhận và thanh toán USD cùng với thanh toán trong mạng lưới.

First Digital: Hỗ trợ vận hành FDUSD với nhiều tài khoản, quản lý tiền mặt và thanh toán liên quan.

Payward: Kết nối SGB Net, cung cấp dịch vụ thanh toán USD cho một số khách hàng tổ chức trong giai đoạn đầu; còn có thỏa thuận hợp tác thanh khoản với Kraken Prime.

Những mối quan hệ này bao gồm khách hàng ngân hàng, kết nối sản phẩm và các thỏa thuận hợp tác, mức độ sử dụng có sự khác biệt. Mục đích cụ thể còn có thể giải thích vị trí kinh doanh tốt hơn cả độ dài danh sách.

Vào tháng 3 năm 2026, Zerocap đã tự công bố thông tin, xác nhận đã kết nối SGB Net với cơ sở hạ tầng OTC toàn cầu, thực hiện thanh toán USD trong cùng ngày trong khung giờ châu Á. Các khách hàng tổ chức mà họ liệt kê bao gồm văn phòng gia đình, công ty thanh toán và quỹ tài sản số.

Đối với loại hình kinh doanh này, thời gian và khả năng dự đoán khi nào tiền pháp định có thể được giao sau giao dịch sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc sử dụng vốn tiếp theo. Nếu nhóm giao dịch và cửa sổ xử lý USD không khớp nhau, sẽ cần phải chờ đợi, theo dõi việc nhận tiền và sắp xếp số dư có sẵn trong thời gian đó.

SGB đã cải thiện thời gian và khả năng dự đoán của việc giao tiền trong quy trình này. Nhóm tài chính dựa vào đó để sắp xếp số tiền có thể sử dụng trong ngày và thời gian thực hiện thanh toán tiếp theo.

Trường hợp của OSL lại cung cấp manh mối về mạng lưới nội bộ: khi cả hai bên đều ở trong mạng lưới SGB, việc thanh toán bằng tiền pháp định cải thiện rõ rệt nhất; trường hợp này cũng kết nối nhiều giao hàng nội bộ hơn với việc nhiều khách hàng OSL sử dụng SGB.

Do đó, khách hàng có lý do để thúc đẩy các đối tác thường xuyên tham gia. Một danh sách khách hàng cần được chuyển đổi thành giá trị mạng lưới, dựa vào các khoản thanh toán thực sự xảy ra giữa các danh sách.

Khách hàng sớm cũng cần hiệu suất dịch vụ để xây dựng lòng tin. Trường hợp của Matrixport tiết lộ rằng một số khoản chuyển tiền xuyên khu vực đã rút ngắn từ khoảng hai ngày xuống còn vài giờ, cũng đề cập đến sự hiểu biết của đội ngũ về hoạt động Web3.

Các kênh và mối quan hệ sinh thái cung cấp các lối vào khác. Aquanow đã đưa dịch vụ ngân hàng SGB đến với nhóm khách hàng tổ chức của mình; Mạng lưới Fireblocks cung cấp dịch vụ phát hiện và kết nối, việc kiểm tra mở tài khoản vẫn do ngân hàng đảm nhận.

Người sáng lập Matrixport, Wu Jihan, cũng là thành viên của Ủy ban Tư vấn Toàn cầu SGB; Matrixport và Fly Wing lần lượt xuất hiện trong các trường hợp khách hàng ngân hàng và sản phẩm.

Những mối quan hệ chéo công khai này giúp chúng ta hiểu rõ hơn về điều kiện mà SGB tiếp cận một số khách hàng sớm. Để làm sâu sắc thêm mối quan hệ, vẫn cần phải để các tổ chức tiếp tục sử dụng nó trong lần sắp xếp vốn tiếp theo.

V. Mạng lưới nội bộ phát triển, còn phải tiếp nhận USD từ bên ngoài

Thông báo đầu tiên của SGB Net nhấn mạnh rằng việc chuyển tiền giữa các bên tham gia không cần phụ thuộc vào SWIFT. Ngoài mạng lưới, khách hàng vẫn cần nhận tiền từ các ngân hàng khác và cũng cần thanh toán cho các ngân hàng khác.

Bước vào năm 2026, SGB tiếp tục hoàn thiện kết nối ở phía này.

Vào tháng 1, họ đã mở tài khoản đại lý ngân hàng JPMorgan và sử dụng Wire 365. Thông báo rõ ràng rằng dịch vụ hỗ trợ nhận tiền USD vào tài khoản khách hàng vào cuối tuần và ngày lễ. Vào tháng 4, họ gia nhập mạng lưới đại lý BNY; tháng 5, họ thiết lập hợp tác ngân hàng với Standard Chartered, liên quan đến nhiều loại tiền tệ và dòng tiền xuyên biên giới tại các thị trường Trung Đông, châu Á.

10 tháng 10, nó lại áp dụng BNY của 24/7 USD Book Transfers, bao phủ các tài khoản đủ điều kiện được giữ trực tiếp tại BNY, cũng như các tài khoản của các ngân hàng đại lý tham gia dịch vụ liên quan thông qua BNY.

Một số hợp tác đã mở rộng phạm vi dịch vụ, các tài khoản, hướng đi và điều kiện xử lý áp dụng khác nhau.

Số dư của khách hàng được ghi tại SGB, việc thanh toán và nhận tiền bằng USD từ bên ngoài còn cần có tài khoản ngân hàng đại lý và sắp xếp xử lý tương ứng. Ghi sổ nội bộ, vị thế của ngân hàng đại lý, và ghi nhận của ngân hàng nhận tiền là những khâu khác nhau trong chuỗi tài chính.

Do đó, để đánh giá một dịch vụ "24/7", cần xem xét theo con đường thanh toán thực tế: ai có thể khởi xướng, tiền vào tài khoản nào, khi nào trở thành số dư có thể sử dụng của người nhận.

Sự phân công này cũng giải thích không gian thương mại của SGB.

Ngân hàng lớn cung cấp dịch vụ đại lý và thanh toán cho SGB; SGB hướng tới khách hàng tổ chức của mình, tổ chức quyền truy cập, tài khoản, thanh toán và hỗ trợ hàng ngày. Nó tận dụng mạng lưới ngân hàng lớn hiện có để mở rộng dịch vụ cho các tổ chức Crypto và thanh toán mà nó bao phủ.

Ngân hàng thượng nguồn vẫn cần hiểu khách hàng và hoạt động tài chính của SGB. Nguyên tắc đại lý của Wolfsberg sẽ quản lý cấu trúc khách hàng, sản phẩm và kiểm soát tội phạm tài chính như là nội dung để hiểu đối tác hợp tác.

Gần đây, cảnh báo của FinCEN xung quanh mạng lưới A7 đã cho thấy rủi ro mà các công ty nước thứ ba có thể che giấu các liên hệ bị trừng phạt ở dưới.

Đối với ngân hàng tiếp nhận khách hàng tổ chức, một tên công ty trong danh sách có thể tương ứng với nhiều khách hàng và hoạt động phía sau. Lưu lượng từ một khách hàng đơn lẻ cần được tính toán cùng với chi phí nhận diện hoạt động dưới và duy trì mối quan hệ với ngân hàng thượng nguồn.

Mạng lưới của SGB được xây dựng trên những mối quan hệ ngân hàng bền vững này.

Sáu, tiền trong tài khoản cần có thể vào giai đoạn kinh doanh tiếp theo

Khi kết nối USD bên ngoài mở rộng, dịch vụ bên trong tài khoản cũng đang được nâng cao.

Vào tháng 11 năm 2025, SGB thông báo chọn Fireblocks hỗ trợ cơ sở hạ tầng ví tài sản kỹ thuật số và hoạt động Treasury liên quan.

Số dư tiền pháp định được ghi nhận bởi tài khoản ngân hàng, việc thao tác tài sản trên chuỗi còn cần có ví, quyền hạn và phê duyệt giao dịch. Những cơ sở hạ tầng này cung cấp điều kiện cho các dịch vụ tiếp theo.

Vào tháng 2 năm 2026, SGB ra mắt Tài khoản Ảo, hỗ trợ thiết lập nhận diện tài khoản có cấu trúc theo người thanh toán, hóa đơn hoặc đơn vị kinh doanh, và kết hợp COBO, POBO, cải thiện nhận diện và đối chiếu thanh toán.

Khi tiền đến, tổ chức còn cần biết tiền thuộc về ai, tương ứng với hoạt động nào, và bước tiếp theo sẽ xử lý như thế nào. Nhận diện tài khoản ảo giúp nhận diện và tổ chức các khoản thanh toán; tài khoản tiền của khách hàng tiếp nhận các tài khoản và quản lý tài chính tương ứng. Khách hàng dưới có có mối quan hệ tài khoản ngân hàng độc lập hay không, phụ thuộc vào sắp xếp cụ thể.

Fly Wing là người sử dụng đã được công bố. Công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu của Matrixport này sử dụng dịch vụ liên quan, hỗ trợ khách hàng khai thác rút tiền, đạt được tính thanh khoản cần thiết để thanh toán chi phí điện và các chi phí hoạt động khác.

Ví dụ này làm rõ nhu cầu: doanh thu đến từ tài sản kỹ thuật số, chi phí hoạt động cần tiền pháp định, và nền tảng còn cần nhận diện từng khách hàng và khoản thanh toán. Nhận diện, chuyển đổi và thanh toán cần được kết nối trong cùng một quy trình hoạt động.

Dịch vụ stablecoin cũng đang được thúc đẩy. Vào tháng 2 năm 2026, SGB công bố nâng cấp nền tảng tiền pháp định và stablecoin; vào tháng 4, chính thức ra mắt dịch vụ đúc và đổi stablecoin, ban đầu hỗ trợ giao dịch USDC trên 100.000 USD, nhắm đến doanh nghiệp và khách hàng có giá trị tài sản cao, và kết nối với SGB Net.

Cùng tháng, First Digital công bố hợp tác, liên quan đến thanh toán ngân hàng, quản lý nhiều tài khoản và tiền mặt cần thiết cho hoạt động FDUSD, bao gồm cả việc trả lãi và sắp xếp tiền gửi có kỳ hạn.

Khách hàng ngân hàng cần chuyển đổi USD thành stablecoin, và hoạt động stablecoin cũng cần tài khoản ngân hàng và quản lý tiền mặt. SGB tham gia vào chuỗi tài chính này từ hai đầu.

Đến tháng 10, hợp tác với Payward tiếp tục kết nối các địa điểm giao dịch, Kraken Prime được lên kế hoạch trở thành nguồn thanh khoản bổ sung.

Sau khi tiền có thể được điều chuyển, còn cần có đối tác cung cấp báo giá và tài sản. Thanh toán và thanh khoản càng gần nhau, mới có thể hỗ trợ tổ chức hoàn thành việc sử dụng tài chính.

Những sản phẩm này đang được thúc đẩy chéo, dần dần tăng cường công việc mà cùng một mối quan hệ ngân hàng có thể hoàn thành.

Bảy, sau khi lưu lượng tăng lên, cần giữ lại kinh doanh

Quy mô sử dụng công khai của SGB đã có một số điểm quan sát:

Năm 2025: tổng giá trị giao dịch ngân hàng đạt 12 tỷ USD, trong đó SGB Net đạt 6 tỷ USD. Nguồn và tiêu chí: bài phỏng vấn của The Business Times tháng 3 năm 2026.

Khi công bố vào tháng 2 năm 2026: khối lượng giao dịch tiền pháp định hàng tháng của SGB Net vượt quá 2 tỷ USD. Nguồn và tiêu chí: thông báo của SGB.

Khi công bố vào tháng 10 năm 2026: khối lượng giao dịch tiền pháp định hàng tháng của SGB Net vượt quá 20 tỷ USD. Nguồn và tiêu chí: thông báo hợp tác giữa SGB và Payward.

Dữ liệu hàng năm và hàng tháng bao phủ các khoảng thời gian khác nhau, phương pháp tính toán cũng chưa được công bố đầy đủ. Bộ số liệu này có thể quan sát quy mô sử dụng; giá trị kinh doanh còn cần kết hợp với số dư hàng ngày, độ tập trung khách hàng và cấu trúc doanh thu để đánh giá.

Có một lớp quan hệ thương mại đáng để tiếp tục phân tích.

Khách hàng muốn tiền chuyển nhanh hơn, ngân hàng cũng muốn khách hàng tiếp tục sử dụng. Hiệu suất tăng lên có thể giảm số dư cần dự phòng cho mỗi giao dịch; tổng giá trị giao dịch tăng lên, không nhất thiết đồng bộ với quy mô tiền gửi mà ngân hàng có thể duy trì.

Do đó, lợi ích từ mạng lưới miễn phí cần dựa vào việc khách hàng để lại những hoạt động gì: có bao nhiêu tài khoản được sử dụng hàng ngày, số dư quay vòng như thế nào, các dịch vụ như chuyển đổi, quản lý tiền mặt có thể tạo ra doanh thu bền vững hay không. Những khâu đóng góp này vẫn cần được kiểm tra bằng dữ liệu kinh doanh hoàn chỉnh hơn.

Từ việc không tiếp tục thúc đẩy khám phá của Ngân hàng Xây dựng tại Singapore, đến mạng lưới tài chính dần hình thành tại Bahrain, SGB đã từ việc cung cấp tài khoản, chuyển sang tổ chức các hoạt động tài chính giữa các tổ chức. Nó kết nối với hệ thống USD trưởng thành bên ngoài, và đưa việc thanh toán, giao dịch và dịch vụ trên chuỗi vào hoạt động hàng ngày của khách hàng.

Tên gọi có Singapore và Gulf, nhưng trong hoạt động hàng ngày lại là các sàn giao dịch, công ty thanh toán và ngân hàng toàn cầu. SGB đang giữa các tổ chức này, biến mối quan hệ mở tài khoản thành một hoạt động ngân hàng liên tục.

Bài viết này dựa trên các cuộc phỏng vấn lịch sử của ban quản lý, thông báo của cổ đông và ngân hàng, tài liệu tự công bố của khách hàng và đối tác, cũng như tài liệu quản lý. Động cơ quyết định lịch sử được phân loại theo cách mà người phỏng vấn trình bày, cơ chế và lộ trình kinh doanh được tổng hợp dựa trên các sự kiện công khai. Danh sách khách hàng không đầy đủ, khách hàng ngân hàng, sản phẩm kết nối và sắp xếp hợp tác được hiểu riêng biệt; kết quả trường hợp thuộc về các bên liên quan công bố, không đồng nghĩa với kiểm toán độc lập. Tổng giá trị giao dịch hàng năm và hàng tháng được liệt kê theo tiêu chí từ các nguồn khác nhau.

Tài liệu giải thích: Tỷ lệ khách hàng trong văn bản sử dụng tiêu chí phỏng vấn của ban quản lý tháng 11 năm 2025, quy mô giao dịch sử dụng tiêu chí công bố từ các nguồn khác nhau; hiệu ứng mạng được phân tích dựa trên mục đích của khách hàng, chưa được xác định là lợi thế cạnh tranh vững chắc. A7 là bối cảnh rủi ro ngành, tài liệu công khai chưa xác nhận SGB điều chỉnh chính sách tài khoản hoặc loại bỏ khách hàng do điều này.

1. The Business Times, 2026-03-05, Các nhà đầu tư Singapore xây dựng triển lãm về chuyên môn ngân hàng tại Gulf. Khám phá sớm của Singapore và cơ hội Ngân hàng Xây dựng được sử dụng từ hồi tưởng và giải thích của Shawn Chan trong cuộc phỏng vấn; tổng giá trị giao dịch ngân hàng 12 tỷ USD, tổng giá trị giao dịch SGB Net 6 tỷ USD, sử dụng tiêu chí của báo cáo đó. Khối lượng giao dịch liên quan không phải là dữ liệu kiểm toán độc lập được xác minh trong bài viết này, các chỉ số quy mô được hiểu theo tiêu chí báo cáo gốc.

2. Bahrain EDB / SGB, 2023-05, Sáng kiến ngân hàng kỹ thuật số của Whampoa Group; Mumtalakat, 2024-02-28, Đầu tư cùng Whampoa Group; SGB, 2024-11-04, Khởi động ngân hàng doanh nghiệp. Bài viết này chỉ coi việc ngân hàng rút lui và việc xây dựng SGB như là bối cảnh thị trường cùng thời, không xác định quyết định xây dựng được kích hoạt trực tiếp bởi các sự kiện đã đề cập.

3. SGB, 2026-10-05, Payward và Ngân hàng Singapore Gulf hợp tác. Một số khách hàng tổ chức, khu vực pháp lý áp dụng và phạm vi thanh toán USD ban đầu, theo thông báo; sắp xếp thanh khoản của Kraken Prime sau này và thanh toán đã kết nối được hiểu riêng biệt.

4. Whampoa Group / Reuters, 2022-09-09, Kế hoạch đầu tư mạo hiểm tài sản kỹ thuật số; ngày tháng xem trong danh mục tin tức cổ đông. 100 triệu USD là số tiền dự kiến được triển khai thông qua quỹ đầu tư mạo hiểm vào thời điểm đó, không được coi là vốn ngân hàng của SGB hoặc số tiền đã hoàn thành đầu tư.

5. Silvergate / SEC, 2023-03-08, Ý định ngừng hoạt động và tự nguyện thanh lý Ngân hàng Silvergate; FDIC, thông tin về việc đóng cửa Ngân hàng Signature. Cái trước là kế hoạch rút lui có trật tự và thanh lý tự nguyện, cái sau là đóng cửa và tiếp quản theo quy định; không dựa vào đó để xác định Signet ngừng dịch vụ vào ngày tiếp quản.

6. CryptoNews, 2025-11-27, Phỏng vấn với Shawn Chan: Thanh toán và ngân hàng kỹ thuật số châu Á--GCC. Quản lý thống nhất và gần một nửa khách hàng đến từ ngành thanh toán truyền thống, đều theo tiêu chí cuộc phỏng vấn CEO lần này; cái sau không được coi là cấu trúc khách hàng hiện tại năm 2026, cũng không đại diện cho dữ liệu kinh doanh được kiểm toán độc lập.

7. Ngân hàng Trung ương Bahrain, Mô tả trách nhiệm chính thức và cơ quan quản lý tích hợp, 2026-10-25 tham khảo. Cơ quan quản lý thống nhất không có nghĩa là tất cả các hoạt động đều chia sẻ cùng một điều kiện cấp phép.

8. SGB / Bloomberg, 2023-08-28, Giám đốc khu vực JPMorgan được Ngân hàng Singapore Gulf thuê.

9. Terrapinn, Tiểu sử diễn giả lịch sử của Ali Moosa. Trang này liệt kê trách nhiệm của ông trong thời gian làm việc tại JPMorgan, không phải là vị trí hiện tại của ông.

10. Tạp chí Cash and Trade, 2011-08-01, Cách J.P. Morgan giúp khách hàng đối mặt với thách thức. Trong đó liệt kê trách nhiệm liên quan đến các tổ chức Trung Đông và Bắc Phi cũng như Dịch vụ Treasury của Ali Moosa vào thời điểm đó, và thảo luận về hợp tác ngân hàng, quản lý tiền mặt doanh nghiệp và tài chính thương mại.

11. SGB, 2024-01-22, Edmund Lee được bổ nhiệm làm chủ tịch.

12. Hồ sơ chuyên nghiệp công khai của Keith L.; SGB, năm 2024, bổ nhiệm CFO và COO; lãnh đạo SGB. Các đồng sáng lập được ghi chú trên trang web và các thành viên quản lý khác, cũng như tư cách cố vấn được hiểu riêng biệt.

13. Thần Châu Thông Tin, 2024-03-28, công bố kết quả năm 2023; 2024-04-29, báo cáo quý đầu tiên năm 2024; Fireblocks / SGB, 2025-11-04, cơ sở hạ tầng ví tài sản kỹ thuật số. Nhà cung cấp công bố không được sử dụng để suy đoán về kiến trúc công nghệ nội bộ chưa công bố.

14. SGB, 2025-05-01, ra mắt SGB Net; 2026-02-02, nền tảng fiat và stablecoin; 2026-04-17, dịch vụ đúc và đổi stablecoin. Các loại tiền tệ, số tiền và điều kiện khách hàng trong giai đoạn đầu của dịch vụ sẽ được xác định theo thông báo tương ứng.

15. SGB, 2025-09-09, chuyển tiền USD trực tiếp từ Binance Bahrain. Áp dụng cho các dịch vụ liên quan đến Binance Bahrain, không bao gồm các thực thể và khách hàng của bộ phận an toàn tiền tệ.

16. SGB, 2025-12-17, câu chuyện khách hàng OSL.

17. SGB, 2025-12-03, câu chuyện khách hàng Matrixport; 2026-02-07, tài khoản ảo thời gian thực. Thời gian dịch vụ của các trường hợp không được coi là SLA thống nhất cho tất cả khách hàng và tất cả giao dịch.

18. Zerocap, 2026-03, hợp tác thanh toán fiat cho tổ chức; SGB, 2026-03-24, hợp tác LTP.

19. SGB, 2026-03-10, câu chuyện khách hàng MetaComp. 80% là mức giảm chi phí cao nhất được mô tả trong các trường hợp, không đại diện cho tất cả các doanh nghiệp.

20. First Digital, 2026-04-14, cơ sở hạ tầng ngân hàng cho hoạt động FDUSD. Thông báo không được coi là xác định SGB là ngân hàng lưu ký độc quyền cho FDUSD.

21. SGB, 2025-08-12, hợp tác Aquanow; Fireblocks, 2025-09-11, Ngân hàng trên Mạng cho Thanh toán. Việc phát hiện dịch vụ mạng và kiểm tra mở tài khoản ngân hàng là độc lập với nhau, không được suy đoán về nguồn gốc khách hàng cụ thể.

22. SGB, Giới thiệu về chúng tôi và Hội đồng Tư vấn Toàn cầu.

23. SGB, 2026-01-12, tài khoản JPMorgan và Wire 365; 2026-04-07, phát hành đã được sửa đổi của BNY; 2026-05-12, mối quan hệ với Standard Chartered; 2026-10-12, Chuyển tiền USD BNY 24/7. Các tài khoản, hướng và điều kiện tham gia của từng dịch vụ cần được hiểu riêng biệt. Dữ liệu tháng 4 của BNY sử dụng phiên bản đã được sửa đổi, không sử dụng mô tả về nền tảng thu nhập cố định đã bị xóa.

24. Nhóm Wolfsberg, Nguyên tắc Ngân hàng Đại lý.

25. FinCEN, 2026-10-01, cảnh báo Mạng A7; Federal Register, 2026-10-05, Đề xuất biện pháp đặc biệt liên quan đến các Đại lý Phụ của Mạng A7. Cách thức hoạt động của mạng được mô tả bởi cơ quan quản lý; các biện pháp mới vẫn là đề xuất tính đến ngày tài liệu này, thời hạn tiếp nhận ý kiến ​​là 2026-11-04. Tài liệu này không khẳng định SGB xảy ra sự kiện đóng tài khoản cụ thể hoặc có liên quan đến A7.