產業

ChainCatcher 消息，東方港灣董事長但斌回應投資人質疑，長江東方港灣 2 號目前依舊保持滿倉狀態，在 7 月本輪深度回調之前，該基金重倉 AI 產業鏈標的，一路堅持、未做大規模減倉，本輪跟隨 AI 賽道出現了較大幅度回撤。東方港灣在 2023 年把握了英偉達為代表的全球 AI 核心機會，對 A 股本土 AI 產業鏈的佈局啟動偏晚，直到 2026 年才全面全力以赴重倉。本輪 7 月大跌行情中，東方港灣沒有恐慌割肉、沒有大幅減倉，僅做了極小比例的結構性微調。

ChainCatcher 消息，Plume 在 X 平台發文表示，已加入美國存託信託與結算公司 (DTCC) 數位資產解決方案行業工作組。該工作組旨在就 DTCC 代幣化服務提供反饋，並促進持續深入的對話，從而推動數位資產的廣泛應用和創新。

ChainCatcher 消息，据 RBC 报道，俄羅斯莫斯科交易所（MOEX）正在籌備推出面向加密貨幣交易的數位托管平台（數位存管機構）。消息人士稱，該專案目前仍處於開發階段，預計最快可能於2026年底至2027年初上線。據悉，該數位托管平台的特點是不會建立在莫斯科交易所本身或旗下國家結算存管機構（NSD）基礎之上，而將作為一個全新的獨立結構運營。隨著俄羅斯數位貨幣監管框架預計自 9 月1 日起部分生效，市場對於加密資產托管和登記機制仍缺乏明確方案。目前行業內正在討論多種技術模式。其中一種方案是建立多個加密資產流動性中心，券商既可以接入莫斯科交易所數位托管平台，也可以通過自身數位托管系統開展相關業務。另一種方案則可能由交易平台負責交易撮合，而加密資產存儲和登記交由銀行或券商旗下數位托管機構完成。此前，俄羅斯多家大型銀行，包括Sberbank、VTB Bank、T-Bank和Alfa-Bank，均已表達推出數位托管服務的計劃。莫斯科交易所加入這一賽道後，預計將加劇傳統金融機構之間的競爭，並可能推動加密資產服務進一步完善。

ChainCatcher 消息，据金十報導，韓國總統李在明週三表示，人工智慧（AI）驅動的產業變革正在重塑全球產業格局，強調韓國需要採取 "大膽" 和 "迅速" 的投資行動。他指出，政府的職責是識別趨勢、規劃未來並為創新奠定基礎，同時確保穩固的產業增長潛力和強大的能源安全體系，以抵禦外部環境變化。

ChainCatcher 消息，据金十報導，招商證券發布研報稱，AI 產業當前仍面臨真實的供給約束，尚未出現明顯全面過剩。大型科技企業仍在增加 AI 基礎設施投資，客戶追加供貨需求持續增長。微軟算力利用率和 SK 海力士的訂單情況顯示，當前產業矛盾主要表現為高性能算力、先進存儲和數據中心配套供給不足，短期投資機會可圍繞緩解算力瓶頸的環節展開。

ChainCatcher 消息，据韓聯社報導，韓國政府和產業界成立 AI 數據中心（AIDC）聯盟，計劃透過公私合作將 AI 數據中心培育為下一代出口產業。

ChainCatcher 消息，KB金融集團宣布設立"KB國民成長獨角獸Scale-up基金"，規模 1500 億 韓元（約合 1.08 億 美元），全部由集團子公司自有資本出資，由KB證券PE成長投資本部負責管理。該基金將重點投資 AI、半導體、二次電池、航空航天、移動出行、機器人及生物 等領域企業，旨在培育尖端戰略產業領域的獨角獸企業。該決定是在 7 月 24 日 舉行的"第4次生產性金融協商會"上敲定的。KB金融同時制定了與政府"三大超級項目"相配套的金融支持方案，涵蓋半導體、电力基礎設施投資及物理AI企業與AI數據中心的支持。KB金融計劃以CIB中心為核心發掘地方創新中小企業，並推動企業評估文化從傳統的財務報表與歷史業績導向，轉向基於技術實力與未來成長潛力的評價體系。

ChainCatcher 消息，据韓媒 Asiae 報導，紅杉資本、a16z、Khosla Ventures、Lightspeed Venture Partners、General Catalyst 及 NEA 六家矽谷頭部風投機構宣布與韓國國民年金基金（NPS）簽署戰略投資合作備忘錄（MOU），計劃共同發掘投資機會、共享投資信息並強化全球創投佈局。繼續，韓國政府正加快推進吸引海外風險資本政策，疊加規模達 200 萬億韓元的"國民成長基金"啟動，市場預計韓國創投領域將迎來政策資金、民間資本及海外資本同步流入，AI、半導體等戰略產業有望獲得更多投資。不過，投行業內人士警告，大量資金若集中流向少數熱門企業，或推高企業估值並形成泡沫，未來 IPO 及併購退出時可能面臨估值回調壓力，影響基金回報率。

ChainCatcher 消息，英偉達 CEO 黃仁勳在接受彭博社播客訪談時表示，韓國正處於"黃金時代"，其半導體及工業能力能夠幫助全球建設 AI 基礎設施。英偉達已與 SK 集團達成多項合作，雙方未來在存儲採購、AI 超級計算機及數據中心建設等領域的業務往來規模將超過 5000 億美元。英偉達將連續多年向 SK 海力士採購大量存儲芯片，並與其共同推進從 HBM2、HBM3、HBM3E、HBM4、HBM4E 到後續產品的技術路線。與此同時，SK 電訊計劃在近期將 AI 雲基礎設施擴建至最高 2 吉瓦，英偉達將向其出售超級計算機。雙方合作既包括英偉達採購存儲，也包括 SK 集團採購 AI 基礎設施。黃仁勳認為，隨著 AI 智能體和機器人開始大規模使用計算機，晶片需求將不再只由人類用戶驅動。未來約 10 年，全球半導體產業規模可能需要擴大至當前的 10 倍。當前 HBM 等存儲、土地、電力及數據中心建設資源均處於緊張狀態，行業每年或有能力實現翻倍，但更快擴張將十分困難。整個行業或有能力每年將供應規模翻倍，但土地、電力和廠房無法像消費電子設備一樣快速擴張，因此 AI 基礎設施建設可能在未來 10 年持續以受限速度推進。談及中美 AI 競爭，黃仁勳表示，兩國都擁有優秀的 AI 研究人員，雖然資源、條件和限制不同，但都會持續推動 AI 技術進步。中國每年培養的 AI 研究人員數量可能超過全球其他地區總和，美國仍需繼續學習、合作並保持競爭。

ChainCatcher 消息，國內 DRAM 存儲 IDM 龍頭長鑫科技將於 7 月 27 日 正式在科創板挂牌上市，發行估值約 5800 億 元，募資總額 295 億 元，其中設備購置及安裝費約 220.66 億 元。業內認為，2026-2027 年 是國產設備導入黃金窗口期。產業鏈方面，設備端 北方華創 刻蝕/薄膜沉積等多品類已大批量出貨，中微公司 刻蝕及薄膜設備持續驗證並量產採購，華海清科 CMP設備已進入核心供應鏈，精測電子 、精智達 檢測設備同步受益。材料端 雅克科技 前驅體產品覆蓋先進製程需求，廣鋼氣體 配套特氣及大宗氣體，金宏氣體 現場制氣訂單周期達 15 年，彤程新材 ArF/KrF光刻膠已量產，晶瑞電材 高純雙氧水市佔率突破 40% 但高端光刻膠仍處驗證階段，德邦科技 處於送樣測試階段。封測及模組端 華天科技 為封裝供應商，江波龍 、德明利 已達成採購，麥捷科技 仍處導入階段。分銷端 商絡電子 已獲授權，上市後供貨策略調整存預期。多家上市公司通過產業基金間接持股，上峰水泥 合計持有發行前約 0.1517% 股權。

ChainCatcher 消息，DeepSeek 首輪融資正式落地。工商資訊顯示，DeepSeek 關聯公司杭州深度求索人工智能基礎技術研究有限公司近日發生工商變更，新增杭州程砺企業管理諮詢合夥企業（有限合夥）、國家人工智能產業投資基金合夥企業（有限合夥）為股東，註冊資本增至 1,644.75 萬元。

ChainCatcher 消息，据 La Política Online 報導，墨西哥金融科技行業正尋求在墨西哥國家銀行和證券委員會（CNBV）新任負責人 Ángel Cabrera 領導下，推動金融科技 2 法案改革。行業認為 2018 年通過的《金融科技法》已無法跟上創新速度，導致審批流程瓶頸，急需更清晰、靈活的監管標準。主要訴求包括加快授權流程、實施分級風險管理、有條件授權以及全面規範開放金融模式。關於加密資產，目前墨西哥金融當局仍對此類工具保持限制，儘管全球加密市場持續增長。行業正尋求在加密資產監管方面取得進展，希望建立更明確的規則。此外，行業還希望推動混合模式，允許同一平台整合支付、信貸和保險等服務。專家指出，墨西哥約 85% 的交易仍以現金進行，大量人口未被傳統金融體系覆蓋，更新監管有助於加速金融普惠。

ChainCatcher 消息，Gate 研究院最新發布的《Gate 研究院：存儲三巨頭市值集體突破萬億美元，Gate 支持其真實股票交易》指出，隨著 AI 大模型訓練與推理需求持續增長，全球存儲產業正進入新一輪價值重估週期。報告顯示，三星電子、SK 海力士和美光科技三大存儲龍頭市值均已突破萬億美元，反映出市場對 AI 存儲基礎設施戰略價值的重新定價。其中，美光科技近期正式跻身萬億美元市值俱樂部，成為 AI 存儲產業鏈中最受關注的重估標的之一。報告提及，本輪存儲賽道上漲並非傳統 DRAM 週期反彈，而是由 AI 數據中心擴張帶來的結構性需求增長所驅動。高帶寬內存（HBM）、DDR5 和企業級 SSD 等高端存儲產品的重要性持續提升，推動存儲從算力體系中的配套組件逐步升級為影響模型訓練效率、推理性能和部署成本的關鍵資源。此外，Gate 已正式推出股票交易服務，支持用戶使用 USDT 交易主流證券市場股票與 ETF 資產，並上線股票永續合約及槓桿 ETF 等產品，為投資者參與 AI 存儲及半導體主題投資提供更加多元化的交易與配置工具。

ChainCatcher 消息，全球領先的數位資產交易平台 Gate 大門與伍倫貢大學迪拜分校（University of Wollongong in Dubai）聯合舉辦線上 Web3 工作坊，透過行業分享、職業發展交流及模擬交易實踐等環節，為學生帶來一場聚焦區塊鏈與數位經濟前沿發展的公開課程。活動中，Gate 團隊圍繞區塊鏈基礎知識、AI 與區塊鏈融合趨勢、行業人才需求及職業發展路徑等主題展開分享，並結合真實業務場景介紹數位資產行業的發展現狀與未來機遇。在互動交流環節，學生們圍繞行業趨勢、數位支付創新以及職業規劃等話題踴躍提問，現場反響積極。在模擬交易競賽中，學生們以實戰演練體驗數位資產市場運行機制，將課堂知識與實際操作相結合。此次合作不僅為學生提供了接觸前沿技術和行業實踐的機會，也進一步促進了高校教育與產業需求之間的交流與銜接。作為行業領先平台，Gate 持續推動學界與產業界的交流合作，其創始人及 CEO Dr. Han 也曾多次受邀走進校園，與青年學子分享區塊鏈、行業創新及數位經濟發展趨勢。透過深化產教融合實踐，Gate 正為 Web3 及數位經濟的長期創新發展注入更多年輕力量。

ChainCatcher 消息，「新股神」Serenity 在 X 平台發布其關注的 800V DC 產業鏈標的名單，其中包括易事特（300376）。該名單還涵蓋英飛凌（IFNNY）、onsemi（ON）、Vicor（VICR）、Navitas（NVTS）、Wolfspeed（WOLF）等多家功率半導體及電力電子企業。Serenity 表示，該名單綜合了社區討論及個人研究結果，將持續觀察相關標的在 800V DC 產業趨勢下的表現。

ChainCatcher 消息，「新股神」Serenity 發文分析稱，隨著共封裝光學（CPO）技術預計於 2027 年下半年進入大規模部署階段，Sivers Semiconductors（SIVE）可能同時扮演產業瓶頸和關鍵節點的角色。其指出，連續波（CW）激光器供應已出現緊張跡象。受此前英偉達相關訂單影響，日本住友電工、古河電工以及 Win Semi 等產能已高度飽和，而採用輕晶圓廠模式（fab-lite）的 Sivers 透過提前鎖定 Win Semi 等代工廠產能，實際上掌握了大量 CW 激光器最終供給。分析認為，包括 Ayar Labs、Jabil、Marvell Celestial 以及其他超大規模雲廠商 ASIC 項目在內的多條 CPO 路線，均高度依賴 Sivers 的激光器方案，短期內缺乏成熟替代來源，使其在整個生態中形成結構性「卡脖子」地位。此外，Sivers 還是 GlobalFoundries 默認參考激光器設計方案，相關生態參與者包括 AMD 及多家 CPO 晶片供應商。除英偉達和博通等具備垂直整合能力的廠商外，大部分 ASIC 和商業化 CPO 項目均可能圍繞 Sivers 展開。Serenity 預計，隨著 CPO 市場規模在未來約一年半時間內從接近零增長至 810 億至 910 億美元，Sivers 有望複製 Lumentum 的成長路徑，並可能在未來幾年成長為市值約 750 億美元級別的公司。不過，上述觀點僅代表市場分析人士個人判斷。