プライベートクレジットファンド

CoinDeskの報道によると、6月だけでアメリカの現物ビットコインETFは40億ドルの純流出があり、ブラックロックのIBITを筆頭に、資金はAI取引やSpaceXのIPOなどの機会に移動しています。ビットコインは第2四半期に約14%下落し、6万ドルを下回り、3四半期連続で損失を記録しました。しかし、この流出は2兆ドルのプライベートクレジット市場の前では小さなものです。第2四半期のプライベートクレジットの償還要求は156億ドルに達し、16社のビジネス開発会社のうち10社が5%の四半期上限を突破し、大多数の投資家は部分的にしか支払われませんでした。フィッチは今後数ヶ月間、償還が続くと予測しており、未満足の要求が多くの企業に圧力をかけ続けるとしています。ビットコインETFは流動性が高く、流出はBTC価格に直接影響を与えます。一方、プライベートクレジットBDCは非流動性の長期ツールに属します。両者が同時に償還されることは、市場が流動性とリスクに対する広範な懸念を反映しています。エネルギー市場も同様に避難信号を発しており、アメリカの戦略石油備蓄は1983年以来の最低水準にあります。QCPキャピタルは次のようにまとめています。「異なる分野で同じパターン：市場の緩衝スペースが狭まっています。」また、戦略石油備蓄が底を打ち、Strategyが初めてBTCで配当を支払うために売却し、プライベートクレジットの償還が閾値を突破したことが、リスク資産がより厳しい環境に直面していることを示しています。

The Block の報道によると、Securitize は Hamilton Lane の Senior Credit Opportunities Fund（HLSCOPE）をそのコンプライアンス・トークン化構造を通じて TRON ブロックチェーンに上場することを発表し、TRON で発行された Securitize 資産の最初のものとなりました。HLSCOPE は、資格のある投資家に Hamilton Lane の機会型高級信用永続ファンドへのオンチェーンエクスポージャーを提供し、TRON の 3.83 億を超えるアカウント、約 900 億ドルのステーブルコイン流通規模、及び高頻度決済ネットワークに依存しています。

彭博社の報道によると、Flow Capital Partnersは今月末までに、1.5億ドルのプライベートクレジットファンドをシンガポールにあるブロックチェーンプラットフォームに立ち上げ、アジアで成長するステーブルコインの流動性を利用する資産管理機関の一つとなる予定です。この香港に本社を置くオルタナティブ資産管理会社は、DigiFT Tech Pte.を通じてその母基金を提供し、今年の年末までにトークン化されたシェアを通じて3000万ドルを再調達する計画です。同社の最高投資責任者であるJacky Tian氏は、6月に開始されたこのファンドの規模を年末までに2.5億ドルに拡大することを目指していると述べています。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開くと、3つの主要株価指数が大幅に下落しました。その中でダウ平均は1.2%下落し、S&P 500指数は1.1%下落、ナスダックは1.6%下落しました。ブルーキャットキャピタル (OWL.N) は6%の下落を記録し、同社は2つのプライベートクレジットファンドの償還を5%に制限しました。

資産運用の巨頭ブラックロック傘下の約260億ドル規模のプライベートクレジットファンドが、償還要求の増加により引き出しを制限し始め、市場は世界のプライベートクレジット市場への圧力の波及を懸念しています。アナリストは、この分野の緊張がマクロなデレバレッジとトークン化されたクレジット商品という2つのチャネルを通じて暗号市場に伝播する可能性があると警告しています。プライベートクレジットファンドがデレバレッジを余儀なくされたり、資産を清算したりする場合、より広範なリスク資産に連鎖反応を引き起こし、ビットコインを含む暗号資産に影響を及ぼす可能性があります。

新加坡ファンド FundBridge Capital は、チェーン上の金トークン化プライベートクレジットファンド MG999 On-Chain Gold Fund を発表しました。このファンドは、スタンダードチャータード銀行傘下の SC Ventures によってインキュベートされたトークン化プラットフォーム Libeara 上で発行され、Mustafa Gold がこのファンドの最初の借り手です。

据 PR Newswire の報道によると、オラクルプラットフォーム Chainlink は資産運用会社 WisdomTree と提携し、Chainlink の DataLink サービスを利用して、Ethereum メインネット上で WisdomTree のプライベートクレジットおよび代替収益デジタルファンド（トークン：CRDT）の資産純価値（NAV）データを提供することを発表しました。今回の初期協力は CRDT ファンドから始まり、将来的には WisdomTree の他のトークン化ファンドに拡大することが期待されています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、シンガポールのブロックチェーンプラットフォーム DigiFT が、63 億ドルの Invesco プライベートクレジットファンドのトークン化バージョンを提供することが明らかになりました。DigiFT の水曜日の声明によれば、機関投資家は米ドルまたはステーブルコイン USDC と USDT を使用して、基礎となる Invesco ファンドのトークン化された持分を購入できるとのことです。DigiFT の CEO ヘンリー・チャンは、Invesco ファンドが企業の優先担保ローンに投資しており、2006 年の設立以来、年平均純利益率は 4.5% であると述べました。データ提供者 rwa.xyz のデータによると、プライベートクレジットはこれまでにトークン化された RWA の約 80% を占めています。資産運用規模約 1.9 兆ドルの Invesco は、昨年 11 月の報告書で、2030 年までにトークン化ファンドの資産規模が 6000 億ドルに膨れ上がる可能性があり、これは共同ファンドおよび上場投資信託（ETF）管理資産の総額の約 1% に相当すると述べました。チャンは、DigiFT の目標は最終的に Invesco ファンドのトークン化バージョンに即時決済を提供することであり、基礎となるツールの決済時間は最大で 5 日かかると述べました。

ChainCatcher メッセージcoindesk の報道によると、オンチェーンプライベートクレジットファンド Credbull が 520 万ドルの資金調達を完了したと発表しました。このラウンドの資金調達は GnosisVC がリードし、Outlier Ventures、HODL Ventures、XBTO、LucidBlue Ventures、CryptoHedge、そして SingularityDAO の Marcello Mari などの戦略的投資家が参加しました。Credbull は「初の許可されたオンチェーンプライベートクレジットファンドプロトコル」と称し、今年 4 月に Polygon PoS ブロックチェーン上でローンチされました。これは、従来の金融と Web3 をつなぐことで、プライベートクレジットの実世界資産（RWA）への投資を民主化することを目的としています。このプロジェクトの目標は、従来の金融と Web3 の間の壁を打破し、より広範な投資家にプライベートクレジット市場への参加機会を提供することです。

ChainCatcher のメッセージによると、Open AI の創設者 Sam Altman が支援する暗号通貨スタートアップ Meanwhile Group は、その投資管理子会社 Meanwhile Advisors を通じて、機関投資家にビットコイン投資のチャネルを提供するビットコインプライベートクレジットファンドを立ち上げました。このファンドは、1億ドルの資金調達を目指しており、2024年の第1四半期末に資金調達を完了する予定です。このファンドはクローズドエンドファンドで、ビットコインを貸し出すことで収益を生み出し、目標収益率は5%です。最低投資額は25万ドルで、上限はありません。投資期間は3年、収穫期間は4年、総期間は7年です。資本は収穫期間中に投資家に返還されるため、大部分の資本は7年前に返還される可能性があります。ファンドは2%の管理手数料と20%の付随利益をビットコイン形式で徴収します。Anchorage Digital がファンドのカストディアンを務めます。報道によると、6月6日、ビットコイン建ての生命保険提供者 Meanwhile は、2回のシードラウンドで1900万ドルの資金調達を完了したと発表しました。第一ラウンドは Sam Altman と Stripe の前責任者 Lachy Groom が共同でリードし、第二ラウンドは Gradient Ventures がリードしました。