Genesisの流動性危機事件の最新進展（継続的に更新）

整理：ChainCatcher

世界最大の暗号貸付プラットフォームであるGenesisは、11月16日にその貸付部門の出金を停止しました。電話会議およびGenesisの説明によれば、三箭資本とFTXが二つのかなり大きな影響要因であることが示されました。三箭資本のデフォルトはGenesisの貸付部門であるGenesis Global Capitalの流動性に悪影響を及ぼし、さらに最近のFTXの倒産による巨大な市場の混乱がGenesisの流動性に異常をもたらしました。

現在、Genesisの負債とキャッシュフローがどれほどかは不明ですが、確かなことは、Genesisが早急に流動性を補充できなければ、破産を宣言するのは時間の問題であるということです。本記事では最新の事態の進展を追跡し続けます。

以下はタイムラインに基づいて整理したものです：

11月22日：

情報筋：Genesisは破産した三箭資本に236億ドルの貸付を行っていた

Watcher.Guruがツイートで明らかにしたところによれば、暗号貸付機関Genesisは以前、破産した三箭資本に236億ドルの貸付資金を提供していました。

ChainCatcherは以前、暗号貸付機関Genesisの緊急資金調達目標が10億ドルから5億ドルに引き下げられたと報じました。（出典リンク）

Bernsteinレポート：GBTCはGenesis危機の影響から保護される

CoinDeskによれば、アメリカの著名な金融アドバイザー機関Bernstein Researchは、Genesis Global Capitalの出金停止がGrayscaleのビットコイン信託（GBTC）に直接的な影響を与えないとするレポートを発表しました。Genesisがその貸付帳簿のために流動性を調達できず、破産を申請しても、債権者はGBTCの資産に対して請求を行うことができません。

このレポートでは、市場はGrayscaleが災害時の戦略的選択肢として考慮される可能性を懸念していますが、アナリストは最悪の状況でもDCGはGenesisのビジネスよりもGrayscaleを保持することを選ぶだろうと考えています。Bernsteinの分析によれば、GrayscaleはDCGの「フラッグシップビジネスであり、金のなる木」であり、年間約3億ドルの手数料収入を生み出しています。アナリストのGautam ChhuganiとManas Agrawalは、「GBTCの信託構造はその保有者を保護し、DCGまたはDCGグループ内での故障を回避します。」と述べています。（CoinDesk）

情報筋：GenesisはBinanceとの潜在的な投資について交渉していた

Bloombergが情報筋を引用して報じたところによれば、暗号取引および貸付機関Genesisは今月FTXの破産申請後に流動性の逼迫に直面し、資金調達を模索しており、Binanceの潜在的な投資について交渉を行っていたが、これまでのところ資金調達は実現していないとされています。Binanceの代表者もコメントを拒否しました。（Bloomberg）

情報筋：Genesisは資金調達に苦労しており、目標を半分の5億ドルに引き下げた

Bloombergが情報筋を引用して報じたところによれば、Genesisの貸付部門は資金調達に苦労しており、同社は潜在的な投資家に対し、資金を調達できなければ破産を申請する可能性があると警告しています。目標は10億ドルから半分の5億ドルに減少したとされています。情報筋は、親会社のDCGが一部のベンチャーキャピタルポートフォリオを売却する意向がなく、Grayscaleの別の会社を売却する計画もないと付け加えました。

BloombergがGenesisの声明を引用して報じたところによれば、同社は「直ちに」破産を申請する計画はなく、現在直面している問題を解決するために努力しているとしています。以前の報道によれば、Genesis Tradingは償還と新しい貸付の発行を停止しています。DCGは他の完全子会社の業務運営には影響がないと述べ、DCGはGenesis Tradingに1.4億ドルの株式を注入しました。（Bloomberg）

11月21日：

情報筋：DCGは子会社Genesisに110億ドル以上の負債を抱えており、開示しないよう要求している

TwitterユーザーのAndrewがツイートで、Digital Currency Group（DCG）が以前開示されていない、潜在的な投資家に隠された手形を通じて子会社Genesisに110億ドル以上の負債を抱えており、開示しないよう要求していると述べました。

ChainCatcherは以前報じたところによれば、Genesisは投資家に対し、流動性不足の資産が原因で流動性の逼迫が発生しているため、10億ドルの緊急貸付を求めています。DCGは最近、チーム、取締役会メンバー、取締役会顧問の名前、役職、画像などの情報を削除したとされています。（出典リンク）

11月20日：

DCGはチーム紹介ページを削除

Grayscaleの親会社であるDigital Currency Group（DCG）は、最近チーム紹介ページ（https://dcg.co/who-we-are/）を削除したとされています。このページには、チーム、取締役会メンバー、取締役会顧問の名前、役職、画像などの情報が表示されていました。

Way Back Machineによると、DCGのチーム紹介ページは9月に削除されました。スナップショットによれば、DCGチームは25人、取締役会メンバーは3人（創業者兼CEOのBarry Silbertを含む）、取締役会顧問は1人です。

以前の報道によれば、Genesisは水曜日にその暗号通貨貸付部門Genesis Global Capitalの償還と新しい貸付の発行を停止すると発表しました。Grayscaleはその製品が通常通り運営されていると述べ、Genesis Global CapitalはGrayscaleの子会社であり、Grayscaleの製品の取引相手やサービス提供者ではないとしています。Grayscaleのすべての製品の基礎となるデジタル資産はCoinbase Custodyに安全に保管されており、具体的なアドレス情報は公開されません。（出典リンク）

11月18日：

韓国の暗号取引所GopaxはGenesisのDeFiサービスGOFiの代理を停止

Genesisの事件の影響を受けて、韓国の暗号通貨取引所GOPAXは木曜日に、DeFiサービスGOFiにおける元本と利息の引き出しを停止したと発表しました。このサービスは暗号通貨貸付プラットフォームGenesis Global Capitalの製品を代理しています。GOFiの停止は、パートナーであるGenesis Global Capitalから提案されたものとされています。（forkast）

Genesisは投資家に対し10億ドルの緊急貸付を求めている

Wall Street Journalによれば、暗号取引および貸付機関Genesisは今週の償還停止前に、流動性の逼迫が発生しているため、投資家に対し10億ドルの緊急貸付を求めていました。

Genesisの暫定CEOであるDerar Islimは水曜日の電話会議で、同社の暗号通貨貸付部門Genesis Global Capitalが償還と新しい貸付の発行を停止したと述べました。Derar Islimは、Genesisが貸付部門のための解決策を模索しており、新しい流動性源を探していると述べました。Derar Islimは、Genesisの取引および保管業務は正常に運営されていると述べました。

初期の報道では、ChainCatcherがBlockworksを引用して、赵长鹏がGenesisの貸付資産の買収を検討していると報じました。（出典リンク）

11月17日：

Circle：Genesisは金融商品における取引相手であり、顧客の未償還貸付は260万ドル

Circleはツイッターで、Circle Yieldは過剰担保の定期収益率製品であり、Genesisがこの製品においてCircleの取引相手であると述べました。

2022年11月16日現在、Circle Yieldの顧客の未償還貸付総額は260万ドルであり、堅実な担保契約によって保護されています。現在、未償還貸付残高は依然として過剰担保状態にあり、Circleは貸付が潜在的な損失の影響を受けないようにします。（出典リンク）

暗号マーケットメーカーB2C2はGenesisの一部短期貸付を割引価格で購入する計画を立てている

暗号マーケットメーカーB2C2はGenesisの一部短期貸付を割引価格で購入することを検討しています。B2C2の創業者Max Boonenは、潜在的な取引が今週中に完了する見込みであると述べました。

「私たちがこれを行うのは利他主義的な衝動からではなく、割引貸付を得ることでB2C2の評判を高め、実際に利益を上げることができます。」ただし、BoonenはGenesisのバランスシートをまだ見ておらず、潜在的な取引の具体的な数字についてコメントを拒否しました。

さらに、Genesisはこの取引を進めるかどうかを明らかにせず、Boonenとの初期の交渉を行ったことを確認しました。（出典リンク）

Gemini：システム障害はデータベース接続の中断によるもので、サービスは復旧した

Geminiはツイッターで、主要なデータベースのAmazon Web Services EBSサービスとの接続が中断され、現在サービスは完全に復旧し、顧客の資金は安全であると述べました。

以前の報道によれば、Geminiのシステムは中断し、取引プラットフォームや法定通貨の入出金を含む複数のサービスに影響を及ぼしました。Genesisの償還停止の影響を受けて、同社の金融商品は顧客がEarnプログラムから資金をできるだけ早く引き出せるようにGenesisチームと協力しています。

Genesisおよびその親会社であるDigital Currency Groupは、Earnプログラムに対する顧客の義務を果たすために最善を尽くすことを約束し、すべてのEarn顧客と引き続きコミュニケーションを取るとしています。これは他のGemini製品やサービスには影響しません。（ 出典リンク）

情報筋：赵长鹏はGenesisの貸付資産の入札を検討している

Blockworksが情報筋を引用して報じたところによれば、BinanceのCEOである赵长鹏はGenesisの貸付帳簿の入札を検討しており、Genesisのバランスシートの状況に関するさらなる情報を求めて接触を開始したとされています。Genesisは2022年第3四半期末時点で貸付総額が280億ドルであると報告しています。別の情報筋は、いかなる方法でもGenesisの親会社であるDCGの拒否に遭う可能性があり、20億ドル以上が必要であると指摘しました。

以前、暗号通貨投資銀行Genesis Global Tradingの暫定CEOであるDerar Islimは、同社の暗号通貨貸付部門Genesis Global Capitalが償還と新しい貸付の発行を停止したと述べました。

さらに、Genesisはそのデリバティブ部門がFTXの取引口座に1.75億ドルのロック資金を持っていると述べていました。その後、Genesisは親会社であるDCGから1.4億ドルの株式注入を受け、この注入はGenesisのバランスシートを最適化し、暗号市場での地位を強化するために使用されるとしています。（出典リンク）

11月16日：

Grayscale：製品は通常通り運営されており、Genesis Global Capitalはその取引相手やサービス提供者ではない

Grayscale Investmentsは、最近の市場イベントを考慮して、投資家が保有するGrayscaleのデジタル資産製品の安全性は影響を受けないと述べました。Genesis Global Capital, LLCはGenesis Global Trading, Inc.の子会社であり、Grayscaleの関連会社でもあります。Genesis Global Capitalは償還と新しい貸付の発行を停止しました。Genesis Global CapitalはGrayscaleのいかなる製品の取引相手やサービス提供者ではありません。

1. Grayscaleの製品は通常通り運営されており、最近の出来事は製品運営に影響を与えていません；

2. 製品の基礎資産は依然として安全で信頼でき、Coinbaseのコールドストレージ隔離ウォレットに保管されています；

3. Grayscaleは製品の基礎資産を借り入れたり、貸し出したり、再担保にしたり、その他の方法で担保にすることはなく、資産の保管者がこのような活動を行うことを禁止しています；

4. 公開価格の製品は引き続き取引され、米国証券取引委員会および店頭市場の報告書および監査済みの財務諸表を生成します。（出典リンク）

Genesis：FTXの崩壊が流動性危機を引き起こし、3ACのデフォルトが悪影響を及ぼした

暗号取引および貸付機関Genesisはツイートで、3AC（三箭資本）のデフォルトがGenesisの貸付部門であるGenesis Global Capitalの流動性に悪影響を及ぼしたと述べました。それ以来、Genesisは帳簿リスクを低減し、流動性状況と担保の質を強化してきました。しかし、FTXの崩壊は前例のない市場の混乱を引き起こし、異常な出金要求がGenesisの現在の流動性を超えました。

以前、ChainCatcherは市場での噂として、暗号取引および貸付機関Genesisが支払い能力の問題を抱えている可能性があると報じており、同社はアメリカ東部時間の11月17日8:00に債権者と通話して状況を説明する予定です。もしこの情報が正しければ、GenesisはETHEとGBTCを売却して貸付人に返済する可能性があります。（出典リンク）

Genesisの暗号通貨貸付部門が償還と新貸付の発行を停止

CoinDeskによれば、暗号通貨投資銀行Genesis Global Tradingの暫定CEOであるDerar Islimは水曜日の電話会議で、同社の暗号通貨貸付部門Genesis Global Capitalが償還と新しい貸付の発行を停止したと述べました。Derar Islimは、Genesisが貸付部門のための解決策を模索しており、新しい流動性源を探していると述べました。さらに、Derar IslimはGenesisの取引および保管業務は正常に運営されていると述べました。

2022年第3四半期末時点で、Genesis Global Capitalの貸付総額は280億ドルです。（出典リンク）

暗号KOL：Genesisは支払い能力の問題を抱えている可能性がある

暗号KOL Autism Capitalはソーシャルメディアで、暗号取引および貸付機関Genesisが支払い能力の問題を抱えている可能性があるとの噂があると述べ、同社はアメリカ東部時間の11月17日8:00に債権者と通話して状況を説明する予定です。もしこの情報が正しければ、GenesisはETHEとGBTCを売却して貸付人に返済する可能性があります。

Coinglassのデータによれば、現在のGrayscaleビットコイン信託基金（GBTC）の負のプレミアムは37.08%、ETH信託の負のプレミアムは34.47%です。（出典リンク）

11月11日：

Genesisは親会社DCGから1.4億ドルの株式注入を受ける

暗号取引会社Genesisは、親会社Digital Currency Group（DCG）から1.4億ドルの株式注入を受けることになりました。この注入はGenesisのバランスシートを強化し、暗号市場での地位を固めるために使用されます。

以前、ChainCatcherはGenesis TradingがFTX口座に1.75億ドルのデリバティブ業務関連資産がロックされていると報じました。（出典リンク）

Genesis Tradingのデリバティブ業務はFTXにリスクエクスポージャーを持ち、約1.75億ドルがロックされている

Genesis Tradingは、同社のデリバティブ業務がFTXにリスクエクスポージャーを持ち、FTX口座に約1.75億ドルのロック資金があると述べました。

以前、Genesis TradingはFTTや他の中央集権取引所が発行したトークンに対して大量のリスクエクスポージャーを持っていないと述べ、貸付業務の95%の担保は米ドルまたは米ドル安定コイン、ビットコイン、イーサリアムで構成されており、FTXとの取引関係はあるが貸付関係はないとしています。現在、Genesis Tradingの現物およびデリバティブの貸付および取引業務は正常に運営されており、ヘッジや担保の売却を通じてリスクを低減していますが、それでも700万ドルの損失を被っています。（出典リンク）

11月10日：

Genesis Trading：ヘッジと担保の売却を通じてリスクを低減したが、700万ドルの損失が発生した

暗号通貨マーケットメーカーおよび貸付会社Genesis Tradingはツイッターで、予想される市場の激しい変動に備えてヘッジと担保の売却を通じてリスクを低減したが、それでも700万ドルの損失が発生したと述べました。

Genesis TradingはFTTや他の中央集権取引所が発行したトークンに対して大量のリスクエクスポージャーを持っていないと述べ、貸付業務の95%の担保は米ドルまたは米ドル安定コイン、ビットコイン、イーサリアムで構成されており、FTXとの取引関係はあるが貸付関係はないとしています。現在、Genesis Tradingの現物およびデリバティブの貸付および取引業務は正常に運営されています。（出典リンク）