비트코인 겨울을 어떻게 보낼까? 투자 전략, 조언 및 바닥 판단

저자: Dyme

편집: 심조 TechFlow

현재로서는 암호화폐 시장이 상당한 "규칙 전환"을 겪고 있는 것 같습니다. 이전의 시장 열기는 흥미로웠지만, 현실은 진정한 도전이 이제 막 시작되었다는 것입니다.

기다림.

현재 모든 징후는 비트코인이 "안전 자산" 모드에 들어갔음을 나타내며, 2021년의 시장 메아리가 다시 떠오르고 있습니다: 비트코인은 주식 시장이 정점에 도달하기 전에 크게 상승했으며, 지난 몇 달 동안 주식 시장의 성과는 그리 좋지 않았습니다.

이 글을 작성하는 시점에서 비트코인 가격은 역사적 최고점에 비해 약 30% 하락했습니다. 우리는 10월 초에 예상했던 시장 정점에 도달했습니다. 일부는 10만 달러 이상에서 성공적으로 매도하거나 수익을 실현했습니다(잘했어요!), 하지만 이제 피할 수 없는 질문이 눈앞에 놓여 있습니다: "다음은 어떻게 할까요?"

올해 4월과는 달리, 저는 장기 보유 포지션을 서두르지 않고 있습니다(현재는 반등을 목표로 한 롱 포지션을 보유하고 있으며, 목표는 9.5만 달러에서 10만 달러 구간입니다).

저는 많은 독자들이 비트코인을 핵심 자산으로 삼고 있으며, 일부는 알트코인 거래에도 참여하고 있을 것이라는 것을 알고 있습니다. 여러분은 아마도 "바닥은 어디인가?" 또는 "언제 사야 할까?"라고 고민하고 있을 것입니다.

정확한 답은 아무도 완전히 확신할 수 없다는 것입니다. 하지만 다음 시장의 흐름을 놓치지 않으면서 수익을 극대화할 수 있는 여러 전략이 있습니다. 제 목표는 여러분이 시장 판단을 형성하는 데 도움이 되는 통찰력을 제공하고, 시장 규칙이 언제 다시 변할 수 있는지를 이해하는 것입니다. 저는 "좌뇌형" 트레이더로서 주문서와 같은 복잡한 데이터에 깊이 들어가지 않습니다.

저는 "시장 분위기" 전문가이자 데이터 단순화 주의자로서, 제 경험을 공유하겠습니다.

우선, 이 글의 핵심 가정은 비트코인이 새로운 역사적 최고점을 기록할 것이며, 시장 주기가 여전히 유효하다는 것입니다. 현재의 모든 정보와 시장 반응을 바탕으로, 우리는 이를 현실적인 기반으로 삼아야 합니다.

이 글은 또한 비트코인이 인내심 있는 투자자에게는 뛰어난 저축 기술이지만, 인내심이 부족하거나 과도하게 레버리지를 사용하는 사람에게는 "재산 파괴" 도구가 될 수 있음을 인정합니다.

이 글은 비트코인을 중심으로 전개될 것이며, 솔직히 말해 지난 36개월 동안 솔라나와 몇 가지 단기 투기성 핫스팟을 제외하면 여러분의 90% 알트코인은 거의 성과가 없었습니다. 우리는 새로운 알트코인 서사가 형성될 때까지 1~2년을 기다릴 시간이 있으며, 그때 여러분은 이러한 기회에 베팅할지 여부를 선택할 수 있습니다.

다음으로 우리는 다음 몇 가지 측면을 탐구할 것입니다:

• 투자 전략
• 주기적 기대와 시간적 요소
• 대기 기간 동안 자금의 주차 장소
• 시장 바닥의 주요 지표

투자 전략

제가 "전략"이라고 언급할 때, 이는 여러분의 매수, 매도 및 보유에 대한 태도와 방법을 의미합니다. 이 시장에는 다양한 진입 및 퇴출 방법이 있으며, 최종 선택권은 여러분에게 있습니다.

여러분의 전략은 궁극적으로 하나의 질문에 달려 있습니다: "여러분은 시장 타이밍을 정확히 파악할 자신이 있습니까?" 그리고 여러분의 시장 판단을 실행할 수 있는지 여부입니다. 만약 그렇지 않다면, 어떤 실행 가능한 선택이 있을까요?

현재, 여러 가지 시간에 검증된 비트코인 투자 방법이 있으며, 그 중 가장 인기 있는 것은 HODLing(장기 보유)입니다.

HODLing은 비트코인 커뮤니티에서 가장 초기의 투자 신조 중 하나입니다. 만약 여러분이 비트코인의 장기 전망에 대해 확신이 있고, 일상적인 화폐 수요가 충족되었다면, 이 전략은 여러분에게 매우 매력적일 수 있습니다.

또한, HODLing은 세금 효율성이 매우 높은 투자 방법이기도 합니다. 매도하지 않는 한 세금을 납부할 필요가 없습니다.

일부 투자자는 포트폴리오가 80% 하락하는 고통을 견딜 수 있으며, 매번 시장이 하락할 때 전술적으로 추가 매수합니다. 만약 여러분의 법정 화폐 수요가 충족되었고, 수년간 지속할 수 있다면, 이 방법은 충분히 긴 시간 동안 여러분에게 세대 간의 부를 축적할 수 있습니다.

이 전략은 시간이 지남에 따라 부를 증가시키고 비트코인 보유량을 점진적으로 늘리고자 하는 사람들에게 특히 적합합니다. 물론, 이 방법은 인내심이 매우 요구되며, 어떤 사람들은 이를 이행할 수 있지만, 어떤 사람들은 이를 지속할 수 없습니다. 그러나 여러분이 충분히 인내심이 있다면, 이는 확실히 가능합니다.

HODLing을 고수하는 것은 제가 이 분야에 들어올 때의 출발점이었지만, 시간이 지남에 따라 제 전략은 변화했습니다.

정기 투자(Dollar Cost Averaging, DCA) 전략은 HODL(장기 보유) 그룹의 이념과 매우 잘 맞지만, 이에 국한되지 않습니다. 어떤 사람들은 가격에 관계없이 매일 비트코인을 구매하고, 어떤 사람들은 매주, 매월 구매하거나 시장 변동 시 매수합니다.

정기 투자의 목표

• 비트코인 보유량을 지속적으로 늘리면서 평균 비용에 대한 상승 압력을 최소화합니다;
• 만약 여러분이 이전에 고점에서 매수했다면, 정기 투자를 통해 보유 비용을 낮출 수 있습니다.

예를 들어, 저는 2013년 정점에서 비트코인을 매수한 후, 가격이 200달러로 떨어질 때까지 정기적으로 매수했습니다. 결국, 이 전략은 성공적이었습니다.

그림: 매달 1000달러 투자, 9년 후 100만 달러 정점 도달

위 그림은 전형적인 정기 투자(DCA, Dollar-Cost Averaging) 사례를 보여줍니다. 비록 이 결과가 명백히 사후적 관점에서 도출된 것이지만, 정기적으로 비트코인을 구매한 투자자들이 이번 달의 시장 조정을 겪었음에도 불구하고 여전히 부를 증가시켰고, 세금을 납부하지 않았음을 분명히 보여줍니다.

여러분이 시장에 대한 일정한 이해가 있다면, 정기 투자 전략을 조정하는 시점은 여러분의 미실현 법정 화폐 수익을 크게 확대할 수 있습니다.

물론, 여러분은 완전히 기계적으로 투자할 필요는 없습니다. 오늘날 여러분은 더 많은 선택권이 있습니다. 하지만 "설정 후 잊어버리기"를 원하는 투자자에게는 이 목표를 달성하는 데 도움이 되는 몇 가지 간단한 도구가 있습니다.

Coinbase, Cash App, Strike와 같은 플랫폼은 자동 구매 옵션을 제공하며, 필요에 따라 언제든지 켜거나 끌 수 있습니다. 그러나 이러한 서비스는 각기 다른 균형점, 비용 및 제한이 있으므로 설정하기 전에 충분한 조사를 하는 것이 좋습니다. 특히 수수료는, 여러분이 자동 구매를 몇 달 또는 몇 년 동안 지속할 경우, 수수료가 상당한 비용으로 누적될 수 있습니다.

여러분은 저주파 소규모 계획을 설정하거나, 실행 시간이 짧은 대규모 공격 계획을 설정할 수 있습니다. 만약 여러분이 시장 타이밍 판단에 능숙하고 바닥이 곧 올 것이라고 생각하지만 구체적인 시간을 모른다면, 후자를 선택하는 것이 좋습니다.

여러분은 제3자 플랫폼을 건너뛰고 직접 수동으로 정기 투자를 할 수도 있습니다. 좋아하는 거래소를 통해 비트코인 가격이 "할인"되었다고 생각될 때 주문을 내거나, 자신의 시장 분석 및 기술 지표에 따라 단계별 매수 주문을 설정할 수 있습니다. 이는 전적으로 여러분의 개인적인 선호에 달려 있습니다.

자동화든 수동 조작이든, 일정한 일관성을 유지하면 최종 결과는