共享流動性

ChainCatcher 消息，据官方消息，去中心化交易聚合器 1inch 正式面向所有用戶推出共享流動性協議 Aqua。Aqua 允許用戶在無需將資產存入流動性池的情況下，僅憑一份代幣餘額即可同時支持多個流動性頭寸，資產始終保留在用戶錢包中，只有當交易真正成交時，協議才會通過單筆原子交易從錢包調用相應代幣完成結算，並將收到的代幣及手續費返還至錢包。1inch 表示，這種被稱為"共享流動性"的新模式，有望解決當前 DeFi 流動性長期閒置、資金利用率低以及資產托管風險等問題。該協議已於去年 11 月向開發者開放，如今正式向所有用戶上線，支持包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain、BNB Chain 在內的 13 條 EVM 兼容鏈。1inch 表示，目前 DeFi 流動性存在多項結構性問題。儘管不少協議擁有較高的總鎖倉價值（TVL），但大量流動性長期處於非活躍價格區間，既無法獲得交易手續費收益，又需承擔市場波動風險。同時，流動性提供者（LP）通常需要將有限資金拆分到不同協議、交易對和價格區間，導致資本利用率下降。此外，傳統模式要求用戶將資產存入流動性池，不僅失去資產的其他用途，也意味著放棄資產托管權，並面臨 JIT（Just-In-Time，即時流動性）機器人搶占手續費等風險。Aqua 通過將錢包餘額註冊為可共享的流動性來源，使同一份資產能夠同時支持多個流動性頭寸，在不轉移資產所有權的前提下提升資金效率；當錢包餘額不足以覆蓋交易時，協議則不會執行該筆交易，因此用戶的實際風險始終受錢包持倉限制。