SignalPlus波動率專欄(20240509)：BTC持續回吐漲幅

一份法庭文件上文件顯示，由於近期 BTC，SOL 等數字貨幣價值的上漲，已破產的加密貨幣交易所 FTX 的幾乎所有客戶都將能拿回自己的資金，甚至更多，具體來說，目前該公司尚有 145 億至 163 億的資產用於償還債權人約 112 億美元的欠款，但也有部分投資者因這潛在的風險資產拋售而對近期幣價上行空間表示悲觀態度。

另一方面，根據彭博社的報導，全球最大的加密資產管理公司 Graysacle 宣布撤回向美國 SEC 提交的以太坊期貨申請，然其並未透露撤回申請的原因，引起了廣泛的猜測。

Source: TradingView

幣價上，BTC 本週表現不佳，回吐了上週五以來宏觀利好的大半漲幅。期權方面，隱含波動率在近期低點小幅震盪，前端曲面較平，ETH 相較 BTC 仍有較高的 Vol Premium。從交易上看，ETH 31 MAY Sell 3700 Buy 3800 的賣出看漲價差策略成為過去一日的焦點，BTC 看漲策略的拋壓同樣強勢，同時伴隨著各期限上顯著的保護性看跌期權買入，Vol Skew 大幅走低。

Source: Deribit （截至 9 MAY 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Data Source: Deribit， ETH 交易總體分布， 31 MAY Sell 3700 Buy 3800 Call Spread

Data Source: Deribit，BTC 交易總體分布

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade