Bitget TradFiを解体し、暗号資産と伝統資産の最後の溝をどのように埋めるのか？

執筆：1912212.eth，Foresight News

ビットコイン誕生から10年の間、暗号通貨は単なる周辺的な実験と見なされ、暗号パンク精神を利用して中央銀行主導の通貨システムに挑戦してきました。しかし、パブリックチェーンやDeFiの成熟と発展に伴い、暗号通貨と従来の金融（TradFi）との境界は驚くべき速度で曖昧になっています。

私たちは全資産時代の到来を目撃しています：投資家はもはや単一の市場に限定されず、クロスボーダー流動性、多様性、即時性を追求しています。世界の金融資産の総規模は4兆ドルを超え、その中で株式、外国為替、商品が主導的な役割を果たしていますが、暗号市場の時価総額は約3兆ドルに過ぎないものの、その高成長性と革新性が従来の分野に浸透しています。

このトレンドの推進要因は多岐にわたります。まず、機関投資家の介入がゲームのルールを変えました。2024年以降、ブラックロックなどの伝統的な巨頭がETFやトークン化された資産を通じて暗号市場に参入し、RWAの台頭を促進しました。RWAは債券や商品などの従来の資産をブロックチェーン上に上げ、24/7の取引と断片的な所有権を実現します。次に、ブロックチェーンの相互運用性やDeFiプロトコルの成熟といった技術の進歩により、暗号はもはや孤立した存在ではなくなりました。L2やクロスチェーンブリッジにより、資金は異なるエコシステム間で自由に流動し、暗号とTradFiの摩擦を平滑化しています。

マクロ経済環境もこの融合を加速させています。インフレ圧力、地政学的リスク、金利の変動が投資家にヘッジツールを求めさせています。従来の外国為替市場の1日の取引量は7.5兆ドルに達しますが、その取引時間は平日とタイムゾーンに制限されています。一方、暗号市場は休むことなく、リアルタイムでの応答を提供します。商品市場、例えば金や原油は供給チェーンの中断の影響を受けて価格が激しく変動しますが、暗号のデリバティブツールは投資家が物理的に保有することなくレバレッジを利用して参加することを可能にします。

境界が消える象徴的な出来事には、2025年の規制の変革が含まれます。アメリカのSECはより多くの暗号ETFを承認し、EUのMiCAフレームワークはステーブルコインの使用を規制するなどしています。

境界が消え始めると、両者の間にどのような化学反応が起こるのでしょうか？

2026年1月5日に正式に立ち上げられたBitget TradFiは、この潮流の典型的な代表であり、単一のアカウントを通じて暗号とグローバル取引所を橋渡しし、従来のブローカーの独占に挑戦しようとしています。

1つのアカウントで、世界の資産を取引

DefiLlamaの最新データによると、現在のDeFiの総TVLは1179億ドルに達し、依然として歴史的高水準にあります。その中で、RWAの総価値は171.31億ドルに達し、2025年以降に爆発的な成長を遂げています。

個人投資家と機関投資家が取引するのは、原生の暗号資産だけではなく、あらゆるRWA資産も取引対象となっています。

個人投資家はRobinhoodのような株式アプリから多資産をサポートするプラットフォームに移行し、機関投資家はAPI統合を利用して自動化されたアービトラージを実現しています。最終的に、全資産のトレンドは摩擦のない金融世界を示唆しており、暗号はもはや補完的な存在ではなく、コアエンジンとなっています。

現在、主要な永続契約取引所であるHyperliquid、Aster、Lighterはすでに米国株や金などの取引商品を提供しており、取引額と未決済契約量は無視できないものとなっています。さらに、RWAなどの従来の資産を主要な取引種類とする取引プロトコル、例えばOstiumなどは巨額のベンチャーキャピタルを獲得し、利益を得ようとしています。

境界は消えつつあり、Bitget TradFiは理論を実践に変える機能的な製品です。

TradFiはBitgetが2025年12月に発表した機能で、ユーザーは単一のアカウントを通じて従来の金融資産にアクセスし、USDTを担保として取引を行います。公式はこの製品のコア定義を「クロスマーケット取引プラットフォーム」とし、暗号と外国為替、金属、商品、指数を統合しています。これは単なる資産の拡張ではなく、「グローバル取引所」エコシステムを構築するもので、ユーザーはBitgetアプリを離れることなく多様な市場に参加できます。

資産のカバレッジは広範で、主に以下を含みます：

• 外国為替（FX）：EUR/USD、GBP/USD、USD/JPYなどの主要通貨ペアをサポート。外国為替市場はTradFiの中心であり、1日の取引量は世界の金融の大部分を占めています。Bitget TradFiはユーザーがUSDTでレバレッジ取引を行うことを許可し、レバレッジは数百倍に達します。
• 金属および貴金属：金（XAU/USD）と銀（XAG/USD）が焦点です。今年、金と銀はその強力な価格パフォーマンスにより、市場から多くの注目と支持を集めています。
• 商品：世界で最も希少な貴金属の一つであるパラジウムXPD、アラビカコーヒー、ブレント原油、銅などを含みます。エネルギー価格は中東の紛争の影響を受けて激しく変動し、Bitget TradFiはリアルタイムの価格情報とレバレッジツールを提供し、ヘッジを容易にします。
• 指数：S&P 500、ナスダック、ハンセン指数などの主要な株価指数を網羅しています。ユーザーはCFD（差金決済取引）を通じて市場の方向性に賭けることができ、個別株を購入する必要はありません。

投資家が注意深く観察すれば、Bitgetが選択した対象のカバレッジは特に広範ではないことに気づくでしょう------債券や不動産などの流動性の低い資産は含まれていませんが、高頻度取引商品に焦点を当て、暗号ユーザーの好みにマッチしています。従来のブローカーであるインタラクティブブローカーズと比較して、TradFiの資産選択はより簡素化され、流動性の高いグローバル市場を強調しています。

カバレッジが広いだけでは不十分です。取引の体験が鍵となります。

Bitget TradFiはMetaTrader 5（MT5）プラットフォームを統合しており、これはTradFiの標準ツールであり、高度なチャート、EA（エキスパートアドバイザー）、アルゴリズム取引をサポートしています。ユーザーはBitgetアカウントを通じてMT5に接続し、追加の登録は不要です。そのコアメカニズムはCFDです：ユーザーは基礎資産を所有せず、プラットフォームと契約を結び、価格差に基づいて損益を決済します。

Bitget TradFiは奇妙な暗号インターフェースを作成するのではなく、MT5というグローバル金融の標準ツールを通じて、暗号圏外のトレーダーでも操作習慣やEA（エキスパートアドバイザー）戦略を放棄することなく、スムーズに暗号駆動の金融エコシステムに参入できるようにしています。

BitgetはUSDTを橋渡しとして利用し、暗号ユーザーが銀行振込を介さずに直接ウォレットから資金を移動できるようにしています。取引プロセス：ユーザーはUSDTをBitgetに預け入れ、MT5アカウントの残高に変換し、取引を行います。決済時、損益はUSDT形式で返却され、暗号ウォレットまたはチェーン上のアドレスに即時に引き出すことができます。これは、繰り返しの入出金による大きな不便とトラブルを省くことを間違いなく実現します。

安全性の面では、Bitgetはホットウォレットとコールドウォレットの分離、多重署名、第三者監査を採用しています。MT5の統合によりデータはリアルタイムで同期されますが、潜在的なリスクにはスリッページ（価格実行の偏差）や強制決済が含まれます。

全体的に、Bitget TradFiが目指すのは実用的な橋渡しです。これは暗号のネイティブユーザーを対象に、TradFiの入り口を提供しますが、外部流動性プロバイダーに依存しているため、極端な市場では一定の限界が露呈する可能性があるため、投資家はリスク管理に注意する必要があります。

製品の特徴

暗号通貨を取引したことがある投資家は、従来の取引プラットフォームやブローカーを体験すると、強い不快感を覚えるでしょう。逆に、従来の株式などのプラットフォームから暗号取引所に移行したユーザーは、取引体験に対して全く新しい認識を持つことになるでしょう。

従来のブローカーであるFXCMやOANDAは銀行システムと規制フレームワークに依存していますが、暗号アカウントはブロックチェーンとステーブルコインを利用して独自の利点を提供します。門戸、手数料、資金効率の三次元で分析すると、かなりの優位性があります。

まず、門戸が低いです。

従来の外国為替/商品取引は厳格なKYC（Know Your Customer）を要求し、身分証明書、住所確認、銀行口座の紐付けが必要です。口座開設には数日かかることがあり、東南アジアやラテンアメリカなどの地域の投資家にとって、S&P 500指数やブレント原油などの資産を取得することは非常に高い地元のハードルに直面する可能性があります。さらに、レバレッジは規制上限に制約され、EUのESMAは個人投資家に最高1:30のレバレッジを規定しています。

これに対して、Bitget TradFiの門戸はより低く、ユーザーは暗号ウォレットと基本的な認証を行うだけでUSDTを入金できます。単一のアカウントとステーブルコインを通じて、どの地域の投資家でも地理的金融のギャップを越え、ウォール街と同じ流動性を享受できます。ある意味で、Bitget TradFiは世界の優良資産の平等化ツールプラットフォームと見なすことができます。

レバレッジは最大500倍で、高リスク志向者を惹きつけ、高ボラティリティの投資者のニーズを満たします。

これは新興市場のユーザーに特に優しい------外国為替の交換や国境を越えた送金を必要とせず、他の取引所やチェーン上のウォレットから直接資金を移動できます。Bitgetは複数のライセンスを保持しており、プラットフォームはモーリシャス金融サービス委員会（FSC）によって規制されており、取引の公平性と安全性を保証します。

次に、手数料が大幅に低下します。

例えば、開設価値が同じ10万ドルの金契約とビットコイン契約では、後者の手数料は20 USDTで、金の手数料は1.5 USDTに過ぎません。

TradFiの手数料は従来の暗号契約の1/13まで低下し、通常のコインベース/永続契約よりも90%以上安く、同じ資金で10倍以上のポジションを持つことができます。これは、暗号の個人投資家が金や外国為替を取引したいが、高い手数料に怯えているという悩みを完全に解決します。

手数料を軽視してはいけません。ユーザーの取引頻度とポジション量が増えると、日々の積み重ねで大きな支出となります。

公式の紹介文書によると、現在Bitget VIP3以上のユーザーは、外国為替、貴金属、商品、石油、指数の取引において手数料の割引を受けています。

資金効率も大きな特徴です。

従来のシステムはSWIFTやACH送金に依存しており、入金には1-3日、出金はさらに遅くなります。従来のブローカー（例えばインタラクティブブローカーズやFXCM）の入金は、銀行の厳しい審査を経る必要がありますが、Bitget TradFiはブロックチェーン技術を利用して金融流動性を「即時化」しました。これは暗号プレイヤーにとっての福利だけでなく、グローバルなアービトラージャーにとっての必需品です。

資金が闲置されている間は収益がありません。暗号アカウントは即時移動を実現します：USDTはブロックチェーン上で秒単位で確認され、DeFi貸付で利息を得ることができます。

Bitget TradFiでは、ユーザーは闲置しているUSDTをステーキングや流動性プールに投入し、取引しながら利息を得ることができます。資金の利用率が高く------暗号先物から外国為替に切り替えるのはクリック一つで済み、多プラットフォームの分散を避けることができます。量的に見ると、従来のブローカーの資金回転周期はT+2ですが、暗号プラットフォームはほぼリアルタイムです。これは2025年の米連邦準備制度の利上げサイクルのような迅速な市場において非常に重要です。迅速な応答が機会を捉えることができます。

全体的に、暗号のネイティブにとって、暗号アカウントは外国為替/商品取引においてより効率的ですが、経験豊富なユーザーに適しています。

実測体験

Bitget TradFiの実際のパフォーマンスを評価するために、公式ガイドとユーザーのフィードバックに基づいて典型的なユーザープロセスをシミュレートしました。テスト環境：Androidアプリ版、テストアカウントを使用。

まず注意すべき点は、ユーザーはMT5アカウントのパスワードを作成する必要があることです（Bitgetメインアカウントとは異なります）。

メイン画面にはリアルタイムの価格情報が表示されます：外国為替ペア、K線、MACD、RSIなどの指標はカスタマイズ可能です。取引は通常の暗号通貨取引と顕著な違いはありません。

取引実行：成行注文を出すと、システムは潜在的な損益とマージン要件を表示します。ストップロス/テイクプロフィットの設定は簡単です。テスト中の体験はスムーズでした。

市場が休市の際、投資家は売買操作を行うことができず、注文などの操作もできません。

MT5から現物アカウントに戻し、ウォレットに引き出す際、手数料は0で、プロセスはスムーズでした。全体的にユーザー体験は期待を上回りましたが、新人には急峻です------MT5の学習曲線は急です。いくつかの小さな潜在的な問題：流動性は第三者に依存しており、極端な事象（ブラックスワンなど）が中断する可能性があります。従来のプラットフォームと比較して、Bitgetはより柔軟ですが、安定性の面ではやや劣る可能性があります。

Bitget TradFiは暗号ユーザーの拡張に適していますが、リスク意識を強化する必要があります。実際の取引では、DeFiツールを組み合わせることで効率を向上させることができます。

グローバル金融上鎖前夜、すべての投資家のために基盤設定を事前に構築

アメリカのSECの議長ポール・アトキンスは、今後2年間でアメリカの金融市場全体が暗号通貨を支えるブロックチェーン技術に移行する可能性があると予測しています。「これは未来の10年間のトレンドだけでなく、短期間で現実になる可能性があり、次のステップはデジタル資産、市場のデジタル化、トークン化に伴って訪れ、透明性とリスク管理に「巨大利益」をもたらすでしょう。」

これに対応して、アメリカの取引所CoinbaseのCEOブライアン・アームストロングは最近、このプラットフォームの2026年の最優先事項は全能取引プラットフォームの開発であり、暗号通貨、株式、予測市場、商品------現物、先物、オプションなどを含むと述べています。

潮流は激しく動いています。

従来の金融が大規模にチェーン上に移行する前に、Bitget TradFiは暗号ユーザーに金や銀を取引させるだけでなく、すべての投資家（背景に関係なく）のために基盤インフラを事前に構築しています。

Bitget TradFiの導入は、純粋な暗号プラットフォームから総合金融サービスプロバイダーへの転換を意味するかもしれません。

まず、ユーザーベースを拡大します。Bitgetのユーザーは1.2億人に達し、主に暗号の個人投資家です。TradFiを通じて、TradFi投資家を暗号に引き込み、数兆ドルの外国為替市場をターゲットにし、暗号、株式、チェーン上の資産を統合することで、クローズドエコシステムを形成し、粘着性を高めます。次に、収入の多様化です。暗号市場は周期的であり、熊市では取引量が減少し、今回の周期ではアルトコインが一般的に富の効果を持たない状況にあり、市場の熱意が急激に低下しています。TradFiは安定した収入源を提供し、現物/先物への依存を減らすことができます。

BitgetのCEOグレイシー・チェンが言うように、「良い鳥は木を選び、資本は利益を求めて移動します。現在のトレーダーはもはや単一の投資トラックに限定されていません。そして、取引プラットフォームの使命は境界を打破し、資産間の移動と流通をより安全かつ効率的にすることです。TradFiの導入はBitget UEX（全景取引所）計画の重要な一環であり、同じプラットフォーム上でユーザーに柔軟性を与え、市場間取引の障害を取り除きます。」

全体的に、Bitget TradFiは単なる製品ではなく、その重要な戦略的措置の一つであり、新しい世代のグローバル金融投資プラットフォームが急速に前進しています。