暗号通貨マーケットメーカー

CoinDeskの報道によると、ビットコインは先週約6.2万ドルから7.7万ドル以上に急上昇し、約30億ドルのレバレッジショートを清算したが、Abraxas Capital、Fasanara Capital、Wintermuteなどの主要な暗号通貨マーケットメーカーはHyperliquid上で数億ドルの永続契約ショートポジションを静かに構築した。Lookonchainのデータによれば、3つの機関は合計で138,569 ETH（約3.38億ドル）と3,425 BTC（約2.65億ドル）のショートポジションを保有している。一方、Abraxas Capitalは過去4日間でBinanceから73,872 ETH（約1.73億ドル）を引き出した。この戦略はキャッシュアービトラージまたはベーシス取引と呼ばれる：トレーダーは現物ポジションを保有しながら、永続契約で同量の資産をショートすることで価格変動リスクをヘッジし、主にロングがショートに支払う資金コストを得る。以前の数ヶ月間、資金コストは長期間圧縮され、さらにはマイナスに転じていたが、今月の反発により資金コストは急速にプラスに転じ、アービトラージウィンドウが再び開かれた。Aegisのデータによると、8月24日のビットコイン永続契約の30日平均資金コストは年率6.7%、7日平均は8.7%に達した。21shares資本市場は、Solanaなどの主要資産のベーシス取引も豊かになっていると指摘している。この取引は規制された市場にも広がっている：Glassnodeのデータによると、CMEビットコイン先物の未決済契約は約8.7万BTCから12.2万BTCに増加した。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が複数の情報筋を引用して報じたところによれば、英国 FCA の規制を受けている暗号通貨マーケットメーカー B2C2 が外部投資家から最大 2 億ドルの資金を調達しようとしているとのことです。今回の資金調達の一部は、主要株主である SBI ホールディングスの株式売却を支援するために使用されます。SBI ホールディングスの子会社である SBI ファイナンシャルサービスは、2020 年 12 月にロンドンに本社を置く B2C2 の 90% の株式を取得しました。これは、同年 7 月に 3000 万ドルを初めて投資した後のことです。B2C2 はコメントを拒否しました。記事執筆時点で、SBI ホールディングスもコメントのリクエストには応じていません。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、暗号通貨のマーケットメイカーである Portofino Technologies の総合法律顧問兼コンプライアンス責任者が退職したとのことです。Celyn Armstrong はロンドンのこの暗号通貨取引会社で3年以上働いていました。それ以前に、同社の前最高財務責任者である Mark Blackborough も最近会社を離れ、量的開発者のクリスティアン・ディヌ (Cristian Dinu) も同社を退職し、競合のマーケットメイカーである Optiver に参加しました。Portofino はニューヨークとシンガポールに新しいオフィスを開設することを検討しており、Dilan Bastin が新しいコンプライアンス責任者を務めることになります。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグが関係者の話を引用して報じたところによれば、日本の金融サービスグループ SBI ホールディングス株式会社の子会社が暗号通貨マーケットメーカー B2C2 の少数株式の売却を検討しており、取引価値は約 1 億ドルになる可能性があるとのことです。現在、同社は数人の潜在的な買い手と交渉を行っています。交渉は非公開で行われているため、関係者は匿名を希望しています。SBI ホールディングスの広報担当者は、同社が B2C2 の一部株式の売却を検討していることを否定しました。B2C2 の代表者はコメントを控えました。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、暗号通貨のマーケットメイカー Keyrock がアメリカのニューヨークにオフィスを設立し、最高商務責任者の Robert Valdes-Rodriguez が責任者を務めるとのことです。Keyrock の最高経営責任者は、アメリカが世界最大の資本市場であり、トランプ政権下でアメリカの規制の明確さが向上することで、デジタル資産の繁栄がもたらされると予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、ニューヨーク証券取引所上場の消費食品会社 DayDayCook は、今後 3 か月以内に 100 枚のビットコインを購入し、財務準備金に注入することを発表しました。この資金は、1 株 0.50 ドルから 1.25 ドルのプレミアム価格で投資家に A クラス普通株を発行することで得られます。最初の引き渡しとして 25 枚のビットコインは 30 日以内に完了します。さらに、暗号通貨マーケットメーカー Volmart の CEO ヤン・ザイヨン（Alex Yang）が戦略顧問に就任します。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、スイスに拠点を置く暗号マーケットメーカー Portofino Technologies がニューヨークとシンガポールに新しいオフィスを開設する計画を発表しました。同社はイギリス、スイス、英領バージン諸島の規制を受けており、2021 年に元キャッスル証券の幹部であるレオナルド・ランシアとアレックス・カシモによって設立されました。

ChainCatcher のメッセージによると、フランスの暗号通貨マーケットメイキングおよび流動性提供者 Flowdesk が 5200 万ドルの B ラウンド追加資金調達を完了しました。このうち 80% は株式調達、約 20%（1020 万ドル）は債務調達です。このラウンドの株式調達は、ヨーロッパの投資機関 HV Capital が主導し、Eurazeo、Cathay Innovation、ISAI VC が参加しました。債務調達部分はブラックロック（BlackRock）が管理するファンドが提供しました。HV Capital は今回、Flowdesk の取締役会席を獲得しました。Flowdesk はこの資金を利用して事業を拡大する計画で、専用の暗号信用業務を立ち上げ、アラブ首長国連邦にオフィスを設立する予定です。会社の共同創業者兼グローバル CEO の Guilhem Chaumont は、債務調達は会社が持続可能な成長を維持しつつ、資産負債表を最適化する戦略的選択であり、株式の希薄化を避けるためのものであると述べました。Flowdesk は以前、2024 年 1 月に 5000 万ドルの B ラウンド資金調達を完了し、その時の評価額は 2.5 億ドルを超えていました。Flowdesk は 2020 年に設立され、主な業務はマーケットメイキング、流動性提供（暗号 ETF を含む）、OTC 取引、ブローカーサービスおよび財務管理を含んでいます。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、デジタル資産取引会社 STS Digital がスイスの暗号通貨マーケットメイカー flovtec を買収し、そのマーケットメイキング能力を拡大し流動性ソリューションを強化することを目指しています。プレスリリースによれば、STS Digital は店頭取引とマーケットメイキングを専門としており、flovtec の戦略的買収は「そのマーケットメイキングサービスを大幅に加速させる」と考えています。なぜなら、「これにより flovtec の既存の顧客に対して、より深い流動性とより小さなスプレッドを提供できるからです」。強化される可能性のあるサービスには、規制されたカストディ、カスタマイズされた流動性ソリューション、取引戦略が含まれます。買収された会社の取引インフラと独自のアルゴリズムは、STS Digital の既存のプラットフォームに統合されます。STS はこれが「新しい革新的な取引製品とサービスの開発を促進する」と主張しています。さらに、flovtec がスイスで規制を受けていることは、STS Digital のヨーロッパ市場への拡張に寄与する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、dYdX はマーケットメイカーリベートプログラムを導入すべきかどうかのコミュニティ投票を開始しました。これは流動性を促進し、報酬への依存を減らすことを目的としています。提案されたマーケットメイカーリベートプログラムは 5 つのレベルで構成されており、dYdX 上の 30 日間の取引量に対する割合に基づいて分類され、手数料のリベートは 0.0025% と 0.01% の間です。投票は北京時間 2 月 22 日 09:34 に終了します。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が情報筋を引用して報じたところによれば、暗号通貨のマーケットメイカーである GSR はさらなる人員削減を実施し、5% から 10% の従業員に影響を与えています。情報筋のうちの二人は、削減幅は 10% ではなく、ほぼ 5% に近いと述べています。しかし、別の情報筋によれば、一部の従業員は 1 月のボーナスが予想を下回ったことなどの理由で自発的に辞職したとのことです。GSR のスポークスパーソンは、GSR の財務状況は依然として健全であり、デジタル資産の状況が進化する中で、GSR は市場の条件に適応し続け、暗号分野のトップ金融サービス会社としてのリーダーシップを拡大することを目指していると述べました。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、暗号通貨マーケットメーカーの Cyber​​X が 1500 万ドルの A ラウンドの資金調達を完了し、Foresight Ventures が主導した。創業者の Zack Fan は、同社の評価額が「数億ドルの範囲」に達したと述べ、この取引には他の投資家は参加していないと語った。「他の投資家も興味を示していたが、最終的に同社は単一の投資家を選択した。」この資金は、リアルタイムでオンチェーンおよびオフチェーンデータを監視する独自のリスク管理フレームワークの改善に使用される予定です。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、裁判所の文書が示すところによれば、暗号通貨マーケットメーカーの Auros が英領バージン諸島で破産手続きを申請したとのことです。Auros は、11 月 11 日に FTX がアメリカで第 11 章の破産保護を申請した際、同社の約 2000 万ドルの資産が FTX に凍結され、これが Auros の債務超過を引き起こしたと述べています。現在、Auros は裁判所に清算命令を求めており、Interpath Advisory を清算人として提案しています。（The Block）