出典：Cobo Labs

執筆：神魚 (毛世行)、蒋長浩、Lily Zhuo Cobo COO、Alex Zuo

Cobo Labs はアジア太平洋地域最大の暗号通貨保管プラットフォームで、機関投資家に最も人気のある金融資産管理サービスプロバイダーCoboの暗号通貨研究ラボです。

私たちは、革新的なプロジェクト、最前線の暗号デジタル技術分野、世界市場のコンプライアンス動向、市場の基本面およびボラティリティ要因に焦点を当てています。市場参加者や暗号通貨愛好者が市場に参入する際の認知のハードルを下げることを目指しています。

コアコンテンツのオリジナル作成者には以下が含まれます：

• 神魚 (毛世行) Cobo共同創業者兼CEO、F2Pool共同創業者

• 蒋長浩 Cobo共同創業者、前Facebook上級科学者

• Lily Zhuo Cobo COO、前有名400億ドルファンドの総法律コンプライアンス顧問

• Alex Zuo (左常柏)、Cobo資産管理VP、前TokenInsight共同創業者、業界最大のFOFリーダー

私たちはまた、暗号デジタル通貨分野に研究精神と科学的手法論を持つ生涯学習者が私たちの仲間に加わり、業界に思考の洞察と研究の見解を提供することを望んでいます！

この記事はCobo Labsの第1篇です。

神魚-時間管理の達人の長年の洞察

8月の最後の週、ほとんど姿を見せなかった神魚が、DeFiファンドの市場需要を伝えるためにCobo内部のビジネスコミュニケーション会議に現れました。

神魚は業界関係者からの鋭い質問に答え、以下にCobo LabsがDeFi、NFTなどの現在の革新機会のリスクと自己考察の要約を簡潔にまとめました。

最後に、神魚は自身の私生活を共有し、皆さんに楽しんでもらえる内容を提供しました！

一、Coboの魂の三つの問い

CoboのDeFiリスク管理システムはどうなっていますか？前回のPolyNetworkの盗難事件のように、DeFi資金はどのように安全を確保していますか？Coboファンドの資産は神魚自身が操作しているのですか？リスク管理はどのように行っていますか？

神魚：

まず、Coboはこのプロジェクトに参加していません。私の個人資金の投入ですが、私たちは第一時間に関連情報をキャッチし、BinanceやTetherなどの関連チャンネルと連携してこのハッカー事件を処理するのを支援しました。比較的スムーズに進み、情報収集やチーム内部でのコミュニケーションを通じて、最終的に有効な情報を得ることができました。幸運でしたし、多くのセキュリティチームの協力にも感謝しています。

今回のハッカーによる盗難事件は、実際にはDeFi業界への反省を促すものでした。関与した金額が巨大であるため、私たちはその後、DeFi分野での投資方法、特にマイニングについて考えています。投入するのは元本であり、不確実な安全リスクに直面しています。

安全を確保する方法について：

1. 監視アラート

Coboは自身の1年以上の実践を結合し、大きな資金を投入する前に、プロジェクトの指標を一緒に議論します。特に攻撃のリスクについて、一旦疑わしい操作が発生した場合、例えばタイムロックやマルチシグの変更があれば、リスク管理監視が第一時間に通知します。

2. 暗号機による元本の迅速な撤退、安全な資金確保

ブロックチェーンの安全性において、Coboは複数人の協力を利用し、内部にシステムを構築しています。複数の権限を持つ人々によって資産の安全を確保します。

例えば、アラート信号を発見した場合、元本に損失が生じる可能性があるとき、Coboのオンライン暗号機が自動的に処理を開始します。暗号機は低権限のキーを持ち、監視システムが疑わしいと判断した場合、暗号機を通じて元本を先に撤退させ、7*24時間稼働を実現します。特別な方法と厳格なリスク管理により、ハッカーよりも早く動くことができます。

3. 決定委員会

Coboには決定委員会があり、プロジェクトの経済モデル監査が完了した後、内部安全監査を行い、一般的な問題に対する予測を行います。私たちは自営メディアやプライベートドメイン「德妃耕田」でプロジェクト情報のコミュニケーションと警告を行い、プロジェクト側に関連モジュールのアップグレードと改善を促します。実践を通じて、DeFiマイニングの大口投資家をいくつかの攻撃から守る手助けをしてきました。このような継続的な実践により、DeFi分野でのリスク管理をより良く行い、参加するプロジェクトの安全性を確保しています。

アラート問題：法的手段に訴えない理由

事件発生後、第一時間にパブリックチェーンチームとコミュニケーションを取り、支援可能なチャンネルを探し、特にセキュリティチームの追跡を通じて、ハッカーの関連者を見つけられるかどうかを確認します。法的手段を取る場合、スピードと反応は私たちが自発的に組織したものほど早くはありません。また、DeFiは伝統的な警察にとって非常に複雑であり、この種のハッカーは第一時間にマネーロンダリングツールを使用するでしょう。もし事後交渉が失敗した場合、より良い方法があれば、法的手段を取ることもあります。

二、極端な市場状況への対応

現在はブルマーケットで、すでにこれほど上昇しています。この時点でDeFiファンドを購入することはリスクが大きいのではないか、519のような極端な市場状況にどう対処しますか？

神魚：

DeFiは私たちに新しい価値増加の方法を提供し、公正な市場金利を提供します。DeFiの収益源は元本の価値をロックすることによって得られ、DeFiプロトコル内でトークンを取得します。ほとんどの収益は、マイニングトークンをヘッジし、比較的早い速度で売却します。私たちの自動化ツールでは、10分ごとに量を売却します。もし519のような状況が発生した場合、できるだけレバレッジを下げるか、自動化処理を行い、こうした事態を防ぐことができます。DeFiのリスクは契約以外にもあり、全体的な収益は比較的良好です。

三、神魚によって崩壊したマイニング、小口投資家はどうすればいいのか

どのマイニングを選ぶべきか？現在のマイニングメカニズムの中で、どの設計がより合理的であり、どのようにして巨大なクジラによる崩壊を防ぐことができるのか、神魚社長によって崩壊したマイニングは本当に多すぎます！

神魚：

現在の一般的なマイニングはリスクが少なく、現在の収益率は回復傾向にあります。古いマイニングと新しいパブリックチェーンの全体的な市場のTVLも向上しています。現在、良いマイニングもたくさんあります。

マイニングの核心問題は、まず安全性、次に経済モデルが合理的であるかどうか、元本の摩耗があるか、大資金の投入がこのマイニングを崩壊させるかどうかです。

私たちの投資委員会は調査を行い、レポートを作成し、委員会メンバーが検査と試運転を行い、経済モデルが持続可能かどうかを確認します。競技のモデルと価格予測、資金の規模がどの程度になると正のフィードバックと負のフィードバックが発生するかを見つけます。

特に大口投資家の参入がこのマイニングの収益率を低下させるかどうかを計算し、最適な収益を得るためにどれだけの資金を投入すればよいかを計算する必要があります。もちろん、市場の動向に応じて調整が必要です。競技、モデル、評価範囲などを計算し、どの程度の範囲を支えることができるかを見極め、転換点が来た場合には利益確定と損切りを行います。これは非常に動的なプロセスであり、パラメータに基づいて決断が変わります。資金配分の最適解を見つける方法を探ります。

四、DeFiの競技トラックの方向性についてどう思いますか

次のDeFiの発展方向は？

神魚：

DeFiは過去1年の発展の中で、アルゴリズム安定コイン、基盤貸付、豊富なデリバティブなど、非常に重要な基盤インフラを持つようになりました。実際、ヘッド効果はすでに現れています。現在の性能問題は解決すべき主要な問題です。現在、DeFiのロックアップは1000億ドルを超えていますが、パブリックチェーンは数百万ユーザーしか支えられません。業界の発展と数量的な突破に伴い、現在の性能ではこれらのユーザーを支えることができません。

可能な方向性は、マルチレイヤーパブリックチェーンを採用することです。半年から1年の間に、セカンドレイヤーネットワークがヘッド効果を形成し、大量のコアアプリケーションが集まるでしょう。DeFiプロトコルはさまざまなパブリックチェーンに分散しているため、クロスチェーンプロトコルは避けられない話題です。セカンドレイヤーネットワークが解決されれば、流動性の解決策やクロスチェーンプロトコルが方向性となります。

さらに、DeFiの外延、例えばNFTやGameFiなど、DeFiと結びついた多くのプロトコルがあります。この分野は短期的に爆発的な機会があるでしょう。おそらく3〜6ヶ月の間に、ゲームとメタバースがDeFiと結びつくことで成長の機会が生まれます。

最後に、最近のアメリカの規制当局によるDeFiに関する議論もDeFi業界の機会です。例えば、オンチェーンデータの分析、規制政策による必需品、プライバシーを重視したプロトコルや匿名性を保証する技術の進化と発展があります。

五、現在最もホットなNFT

現在、NFTにどのように関与していますか？NFT投資の基本的な論理は何ですか？

神魚：

基本的な論理は現在比較的シンプルです。業界は非常に初期の段階にあり、皆がメタバースに注目しています。核心的な触発点は、ブロックチェーンが原生的に芸術と美の基準を再定義することです。今回の画像の熱潮はクリプトパンクを確立しました。それは単なるアイコンではなく、社会的認知とソーシャルバリューを代表しています。

投資家にとっては、70%の資産を大きな通貨に、20%を新しい分野（一定期間発展し、すでに検証されたもの）に、5〜10%を未来がありそうだが比較的初期の資産に分配することができます。保守的と攻撃的な方向性を兼ね備え、どの分野に爆発的な成長があれば、全体的な収益は良好です。

同時に、NFTは消費財であり、投機ではありません。現在参入している人々は非常に多くの余剰資金を持っています。現在の市場は非常に小さく、アイコン類の時価総額は非常に低いため、少しでも資金が入ると、バブルの波動は流動性の溢れによって引き起こされます。したがって、皆さんは自分の状況に応じて参加してください。

六、福袋：神魚の私生活

神魚はどのように仕事と休息を調整しているのか、相場が非常に活発で、しっかりと寝る時間がないのでは？

神魚：

NFTの大部分は海外プロジェクトで、ほとんどが深夜に行われます。1〜2時間ごとに見ています。多くの友人が分散型睡眠をしており、少し寝ては確認しています。皆が比較的適応していますが、ブルマーケットは確かに厳しいです。

伝統的なマイニングは大学生がマイニング場を見ているもので、今はDeFiを掘っています。核心資産は自分で確認する必要があります。経済モデルや安全報告、ハードウェアウォレット、DeFiやNFTプロジェクトには参加する必要があります。過去1年は過去4年よりも多く、毎週約100時間を費やしています。

お金を稼ぐこと以外に、大物には何か趣味がありますか？

神魚：

魚を飼うこと、海水魚を飼うこと、サンゴは育てられなくなりました（ここでの魚は現実世界の水生生物です）。