DWF Venturesの2025年ナラティブの選択

出典：DWF Ventures

編訳：夫如何、Odaily 星球日报

2024年、暗号業界は多くの機関投資家の注目を集め、ETFやステーブルコインも安定的に成長しています。したがって、DWF Venturesは2025年の暗号業界全体に対して楽観的な見通しを持ち、資金の流入がオンチェーンにシフトすると予測しています。DWF Venturesが2025年のトレンドに注目している点：

• ステーブルコイン
• DeFi
• 消費者向けアプリケーション
• AI

ステーブルコイン

TetherとCircleは長年にわたり、ステーブルコインの成長を主導してきました。ステーブルコインは主に取引や支払いの媒介として使用されていますが、資産としての役割も徐々に強化されていると考えています。TetherとCircleの収益性は、より多くの伝統的なフィンテック企業をステーブルコインの分野に引き寄せています。

• StripeはStablecoinを買収し、伝統的なフィンテック企業がこの市場に強い関心を持っていることをさらに証明しました。
• PayPalはPYUSDに焦点を当て、最大20%の利回りを提供することで、Solana上でのアプリケーションを推進しています。
• BlackRockと提携して発表されたUSDtbは、Usualプラットフォームを通じてRWA収益へのエクスポージャーを提供し、iUSDeの上場は規制された高いDeFi収益を伝統的な金融に初めて導入することを示しています。

さらに、DWF LabsはFalcoin Stableという高収益ステーブルコインプロジェクトを孵化中で、今年中にローンチを予定しています。

したがって、機関の加速的な参入に伴い、2025年にはステーブルコインの利用が爆発的に成長し、収益の増加がすべてのユーザーに恩恵をもたらすと考えています。

DeFi

ステーブルコインの成長に伴い、DeFiも顕著な進展を遂げています。多くのDeFiプロトコルの利用量が急速に増加し、AaveやPendleのプロトコル収益は新たな高値を記録しています。

DEX/CEXの現物および永久契約の取引量も年初以来倍増しており、主にUniswap、Raydium Protocol、Hyperliquidなどのプラットフォームによって推進されています。

より多くの流動性がエコシステムに流入することで、特に収益層や貸出メカニズムにおいて、さらなる革新が見られるでしょう。

スループット、遅延、実行に関する技術の進歩と、Monad、MegaETH、HyperliquidのHyperEVMなどの今後発表されるプロジェクトにより、DeFiの革新の原動力はさらに強化されるでしょう。

消費者向けアプリケーション

消費者向けアプリケーションは、非暗号ネイティブユーザーの参入障壁を下げることを目的としています。

TONのミニアプリはその一例で、ユーザーはTelegramプラットフォームを使用して迅速に始めることができ、ウォレットを作成したり、シードフレーズをバックアップしたりする必要がなく、最終的にはユーザーをオンチェーンの世界に導きます。

モバイル中心の体験が台頭しており、Jupiterのような著名なプロトコルや、Moonshot、Photon、BONKbot、ApeProなどの取引ツールが人気を集めています。したがって、2025年にはユーザー体験を向上させ、より多くの保持メカニズムを導入できるプロトコルが、より大きな市場シェアを獲得するでしょう。

人工知能

過去数ヶ月間、AIエージェントは暗号コミュニティ内で爆発的に成長し、aixbtは引き続き人気のランキングに登場しています。これらのボットは驚異的な速度で情報を処理し、コンテンツを生成し、24時間稼働し、休むことなく人間を超えています。

現在、AIエージェントはセキュリティの脆弱性の発見、コードの評価、ノーコードフレームワーク、データ分析、ファンド投資など、さまざまな分野に関与しています。OpenAIが発表したo1がより人間らしい行動を実現するにつれ、次の革新の波は特に商業化の面で、より興味深いアプリケーションシナリオをもたらすと考えています。

AIエージェントの数は引き続き増加し、競争も激化するでしょう。適切な市場適合性（PMF）を見つけることが、際立つための鍵となります。AIエージェントの広範な利用に伴い、分散型のAIインフラストラクチャは暗号分野のさまざまなレイヤーで急速に発展するでしょう。