Web3 AIデイリーレビュー（2024/9/22）

一、 注意力価値-市場のポイント

1. 市場の動向

（1）マクロ環境：

l ダイモン：アメリカ経済の「ソフトランディング」の可能性は低く、インフレの根強さが懸念される

モルガン・スタンレーのCEOダイモン（Jamie Dimon）は、アメリカ経済が「ソフトランディング」を実現する可能性について懐疑的であり、可能性は低いと考えています。彼は、インフレが減少しているものの、簡単には収束しないと指摘し、その理由として財政赤字の支出などの要因を挙げました。ダイモンは金曜日のイベントで、米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ後の経済見通しについて楽観的ではないと述べ、インフレが投資家の予想以上に根強い可能性があると強調しました。

彼は、FRBが最近基準金利を50ベーシスポイント引き下げたが、これは大統領選挙に大きな影響を与えることはないと考えています。ダイモンは、利下げの幅にかかわらず、この出来事は「驚天動地」の変化ではないと述べました。彼は過去1年にわたり、インフレの根強さについて警告を発しており、モルガン・スタンレーは金利の変動に備えていると述べました。

ダイモンは、今後は低金利と低インフレから、やや高い金利とインフレが共存する状況に移行する可能性があるとまとめました。経済学者たちはこれらの状況に慣れているが、彼は「ソフトランディング」に対する期待はあまり高くないと述べました。

（2）web3分野：

l 韓国金融委員会が仮想資産の第2段階立法を支持、サービスプロバイダーの行動と資格条件に焦点を当てる

韓国金融委員会は、仮想資産の第2段階立法を積極的に支持すると表明し、アメリカの政策方向が重要な参考になると指摘しました。金融委員会の仮想資産課長キム・ソンジンは、証券型トークンと中央銀行デジタル通貨（CBDC）の分野で戦略的アプローチを取る必要があり、関連法案の改正議論を加速させる必要があると述べました。

韓国当局は第2段階立法で、仮想資産サービスプロバイダーの運営行動と資格条件に重点を置いて議論する予定です。また、韓国国会もデジタル資産の立法を緊急の課題と考えており、デジタル資産が新しい金融秩序を創出し、韓国経済に機会と挑戦をもたらすと見ています。

2. ホットなイベント

マクロ環境：

l マイクロソフトがスターリングエナジーと20年契約を締結、AIの電力需要を満たすために原子力の復興を推進

マイクロソフトはスターリングエナジーと20年契約を締結し、AI産業が原子力に対する関心を高めていることを示しています。契約に基づき、スターリングエナジーはマイクロソフトの人工知能データセンターに電力を供給し、2028年までにペンシルベニア州のスリーマイルアイランド原子力発電所を再稼働させるために16億ドルを投資する予定です。このニュースはスターリングエナジーの株価を17％以上押し上げ、ウラン鉱山や原子力関連株の急騰を引き起こしました。

AIによる電力需要の増加に伴い、テクノロジー企業はクリーンエネルギーを求めており、原子力が人気の選択肢となっています。マイクロソフトは2025年までにデータセンターネットワーク全体をクリーンエネルギーで運営する計画であり、原子力発電所はその安定性とカーボンニュートラル特性から理想的な電力源と見なされています。

スリーマイルアイランド原子力発電所は2019年に閉鎖され、再稼働には規制の審査が必要です。スターリングエナジーは2027年までに審査を完了し、電力供給の緊張に対応するために早期に再稼働する可能性があります。

web3分野：

PowerledgerがSolanaエコシステムに進出、クリーンエネルギーと持続可能な開発を推進

オーストラリアのエネルギー技術会社Powerledgerは、再生金融（ReFi）への関心の高まりに応じてSolanaエコシステムに進出することを発表しました。この統合により、ブロックチェーン分野におけるクリーンエネルギーと持続可能性の物語が強化されます。

Powerledgerは、Solanaメインネットとの統合を計画しており、自社のSolana仮想マシン（SVM）ブロックチェーンの運営を停止します。同社は、PowerledgerとSolanaが革新、持続可能性、透明性において共通のビジョンを持っており、これらの価値観が世界の再生金融と持続可能性への移行の過程でますます重要になっていると述べました。

再生金融は、単なる財務的リターンを超えた経済システムを創出し、社会、環境、経済的福祉の回復と改善に焦点を当てることを目指しています。CoinGeckoのデータによれば、現在の再生金融の総時価総額は1.1057億ドルです。

3. ホットなナラティブ

OPCATはビットコインスクリプトのオペコードであり、2つのデータ片を結合してより大きな要素を作成することを目的としています。その機能は一見単純に見えますが、ビットコインネットワークのスマートコントラクト能力を大幅に向上させ、開発者がより複雑な取引ロジックを作成し処理できるようにします。OPCATはビットコインの初期バージョンに存在していましたが、安全性と複雑性の懸念から無効化されていました。現在、ビットコインエコシステムの発展に伴い、ますます多くの開発者がOP_CATを再度有効にする時が来たと考えています。

今年初めから、OPCATはビットコインコミュニティの焦点となっており、特にNFTプロジェクトTaproot Wizardsが量子猫シリーズNFTを発表した後、OPCATの知名度が急上昇しました。わずか数ヶ月の間に、OPCATに基づくプロトコルである分型ネットワークFractal Bitcoinなどが次々と立ち上がり、トークン価格が急騰し、多くの投資家の注目を集めました。コミュニティ内でのOPCATに関する議論も活発化しており、多くのビットコイン開発者がそれがビットコインのスケーリングと支払いの革新の次の重要なマイルストーンになる可能性があると考えています。

OPCATの利点は、ビットコインのスマートコントラクト能力を大幅に向上させ、開発者が現在のビットコインスクリプトで比較的複雑または不可能な機能を実現できるようにすることです。マルチシグプロセス、ステートコントラクト、支払いチャネルネットワークの最適化を通じて、OPCATは支払いシステムにおいて巨大な応用潜在能力を示しており、特にオフチェーンプロトコルや支払いチャネルネットワークにおいて、操作効率を向上させ、オンチェーン取引の負担を軽減します。さらに、OP_CATはビットコイン分野の重要人物からの支持を受けており、例えば、ライトニングネットワークのホワイトペーパーの著者Tadge DryjaやBlockstreamの研究責任者Andrew Poelstraなどがその未来の発展に強力な後押しを提供しています。

BIP 347提案の進展に伴い、OPCATはビットコインネットワークに新たな活力をもたらすことが期待されています。まず、技術的実装の面では、OPCATの成功した実装と広範な採用は、コミュニティによるその安全性と有用性の評価に依存します。次に、市場の反応が重要な要素となり、OPCATに基づくプロジェクトの立ち上げに伴い、その市場パフォーマンスが投資家のビットコインエコシステムに対する信頼に影響を与える可能性があります。さらに、OPCATと他の技術、例えばゼロ知識証明との組み合わせは、ビットコインの応用シーンを拡大し、プライバシー保護やスマートコントラクトの面で競争力を高める可能性があります。

4. 潜在的な触媒

ビザの暗号通貨責任者Cuy Sheffieldは、シンガポールのSolana Breakpointイベントで、非ドル法定通貨に基づくステーブルコインが今後数年で成長すると述べました。彼は、ドルが国際取引で良好なパフォーマンスを示している一方で、現地通貨のステーブルコインが迅速かつ効率的な交換サービスを提供できると指摘しました。

Sheffieldは、将来的にはすべての主要法定通貨がブロックチェーン上に反映されると付け加えましたが、現在ドルのステーブルコインが市場の99％を占めています。彼は、USDTやUSDCとは異なるステーブルコインが市場に登場するのを楽しみにしていると述べました。

二、 注意力価値-ホットなプロジェクト

1. ソーシャルメディアのホットトピック

イーサリアムは、分散型、オープンソースでスマートコントラクト機能を持つ公共ブロックチェーンプラットフォームであり、イーサリアム2.0とLayer2の進展に伴い、現在最も多くのユーザーに使用されているブロックチェーンの1つとなっています。今年7月、イーサリアムの現物ETFが正式に承認されて取引が開始されました。収入の減少やクジラの撤退などの理由で最近$ETHが大きく下落しましたが、その低インフレ率と強力な開発能力により、市場は依然として楽観的な見方を持っています。

注目プロジェクト:

• Pendle

Pendleは、固定収入と金利スワップ市場に特化した革新的な分散型金融プロトコルです。その核心機能は、ユーザーが将来の収益をトークン化し取引できることを可能にするもので、これは伝統的金融におけるクーポン剥離に類似しています。このプロジェクトは、利息を生む資産を独立して取引可能な元本と収益部分に分割し、ユーザーに柔軟な収益取引オプションを提供することを目指しています。最近、プロジェクトはuniBTC（Corn）プールの正式な立ち上げを発表し、YT、LP、PTの3種類を含むこのプールは12月26日まで運営される予定で、現在の総ロック価値（TVL）は319万ドル、最高年利回り（APY）は132.9％です。

2. 賢いお金の建設

• 賢いお金の保有

資料出所：ChainEDGE、Dot Labs

プロジェクト概要:

1. MIGGLES(@MrMigglesOnBase /X)

$MIGGLES（Mister Miggles）は、猫をテーマにしたBaseエコシステムに基づくミームコインで、2024年7月に立ち上がります。CoinbaseはMister Migglesに関連する短編動画やNFTイベントを通じて、多くのユーザーと投資家の関心を引き付け、立ち上げからわずか3日で価格が900倍以上に急騰し、市場価値は7300万ドルを一時突破しました。

2. $michi(@michionsolana /X)

$michiは、Solanaブロックチェーンに基づく暗号通貨で、ミーム文化とコミュニティ主導の経済モデルを組み合わせることを目的としています。$michiのデザインは、かわいい猫のイメージにインスパイアされており、特にミーム文化の愛好者をターゲットに広範なユーザー層を引き付けることを目指しています。

• 賢いお金の流入

資料出所：ChainEDGE、Dot Labs

プロジェクト概要:

1. wBAI(@Balance_AI /X)

Balance AIは、分散型のブロックチェーンベースの機械学習ネットワークをサポートするオープンソースプロトコルです。機械学習モデルは協力して使用され、システム全体に提供する価値に基づいて$BAIで報酬を受け取ります。

2. JUP(@JupiterExchange /X)

Jupiterは、Solanaブロックチェーンに基づく分散型取引流動性アグリゲーターで、ユーザーに最適な取引体験と多様な金融サービスを提供することを目的としています。このプロジェクトの主な機能は流動性の集約であり、ユーザーが複数の取引所間で最適な取引経路を見つけることを可能にし、より効率的な資産交換を実現します。

三、 注意力価値-セクターのローテーション

1. ホットなセクター

資料出所：Dune、Dot Labs

資料出所：Dune、Dot Labs

2. セクター内部

資料出所：Dune、Dot Labs