バーゼル委員会

香港金融管理局は、2026年1月1日から香港でバーゼル銀行監督委員会の暗号資産規制基準に基づく銀行資本新規則を全面的に実施することを決定しました。バーゼル委員会が定義する暗号資産とは、主に暗号技術と分散台帳技術または類似の技術に依存するプライベートな「デジタル資産」であり、「デジタル資産」とは、支払いまたは投資目的、または商品やサービスの取得に使用できるデジタル価値の表現形式として定義されています。ビットコインやイーサリアムなどはバーゼル委員会が定義する暗号資産に含まれるだけでなく、RWAやステーブルコインなども含まれます。

据财新网报道，香港金管局确定将于 2026 年 1 月 1 日起在香港全面实施基于巴塞尔银行监管委员会加密资产监管标准的银行资本金新规。バセル委員会が定義する暗号資産は、主に暗号技術と分散型台帳技術または類似の技術に依存するプライベートな「デジタル資産」であり、「デジタル資産」は支払いまたは投資目的、または商品やサービスを取得するためのデジタル価値の表現形式として定義されます。ビットコインやイーサリアムなどはバセル委員会が定義する暗号資産に含まれ、RWAやステーブルコインなども含まれます。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、バーゼル銀行監督委員会の議長でありスウェーデン中央銀行の総裁である Erik Thedéen は、現在皆がステーブルコインについて話しており、ステーブルコインの急速な成長が世界の政策立案者に対して暗号資産に対する新しい銀行資本基準を再評価させる可能性があると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、財新の報道では、香港金融管理局が地元銀行業界に対して『銀行業監督政策マニュアル』（SPM）の新しいモジュール CRP-1 『暗号資産分類』に関する意見募集草案（以下「意見草案 CRP-1」と称する）を発表し、2026年初頭に施行されるバーゼル銀行監督委員会（以下「バーゼル委員会」と称する）の暗号資産監督基準に関する銀行資本新規則について、さらなる監督指針を明確にすることを提案しています。新規則では、暗号資産を2つのグループに分け、それぞれのグループをさらに2つの小グループ（第1aグループ、第1bグループ、第2aグループ、第2bグループ）に細分化します。改訂された香港の『銀行（資本）規則』によれば、第1aグループはトークン化された伝統的資産、第1bグループは有効な安定メカニズムを持つステーブルコインとされます。第2グループの資産には、ビットコインやイーサリアムなどのすべての準備金で裏付けられていない暗号資産、及び分類条件を満たさないトークン化された伝統的資産やステーブルコインが含まれ、これらは一連のヘッジ認可基準を通じて、2a（ヘッジの限定的認可）と2b（ヘッジの未認可）の2つのグループにさらに細分化されます。

ChainCatcher のメッセージによると、財新網の報道では、香港金融管理局が最近発表した通達により、2026年1月1日から香港でバーゼル銀行監督委員会の暗号資産監督基準に基づく銀行資本規制が全面的に実施されることが確認されました。ビットコインやイーサリアムなどはバーゼル委員会が定義する暗号資産に含まれるだけでなく、RWAやステーブルコインなども含まれます。業界関係者は、イーサリアムが無許可ブロックチェーン技術の典型的な代表であり、ほぼすべての主流のステーブルコインやますます多くのRWAがパブリックチェーン上で発行されていることを指摘しています。新規則が予定通り実施されるとの期待の下で、香港の銀行システムがこの種のステーブルコインやRWAを保有する意欲は必然的に影響を受けるでしょう。しかし、バーゼル委員会と香港金融管理局は明確に、バーゼルの暗号資産監督基準は一般的に銀行が顧客のために保管する暗号資産に対して信用リスクや市場リスクの監督資本要件を課さないとしていますが、その前提として顧客の暗号資産は銀行の自己資産と分離される必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Ledgerinsights が報じたところでは、バーゼル委員会が暗号資産銀行のコンプライアンスルールの更新を発表しました。最新の協議では、委員会は公共ブロックチェーン上の従来のデジタル証券を暗号通貨と同等のリスクを持つものと見なすと脅迫しました。これにより、銀行は公共ブロックチェーン上のトークン化プログラムに参加することができなくなり、そのコストが高すぎるためです。さらに、最終的な変更では、ステーブルコインに関する2つの最大の提案変更が削除されました。協議では、すべてのステーブルコインの準備金は破産遠隔ツールに置かなければならないと提案されています。注目すべきは、バーゼル委員会がステーブルコインの準備金におけるリポ取引や逆リポ取引などの証券ファイナンス取引の使用を禁止することも検討していることです。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道によれば、市場の情報として、バーゼル委員会は銀行の暗号資産リスク開示フレームワークと資本基準を承認しました。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、木曜日に発表されたコンサルティング文書の中で、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）は、ステーブルコインをビットコインなどの無担保暗号通貨よりもリスクが低いと見なすことを許可する基準の改訂を提案しました。これまでのところ、BCBS は暗号通貨に対して厳しい立場を取っており、ビットコインなどの自由浮動デジタル資産の最大リスクウェイトを 1250% とすることを提案しています。これは、銀行がそのリスクエクスポージャーに見合った資本を発行しなければならないことを意味します。また、銀行はこれらのリスクの高い資産に対してコア資本の 2% 以上を配分することも許可されていません。BCBS は声明の中で、これらの基準に対して変更を加えることはないと述べています。

ChainCatcher のメッセージ、国際決済銀行バーゼル委員会（Basel Committee）は、今週中にステーブルコイン基準の潜在的な改訂について協議を行う予定であると述べています。バーゼル委員会は、"有効な安定メカニズムを持つ暗号資産"を指す基準である1bグループの規制待遇について協議を希望しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、国際決済銀行（BIS）バーゼル委員会は 10 月 17 日に相談文書を発表し、銀行に対して暗号通貨リスクエクスポージャーの開示を義務付けることを提案しました。この文書は銀行の暗号資産リスクエクスポージャーに重点を置いており、標準化された「銀行暗号資産リスクエクスポージャー開示表およびテンプレートセット」の策定を目的としています。提案された実施日は 2025 年 1 月 1 日です。バーゼル委員会はこの提案について一般からの意見を公募しており、締切は 2024 年 1 月 31 日です。意見募集の結果は国際決済銀行のウェブサイトに掲載される予定です。新しい提案された規制に基づき、銀行は暗号資産リスクエクスポージャーの定量データとそれに関連する資本および流動性要件を提供することが求められます。銀行はまた、暗号通貨に関連する活動の定性的データも提供する必要があります。さらに、銀行は暗号資産の会計分類情報および負債情報を提供しなければなりません。

ChainCatcher のメッセージによると、New Telegraphng の報道では、世界的に有名な信用格付け機関フィッチが、世界の銀行規制機関であるバーゼル銀行監督委員会（BCBS）が暗号資産に対する慎重な取り扱いのための新しいグローバル基準を策定していることが、銀行が暗号資産に裏付けられたローンを発行するのを妨げる可能性があると述べています。これは、関連するローンが広範な暗号エコシステムのリスクを引き起こしているためです。フィッチは、バーゼル銀行監督委員会のグローバルな暗号基準が、一部の多国籍銀行にステーブルコインや資産のトークン化を探求させ、さらに多くの銀行がトークン化された資産の発行と保有を試験することを促進する可能性があると明らかにしました。（出典リンク）