DeFi의 스마트 진화: 자동화에서 AgentFi로의 진화 경로

2025-09-16 10:26:59

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현재 암호화폐 산업에서 스테이블코인 결제와 DeFi 애플리케이션은 실제 수요와 장기 가치를 갖춘 몇 안 되는 분야입니다. 동시에, 다양한 형태의 에이전트가 점차 AI 산업에서 사용자 인터페이스의 실제 구현 형태로 자리 잡고 있으며, AI 능력과 사용자 요구를 연결하는 중요한 중간층이 되고 있습니다.

?작성자：0xjacobzhao, ChatGPT 4o

Lex Sokolin(Generative Ventures), Stepan Gershuni(cyber.fund), Advait Jayant(Aivos Labs)에게 본문에 대한 귀중한 조언에 감사드립니다. 작성 과정에서 Giza, Theoriq, Olas, HeyElsa, Almanak, Brahma.fi 등 프로젝트 팀의 의견 피드백도 요청하였습니다. 본문은 내용의 객관성과 표현의 정확성을 추구하였으나, 일부 의견은 주관적 판단이 포함되어 있어 편차가 있을 수 있습니다. 독자 여러분의 비판적 독서를 부탁드립니다.

현재 암호화폐 산업에서 스테이블코인 결제와 DeFi 애플리케이션은 실제 수요와 장기 가치를 검증받은 몇 안 되는 분야입니다. 동시에 다양한 형태의 에이전트가 AI 산업에서 사용자 인터페이스의 실제 구현 형태로 점차 자리잡고 있으며, AI 능력과 사용자 요구를 연결하는 핵심 중간층이 되고 있습니다.

Crypto와 AI의 융합 분야, 특히 AI 기술이 Crypto 애플리케이션에 반영되는 방향에서 현재 탐색은 세 가지 전형적인 시나리오에 집중되고 있습니다:

대화형 에이전트: 채팅, 동반자, 비서 유형이 주를 이루며, 대부분은 여전히 일반 대형 모델의 외피에 불과하지만, 개발 장벽이 낮고 상호작용이 자연스러워 토큰 인센티브가 더해져 시장에 가장 먼저 출시되어 사용자 관심을 끌고 있습니다.
정보 통합형 에이전트: 온라인 및 체인 상의 정보의 스마트 통합에 집중합니다. Kaito, AIXBT 등은 온라인에서 비체인 정보 검색 통합 분야에서 성공을 거두었지만, 체인 상 데이터 통합 방향은 여전히 탐색 단계에 있으며 뚜렷한 성과를 보이지 않고 있습니다.
전략 실행형 에이전트: 스테이블코인 결제와 DeFi 전략 실행을 핵심으로 하여 에이전트 결제와 DeFAI 두 가지 방향으로 확장됩니다. 이러한 에이전트는 체인 상 거래 및 자산 관리 논리에 더 깊이 통합되어, 투기적 한계를 극복하고 금융 효율성과 지속 가능한 수익을 갖춘 스마트 실행 인프라를 형성할 것으로 기대됩니다.

본 문서는 DeFi와 AI의 융합 진화 경로에 중점을 두고, 자동화에서 지능화로의 발전 단계를 정리하며, 전략 실행 에이전트의 인프라, 시나리오 공간 및 주요 도전을 분석합니다.

DeFi 지능화의 세 단계: Automation, Copilot 및 AgentFi의 도약

DeFi 지능화의 진화 과정에서 시스템 능력을 세 가지 단계로 나눌 수 있습니다: Automation(자동화 도구), Intent-Centric Copilot(의도 중심 보조 도구) 및 AgentFi(체인 상 스마트 에이전트).

Automation은 규칙 트리거(Rule Trigger)와 유사합니다: 미리 설정된 조건에 따라 고정 작업을 수행하며, 전략을 생성할 수 없고 독립적으로 작동할 수 없습니다.
Copilot은 의도 인식 및 의미 분석 능력을 도입하여, 사용자가 자연어로 입력하면 시스템이 이를 이해하고 분해하여 실행 경로를 제안하지만, 최종적으로는 사용자의 확인이 필요하며 실행 체인은 닫히지 않습니다.
AgentFi는 완전한 "감지 → 추론 / 전략 생성 → 체인 상 실행 → 진화" 지능적 폐쇄 루프를 나타내며, 체인 상 자율 실행 및 지속적인 진화 능력을 갖춘 스마트 에이전트입니다.

어떤 프로젝트가 진정으로 AgentFi에 해당하는지 판단하려면, 다음 다섯 가지 핵심 기준 중 최소 세 가지를 충족해야 합니다:

자율적으로 체인 상 상태 / 시장 신호 감지(정적 입력이 아닌 실시간 모니터링)
전략 생성 및 조합 능력 보유(미리 설정된 전략이 아닌, 맥락에 따라 스스로 행동 계획을 수립할 수 있음)
체인 상에서 자율적으로 작업 수행 가능(사용자 상호작용 없이 swap/lend/stake 등의 복잡한 작업 수행 가능)
지속적인 상태 및 진화 능력 보유(에이전트는 생애 주기를 가지며, 장기간 운영되고 피드백에 따라 스스로 조정 가능)
에이전트 네이티브 아키텍처 보유(전용 에이전트 SDK, 호스팅 실행 환경, 에이전트 미들웨어 등)

다시 말해, 자동화 거래 ≠ Copilot, 더 나아가 ≠ AgentFi: 자동화 거래는 단지 "규칙 트리거"일 뿐이며, Copilot은 사용자 의도를 이해하고 작업 제안을 제공할 수 있지만 여전히 인간의 참여에 의존합니다; 진정한 AgentFi는 "감지, 추론 및 체인 상 자율 실행 능력을 갖춘 스마트 에이전트"로, 인적 개입 없이 전략 폐쇄 루프와 지속적인 진화를 완료할 수 있습니다.

DeFi 시나리오 지능화 적합성 분석:

DeFi(탈중앙화 금융) 시스템에서 핵심 애플리케이션 시나리오는 자산 유통 및 교환 유형과 수익형 금융 유형으로 대략 나눌 수 있습니다. 우리는 이 두 가지 유형의 시나리오가 지능화 경로에서 적합성에 있어 상당한 차이가 있다고 생각합니다:

1. 자산 유통 및 교환 유형 시나리오

자산 유통 및 교환 유형 시나리오는 원자화된 상호작용을 주로 하며, Swap 거래, 크로스 체인 브릿지, 법정 화폐 입출금 등을 포함합니다. 본질적인 특징은 "의도 중심 + 단일 원자화 상호작용"으로, 거래 과정에서 수익 전략, 상태 유지 및 진화 논리를 포함하지 않으며, 대부분 Intent-Centric Copilot의 경량화 실행 경로에 적합하며 AgentFi에 해당하지 않습니다.

공학적 장벽이 낮고 상호작용이 간단하기 때문에 현재 시장의 대부분 DeFAI 유형 프로젝트는 이 단계에 있으며, 이는 AgentFi 폐쇄형 스마트 에이전트를 구성하지 않습니다; 그러나 일부 고급 복잡한 Swap 전략(예: 크로스 자산 차익 거래, 영구 헤지 LP, 레버리지 재조정 등)에는 AI 에이전트의 능력 접속이 필요하며, 현재는 초기 탐색 단계에 있습니다.

2. 자산 수익형 금융 시나리오

자산 수익형 금융 시나리오는 명확한 수익 목표, 복잡한 전략 조합 공간 및 동적인 상태 관리 요구를 갖추고 있어 AgentFi의 "전략 폐쇄 루프 + 자율 실행" 모델과 자연스럽게 맞아떨어집니다. 그 핵심 특징은 다음과 같습니다:

정량화 가능한 수익 목표(APR / APY)는 에이전트가 최적화 함수를 구축하는 데 용이합니다.
전략 조합 공간이 넓어 다중 자산, 다중 기간, 다중 플랫폼, 다중 상호작용 프로세스를 포함합니다.
작업은 빈번한 관리 및 실시간 조정이 필요하며, 체인 상 스마트 에이전트(Agent)가 실행 및 유지 관리하기에 적합합니다.

수익 기간, 변동 빈도, 체인 상 데이터 복잡성, 크로스 프로토콜 통합 난이도 및 규제 제한 등 여러 요인으로 인해, 다양한 수익형 시나리오에서 AgentFi 차원에서의 적합성과 공학적 실행 가능성에 상당한 차이가 있으며, 우선 순위는 다음과 같이 제안합니다:

고우선 순위 비즈니스 실행 방향:

대출(Lending / Borrowing): 금리 변동이 쉽게 추적 가능하여 표준화된 실행 논리에 적합하며, 경량형 스마트 에이전트에 적합합니다.
유동성 채굴(Yield Farming): 풀의 동적 빈번함, 전략 조합 공간의 크기, 수익 변동성이 높아 AgentFi가 연간 수익률 및 상호작용 효율성을 크게 최적화할 수 있지만, 공학적 구현에는 일정한 도전이 있습니다.

중장기 탐색 가능 방향:

Pendle 수익권 거래: 시간 차원 및 수익 곡선이 명확하여 에이전트가 만기 회전 및 풀 간 차익 거래를 관리하기에 적합합니다.
Funding Rate 차익 거래: 이론적 수익이 관측되지만, 크로스 마켓 실행 및 체인 외 상호작용의 도전 과제를 해결해야 하며, 공학적 난이도가 큽니다.
LRT 동적 조합 구조: 정적 스테이킹에 적합하지 않으며, LRT + LP + Lending 등의 전략 자동 조정 시도를 할 수 있습니다.
RWA 다중 자산 조합 관리: 단기 내 실행이 어려우며, 에이전트는 조합 최적화 및 만기 전략에서 보조 역할을 할 수 있습니다.

DeFi 시나리오 지능화 프로젝트 소개:

1. 자동화 도구 (Automation Infra): 규칙 트리거 및 조건 실행

Gelato는 DeFi 자동화의 가장 초기 인프라 중 하나로, Aave, Reflexer 등의 프로토콜에 조건 트리거형 작업 실행 지원을 제공했으나 현재는 Rollup as a Service 서비스 제공자로 전환하였습니다. 현재 체인 상 자동화의 주요 전장은 DeFi 자산 관리 플랫폼(DeFi Saver, Instadapp)으로 이동했습니다. 이러한 플랫폼은 Limit Order 설정, 청산 보호, 자동 리밸런싱, DCA, 그리드 전략 등을 포함한 표준화된 자동 실행 모듈을 통합하고 있습니다. 또한 더 복잡한 DeFi 자동화 도구 플랫폼 프로젝트도 있습니다:

Mimic.fi（https://www.mimic.fi/）

Mimic.fi는 DeFi 개발자 및 프로젝트를 위한 체인 상 자동화 플랫폼으로, Arbitrum, Base, Optimism 등의 체인에서 프로그래밍 가능한 자동화 작업을 구축할 수 있도록 지원합니다. 핵심은 "if-then" 규칙 트리거를 통해 크로스 프로토콜 작업 자동 실행을 구현하며, 아키텍처는 Planning(작업 및 트리거 정의), Execution(의도 방송 및 실행 입찰), Security(삼중 검증 및 보안 제어) 세 층으로 구성됩니다. 현재 SDK 접속 방식을 채택하고 있으며, 제품은 여전히 초기 배포 단계에 있습니다.

AFI Protocol（https://www.afiprotocol.ai/）

AFI Protocol은 알고리즘 기반의 에이전트 실행 네트워크로, 7×24 시간 비관리형 자동화 작업을 지원하며, DeFi에서 실행 분산, 전략 장벽 및 위험 대응 문제를 해결하는 데 집중합니다. 기관 및 고급 사용자를 대상으로 설계되었으며, 조정 가능한 전략, 권한 관리 및 SDK 도구를 제공하고, 원주율 안정화 자산인 afiUSD를 네이티브 자산으로 출시했습니다. 현재 Sonic Labs 내부 테스트 단계에 있으며, 아직 공개 출시되거나 소매 사용자에게 개방되지 않았습니다.

2. 의도 중심 보조 도구 (Intent-Centric Copilot): 의도 표현 및 실행 제안

2024년 말 한때 인기를 끌었던 DeFAI 개념은 일부 Meme 토큰을 중심으로 한 투기적 거래를 제외하고, 대부분의 프로젝트는 본질적으로 Intent-Centric Copilot 유형에 해당합니다 ------ 즉, 자연어로 사용자 의도를 표현하고 시스템이 거래 제안이나 기본 체인 상 작업을 완료합니다. 그 핵심 능력은 여전히 "의도 인식 + Copilot식 보조 실행" 단계에 머물러 있으며, 완전한 전략 폐쇄 루프 및 지속적인 최적화 메커니즘을 형성하지 못했습니다. 많은 제품이 의미 이해, 크로스 프로토콜 호출 및 피드백 응답 등에서 명백한 단점을 가지고 있으며, 사용자 경험이 전반적으로 좋지 않고 기능 경계도 상대적으로 제한적입니다.

HeyElsa (https://app.heyelsa.ai/)

HeyElsa는 Web3 환경을 겨냥한 AI Copilot으로, 자연어 상호작용을 통해 사용자가 거래, 크로스 체인 브릿지, NFT 구매, 손절 설정, Zora 토큰 생성 등 다양한 체인 상 작업을 완료할 수 있도록 지원합니다. 다기능 대화형 암호화 보조 도구로서, 초급 사용자부터 고급 거래자(높은 활동성을 가진 degen 집단 포함)까지 아우르며, 현재 10개 이상의 주요 블록체인의 실시간 상호작용을 지원합니다. 현재 플랫폼의 일일 거래량은 100만 달러에 달하며, 일일 활성 사용자 수는 3,000에서 5,000명 사이를 유지하고 있으며, 시스템은 수익 최적화 전략 및 자동화된 의도 실행 모듈을 통합하여 AgentFi 애플리케이션의 기본 능력 프레임워크를 초기 구축하고 있습니다.

Bankr (https://bankr.bot/)

Bankr는 AI, DeFi 및 소셜 환경을 통합한 의도 거래 보조 도구로, 사용자는 X 플랫폼이나 전용 단말기를 통해 자연어로 명령을 발행하여 Swap, 제한 주문, 크로스 체인 브릿지, 발행, NFT 민팅 등의 작업을 수행할 수 있으며, Base, Solana, Polygon 및 이더리움 메인넷을 지원합니다. Bankr는 완전한 Intent → 컴파일 → 실행 링크를 구축하여 극단적으로 간단한 거래 경험과 소셜 환경 내의 원활한 작업을 강조하며, 토큰 인센티브 및 수익 분배 메커니즘을 통해 생태계를 활성화합니다.

Griffain (https://griffain.com/)

Griffain은 Solana에 배포된 다기능 AI 에이전트 플랫폼으로, 사용자가 Griffain Copilot과 자연어로 상호작용하여 자산 조회, Swap, NFT 거래, LP 관리 등의 체인 상 작업을 수행할 수 있도록 지원합니다. 플랫폼 내에 여러 스마트 에이전트 모듈이 내장되어 있으며, 커뮤니티 참여를 장려하여 에이전트를 생성하고 공유할 수 있습니다. 기술적으로는 Anchor Framework와 Jupiter, Tensor 등의 구성 요소를 기반으로 구축되어 있으며, 모바일 적합성과 프론트엔드 조합성을 강조합니다. 현재 10개 이상의 핵심 에이전트 모듈을 지원하며, 강력한 실행 능력과 생태계 연계를 갖추고 있습니다.

Symphony (https://www.symphony.io/)

Symphony는 AI 에이전트를 위한 체인 상 실행 인프라로, 의도 모델링, 스마트 경로 발견, RFQ 실행 및 계좌 추상화를 포함하는 전체 스택 시스템을 구축하여 DeFi 스마트 실행 층의 핵심 모듈이 되는 것을 목표로 하고 있습니다. 플랫폼은 대화형 보조 도구 Sympson을 출시하였으며, 시장 조회 및 전략 제안 기능을 갖추고 있지만 체인 상 실행은 아직 개방되지 않았습니다. Symphony는 AgentFi에 필요한 핵심 구성 요소를 제공하며, 향후 다수의 에이전트 협업 실행 및 크로스 체인 작업을 지원할 수 있습니다.

Hey Anon (https://heyanon.ai/)

HeyAnon은 의도 상호작용, 체인 상 실행 및 정보 분석을 결합한 DeFAI 플랫폼으로, 다중 체인 배포(Ethereum, Base, Solana 등) 및 크로스 체인 브릿지(LayerZero, deBridge)를 지원합니다. 사용자는 자연어를 통해 Swap, 대출, 스테이킹 등의 작업을 완료하고 체인 상 감정 및 시장 동향 분석을 받을 수 있습니다. 비록 창립자 Sesta의 높은 관심으로 인해 프로젝트가 주목받고 있지만, 현재는 Copilot 단계에 있으며, 핵심 전략 및 실행 지능이 완전히 구현되지 않았고, 장기 발전은 여전히 관찰이 필요합니다.

위의 평가 시스템은 주로 제품의 현재 가용성, 사용자 경험 및 공개 로드맵의 실행 가능성을 기반으로 평가되었으며, 일정한 주관성을 가집니다. 본 평가는 코드 보안성 검사와 관련이 없으며, 투자 조언을 구성하지 않음을 유의해 주시기 바랍니다. 이해해 주시기 바랍니다.

3. AgentFi 스마트 에이전트: 전략 폐쇄 루프 및 자율 실행

우리는 AgentFi가 DeFi 지능화의 도약 과정에서 Intent Copilot보다 더 고급 형태라고 생각합니다. 에이전트는 독립적인 수익 전략과 체인 상 자동 실행 능력을 갖추고 있어 사용자의 전략 실행 효율성과 자본 활용도를 크게 향상시킬 수 있습니다. 2025년에는 점점 더 많은 AgentFi 프로젝트가 출시되거나 제품을 계획하고 있으며, 주로 대출 및 유동성 채굴 방향에 집중하고 있습니다. 대표 프로젝트로는 Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, Brahma, Olas 시리즈 등이 있습니다.

Giza ARMA(https://arma.xyz/)

ARMA는 Giza에서 출시한 스마트 에이전트 제품으로, 스테이블코인 크로스 프로토콜 수익 최적화를 위해 설계되었습니다. Base 네트워크에 배포되어 Aave, Morpho, Compound, Moonwell 등 여러 주요 대출 프로토콜을 지원하며, 크로스 프로토콜 리밸런싱, 자동 복리 및 스마트 환전 등의 핵심 능력을 갖추고 있습니다. ARMA의 전략 시스템은 스테이블코인 APR, 거래 비용 및 수익 차이를 실시간으로 모니터링하여 자본 배치를 자동으로 조정하며, 실제 수익은 정적 보유보다 현저히 높습니다. 그 아키텍처는 스마트 계좌, 세션 키, 핵심 에이전트 논리, 프로토콜 접속, 위험 관리 및 회계 모듈로 구성되어 있으며, 비관리 모드에서 안전하고 효율적인 자동 실행을 보장합니다.

ARMA는 현재 완전히 출시되었으며 지속적으로 발전하고 있으며, 모듈화된 아키텍처, 안전 메커니즘 및 우수한 초기 운영 데이터를 바탕으로 ARMA는 DeFi 자동화 수익 관리에서 가장 실행 가능성이 높은 에이전트 제품 중 하나로 자리잡고 있으며, 현재 몇 안 되는 개념 깊이와 제품 실용성을 갖춘 AgentFi 프로젝트입니다.

참고 연구 보고서《스테이블코인 수익의 새로운 패러다임: AgentFi에서 XenoFi까지》

Theoriq(https://www.theoriq.ai/)

Theoriq Alpha Protocol은 DeFi 시나리오에 초점을 맞춘 다중 에이전트 협력 프로토콜로, 핵심 제품인 Alpha Swarm은 유동성 관리에 집중하여 "감지---결정---실행"의 전체 체인 자동화 폐쇄 루프를 구축하는 것을 목표로 합니다. Portal(체인 상 신호 감지), Knowledge(데이터 분석 및 전략 선택), LP Assistant(전략 실행) 세 가지 유형의 에이전트로 구성되어 있으며, 인적 개입 없이 동적 자산 배치 및 수익 최적화를 실현할 수 있습니다. 기본 Alpha Protocol은 에이전트 등록, 통신, 매개변수 구성 및 개발 도구 지원을 제공하여 전체 Swarm 협동 시스템의 운영 기반으로 여겨지며, DeFi의 "스마트 에이전트 운영 체제"로 간주됩니다. AlphaStudio를 통해 사용자는 다양한 에이전트를 탐색하고 호출하며 조합하여 모듈화되고 확장 가능한 자동화 거래 전략 네트워크를 구축할 수 있습니다.

Kaito Capital Launchpad의 첫 번째 프로젝트로서, Theoriq는 최근 8400만 달러의 커뮤니티 모금을 완료하고 TGE를 곧 진행할 예정이며, 최근 AlphaSwarm Community Beta 테스트넷을 출시하였고, 메인넷 버전도 곧 공식 출시될 예정입니다.

참고 연구 보고서《Theoriq 연구 보고서: 유동성 채굴 수익의 AgentFi 진화》

Almanak(https://almanak.co/)

Almanak은 DeFi 전략 자동화를 위한 스마트 에이전트 플랫폼으로, 비관리형 안전 아키텍처와 Python 전략 엔진을 결합하여 거래자 및 개발자가 지속적으로 운영할 수 있는 체인 상 전략을 배포할 수 있도록 지원합니다.

플랫폼의 핵심은 Deployment(실행 구성 요소), Strategy(전략 논리), Wallet(Safe+Zodiac 안전 모듈) 및 Vault(전략 자산화)로 구성되어 있으며, 수익 최적화, 크로스 프로토콜 상호작용, 유동성 제공 및 자동 거래를 지원합니다. 전통적인 DeFi 도구와 비교할 때, Almanak은 AI 지원 시장 감지 및 위험 관리 능력을 더욱 강조하며, 24/7 스마트 운영 능력을 갖추고 있으며, 다중 에이전트 및 AI 의사 결정 시스템을 도입할 계획입니다. 다음 세대 AgentFi 인프라를 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

Almanak의 전략 시스템은 Python으로 구축된 상태 기계 프로그램으로, 각 에이전트의 "결정 뇌" 역할을 하며, 시장 데이터, 지갑 상태 및 사용자 설정 조건에 따라 자동으로 체인 상 작업을 수립하고 실행합니다. 플랫폼은 완전한 Strategy Framework를 제공하여 체인 상 거래, 대출, 유동성 제공 등의 작업 모듈을 포장(Action Bundle)할 수 있으며, 기본 계약 코드를 작성할 필요 없이 암호화 격리, 권한 제어 및 모니터링 메커니즘을 통해 전략의 비밀성과 운영 안전성을 보장합니다. 사용자는 SDK를 통해 전략을 작성할 수 있으며, 향후 자연어로 전략을 생성할 수 있도록 지원하여 복잡한 논리에서 코드 없는 경험으로의 원활한 전환을 실현할 예정입니다.

현재 제품은 이더리움 메인넷 기반의 USDC 대출 Vault가 출시되었으며, 더 복잡한 거래 전략은 테스트 단계에 있으며 화이트리스트 접근이 필요합니다. Almanak은 곧 cookie.fun의 cSNAPS 캠페인에 참여하여 커뮤니티 공모를 진행할 예정입니다.

Brahma (https://brahma.fi/)

Brahma는 "스마트 자본 조정층"(The Orchestration Layer for Internet Finance)으로 자리잡고 있으며, 체인 상 계좌, 실행 논리 및 오프 체인 결제 프로세스를 추상화하여 사용자와 개발자가 체인 상 및 현실 세계 자산을 효율적으로 관리할 수 있도록 돕습니다. Smart Accounts, 지속적으로 운영되는 체인 상 에이전트 및 Capital Orchestration Stack을 통해, Brahma는 사용자에게 백엔드 운영 없이 스마트한 자본 관리 경험을 제공합니다.

현재 출시된 대표적인 에이전트:

Felix Agent: feUSD 채무의 이자율을 자동으로 최적화하여 청산을 방지하고 이자를 절감합니다.
Surge & Purge Agent: 변동성을 추적하고 자동 거래를 실행합니다.
Morpho Agent: Morpho 금고 자금을 배치하고 재조정합니다.
ConsoleKit 프레임워크: 모든 AI 모델의 접속을 지원하며, 통합된 실행 전략 및 자산 관리를 제공합니다.

Olas (https://olas.network/)

Olas Network에서 출시한 AgentFi 제품 BabyDegen 시리즈는 Modius Agent와 Optimus Agent를 포함하며, 모두 체인 상에 배포되어 다중 체인 생태계를 아우르며 완전한 체인 상 상호작용 능력, 전략 실행 능력 및 자율 자산 관리 메커니즘을 갖추고 있습니다.

BabyDegen은 Solana에서 운영되는 AI 거래 에이전트로, CoinGecko 데이터 및 커뮤니티 전략 라이브러리를 기반으로 자동 매매를 구현하며, 현재 Jupiter DEX와 통합되어 Alpha 테스트 단계에 있습니다.
Modius Agent는 Mode 네트워크를 대상으로 하여 USDC 및 ETH 투자 포트폴리오 관리를 집중하며, Balancer, Sturdy, Velodrome와 통합되어 사용자가 선호도를 설정한 후 24/7 자동 실행 전략을 지원합니다.
Optimus Agent는 Mode, Optimism, Base 세 가지 메인넷과 호환되며, Uniswap, Velodrome 등 더 많은 프로토콜을 통합하여 중급 및 고급 사용자가 자동화 자산 관리 시스템을 구축할 수 있도록 유연한 다중 체인 전략 조합을 제공합니다.

Axal(https://www.getaxal.com/)

Axal의 핵심 제품 Autopilot Yield는 원스톱, 비관리형, 검증 가능한 수익 관리 경험을 제공하며, Aave, Morpho, Kamino, Pendle, Hyperliquid 등 주요 프로토콜을 통합하고, 체인 상 전략 실행 + 위험 관리를 핵심 설계理念으로 하여 일반 사용자가 복잡한 체인 상 수익 네트워크에 쉽게 진입할 수 있도록 지원합니다.

Conservative 전략은 낮은 위험, 주류 안정 수익 시나리오에 초점을 맞추며, 주로 Aave 및 Morpho와 같은 검증된 플랫폼에 자본을 배치하여 연간 수익률은 약 5--7%입니다. TVL 모니터링, 손절매 메커니즘 및 주요 전략 선별을 통해 안정적인 가치를 실현하며, 자본 안전성과 장기 수익을 추구하는 사용자에게 적합합니다.
Balanced 전략은 중간 위험과 더 높은 수익 잠재력(10--20% APY)을 제공하며, 포장된 스테이블코인(예: feUSD, USDxL), 유동성 제공, 차익 중립 포지션 등의 전략을 사용합니다. 전략은 더욱 다양해지고 수익 구성은 복잡해지며, Axal의 자동 모니터링 및 동적 조정을 통해 노출을 제어합니다.
Aggressive 전략은 높은 위험과 높은 수익을 선호하는 사용자를 대상으로 하며, 전략은 높은 레버리지 LP, 크로스 플랫폼 연결, 낮은 유동성 자산 시장, 변동성 포착 등을 포함하며, 연간 수익률은 이론적으로 50%를 초과할 수 있습니다. Axal의 스마트 에이전트는 전략 수준에서 손절매, 자동 종료 및 재배치 논리를 설정하여 사용자가 높은 위험 환경에서 마지막 보호를 제공할 수 있도록 합니다.

Fungi.ag (https://fungi.ag/)

Fungi.ag는 USDC 수익 최적화를 위해 설계된 완전 자동 AI 에이전트로, Aave, Morpho, Moonwell, Fluid 등 여러 대출 프로토콜 간에 자본을 자동으로 조정하여 수익률, 비용 및 위험 요소를 기반으로 최적의 자본 배치를 실현합니다. 사용자는 수동으로 작업할 필요 없이 세션 키를 승인하기만 하면 비관리 모드에서 에이전트를 자동으로 실행할 수 있습니다. 현재 Base 체인을 지원하며, Arbitrum 및 Optimism으로 확장할 계획입니다. Fungi는 또한 Hypha 사용자 정의 전략 스크립트 인터페이스를 개방하여 커뮤니티가 DCA, 차익 거래 등의 전략을 개발할 수 있도록 지원하며, DAO 및 소셜 플랫폼을 통해 생태계를 공동 구축합니다.

ZyFAI （https://www.zyf.ai/）

ZyFAI는 Base 및 Sonic 네트워크에 배포된 DeFi 스마트 어시스턴트 플랫폼으로, 체인 상 상호작용 인터페이스와 AI 보조 모듈을 결합하여 사용자가 다양한 위험 선호도에 따라 스마트 자산 관리를 수행할 수 있도록 지원합니다. 그 핵심은 세 가지 전략으로 나뉩니다:

Safe Strategy: 보수형 사용자를 위해 설계되었으며, Aave, Morpho, Compound, Moonwell, Spark 등 검증된 주류 프로토콜에 초점을 맞추고, USDC의 단일 예치 및 안정적인 수익 기회를 강조하며, 자산 안전성과 장기 신뢰성을 강조합니다.
Yieldor Strategy: 높은 위험 선호 사용자를 대상으로 하며, 2만 개 ZFI 토큰을 보유해야 해제됩니다. Pendle, YieldFi, Harvest Finance, Wasabi 등 고수익 프로토콜을 포함하며, DEX LP, 수익 분할, 레버리지 Vault 등 복잡한 전략을 지원하며, 향후 Looping 및 Delta-neutral 등 구조화된 제품으로 확장할 예정입니다.
Airdrop Strategy: 여전히 개발 중인 미래 전략으로, 더 많은 에어드랍 인센티브를 확보하는 것을 목표로 합니다.

AgentFi의 현실 경로와 고급 상상

의심할 여지 없이, 대출(Lending) 및 유동성 채굴(Yield Farming)은 AgentFi가 가장 진정한 가치와 단기 내 가장 쉽게 실행 가능한 비즈니스 시나리오로, DeFi 세계에서 성숙하게 발전하였으며, 다음과 같은 공통 특성으로 인해 자연스럽게 스마트 에이전트를 도입하기에 적합합니다:

전략 공간이 넓고 최적화 차원이 많습니다.

대출은 최고 수익을 추구하는 것 외에도 금리 차익 거래, 레버리지 순환, 부채 재융자, 청산 보호 등의 전략을 수행할 수 있습니다.
유동성 채굴은 APR 추적, LP 리밸런싱, 재투자 복리, 전략 조합 등 풍부한 전략 조합 공간을 포함합니다.

높은 동적 특성으로 인해 스마트 에이전트의 실시간 감지 및 반응에 적합합니다: 금리 변동, TVL 변동, 보상 구조 변화, 새로운 풀 출시, 새로운 프로토콜 출현 등은 최적 전략 경로에 영향을 미치며, 동적 조정이 필요합니다.
실행 창의 기회 비용이 존재하며, 자동화의 가치가 뚜렷합니다: 자본이 최적 풀에 배치되지 않으면 수익이 낮아지므로 자동으로 이동해야 합니다.

특히 대출형 에이전트는 데이터 구조가 안정적이고 전략이 상대적으로 간단하여 높은 실행 가능성을 갖추고 있습니다. 예를 들어 Giza의 Arma와 같은 대출형 AgentFi 프로젝트는 공식 출시되었습니다. 반면 유동성 채굴 관리의 경우 가격 변동, 변동성 변화 및 수수료 누적 상황에 실시간으로 반응해야 하므로 에이전트의 데이터 감지, 전략 판단 및 체인 상 실행에 대한 높은 요구가 있습니다. LP 에이전트는 시장 상태를 정확하게 예측해야 할 뿐만 아니라 체인 상에서 동적 조정 및 수익 재분배 작업을 수행해야 하므로 공학적 복잡성이 상대적으로 높습니다. 이는 Theoriq와 같은 프로젝트가 해결해야 할 문제입니다.

대출 및 유동성 채굴 외에도 AgentFi의 적합성을 기반으로 중장기 탐색 가능 방향에 대한 상상이 있습니다:

Pendle 수익권 거래: 시간 차원 및 수익 곡선이 명확하여 에이전트가 만기 회전 및 풀 간 차익 거래를 관리하기에 적합합니다.

Pendle은 "수익 분할 + 만기 메커니즘 + 수익권 거래"의 독특한 구조로 AgentFi에 자연스러운 전략 조합 공간을 제공합니다. 자산은 PT(Principal Token)와 YT(Yield Token) 두 가지로 나뉘며, 전자는 만기 시 상환 가능한 원금을 나타내어 안정적인 고정 수익 배치에 적합합니다; 후자는 수익권으로, 수익이 변동하며 투기, 채굴 및 차익 거래에 사용될 수 있습니다. 이 두 가지 자산을 중심으로 사용자는 고정 수익 보유, YT 농사, 만기 자금 관리, 금리 차익 거래 및 포트폴리오 헤지 등 다양한 복잡한 전략을 구축할 수 있습니다.

실제 시나리오에서 Pendle은 많은 사용자 통증점을 가지고 있으며, AgentFi 솔루션이 필요합니다: 예를 들어, 고수익 풀은 대부분 1--3개월 단기 집중되어 있으며, 만기 후 수동으로 재구성해야 합니다; 서로 다른 풀의 YT 수익률 변동이 크고 추적 및 회전 비용이 높습니다; PT+YT 조합 전략은 복잡한 가격 판단 및 포지션 재조정이 필요합니다. 만약 AgentFi가 사용자 수익 선호도 및 위험 감내도를 기반으로 전략 인식, 유동성 배치, 만기 회전 및 재배치의 전체 프로세스를 자동화할 수 있다면, 자본 효율성과 사용 경험이 크게 향상될 것입니다.

Pendle의 "만기성, 분할성, 동적성" 세 가지 특성은 AgentFi의 전략 표현 및 실행 경로와 매우 잘 맞아떨어지며, 특히 자동 재투자, 암묵적 수익 차익 거래, 수익 풀 회전 등에서 고빈도 및 고전략적 특성을 가지고 있어 "수익 에이전트 Swarm" 또는 포트폴리오 에이전트 시스템 구축에 매우 적합합니다. 향후 의도 표현(예: "연 10%, 6개월 후 인출 가능")과 자동 실행 프레임워크를 결합할 수 있다면, Pendle은 AgentFi의 가장 대표적인 모듈 중 하나가 될 것입니다.