RWA 지도: 10대 주요 프로젝트 진행 상황 및 20개 초기 프로젝트 개요 보기

핵심 관점

ChainCatcher 선정

2023-07-11 19:19:36

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많은 RWA 프로젝트가 2021년 전후로 유명 투자자의 투자를 받았지만, 전체적인 후속 발전은 다소 느리다.

작성자: flowie, ChainCatcher

RWA는 오랜 이야기의 새로운 라운드에 대한 의혹을 피할 수 없었지만, 올해 초부터 지금까지 RWA는 기관들이 계속해서 "벽돌을 추가"하고 있으며, RWA 개념 토큰의 상승세는 나쁘지 않아 침체된 암호화폐 시장에 몇 가지 주목할 만한 점을 가져왔습니다.

올해 초, 우리는 ++《바이낸스, 골드만삭스 등 대기관들이 경쟁적으로 배치하는 RWA는 DeFi의 다음 성장 엔진인가, 아니면 덧없는 순간인가?》++라는 글에서 RWA의 상승 원인에 대해 간략히 분석했습니다. 당시 바이낸스, 골드만삭스, 해밀턴 레인, 지멘스 등 대기관들이 연이어 진입하고 일부 온체인 미국 국채 프로토콜의 밀집 배치가 RWA에 주목을 받게 했습니다. 온체인 채권의 집중적인 움직임 뒤에는, 불황 속에서 DeFi의 저조한 수익률이 암호화폐 사용자들의 수익 요구를 충족하지 못한다는 중요한 동력이 있었습니다. 연준의 지속적인 금리 인상 속에서 온체인 미국 국채는 실제로 암호화폐 사용자들에게 새로운 수익 방안을 제공했습니다.

몇 달이 지난 후, 미국 SEC의 규제 단속, 블랙록의 비트코인 현물 ETF 신청 등 TradFi 기관의 진입 아래, RWA 는 규제 맥락에서 다시 폭발할 가능성이 있으며, 최근 RWA 분야에서도 주목할 만한 사건들이 연이어 발생했습니다:

컴파운드 창립자가 새로운 회사 "Superstate"를 설립하여 이더리움에서 미국 국채를 토큰화하려고 합니다;
메이커가 7억 달러의 미국 국채를 구매하고 단기 미국 국채 투자 한도를 12.8억 달러로 늘렸습니다;
더욱 주목할 만한 것은 국가팀의 진입입니다: 중국은행 국제가 UBS를 통해 홍콩 시장을 위한 2억 디지털 채권을 발행했습니다. 이는 홍콩과 스위스 법률을 준수하고 이더리움 블록체인에서 토큰화된 첫 번째 제품입니다.
홍콩 증권선물위원회 SFC의 RWA 자산에 대한 태도 변화. 금융기술 그룹 책임자 엘리자베스 왕은 엘립틱의 인터뷰에서 SFC가 곧 업데이트를 발표할 것이며, 증권 토큰 또는 RWA는 복잡한 제품으로 정의되지 않을 것이며, 소액 투자자에게 개방될 기회가 있을 것이라고 밝혔습니다. RWA는 기본 자산에 따라 규제될 것입니다.
또한, 매번 핫한 이슈를 놓치지 않는 쑨위청도 가만히 있지 않았습니다. 7월 4일, 트론 생태계는 RWA 안정 스테이킹 제품 stUSDT를 시작한다고 발표하며, 사용자가 USDT를 스테이킹하여 RWA 보상을 받을 수 있도록 했습니다.

올해 초 몇 달간의 준비를 거쳐, 기존 DeFi 프로토콜과 국가팀의 연속적인 지원이 이번 RWA 2차 시장의 강력한 반응을 이끌어냈고, MRK, COMP 등의 토큰이 크게 상승했습니다.

한편, 상반기와 비교할 때, 암호화폐 커뮤니티의 RWA에 대한 의구심이 다소 완화된 것 같으며, 이러한 감탄도 적지 않습니다: 현재 많은 Crypto 네이티브들이 RWA를 비웃는 것은 2020년 DeFi 여름에 대한 태도와 유사하며, 그 결과 그들은 혁신의 물결을 놓쳤습니다.

RWA 개념의 정의가 매우 광범위하여 이 분야의 실제 발전 모습은 다소 모호하게 느껴집니다. 본문에서는 ++암호화 데이터 플랫폼++ ++R++ ++oot++ ++D++ ++ata의++ ++RWA++ ++섹션++을 바탕으로 RWA 개념 하의 주요 프로젝트 진행 상황과 자금 조달 또는 모델 등에서 두드러진 초기 프로젝트를 정리하여 RWA 트랙의 발전 상황을 살펴보겠습니다.

RWA 주요 대표 프로젝트 최신 진행 상황

++CoinMarketCap++ 통계 데이터에 따르면, 현재 RWA 개념 토큰의 총 시가총액은 20억 달러를 초과합니다.

일부 오래된 DeFi 외에도 RWA 프로젝트는 전체적으로 초기 단계에 있습니다. 우리는 먼저 다양한 세분화된 분야에서 상대적으로 주요한 프로젝트를 정리하여 그들이 RWA가 지속적으로 뜨거운 이 반년 동안 RWA 계획에서 어떤 실제 진행 상황이나 향후 계획이 있는지 알아보겠습니다. 전반적으로 시가총액이 비교적 높은 10개의 RWA 개념 토큰은 지난 한 달 동안 모두 상승했으며, 그 중 컴파운드의 상승폭이 가장 높아 100%를 초과했습니다.

미국 국채

1、 ++메이커++ ++DAO++（ MKR）

메이커DAO가 발행한 달러에 연동된 스테이블코인 DAI는 현재 RWA에서 가장 일반적인 사용 사례 중 하나입니다. 메이커DAO는 RWA를 전략 계획에 포함한 초기 DeFi 프로토콜 중 하나로, 2020년에 RWA를 토큰화된 부동산, 송장 및 외상 매출금 형태의 담보로 사용하는 제안을 통과시켜 DAI의 발행을 확대했습니다.

메이커DAO는 여러 RWA 금고를 설립했으며, RWA 금고의 대부분 담보는 미국 국채입니다. 올해 DeFi 전체가 저조한 가운데, 메이커DAO는 RWA의 배치를 지속적으로 확대하고 있으며, 특히 미국 국채에 대한 투자를 강화하고 있습니다.

메이커DAO 기반의 RWA 금고 출처: Source: Dune Analytics (@SebVentures), Binance Research*

4월에 메이커DAO는 Coinbase의 관리 서비스에 현실 자산(RWA) 금고를 개방하고 최대 5억 달러의 USDC 스테이블코인을 전환했습니다. Coinbase 관리 부서는 예치금에 대해 연 2.6%의 이자를 지급합니다.

6월에 메이커DAO는 RWA 금고를 통해 미국 국채를 구매하고 투자했습니다. 메이커DAO는 먼저 BlockTower Andromeda(RWA015)를 현실 세계 자산(RWA)의 새로운 금고 유형으로 추가하는 민의 투표를 통과시켰습니다. 이 금고는 자산 관리 회사 BlockTower Capital이 관리하며, 최대 12.8억 달러의 단기 미국 국채에 투자할 예정입니다. 자금은 메이커의 초과 담보 스테이블코인 DAI에서 나옵니다. 메이커는 BlockTower Capital에 0.15%의 수수료를 지급합니다.

불과 얼마 후, 메이커DAO는 디지털 자산 관리 회사 Monetalis Clydesdale Vault를 통해 7억 달러의 미국 국채를 구매했으며, 메이커DAO는 2022년 10월에 처음으로 5억 달러의 채권을 구매했습니다. 현재 그들의 채권 총 보유량은 12억 달러를 초과합니다.

자산 부채표에서 자산을 더 효율적으로 국채 및 투자 등급 채권에 배분하고, DAI 대출자에게 부과하는 수수료 증가로 인해 메이커DAO의 수익은 상당한 성장을 이루었습니다. Defilama 데이터에 따르면, 메이커DAO는 6월에 832만 달러의 이익을 기록했으며, 5월에는 548만 달러, 4월 이전에는 300만 달러 이상이었습니다. 수익이 증가함에 따라, 6월에 메이커DAO는 DAI 예치금 이율을 1%에서 3.49%로 인상하여 3배 이상 증가했습니다.

@SebVentures에서 정리한 Dune 대시보드 데이터 분석에 따르면, 메이커DAO의 RWA 자산은 점차 확대되어 전체 자산의 45%를 차지하며, 스테이블코인 자산의 26%를 훨씬 초과하고, 메이커DAO에 52% 이상의 수익을 기여하고 있습니다.

2、 ++컴파운드++（COMP）

메이커DAO가 RWA에 지속적으로 배치하는 것과 달리, 컴파운드는 이번에 RWA에 진입하기 위해 온체인 채권에 집중하는 새로운 회사 Superstate를 설립한다고 갑자기 발표하여 시장을 빠르게 점화했습니다.

전해진 바에 따르면, Superstate의 펀드는 "초단기 정부 증권"에 투자할 예정이며, 여기에는 미국 국채, 정부 기관 증권 및 기타 정부 지원 도구가 포함됩니다. Superstate는 이미 시드 라운드 자금을 완료했으며, 구체적인 자금 조달 금액은 아직 공개되지 않았습니다. 이번 라운드는 ParaFi Capital, 1kx, Cumberland, CoinFund 및 Distributed Global이 참여했습니다. 그러나 현재 Superstate는 신청 단계에 있습니다.

3、 ++아베++（AAVE）

아베는 메이커DAO에 이어 2021년에 RWA 시장을 출시한다고 발표하며, 실제 자산의 담보 대출을 허용합니다. 메이커DAO와 마찬가지로 아베는 RWA 제공자로 Centrifuge를 사용하며, 아베의 RWA 시장은 아베 예치자가 실제 세계 담보에 대해 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 현재 아베 RWA 시장 규모는 약 763.5만 달러이며, 단 하나의 USDC 시장만이 대출 APY를 제공할 수 있습니다. 다른 시장은 더 이상 제공되지 않습니다.

올해 2월, 아베의 원주율 스테이블코인 GHO가 테스트넷을 시작했습니다. GHO는 여러 암호 자산으로 지원되는 초과 담보 스테이블코인입니다. 이후 대출 프로토콜 Centrifuge는 RWA를 아베에 도입하고 이를 원주율 스테이블코인 GHO의 담보로 사용할 것을 제안했습니다.

6월에 아베 커뮤니티는 "원주율 스테이블코인 GHO 메인넷 출시"에 대한 ARFC 제안을 시작했습니다. 제안이 통과되면 GHO는 이더리움 메인넷에서 운영되며, 이더리움의 아베 V3 사용자는 담보를 사용하여 GHO를 발행할 수 있으며, DAO 금고는 GHO 대출 이자의 100%를 추가 수익으로 얻을 수 있습니다.

메이커DAO와 컴파운드가 RWA에서 지속적으로 힘을 쏟고 있는 가운데, 아베도 RWA에서 발걸음을 더할 것이라는 소문이 있습니다.

4、 ++온도 파이낸스++

온도 파이낸스는 2021년에 설립되었으며, 팀원들은 골드만삭스, 포트리스, 브리지워터 및 메이커DAO 등 다양한 기관과 DeFi 프로토콜의 풍부한 배경을 가지고 있습니다. 온도 파이낸스는 현재 3400만 달러의 투자를 받았으며, 투자자는 팬테라 캐피탈, 코인베이스 벤처스, 타이거 글로벌, 윈터뮤트 등 유명 기관들입니다.

온도 파이낸스는 올해 초 채권과 미국 국채에 투자할 수 있는 토큰화된 펀드를 출시했습니다. 온도 파이낸스는 현재 네 가지 투자 펀드를 지원하고 있습니다 - 미국 화폐 시장 펀드(OMMF), 미국 국채(OUSG), 단기 채권(OSTB), 고수익 채권(OHYG)으로, 이 투자 펀드들은 RWAs(펀드 토큰이라고 불림)로 표시됩니다. 사용자는 KYC/AML 프로세스를 완료한 후 펀드 토큰을 거래하고 허가된 DeFi 프로토콜에서 이 펀드 토큰을 사용할 수 있습니다.

온도 파이낸스 팀은 또한 탈중앙화 대출 프로토콜 Flux Finance를 개발했습니다. Flux는 블랙록의 iShares 단기 국채 ETF(SHV)에 전문적으로 투자합니다. 이 프로토콜은 USDC, DAI, USDT 및 FRAX와 같은 다양한 대출 가능한 토큰을 제공하며, OUSG는 유일한 담보 자산입니다. KYC를 통과한 OUSG 보유자는 Flux Finance에 예치하여 대출을 받을 수 있으며, 대출자는 수익을 얻기 위해 스테이블코인을 제공할 수 있습니다. 올해 초, Flux Finance는 이더리움 메인넷에上线되었습니다.

++Dune++ 대시보드 데이터 분석에 따르면, 채권 토큰의 현재 시가총액은 2억 달러를 초과하며, 온도(OUSG)는 약 50%의 시장 점유율을 차지하고 있으며, 시가총액은 1.3억 달러를 초과했습니다. 현재 Flux Finance의 TVL도 4000만 달러를 초과했습니다.

대출

5、 ++센트리퓨지++（CFG）

센트리퓨지는 RWA에 가장 먼저 진입한 DeFi 프로토콜 중 하나이며, 메이커DAO, 아베 등 주요 프로토콜의 기술 제공자입니다. 현재 센트리퓨지는 17개의 RWA 자산 풀을 보유하고 있습니다.

센트리퓨지가 최근 발표한 반기 보고서에 따르면, 올해 메이커DAO가 배치한 2.2억 달러 RWA 금고 BlockTower는 센트리퓨지에 큰 성장을 가져다주어 TVL을 2.1억 달러로 증가시켰습니다.

또한 또 다른 큰 발전은 센트리퓨지가 DeFi 프로토콜이 RWA를 지원할 수 있도록 돕는 서비스 및 기술 패키지인 Centrifuge Prime을 출시한 것입니다. Centrifuge Prime은 DAO 및 DeFi 프로토콜을 위해 설계된 규제 법률 프레임워크, 복잡한 토큰화 및 발행 플랫폼, 탈중앙화 및 객관적인 신용 위험 및 재무 보고서, 다양한 자산 클래스 및 발행자를 포함하여 KYC 및 법적 추적 문제와 관련된 많은 문제를 해결합니다. 주목할 점은 RWA의 인기로 인해 센트리퓨지는 9월 19일 뉴욕에서 RWA 주제의 정상 회담을 개최할 예정이라는 것입니다.

그러나 센트리퓨지의 RWA 자산 풀에는 일부 부실 채권 문제가 존재하는 것으로 알려졌습니다. 블록체인 신용 분석 플랫폼 rwa.xyz 데이터에 따르면, 센트리퓨지의 두 개 대출 풀에서 약 580만 달러의 미지급 대출이 있으며, 여기에는 소비 대출, 송장 및 거래 외상 매출금이 포함됩니다.

센트리퓨지에서 가장 어려운 대출 풀은 1754 Factory에 자금을 제공하여 단기 자본 대출을 위한 채권을 구매하고 Bling 금융 기술 애플리케이션의 프랑스 고객에게 소액 대출을 제공하는 것입니다. 이 대출 풀에는 16건의 약 510만 달러의 활성 대출이 있으며, 모두 상환 기한이 지났습니다. 일부 대출의 상환 시간은 150일을 초과했습니다. 또한, REIF 풀에는 상업용 부동산 담보를 제공하는 330만 달러의 대출이 연체되었습니다.

6、 ++골드핀치++（GFI）

코인베이스 전 직원이 설립한 골드핀치는 센트리퓨지보다 늦게 진입했지만 혁신적인 모델로 유명 기관으로부터 대규모 자금을 유치했습니다. RootData 데이터에 따르면, 골드핀치는 3차례의 자금 조달을 완료하여 총 3700만 달러를 모금했으며, a16z, SV Angel, Alliance DAO, Balaji Srinivasan, Ryan Selkis 등이 참여했습니다.

골드핀치는 주로 채무 펀드 및 금융 기술 회사에 대출을 제공하며, 대출자에게 USDC 신용 한도를 제공하고 이를 법정 통화로 변환할 수 있도록 지원합니다. 골드핀치의 모델은 전통 금융의 은행과 유사하지만, 탈중앙화 감사인, 대출자 및 신용 분석가 풀을 보유하고 있습니다. 골드핀치의 대출자는 담보로 스테이킹된 거버넌스 토큰 GFI를 보유해야 합니다. 골드핀치는 높은 수익률을 제공할 수 있으며, 담보 문턱이 낮아 골드핀치의 대출자는 10-12%의 이율을 지불할 수 있으며, 현재 부실 채권 상황은 발생하지 않았습니다.

올해 초, 골드핀치는 체인 상의 현금 흐름을 활용하여 골드핀치에서 신용을 얻는 파일럿 프로젝트를 발표했습니다. 또한 골드핀치는 새로운 거래 구조인 상환 가능한 대출을 출시했습니다. 이 제품은 투자자가 대출 만기일 이전에 투자를 회수할 수 있는 옵션을 제공합니다. 첫 번째 거래에 대한 통화 지급 기한은 3개월로 설정되며, 60일 전에 통지해야 하지만 이러한 매개변수는 사용자 정의 가능한 제품의 스마트 계약입니다.

골드핀치는 금융 기술 회사 Fazz Financial과 200만 달러 거래를 시작한다고 발표했으며, 이는 사용자에게 13% USDC 고정 연 이율을 제공하고 90일 이내에 상환 가능하며 60일 전에 통지해야 합니다. 주목할 점은 이 대체 자산 클래스가 암호화폐나 주식 시장의 변동성에 영향을 받지 않으며, 그 수익은 현실 세계의 경제 활동에서 발생한다는 것입니다. 이번 발행은 1933년 미국 증권법이나 미국의 어떤 주 또는 기타 관할권의 증권 규제 기관에 등록되지 않으며, 이번 발행에 참여하는 사용자는 Parallel Markets를 통해 적격 투자자 인증을 완료한 미국 적격 투자자와 비미국인으로 제한됩니다.

7、 ++메이플++（MPL）

자산 담보가 있는 개인 신용 프로토콜에 비해, 무담보 모델인 메이플은 불황 중 높은 활성 대출을 제공합니다. 메이플은 골드핀치와 달리 사용자를 감사인으로 삼지 않고, 전문 신용 심사자를 고용하여 대출자의 신용을 엄격하게 감사합니다. 그러나 무담보 모델 하에서, 3AC, FTX 등의 폭락으로 인해 메이플은 5200만 달러의 부실 채권이 발생했으며, 대출에 KYC가 필요하여 중앙화가 부족하다는 논란이 있었습니다. 최근 메이플은 실제 자산 담보 대출 모델로 위험을 줄이기 위해 확장했습니다.

올해 4월, 메이플 파이낸스는 미국 국채 풀을 출시할 것이라고 발표한 후, 그들의 토큰 $MPL은 20% 이상 상승했습니다.

메이플 파이낸스가 최근 발표한 2023년 상반기 요약 및 하반기 진행 보고서에 따르면, 메이플 파이낸스는 올해 상반기 새로운 대출 제품을 통해 집중도 및 채무 불이행 위험을 완화했습니다. 1) 정기 대출 개방은 사용자가 언제든지 대출을 인출할 수 있도록 하여 인출에 필요한 집중 위험 및 유동성을 보다 효과적으로 관리할 수 있도록 합니다; 2) 적극적인 담보 관리로 사용자가 담보의 가치를 특정 임계값 이상으로 유지하도록 요구할 수 있으며, 채무 불이행 시 자본 손실을 줄일 수 있습니다; 3) 재융자 원금 감소는 대출자의 신용도가 하락할 경우 재융자를 제안하여 채무 불이행 시 자본 손실을 줄이고 집중 위험을 보다 효과적으로 관리할 수 있도록 합니다.

8、 ++트루파이++（TRU）

트루파이는 체인 상의 신용 점수에 의해 구동되는 무담보 대출 프로토콜입니다. 2020년 11월 출시 이후, 트루파이는 30명 이상의 대출자에게 17억 달러 이상의 대출을 발급했으며, 프로토콜 참여자에게 4000만 달러 이상의 이자를 지급했습니다. 대출자에는 선도적인 암호화폐 기관, 금융 기술 회사, 신용 펀드 및 전통 금융 회사가 포함됩니다.

트루파이는 3000만 달러 이상의 자금을 조달했으며, a16z Crypto, BlockTower Capital, Foundation Capital, Distributed Global, 진격 기금, GGV Capital, Jump Trading, 단화 자본 등이 참여했습니다.

합성 자산

9、 신세틱스 （ SNX ）

신세틱스는 탈중앙화된 합성 자산 프로토콜로, 사용자는 SNX를 스테이킹하여 합성 자산(sUSD)인 Synths를 발행할 수 있으며, 합성 스테이블코인뿐만 아니라 합성 자산을 통해 외환, 주식, 상품 등의 가격을 추적할 수 있습니다.

올해 3월, 신세틱스는 DWF Labs의 2000만 달러 자금을 조달했으며, DWF Labs는 SNX에 유동성과 시장 조성을 제공합니다. 또한 신세틱스는 v3 버전을 출시하여 담보 자산의 종류를 늘리고 EVM과 호환되며, 크로스 체인 배포 및 개발자 도구 최적화를 지원합니다.

증권형 토큰 전용 L ayer 1

10、 ++폴리메쉬++（ POLYX ）

폴리메쉬는 증권형 토큰 등 규제 자산을 위해 구축된 기관급 블록체인입니다. 4월에 바이낸스는 폴리메쉬의 노드 운영자가 되겠다고 발표했으며, 그 당시 POLYX는 10% 이상 상승했습니다.

온체인 부동산 투자 플랫폼

11、 ++프로피++（PRO）

프로피는 블록체인 기반의 부동산 플랫폼으로, 암호화폐를 사용하여 주택을 사고팔 수 있으며, NFT 형태로 주택을 거래할 수 있습니다.

7월 6일, 프로피는 AI를 통합하여 부동산 거래 효율성을 높인다고 발표했습니다. RWA+AI의 두 가지 핫한 내러티브 하에, 프로피 토큰 PRO는 한때 0.268달러에서 0.571달러로 상승하며 200% 이상의 상승폭을 기록했습니다.

둘 , RWA 7대 세분화 분야의 20 개 초기 프로젝트 개관

암호화 데이터 플랫폼 RootData에 따르면, ++RWA++ ++섹션++에는 현재 60개 가까운 프로젝트가 있으며, 온체인 채권, 신용 및 부동산 분야의 혁신 프로젝트가 많습니다. 앞서 언급한 주요 프로젝트 외에도, 우리는 프로젝트의 자금 조달 상황, 파트너 및 시장 관심도 등의 차원에서 RWA 분야의 다양한 세분화 트랙에서 알아볼 가치가 있는 초기 프로젝트를 선별했습니다.

주목할 점은, 많은 RWA 프로젝트가 2020년과 2021년 이전에 일부 유명 투자자들로부터 투자를 받았지만, 전체적인 후속 발전은 다소 느린 편입니다. 주선 내러티브는 여전히 암호화 자금을 부동산, 채권 등 현실 세계 자산에 투자하는 방법이며, 대출자는 현실 자산을 담보로 대출을 받을 수 있습니다.

온체인 채권 투자 플랫폼

1、 ++모해시++

모해시는 투자자에게 현실 세계 채무 자산으로 지원되는 수익 제품을 제공합니다. 2022년 6월, 모해시는 세쿼이아 캐피탈이 주도하고 점프 크립토, 코인베이스 벤처스, 코인스위치, 발라지 스리니바산, 레저프라임, 해시 벤처스 등이 참여한 600만 달러 자금을 조달했습니다. 모해시는 채권에 대한 시도를 했을 뿐만 아니라 최근에는 순수 온체인 자산 특수 옵션 거래 플랫폼 BBZ를 테스트하고 있습니다.

2、 ++오픈에덴++

오픈에덴은 온체인 미국 국채 프로토콜로, 사용자가 원주율 스테이블코인 TBILL을 통해 미국 국채에 투자하여 예상 연 5.3%의 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 미국 국채를 늘리면서 미국 거래 시간의 제약을 받지 않으며 TBILL은 언제든지 상환할 수 있습니다. 현재 TBILL의 TVL은 1296만 달러에 달합니다. 오픈에덴의 창립자 제레미 응은 제미니의 이사 총괄 및 아시아 태평양 지역 책임자를 역임했습니다. 2015년 이전에는 골드만삭스와 모건스탠리에서 근무했습니다.

3、 ++쿠마 프로토콜++（MIMO）

쿠마 프로토콜은 올해 새로 설립된 프로젝트로, 채권으로 지원되는 생익 토큰을 제공하여 투자자에게 수익을 제공합니다. 쿠마 프로토콜은 두 개의 서로 다른 조직의 작업에서 비롯되었습니다: Mimo Labs와 새로 설립된 쿠마 DAO입니다. Mimo Capital AG는 NFT 기술을 사용하여 채권을 토큰화하며, 쿠마 프로토콜은 MIMO 토큰 보유자에 의해 관리되는 탈중앙화된 실체로, 이 채권 토큰을 활용하여 KUMA 생익 토큰을 발행합니다.

대출 플랫폼

4、 ++디팩터++ （ FACTR ）

디팩터는 전통 금융과 DeFi를 연결하는 투자 플랫폼으로, 전통 금융의 중소기업에 대출을 제공합니다. 디팩터는 초기 프로젝트이지만, 주목할 점은 디팩터가 화웨이와 도그패치 랩스가 아일랜드에서 개최한 "화웨이 국제 규모화 계획"에서 지원받은 Web3 스타트업이라는 것입니다. 올해 초, 화웨이 공식 트위터는 디팩터를 추천했으며, 그 당시 디팩터의 거버넌스 토큰 FACTR은 800% 이상 상승했습니다. 최근 7일 동안 FACTR은 RWA 내러티브의 열기에 따라 30% 이상 상승했습니다.

5、 ++알로이X++

알로이X는 탈중앙화 신용 프로토콜입니다. 대출자는 USDC 형태로 금고에 자금을 제공하며, 이 금고는 저장된 토큰의 자산을 모아 금고의 사전 설정된 매개변수에 따라 분배하고 운영합니다. USDC를 예치함으로써 사용자는 변동 환율 기반의 보험금 토큰을 받고 수익을 얻습니다.

사용자는 자신의 수익, 위험 및 유동성 선호도에 따라 투자 전략을 구성하고 맞춤화할 수 있습니다. 알로이X는 거의 모든 신용 및 미국 재무부 프로토콜의 투자를 집계합니다. 여기에는 Credix, Goldfinch, Centrifuge, Flux Finance 및 Backed Finance 등이 포함됩니다.

6월 29일, 알로이X는 200만 달러의 Pre 시드 라운드 자금을 조달하고 메인넷을 출시한다고 발표했으며, 투자자는 Hack VC, Circle Ventures, DCG 등이 있습니다.

6、 ++오픈트레이드++

오픈트레이드는 주로 Web3 기업에 체인 상의 공급망 금융 제품에 대한 투자 경로를 제공합니다. Circle은 오픈트레이드의 파트너로, Web3 기업이 USDC 자산을 통해 중소기업에 자금을 제공하고 투자 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 오픈트레이드는 5월에 150만 달러의 자금을 조달했으며, Sino Global Capital, Kronos Research, Kyber Ventures, Polygon Ventures, Outlier Ventures, Circle Ventures가 참여했습니다.

7、 ++클리어풀++（ CPOOL ）

클리어풀은 탈중앙화 신용 프로토콜로, 화이트리스트에 등록된 기관이 탈중앙화 대출자 네트워크로부터 무담보 유동성을 대출받을 수 있습니다. 클리어풀은 2021년에 300만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했으며, HashKey Capital, 세쿼이아 인디아, Sino Global Capital, Wintermute, Huobi Ventures 등이 참여했습니다.

클리어풀의 창립자는 기관급 디지털 자산 관리 서비스 제공업체 Hex Trust를 설립했으며, Hex Trust는 유명 기관으로부터 거의 1억 달러의 자금을 조달한 바 있습니다.

8、 ++폴리트레이드++（TRADE）

폴리트레이드는 오픈트레이드와 유사하게 Web3 기관 투자자가 스테이블코인을 중소기업에 투자하여 수익을 얻을 수 있도록 돕습니다. 현재 폴리트레이드 플랫폼의 예치금은 1.1억 달러를 초과했습니다. 폴리트레이드는 두 차례의 자금 조달을 통해 총 500만 달러를 조달했으며, 투자자는 Polygon Ventures, LD Capital, Shima Capital, Matrix Partners 등이 있습니다.

9、 ++NAOS 파이낸스++（NAOS）

NAOS 파이낸스는 탈중앙화 대출 프로토콜로, Web3 사용자가 전통 산업의 기업에 대출을 제공하고 고정 이율 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

NAOS 파이낸스는 2021년에 510만 달러의 사모 라운드 자금을 조달했으며, 투자자는 30명이 넘습니다. 여기에는 CMS Holdings, HashKey Capital, OKX Ventures, Spartan Group, Alliance DAO, Collider Ventures, A&T Capital, Hash Global, Hot DAO, 리차드 마, 양신군, SNZ Holding, 구역 선생, Crypto.com Capital, Coinbase Ventures 등이 포함됩니다.

그러나 NAOS 파이낸스의 공식 트위터에 따르면, NAOS 파이낸스의 재정은 FTX 폭락의 영향을 받았으며, 원래 지난해 말에 V2 버전을 출시할 예정이었으나 출시하지 못했고, 공식 웹사이트의 자금 풀 데이터도 표시되지 않으며, TVL도 0으로 표시되고 있습니다. 그러나 그들의 토큰은 최근 7일 동안 10% 이상 상승했습니다.

10、 ++리소스 파이낸스++（SOURCE）

리소스는 제품 및 서비스를 담보로 하는 상업 신용 탈중앙화 프로토콜입니다. 이 플랫폼은 채권자에 대한 평가를 위해 새로운 신뢰 시스템을 자동으로 생성하여 최상의 기업을 선택하여 신용 한도를 확장합니다. 리소스는 다양한 데이터 오라클을 사용하여 FICO 신용 점수, 은행 거래 내역, 회계 소프트웨어 API 및 시장 리뷰와 같은 여러 요인에 대한 데이터를 제공합니다. 리소스는 2021년에 170만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했으며, NGC Ventures, BlockRock Capital, Flori Ventures 등이 참여했습니다.

11、 ++크레데피++（CREDI）

크레데피는 EU의 전통 중소기업에 암호화 대출을 제공하는 신용 프로토콜로, 대출자는 실물 경제 자산을 담보로 제공해야 합니다. 2021년 말, 크레데피는 180만 달러의 시드 라운드 자금을 조달했습니다.

12、++오풀러스++（OPUL）

온체인 부동산 거래 플랫폼

13、 ++파클++

파클은 부동산 파생상품 프로토콜입니다. Web3 사용자가 자신의 암호화폐로 전 세계 특정 지역의 부동산 시장에 대해 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있도록 합니다. 파클은 올해 1월 메인넷을 출시했으며, 이전에 두 차례의 자금 조달을 통해 1200만 달러 이상의 자금을 조달했습니다. 투자자는 드래곤플라이, 솔라나 벤처스, 해크 VC, 시마 캐피탈, 솔라나 벤처스, 슬로우 벤처스, 코인베이스 벤처스 등이 있습니다.

14、 ++인텔리++ ++(Intelly)++（INTL）

인텔리는 분산형 NFT(F-NFT) 부동산 투자 플랫폼입니다. 투자자는 인텔리의 INTL 토큰을 사용하여 플랫폼에서 일부 부동산 자산을 구매할 수 있습니다. 직접 지갑을 연결하여 투자하는 것 외에도, 인텔리는 사용자가 바이낸스 계정의 암호화폐를 스테이킹하여 수익을 얻을 수 있도록 허용합니다. 스테이킹 기간은 1일, 1주, 1개월, 90일, 180일 및 365일 등 여러 선택이 있습니다.

또한, 인텔리는 부동산 거래 시장인 인텔리 익스체인지를 곧 출시할 예정이며, 부동산 소유자는 플랫폼에서 해당 프로젝트와 관련된 부동산 F-NFT를 투자자에게 제공하기 위해 생성할 수 있으며, 투자자는 스테이블코인 형태로 수익을 받을 수 있습니다. INTL 토큰은 최근 한 달 동안 38% 상승했습니다.

15、 ++시타DAO++（KNIGHT）

시타DAO는 온체인 부동산 투자 플랫폼으로, 투자자는 특정 부동산 프로젝트가 IRO(Introducing Real Estate On-chain)를 발행하여 약정 가격으로 일부 부동산 토큰(Real Estate Tokens)을 구입할 수 있으며, IRO를 놓친 경우에도 직접 USDC로 부동산 토큰을 구매하여 수익을 얻을 수 있습니다.

투자자가 부동산 토큰을 구매한 후에는 유동성 풀에 스테이킹하여 유동성을 제공하고 CitaDAO 토큰 KNIGHT 형태로 보상을 받을 수 있습니다.

온체인 탄소 신용 거래 시장

16、 ++클리마DAO++（KLIMA）

클리마DAO는 자발적 탄소 신용 거래 시장으로, 탄소로 지원되는 알고리즘 화폐 KLIMA 토큰을 발행합니다. 각 KLIMA 토큰은 1 BCT(기초 탄소 톤) 토큰과 연동됩니다. 사용자는 클리마 DAO에 KLIMA를 스테이킹하여 수익을 생성할 수 있습니다. 또한, 클리마DAO는 시장에서 가능한 한 많은 신용을 구매하고 축적하여 이를 국고에 잠금으로써 VCM(자발적 탄소 시장) 내 탄소 신용의 가격 상승을 촉진하여 감축을 장려합니다. 현재까지 클리마DAO의 거래액은 400억 달러를 초과합니다.

전해진 바에 따르면, 클리마 DAO는 스테이블코인 프로토콜 올림푸스 DAO의 포크 프로젝트로, 2021년 말에 출시된 지 한 달도 안 되어 1.1억 달러 이상의 금고 자산을 축적했습니다. 이는 탄소 신용 시장의 인기 있는 Web3 프로젝트입니다. 지난해 폴리곤은 클리마DAO의 온체인 탄소 시장 클리마 인피니티를 통해 40만 달러의 추적 가능한 탄소 신용을 구매할 것이라고 발표했습니다.

인프라

17、 ++리알리오 네트워크++（xRIO）

리알리오 네트워크는 디지털 원주율 현실 세계 자산(RWA)의 발행 및 관리에 초점을 맞춘 Layer1입니다. Algorand의 토큰 투자를 받은 바 있습니다.

주목할 점은, 올해 미국의 암호화 시장에 대한 연속적인 규제 속에서 리알리오 네트워크의 창립자는 6월에 미국 정부의 암호화에 대한 비우호적인 태도를 비판하는 글을 발표했습니다. 그는 2018년 이 회사를 설립한 이후로 규정을 준수하는 것이 핵심 초점이라고 밝혔으며, 현실 세계 자산에 투자하는 것은 블록체인에 있든 없든 일반적으로 증권법을 준수해야 한다고 언급했습니다. 그러나 미국 정부의 일부 무관심으로 인해 규제의 길이 매우 어려워졌으며, 결국 그는 미국 시장을 떠나기로 결정했습니다.

18、보손 프로토콜（BOSON）

보손은 모든 실물을 상환 가능한 NFT로 토큰화, 이전 및 거래할 수 있는 공공 상업 인프라입니다. 보손은 1000만 달러 이상의 자금을 조달했으며, 투자자는 애니모카 브랜드, FBG 캐피탈 등이 있습니다.

수집품 투자 플랫폼

19、 ++탠지블++（TNGBL）

탠지블은 금, 와인, 시계 등 현실 세계의 실물 자산 NFT 투자 플랫폼입니다. 탠지블에서 사용자는 탠지블의 스테이블코인 USDR을 사용하여 전 세계 공급업체로부터 금, 와인, 시계 등의 실물 상품을 구매할 수 있으며, 결제가 완료되면 TNFT("유형 비대체 토큰")가 발행되어 실물 구매의 증거가 됩니다. 실물 품목은 탠지블의 안전하고 보험이 있는 저장 시설 중 하나로 발송되며, TNFT는 구매자의 지갑으로 전송됩니다. 사용자는 탠지블에서 실물 지원 NFT 시장을 생성하여 상품을 판매할 수도 있습니다.

주목할 점은, 탠지블의 스테이블코인 USDR은 주로 수익을 발생시키는 토큰화된 부동산을 담보로 하는 초과 담보 스테이블코인으로, 해당 스테이블코인을 보유하면 수익을 발생시킬 수 있습니다. 현재 탠지블의 TVL은 5118만 달러에 달하며, 최근 한 달 동안 토큰 상승폭은 40%를 초과했습니다.