突然のダイブ！AI 巨大企業、協力を終了

中国基金报记者 泰勒

皆さんこんにちは、AIに関するニュースに簡単に注目しましょう。市場を一時的に驚かせました。

11月7日、マイクロソフトがオラクルに人工知能計算リソースを貸し出す協力関係を段階的に終了するとの報道がありました。これはマイクロソフトが数十億ドル規模のクラウドコンピューティングの協力関係を再評価する一環です。

関係者によると、過去数ヶ月間、マイクロソフトは契約の更新を拒否した後、オラクルから借りていた計算リソースの段階的な閉鎖を開始しました。

時間が経つにつれて、マイクロソフトが借りていた計算リソースは実用価値を失いつつあり、これらのリソースはマイクロソフトの現在の技術仕様要件を満たすことができなくなっているとされています。オラクルが使用しているハードウェアは、前世代のNVIDIAチップを搭載しています。

これに対し、オラクルは、同社の人工知能インフラストラクチャに対する需要は依然として強力であり、前世代のグラフィックプロセッサも含まれていると述べました。オラクルは今年9月に、同社が4年間使用しているGPUサーバー契約を、元の契約価格の20%上乗せで更新していると発表しました。

このニュースが報じられた後、オラクルの株価は一時急落し、取引中に約3%下落し、終値では深い"V"の動きを見せました。

2023年に両者が発表した協力関係に基づき、オラクルはマイクロソフトにサーバーアクセス権を提供し、マイクロソフトが新世代の人工知能支援版Bing検索エンジンを提供するための計算力を支援することに同意しました。この取引の完全な規模はまだ不明です。

世界最大のソフトウェア会社として、マイクロソフトは「新しいクラウド」（Neocloud）業界のブームを推進しています。同社はCoreWeave、Nscale、Nebiusなどの新興クラウドコンピューティング企業と大規模な契約を締結し、計算リソースを借りて自社の人工知能ビジネス能力を強化しています。

しかし、現在、マイクロソフトはこの戦略を再評価しています。マイクロソフト内部の一部の重要な管理層は、これらの新興クラウドコンピューティングサービスプロバイダーに対して不満を抱いており、主な理由はコストが高すぎることとプロジェクトの納期が遅れていることです。

以前の報道によれば、マイクロソフトがオラクルとの契約を更新しないことを決定した際、同社は他のデータセンタープロジェクトに対する監視を厳しくし、リスクが高いと見なされるいくつかのプロジェクトから撤退し、新たな新興クラウド協力契約を締結するかどうかを内部で議論しているとのことです。

2023年以来、オラクルのクラウドコンピューティング事業は急速に拡大しており、主に人工知能分野の大規模契約によって推進されています。顧客にはOpenAIやMetaなどの企業が含まれています。

2026年5月までの会計年度において、オラクルのクラウドコンピューティング事業は180億ドルの収益を上げました。

オラクルはデータセンターを継続的に開発し、クラウドコンピューティング事業を拡大しており、同社は当初、人工知能の波の中で重要な受益者と見なされていました。しかし最近、投資家はオラクルの巨額な資本支出に対して懸念を抱き始めています。巨額のインフラ投資は、同社の自由現金流を負の値に変えました。

今年6月1日に248.15ドルの年内高値を記録して以来、オラクルの株価はすでに半分以上下落しています。