套利

ChainCatcher 消息，据 Onchain Lens 監測，某沉睡近兩年的加密貨幣巨鯨近日重新活躍，從去中心化借貸協議 Morpho 和 Spark 借入 8.164 萬枚 WETH，價值約 1.536 億美元，用於執行套利交易。然而，這筆大額交易並未帶來可觀收益。據鏈上數據顯示，該套利操作僅產生 1.88 美元收入，支付 1.53 美元手續費，最終淨利潤僅為 0.36 美元。

ChainCatcher 消息，据 TradingBeats（原 Hyperinsight）監測顯示，0xf17 開頭巨鯨今日開始同步賣出 HYPE 現貨，並買入平掉等量永續空單，計劃持續退出套息倉位。該地址此前以接近 1:1 的比例持有 HYPE 現貨與合約空單，通過對沖價格波動賺取正資金費率。以減倉前約 14.68 萬枚倉位計算，目前兩腿均已降至約 10.79 萬枚，各減少近 3.9 萬枚，降幅約 26.5%。目前仍在執行的兩組 TWAP 訂單計劃處理合計 9 萬枚 HYPE：現貨端已賣出約 3.32 萬枚，成交額約 180 萬美元；合約端已平空約 3.31 萬枚，成交額約 179.5 萬美元。連同此前完成的訂單，其本輪合約空倉已累計減少約 3.9 萬枚，當前現貨與空單名義價值各約 587 萬美元，雙腿總規模約 1174 萬美元，較減倉前縮減約 424 萬美元。巨鯨撤倉之際，HYPE 套息收益亦從高位回落。據日統計：HYPE 累計資金費率由 8 月 1 日的 +0.0279% 降至 8 月 3 日的 +0.02227%，下降約 20.2%；最近 4 小時：累計資金費率亦較此前 4 小時下降 19.1%。按當前空倉規模估算，其單日毛資金費收入已由約 1638 美元降至 1308 美元。按週統計：7 月 28 日至 8 月 3 日累計約 +0.17803%，較 7 月 14 日至 20 日高位週的 +0.21425% 低 16.9%。HYPE 資金費率暫報 +0.0013%，預期年化收益約 10.9%。

ChainCatcher 消息，据 Ostium 官方报告，此次攻擊核心在於鏈下價格報告系統權限遭入侵，與智能合約漏洞無關。攻擊者獲取鏈下授權後，利用協議已註冊的合法轉發路徑，向 BTC-USD 市場提交偽造價格（5,000 美元與 60,000 美元），在同一交易內原子化完成開倉-平倉套利循環，並以 100 USDC 起步滾動放大規模，歷經 8 筆交易，於 5 分鐘內從 OLP 金庫套取 2375 萬 USDC，直至金庫熔斷機制觸發。根本原因在於鏈下基礎設施缺乏與鏈上多簽同等級別的多方審批機制，形成單點權限漏洞。被盜資金已轉換為 ETH 並經 Tornado Cash 混幣，追蹤工作仍在進行中。

ChainCatcher 消息，荷蘭加密金融協議 Tori Finance 宣布，其機構級 Delta 中性收益產品 strUSD 在正式上線前已完成 5000 萬美元預存額度募集，僅用 7 天達到上限。Tori 表示，strUSD 提供約 12% 的年化收益率，收益來源於傳統金融機構長期使用的全球利差交易策略，而非加密市場資金循環。該策略通過低利率貨幣借貸、高利率市場投資，並利用外匯對沖鎖定美元收益，實現與加密市場周期低相關的收益。Tori 創始人 Samed Duzcay 表示，此類交易過去主要由養老金、銀行等大型機構參與，通常需要數千萬美元資金門檻，並涉及當地銀行賬戶、托管、稅務及合規審批等複雜流程。Tori 通過鏈上代幣化方式，將該類機構策略開放給普通用戶。用戶可存入 USDC 或 USDT 獲取合成美元資產 trUSD，並質押獲得 strUSD。該資產基於 ERC-20 標準，可接入 Morpho、Pendle、Curve 等 DeFi 協議，也可作為借貸抵押品進一步放大收益。Tori 稱，協議通過零知識證明和可信執行環境構建鏈上資產負債表，由獨立驗證機構 Accountable 實時審計鏈下資金情況；數字資產投資機構 RockawayX 擔任風險管理方和錨定流動性提供者。此外，Tori 智能合約已通過 Sherlock 和 Nethermind 審計，並引入 Hypernative 進行全天候安全監控，所有合約升級均設置 24 小時延遲機制。Tori 表示，其目標是將傳統金融機構使用數十年的中性收益策略引入鏈上金融體系，推動現實收益與 DeFi 基礎設施融合。

ChainCatcher 消息，Binance Research 發布代幣化股票報告顯示，bStocks 上線不足一個月，代幣化股票資產數量已由 5 個增至 25 個，鏈上市值已接近 3 億美元。用戶參與方面，190,417 名 bStocks 用戶中，41.5% 僅交易 bStocks，58.5% 同時參與永續合約和 / 或股票產品。報告還顯示，共有 2,806 名用戶參與跨市場套利，其中 206 名系統性套利用戶貢獻了 1.982 億美元的快速匹配成交量，占相關成交量的 96.5%。報告稱，bStocks 在非交易時段的吸引力尤為明顯。常規交易時段內，股票現貨成交量占比為 52%，bStocks 占比為 48%；而在非交易時段，bStocks 成交量占比升至 58%，高於股票現貨的 42%。此外，bStocks 已開始延伸至鏈上收益場景。當前相關流動性池可提供 32% 至 228% 的 APY，原生信貸池收益率為 5% 至 10%，可見總 TVL 約為 115 萬美元。

ChainCatcher 消息，安全分析平台 GoPlus 針對「某用戶在 Uniswap 上將約 1126 枚 ETH（約 201 萬美元）兌換為 5776 枚 LIT（約 1.4 萬美元），損失近 200 萬美元」事件發推表示，該事件核心原因並非三明治攻擊，而是同一区塊 backrunner 套利。路由合約將大量 WETH 打入了一個流動性極差的 AVAIL/WETH 交易池，導致用戶以嚴重偏離市場價格（約為合理價格的 120 倍）買入 AVAIL。隨後同一区塊內，backrunner 用極少量真實價格的 AVAIL 反向交易該池，抽走約 1072 枚 WETH，並將大部分（約 1018 枚 ETH）作為 builder payment 支付給 Titan Builder。

ChainCatcher 消息，Bitget 宣布在其統一帳戶中上線 Delta 中性模式，該功能將在帳戶滿足預設 Delta 中性條件時，對符合要求的對沖倉位採用差異化自動減倉（ADL）排序機制，從而在極端市場環境下，降低合理對沖策略被強制減倉的可能性。Delta 中性模式支持用戶在統一帳戶框架下組合現貨、全倉槓桿與全倉合約交易，系統在帳戶及資產層面同步評估方向性敞口。該功能適用於資金費率套利、基差交易、多市場對沖策略及量化中性策略等。

ChainCatcher 消息，憨巴龍王回應 "每週利息收入 50 萬美元"，其所發布的幣安截圖顯示，過去 6 天該帳號共計賺取 12.5 萬美元資金費用。

ChainCatcher 消息，Bitwise Asset Management 與 Superstate 聯合宣布，Bitwise 將接管 Superstate Crypto Carry Fund（USCC）的投資管理職責，該基金為代幣化現貨套利策略基金，管理資產約 2.67 億美元。交易預計 6 月 1 日完成，基金將更名為 Bitwise Crypto Carry Fund，但保留現有代碼、智能合約與代幣地址。Bitwise 負責投資組合管理，Superstate 繼續運營鏈上基礎設施，包括代幣化發行與數字過戶代理服務。這是 Bitwise 首只代幣化基金，也是 Superstate 今年第二次將基金移交給大型資產管理公司，此前 Invesco 已接管其 9.67 億美元代幣化國債基金 USTB。Superstate 正從基金運營轉向專注其代幣化基礎設施平台 FundOS，Coinbase Asset Management 的 Crypto Yield 基金上週也已在該平台上線。

ChainCatcher 消息，据央視新聞報導，外商投資安全審查工作機制辦公室依法對外資收購 Manus 項目作出禁止決定，要求當事人撤銷該收購交易。Manus 最初由中國蝴蝶效應公司開發，2025 年 3 月發布後一夜爆火，同年 6 月將企業總部遷至新加坡並停止國內運營，2025 年 12 月被美國 Meta 宣布以約 20 億美元收購。商務部研究院研究員周密表示，Manus 透過資金與企業轉移方式將項目遷至新加坡再出售給美國企業，存在有意規避監管的嫌疑，若此類做法不受管控，將有更多公司效仿，損害國家發展利益與安全。周密強調，中國對外資一貫保持開放態度，但對涉及關鍵技術與數據安全的敏感投資持審慎立場，"以惡意方式規避監管，最終沒有辦法達到目的"。

ChainCatcher 消息，《福布斯》刊文抨擊特朗普次子 Eric Trump 的比特幣業務是一場災難，並指出 Eric Trump 將旗下比特幣公司 American Bitcoin（ABTC）宣傳為印鈔機，實際上只是個套利工具，專門坑害那些支持 MAGA（讓美國再次偉大）的投資者。American Bitcoin 於 2025 年成立並快速在納斯達克上市，借助特朗普家族品牌和比特幣熱潮，將估值推高至 132 億美元。Eric Trump 在財報會議上大力宣傳公司為"比特幣世界的領導者"，但實際公司僅有少數全職員工，主要依賴故事行銷而非扎實運營。公司通過高估值不斷拋售股票購買比特幣，Eric 則幾乎零投入，卻借此將個人財富從約 1.9 億美元提升至 2.8 億美元，其他內部人士也獲利豐厚。與此同時，普通投資者尤其是 MAGA 支持者損失慘重。過去八個月內，American Bitcoin 股票從峰值下跌約 92%，導致投資者累計損失約 5 億美元。《福布斯》質疑 American Bitcoin 比特幣挖礦業務的實際盈利能力，認為其宣傳的"半價開採"難以實現，更多是利用特朗普品牌進行高價股票傾銷。

ChainCatcher 消息，Spark 策略主管 MonetSupply 在 X 平台發文表示，Aave 已決定解除 Ethereum Core WETH 市場凍結。在當前利率模型下，LST/LRT 持有者可透過 weETH 等資產執行高槓桿循環策略，利用 weETH 市價約 0.5% 折價及 Aave ETH 借款利率上限 5.15% 等條件，獲取約 45% 年化收益空間。目前 aEthWETH 市場利用率已達 100%，普通存款人和穩定幣借款用戶更難從 aWETH 退出或再融資。MonetSupply 指出，該決策在未解決 aEthWETH 流動性緊張的情況下，為套利者提供收益機會，削弱了普通用戶的流動性與體驗。