SignalPlusボラティリティコラム(20240123)：BTCが4Wを下回る

昨日（22 JAN）アメリカの三大株価指数は揃って上昇し、S&P 500とダウ平均はそれぞれ0.22% / 0.36%上昇し、終値で新高値を更新しました。ナスダックは0.32%上昇しました。米国債の利回りは一旦下落した後に上昇し、10年物は一時4.1%を下回った後、すべての失地を回復し、現在は4.127%を報告しています。2年物は4.37%まで下落した後、再び4.40%の水準に戻りました。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance \& TradingView

暗号通貨の面では、BTCの下落傾向が続いており、初めて40000の関門を下回った後に小幅反発したものの、本日オプションの締切前に再度下落し39000ドルに挑戦しています。ETHの下落はさらに激しく、3時間内に約5.6%下落し、最低で2212ドルに近づきました。この影響を受けて、前方のインプライドボラティリティは大幅に上昇し、BTC/ETHの2週間以内のATM IVは現在それぞれ55% / 60%に達しています。Vol Skewは再び最近の低点を突破しました。

取引面では、本日交割前のBTC市場の焦点は主に26 JAN 24 40000-Pの多空博弈と、安値での購入を狙った2 FEB 42000-45000のコールにあります。また、中長期のプットの需要も衰えておらず、代表的なものとして23 FEB 2 39000-Pと29 MAR 24 35000-Pがあります。ETHについては、23 FEB 24-2500-Cがオプションチェーン上で集中購入されているのを観察しており、Index 2380から2347近くまで買われており、総量は約30000 ETHに達しています。少し遠い29 MAR 24、26 APR 24では2900-Cの売り注文が同時に出ており、総量は約35000 ETHに達しています。

Source: Deribit （截至 23 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

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Source: Deribit Block Trade

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