市場操作

据 Cointelegraph 报道，预测市场平台 Kalshi 宣布成立独立咨询委员会并建立合作伙伴关系，以加强平台监管，防范内幕交易和市场操纵行为。该举措在美国超级碗赛事前三天公布，目前该平台已吸引超过 1.68 亿美元的超级碗相关投注。Kalshi 表示，该委员会将向公司外部法律顾问提供季度报告，并公布可疑活动调查统计数据。同时，Kalshi 与加密货币交易监控平台 Solidus Labs 及沃顿商学院取证分析实验室主任 Daniel Taylor 合作，以"检测、调查和解决市场滥用行为"。

据 Financefeeds 报道，美国证券交易委员会（SEC）已对三家加密做市商------ZM Quant、Gotbit 和 CLS Global 提起市场操纵指控。SEC 指控这三家公司利用算法进行虚假交易，制造人为交易量，欺骗散户投资者。同时，SEC 还起诉了九名个人，包括推广者和公司员工，指控他们雇用操纵服务并执行无意义交易，违反了证券法中的反欺诈和注册条款。作为调查的一部分，美国联邦调查局（FBI）通过一个名为 NexFundAI 的虚构代币进行了诱捕行动，揭露了这些公司参与虚假交易的意愿。此案已导致15个实体被起诉，并引发了相关刑事诉讼。

韓国の金融監督当局は、価格操作の疑いがある暗号取引が現金化される前に、関連アカウントを一時的に凍結する「予防的凍結」メカニズムの導入を評価しています。金融サービス委員会（FSC）は、取引停止制度を検討しており、暗号の執行基準を株式市場に合わせることを目指しています。これは、現在の裁判所の命令を申請し、処理が遅れる問題を補うためです。この議論は、韓国が暗号立法の第二段階を進めている中で行われており、重点はステーブルコインと市場操作を含む可能性があります。実施されれば、規制は事後責任から事中介入に移行し、高頻度取引、自動化取引、および短期的な異常変動に対する審査の強度が高まり、市場の執行環境が著しく厳しくなるでしょう。

韓国銀行が最新の金融安定報告を発表したところによると、韓国の暗号市場の活発度は依然として世界平均を上回っており、それぞれ157%と112%となっています。しかし、2025年にビットコインが10万ドルを突破する際、韓国の個人投資家の行動は積極的な建玉から利益確定と大幅な現金化にシフトしました。報告書では、韓国の暗号市場の取引量の91.2%が上位10%のアカウントによって貢献されており、市場操作のリスクが高まっていると指摘しています。韓国銀行は、機関投資家やETFの参入を解放すれば、韓国市場の世界的な変動に対する脆弱性がさらに悪化すると警告しています。現在、関連する資金は韓国の地元株式市場や米国株のレバレッジETFに流れています。

ビットコインは過去1ヶ月間、92,000ドルの重要な価格帯を維持できず、現在は9万ドル以下で停滞しています。一部のトレーダーは、最近のビットコイン価格の下落は市場操作によるものだと考えていますが、他のトレーダーは価格の下落を人工知能業界への懸念の高まりに起因しているとしています。しかし、分析によれば、ビットコイン価格の上昇を制限する重要な要因は、2025年の大部分にわたって連邦準備制度がバランスシートを縮小することであり、この措置は金融市場の流動性を引き抜いています。明確な兆候が示されているにもかかわらず、連邦準備制度がより緩和的な金融政策に転換していることが分かりますが、トレーダーは連邦準備制度が2026年に金利を3.5%以下に引き下げることができるかどうか確信を持っていません。投資家のリスク回避感が高まる中、ビットコインは短期的にはヘッジ機能を発揮しにくい状況です。

据 Bubblemaps 监测，PIPPIN 代币疑似存在市场操纵行为。数据显示，50 个关联钱包购买了价值 1900 万美元的 PIPPIN 代币，这些钱包具有明显的协调特征：在相近时间接收相似数量的 SOL 代币、且此前无链上活动记录。此外，26 个地址在两个月内从 CEX 提取了 44% 的 PIPPIN 代币，价值约 9600 万美元。大部分提取操作集中在 10 月 24 日和 11 月 23 日进行，相关钱包多为新创建账户。Bubblemaps 表示，基于时间节点、资金数额和融资模式分析，这些钱包活动存在协调操作嫌疑。

Tom Lee は、ETH と BTC の下落は人為的な清算であり、基本的な崩壊ではないと述べています。この見解は、ゴールドマン、シティ、ポール・チューダー・ジョーンズにコンサルティングを提供していた市場タイミングの専門家トム・デマークから来ています。デマークは、ETH の理想的な底は約 2,500 ドルであると考えていますが、反転は早く起こる可能性があります。

Alpine Fox LP の創設者 Mike Alfred は、「機関は永続契約や先物などのデリバティブを操作し、ビットコインの価格を引き下げ、投資家に売却を恐れさせようと懸命に努力している。これは市場で最大の詐欺の一つだ。」と投稿しました。BitMine の会長 Tom Lee はこれをリツイートし、賛同の意を示しました。

安定したコインプロトコル River は X プラットフォームで発表し、過去数日間、RIVER の価格が極端に激しい変動を経験したと述べました。この事件は普通の市場の変動ではありません。これは組織的で計画的な攻撃であり、River エコシステムとその River ポイント（Pts）交換メカニズムを直接的な標的としています。悪意のあるショートセラーは、大量のショートポジションと集中した River ポイントの交換を通じて、$RIVER に対して協調的な市場操作を実施しました。システムの崩壊を防ぐために、チームは一時的にポイントの交換を停止し、市場の買い戻し操作を実行しました。交換を停止した後、攻撃者は迅速にショートポジションを決済しました。私たちはメカニズムをアップグレードし、データを公開し、AMAイベントを開催して、皆さんと今後の計画を共有します。

ChainCatcher のメッセージによると、OpenVPP (OVPP) トークンには深刻な市場操作が存在します。データによると、このトークンの供給量の 80% が集中管理されており、上位 150 名の保有者はトークンの発行の 3 日前に同時に資金を受け取り、発行時に即座にトークンを購入しました。具体的な分布は次の通りです：Coinbase クラスターが $OVPP の 10% を管理し、Union Chain クラスターが 10%、ChangeNOW クラスターが 20%、Binance クラスターが 40% を管理しています。分析によると、チームはパターン分析を通じて OVPP が小さなウォレットに分割され、チーム/デプロイヤーのクラスターと明らかな関連があることを発見しました。チームは供給量の 75% を購入し、120 万ドル以上の価値のトークンを販売しました。Bubblemaps は、以前 OpenVPP プロジェクトがアメリカ政府と協力してエネルギーのトークン化を進めていると主張していたが、規制当局によって否定されたと述べています。

ChainCatcher のメッセージ、Swarms 財団のメンバー Songshu（@imsongshu）が Swarms の告発に対して反論し、彼の Swarms トークンのピーク時の保有価値が 3000 万ドルに達した際、その部分のトークンを財団に移転し、売却はしていないと述べた。チームは 10% のプラットフォーム手数料を要求したが、実現しなかったため攻撃を行った。以前の情報では、Swarms が Songshu が Swarms 投資家を欺き、Swarms 市場を操作しようとしていると発表した。

ChainCatcher のメッセージ、Berachain の共同創設者 Smokey がソーシャルプラットフォームで発表したところによると、より大規模なエアドロップは、コスト基盤のない潜在的な売り手が増えることを意味します。多くの大規模なアジア太平洋地域の取引チームは、エアドロップのあるトークンを狙ってショートポジションを取ることがよくあります。さらに、エアドロップされたトークンは市場によって操作されやすく、大部分が内部者の手に渡ります。ICO および公募は大規模に戻ってくるでしょう。将来のほとんどのチームにとって、最も賢明な方法は、非常に少量のエアドロップ（1-2%）を行い、同時に公開販売（おそらく 5-10% を占める）を行うことです。

ChainCatcher のメッセージ、SOON コミュニティは「以前の潜在的な市場操作に対するトークンの焼却と買い戻し計画」提案を発表しました。現在、提案の支持率は 100% です。提案内容には、7 月 5 日に SOON トークンが組織的な市場操作攻撃に遭い、価格が 0.22 ドルから 0.13 ドルに暴落し、下落幅は 41% に達したことが含まれています。攻撃者は取引所から 2200 万枚のトークンを引き出し、デリバティブ市場を利用して操作を行いました。これに対し、SOON 財団は 3000 万トークン（総供給量の 3%）を焼却することを提案しました。そのうち 770 万トークンは未請求のエアドロップから即座に焼却され、残りの 2230 万トークンは買い戻しによって焼却されます。この措置は、流通供給量を減少させ、市場の信頼を回復し、操作行為に対抗することを目的としています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、アメリカのマサチューセッツ州地方裁判所は6月13日に暗号通貨マーケットメーカー Gotbit の創設者アレクセイ・アンドリューニンに対して判決を下し、電気通信詐欺および市場操作の罪を認定し、8ヶ月の懲役および1年の保護観察を言い渡しました。裁判所は同時に Gotbit 社に対して5年間の執行猶予を言い渡し、その期間中は事業を行うことができません。報道によると、26歳のアンドリューニンは2024年10月にポルトガルで逮捕され、今年の2月にアメリカに引き渡されました。検察は、2018年から2024年の間に、虚偽の取引コードを作成し、複数のアカウントを操作するなどの方法で、顧客に対して「水増し取引」などの市場操作行為を行い、関与した金額は数千万ドルに達すると指摘しています。Gotbit はマーケットメーカーとして、取引量を人為的に作り出し、トークンをメインストリームの取引所に上場させることを疑われています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、トランプが支持する暗号スタートアップ Movement Labs の内部文書が漏洩し、2人の顧問と覚書を交わし、MOVE トークンの総供給量の最大 10% を授与することを約束していたことが示されています。これらの合意は投資家や一般には公開されておらず、内部で「影の共同創業者」と呼ばれる顧問の一人は、5000 万ドル以上の価値のトークンの実現を求める法的手段を模索しています。Movement Labs はこれらの合意が拘束力のないものであると述べていますが、この事件は同社が以前に市場操作のスキャンダルで引き起こした論争を悪化させ、共同創業者間の公然の対立を引き起こしました。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt が報じたところによれば、Gotbit の創設者アレクセイ・アンドリウニンは、米国当局と有罪認める合意に達し、市場操作の告発に関連する2300万ドルの暗号資産が押収されることになります。Law360 が引用した法廷文書によれば、アンドリウニンは Gotbit に関与し、暗号通貨を購入する「分散型市場参加者」が「詐欺的に引き上げられた価格」で暗号通貨を購入し、財務的「損害」を被る原因となったとされています。Gotbit の創設者は2月末に米国に引き渡され、4ヶ月前にポルトガルで逮捕されていました。有罪認める合意により、アンドリウニンは刑務所に入る必要がなく、資産の押収を除いて追加の罰金を支払う必要がない可能性があります。しかし、裁判所は判決条件に関する最終的な裁量権を保持します。民事押収された資産は合計2300万ドルで、Tether と Circle によって発行されたステーブルコインが含まれ、アンドリウニンが「完全に管理」する4つのウォレットに保管されています。法廷文書によれば、アンドリウニンは3年間の監視付き釈放を受け、その期間中は暗号活動に参加することが厳しく禁止されます。昨年11月には、米国司法省が Gotbit の CEO を大規模な虚偽取引を計画したとして起訴したという報道がありました。