個人投資家の取引

韓国金融サービス委員会は、証券のトークン化発行と取引に関する規制の詳細を提案し、株式、債券、ファンドおよび一部のフラグメント投資証券をトークン形式で発行・流通させることを許可する予定です。関連する規制フレームワークは2027年2月4日に発効する計画です。提案によれば、顧客口座を直接管理する証券トークン発行企業は、実資本が最低でも40億ウォンに達する必要があり、専任のコンプライアンスおよび技術スタッフを配置する必要があります。資本市場規制の改訂では、債券の店頭取引ライセンスが新たに追加され、個人投資家の各店頭取引所での年間純購入額が1億ウォン以内に制限されます。提案は金曜日から11月11日まで公開意見募集を行い、その後承認プロセスに入ります。韓国は以前、証券の発行と取引を分散型台帳基盤に移行するためのロードマップを三段階で進めることを発表しました。

CNBCの報道によると、KrakenはそのアプリにAIエージェント（エージェンティックトレーディング）を中心とした取引機能を導入する計画です。これにより、ユーザーは自然言語の指示を通じて、インテリジェントエージェントが自動的に市場を監視し、機会を発見し、取引を実行します。この機能は口座開設プロセスにおいてAIを利用してユーザーのリスク嗜好、資金源、財務状況を評価し、ユーザーが調整・確認できる投資ポートフォリオを生成します。その後、ポートフォリオに関連する情報やリバランスの提案を提供します。Krakenは、AIエージェントが非専門ユーザーが高頻度取引や専門トレーダーに近い形で市場に参加するのを助け、支払い、銀行、貸付などのより広範な金融サービスへの拡張、安定コインと資産のトークン化戦略を組み合わせる一部であると述べています。

金十の報道によると、ゴールドマン・サックスは、今回の世界株式市場の上昇が非常に集中しており、大部分の上昇幅はテクノロジー、メディア、通信セクターによって牽引されていると指摘しています。同時に、リスク嗜好は極端なレベルにあり、個人投資家の取引が急増しています。

CryptoQuant のアナリスト Axel Adler Jr は、ビットコインの小口取引（0～1000ドル区間）の取引量の割合が 2021 年の 1.8% から現在の 0.48% に減少したと発表しました。これは、全体の取引量において大口参加者の支配が強まっていることを示しています。2025 年 10 月までに、小口取引の1日あたりの平均活性度は 1.08 億ドルで安定していますが、歴史的なピークである 1.32 億ドルから 1.5 億ドルを大幅に下回っています。これは、市場構造の変化や小規模参加者の投機活動の減少を意味する可能性があります。毎日 0～1000ドル区間の取引件数は約 70 万件で、歴史的な平均水準に近いですが、平均取引規模は以前のサイクルに比べて減少しており、小口投資家のより保守的な行動特性をさらに裏付けています。ビットコイン市場は明らかに機関化の特徴を示しています。過去 4 年間で小口取引の割合が大幅に減少しており、市場のコントロールが大口機関に移行していることを示しています。小規模な投機者の全体的な動向への影響力は弱まっています。現在、小口の活性度は毎日 1.08 億ドルの水準で安定しており、成熟した機関化市場における新しい基準値を示しています。ここでは、小規模投資家の投機熱がより堅実な蓄積戦略に取って代わっています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が今日のチャートを発表し、今年以来、暗号市場の個人投資家の取引活発度が持続的に低下していると述べています。韓国の現物の日次取引量は 7.75 億ドルに減少し、バイナンスの日平均取引額も 50 億ドルに縮小し、2024 年 9 月以来の新低を記録しました。取引量の明らかな減少は、個人投資家の参加熱の全体的な退潮を反映しています。1 月に TRUMP コインが上場して以来、市場の取引は徐々に鈍化しています。来週 7.82 億ドルの TRUMP トークンがロック解除されることで、新たな供給が市場の売り圧力をさらに強める可能性があり、一部の保有者は現金化のために離脱するかもしれません。十分な買い手がいなければ、短期的なボラティリティが増す可能性があります。現在の市場には新たな推進要因が欠けており、大多数の個人投資家はすでに「夏休みモード」に入っているようです。

ChainCatcher のメッセージによると、10x Research の報告で、過去 24 時間で韓国の暗号通貨市場の小売取引量が 180 億ドルに急増し、今年の第 2 の高水準を記録し、地元の株式市場の 140 億ドルの取引量を上回りました。リップル（XRP）の取引量は 63 億ドルに達し、次いでドージコイン（16 億ドル）、ステラ（13 億ドル）、ENS（9 億ドル）、HBAR（8 億ドル）、シバイヌ（6 億ドル）となっています。

ChainCatcher のメッセージによると、ビットコインが再び 70,000 ドルの抵抗線を突破しようとする中、歴史的な新高値を記録しました。研究およびブローカー会社 Bernstein のアナリストは、ビットコインの上場投資信託への流入、暗号株市場、個人投資家の取引感情が非常に高いリスク志向を示していると述べています。Bernstein のアナリスト Gautam Chhugani は、ビットコインや他のリスク資産が、暗号通貨を公然と支持するドナルド・トランプがアメリカ大統領選挙に勝つ可能性が高まっていると考えられている一方で、彼の競争相手であるカマラ・ハリスもより楽観的で明確な暗号通貨政策の声明を発表したため、市場はもはや下方リスクをそれほど心配しておらず、ビットコインが魅力的であると感じているようです。