암호화폐의 혁신의 길: 시대의 주역 자오창펑과 그의 바이낸스

저자：주웨이샤

바이낸스의 시가총액은 코인마켓캡(Coinmarketcap) 사이트에서 4위에 위치하고 있습니다. 일련의 소송 문제로 인해 방금 스테이블코인 USDT에 의해 초월되었습니다. BNB의 가격 하락은 시장의 비관적인 감정을 반영합니다. 암호화폐 사용자 수는 얼마나 될까요? 정확한 통계 방법이 없지만, 바이낸스는 1억 2천만 명의 사용자를 보유하고 있으며, 이는 암호화폐 사용자 중 절반 이상을 차지하므로 암호화폐 사용자 수가 대략 2억 명이라는 주장은 그럴듯합니다. 바이낸스의 시가총액은 330억 달러이며, 고객 가치를 사용자당 275달러로 환산하면 이는 저평가된 것이며, 시장은 이미 그 위험을 고려하고 있습니다. 자오창펑은 인터넷의 수단과 사고로 암호화폐 분야에 뛰어든 블랙홀이며, 또한 신화입니다. 그는 오늘날 소송에 휘말려 세계 곳곳을 떠돌고 있습니다. 그와 바이낸스는 암호화폐의 험난함과 매력을 반영합니다.

우상인가 악마인가

2021년 11월 30일, 당시 언론은 자오창펑의 재산이 900억 달러(약 5733억 위안)에 달해 농부산천 회장 종잔샤를 초월했다고 보도했습니다. 그는 단 4년 만에 화인 최고 부자로 올라섰습니다. 암호화폐가 유행하는 가운데, 업계에서 누가 이뤘습니까? 자오창펑은 트위터에서 800만 명 이상의 팬을 보유하고 있으며, 이더리움의 비탈릭(Vitalik)은 400만 명 이상입니다. 비탈릭은 V신이라 불리는데, 자오창펑은 무엇이라 불러야 할까요? 돈으로 비즈니스 성공을 측정하는 세상에서, 자오창펑의 성공은 하층의 젊은이들에게 투쟁하도록 자극하며, 그가 우상이 되는 것은 당연한 일입니다.

암호화폐의 발전은 무질서합니다. 초기 중국 개혁 개방 시절처럼, 대담한 자가 부유해지고, 소심한 자는 굶어 죽습니다. 그는 무질서의 수혜자이자 피해자입니다. 자오창펑의 자녀 중 적어도 한 명은 미국에서 태어났습니다. 비록 자녀는 미국인이지만, 자오창펑은 더 이상 미국에 발을 들여놓지 못합니다. 또한, 자오창펑은 중국에서 태어났지만, 현재는 중국으로 돌아갈 가능성이 낮습니다. 그가 어디에 살고 있는지는 아무도 모릅니다. 정처 없는 "유랑자"가 세계 50개국 이상에 분포된 약 7000명의 팀을 통해 고도로 중앙집중화된 거대한 제국을 통제하고 있습니다. 신비로운 바이낸스, 신비로운 자오창펑.

성공적인 창업에 필요한 기본 요소

1. 창업 성공을 위해서는 독특한 기술이 필요하며, 업계에서 선두적인 위치를 가져야 합니다.
2. 기회를 잘 포착해야 합니다.
3. 좋은 조력자가 필요합니다.

자오창펑은 컴퓨터 전공 출신으로, 2005년 상하이에서 푸신 회사를 설립하여 증권사에 고빈도 거래 시스템을 구축했습니다. 2013년, 자오창펑은 Blockchain.info의 암호화폐 지갑 팀에 합류하여 팀의 세 번째 멤버가 되었습니다. 그는 암호화폐 거래소 OKCoin의 최고 기술 책임자를 역임했으며, 임기는 1년이 채 되지 않았습니다. 퇴사 후 그는 자신의 두 번째 회사인 비제 기술(Bijie Technology)을 설립했으며, 이 회사는 클라우드 기반 거래소 소프트웨어를 생산했습니다. 전성기에는 비제가 30개 거래소에 클라우드 기반 거래소 소프트웨어를 제공했습니다.

지갑, 거래, 클라우드 기술 및 암호화폐 기술 모두 자오창펑이 갖추고 있습니다. 그의 기술력은 업계에서 선두적인 위치를 차지하고 있습니다. 그는 단지 기회가 부족할 뿐입니다.

2017년의 ICO는 자오창펑에게 주어진 기회였습니다. 2017년 6월 말, "이진법"과 "금융"을 결합한 이름의 회사 "Binance"가 탄생했으며, 그는 자신의 백서와 토큰 발행 계획을 발표했습니다. 7월 2일, 이 프로젝트는 BNB 토큰을 통해 1500만 달러를 모금했지만, 7월 25일 상장 거래 후 BNB 가치는 급속히 20% 하락하며 바이낸스의 ICO는 실패했습니다. 자오창펑 팀은 다양한 수단을 통해 시장을 구하려 했지만 효과는 미미했습니다. 자오창펑은 절망과 고통에 빠졌습니다.

2017년 8월 8일, OKCoin의 오랜 지인인 33세의 허이는 "이하기술"을 퇴사하고 바이낸스에 합류하여 공동 창립자 겸 최고 마케팅 책임자가 되었습니다. 아름다운 허이는 진행자이자 인터넷 스타였습니다. 그녀가 그를 따르겠다고 한 것은 바이낸스가 보통이 아님을 보여줍니다. 허이가 합류한 날, BNB의 가격은 즉시 상승하여 불과 2주 만에 18배 폭등하며 0.13달러에서 2.45달러로 올랐습니다. 바이낸스의 급속한 성장과 함께 허이는 "암호화폐계의 여왕"이라는 칭호를 얻었습니다. 돈이 생기고 인재도 모였습니다. 허이는 자오창펑의 좋은 조력자입니다.

위의 세 가지 요소를 자오창펑은 모두 갖추고 있습니다. 얼마나 성장할 수 있을지는 바람에 달려 있습니다.

시대의 물결을 타는 자

자오창펑은 일찍 시작하지 않았습니다. 그의 앞에는 후오비, OKCoin, 유니코인 등 많은 거래소가 있었습니다. 그래서 모두가 바이낸스를 좋게 보지 않았습니다. 하지만 시대의 기회를 누가 잡았습니까? 자오창펑은 중국의 금지령 한 달 전부터 팀을 일본으로 옮기기 시작했습니다. 경쟁자가 운영할 수 없을 때, 그는 운영할 수 있었습니다. 암호화폐의 인기는 사용자들이 해외 거래소를 찾는 데 급급하게 만들었습니다. 중국인은 여전히 중국인을 신뢰합니다. 왜냐하면 중국 제품의 사용 용이성이 일반적으로 외국의 유사 제품보다 뛰어나기 때문입니다. 사용자 경험 면에서 바이낸스는 항상 1위입니다. 바이낸스의 웹사이트는 44개 언어로 제공되며, 누가 이렇게 했습니까? 그는 몇 달 만에 수백만 명의 중국 사용자를 확보하며 입지를 다졌습니다.

시각의 차이, 사고의 차이, 결정의 차이가 경쟁자와의 운명 차이를 벌렸습니다. 같은 문제에 대해 경쟁자에게는 위험이지만, 그에게는 기회입니다. 국제 시장은 낙원이 아니며, 수많은 큰 파도가 바이낸스를 시험하고 있습니다. 같은 바람 속에서, 돼지는 날 수 없습니다.

본사가 없는 분산 시스템

가장 큰 중앙집중식 거래소는 가장 큰 분산 시스템에 의해 운영됩니다. 시장은 바이낸스의 독특한 모델을 만들어냈습니다. 그의 부하들은 어디에 살고 싶든지 살 수 있습니다. 비록 소통의 속도는 완벽하지 않지만, 이는 효율성과 효과 사이의 최적화입니다. 효과적인 점은 그들이 서비스하고자 하는 시장과 시간대에 가까워지는 것입니다.

이러한 분산 시스템은 어떻게 작동할까요? 필자는 바이낸스의 세 가지 기사를 찾았습니다. "바이낸스는 어떻게 원격 팀을 효율적으로 관리하는가 2020-04-10"은 팀 관리에 관한 것입니다. "원격 근무의 고급 버전: 탈중앙화 구조로의 전환 2020-06-04"는 기술적으로 분산 조직과 어떻게 협력하는지에 대해 설명합니다. "원격 사무소에서 지역 사무소로: 바이낸스와 함께 세계 곳곳에서 일하기 2022-10-27"은 채용 광고입니다. 이를 통해 그들은 2022년 중반에 7000명 이상의 직원이 있었음을 알 수 있습니다. 2023년부터는 인력을 감축하기 시작했으며, 보도에 따르면 1000명 이상이 해고되었습니다. 노동 계약 체결 방법이나 계약 문서는 보이지 않았습니다. 재택 근무는 간단하게 들리지만, 7000명이 어떻게 통합되고, 어떻게 평가되며, 어떻게 소통하고, 어떻게 효율성을 유지하는지는 그들의 단편적인 글을 통해서는 여전히 이해하기 어렵습니다.

바이낸스는 단일 비즈니스가 아니라 다양한 금융 비즈니스를 포괄하고 있습니다. 그것은 "회사"가 아니라 "회사들"의 집합입니다. 2018년 바이낸스가 몰타에 정착했을 때, 원격 근무를 시작했습니다. 원격 근무가 그들의 효율성에 영향을 미치지 않은 것 같습니다. "2018년부터 2019년 말까지 바이낸스는 미친 속도로 비즈니스를 확장했습니다. 이 기간 동안 거의 매일 새로운 공지가 발표되었습니다: 레버리지 거래, 자산 대출 서비스, 보상 및 P2P 거래 등. 2019년 Q3에만 바이낸스는 12개의 주요 제품을 출시했으며, 이 성과는 12개의 최대 경쟁자의 총합을 초과합니다" (신왕 2013-2021 바이낸스: 한 편의 이야기).

이 모델이 맞는지? 이더리움과 비교해보면, 자오창펑은 암호화폐 거래를 하지만 여전히 인터넷 사고방식으로, 모델이 암호화폐보다 뒤쳐져 있습니다. 이더리움 생태계도 여러 "회사"로 구성되어 있지만, 이더리움의 "본부"인 이더리움 재단은 30명도 안 됩니다. 이더리움 플랫폼 위의 프로젝트들은 독립적입니다.

유튜브와 비교해보면, 유튜브도 인터넷 사고방식이지만 중앙집중화되어 있으며, 직원 수는 1000명도 안 되지만 20억 고객에게 서비스를 제공합니다. 만약 바이낸스가 20억 고객을 보유한다면, 자오창펑의 "회사"는 붕괴될 것입니다.

바이낸스는 거래소에서 시작되었지 플랫폼에서 시작되지 않았습니다. 모든 비즈니스는 서로 연결되어 있습니다. 그의 강점은 마케팅과 거래 속도이며, 관리 면에서는 암호화폐보다 훨씬 뒤쳐져 있습니다. 이더리움에 고객 서비스가 있습니까? 없습니다. 바이낸스 고객 서비스 팀은 1000명 이상이지만 전화 고객 서비스를 제공할 수 없습니다. 현재 암호화폐는 사고가 앞서고 "도구"는 뒤쳐져 있으며, 블록체인 장부를 제거하지 않으면 장점을 발휘할 수 없고 바이낸스와 경쟁할 수 없습니다.

인터넷 모델조차도 바이낸스는 선진적이라고 할 수 없습니다. 이는 법적 문제 외에 바이낸스 발전을 방해하는 두 번째 큰 문제입니다. 법적 문제는 "빚"이며, 빚은 항상 갚아야 합니다.

가장 심각한 것은 법적 문제

암호화폐는 단일 계층 시스템이며, 전통 금융은 다층 시스템입니다. 거래소와 사용자 사이에 증권사와 자산 관리자가 추가되어 제도적으로 사용자 자산의 안전을 보장합니다. 암호화폐 거래소가 전통 거래소, 증권사 및 자산 관리자의 세 가지 역할을 모두 수행하게 되면, 규제가 사라지고 남는 것은 인간성에 대한 시험입니다. 샘 뱅크먼-프리드(Sam Bankman-Fried)의 세계에서 두 번째로 큰 거래소 FTX가 문제가 발생했습니다. 합리적으로 상상해보면, 바이낸스도 문제가 있을 가능성이 높습니다. 그렇지 않습니까?

바이낸스는 사용자들의 의심에 대응하기 위해 암호화폐 분야에서 효과적인 머클 트리를 이용해 "준비금 증명"을 구축하여 자신의 무죄를 입증하려 했습니다. 데이터상으로는 훌륭하지만, 이러한 데이터는 제3자 감사가 필요합니다. 문제는 우리가 감사인을 신뢰해야 한다는 것입니다. 만약 감사 회사가 매수되었다면, 머클 트리는 처음부터 효용을 잃게 됩니다. 공정한 감사 회사를 찾아 감사하더라도, 머클 트리 증명은 충분한 사용자 계정이 있어야 보조 검증이 가능합니다. 거래소가 사용자 자산을 유용했다면, 소수의 사용자만 검증해도 100% 확정할 수 없으며, 일정한 샘플 용량이 필요합니다. 바이낸스가 공개한 머클 트리 증명은 사용자 자산을 상환할 수 있는 능력을 증명할 수 있을 뿐, 사용자가 보관한 모든 암호 자산이 안전하고 유용되지 않았음을 증명할 수 없습니다.

우리가 필요한 검증은 100% 검증입니다. 비트코인과 이더리움 장부에 대한 검증과 같습니다.

왜 이더리움은 이러한 법적 문제가 없을까요? 그것은 기계 검증이 있기 때문입니다. 기계를 이용한 검증은 사실 매우 간단합니다. 무체 금융 플랫폼은 스마트 계약을 이용해 거래소 자금을 관리하고, 스마트 계약을 중개자로 하여 증권사와 관리자를 대체하여 자금의 안전과 사용자가 언제든지 검증할 수 있도록 보장합니다. 무체 백서는 그때 chainless.hk 웹사이트에 발표될 것입니다.

기원

온라인에서 자오창펑을 CZ라고 부릅니다. 필자는 CZ가 바이낸스 6주년을 맞아 쓴 공개 편지를 읽었습니다: "두 번의 산업 겨울을 겪으며 역사적 전환점에 서 있다"는 내용으로, 그의 어려움과 투쟁을 보며 매우 감동받았으며, 그와 바이낸스가 어려운 시기를 잘 극복하고 밝은 미래로 나아가기를 기원합니다.