월스트리트 저널

8월 미국 주식이 강력하게 반등하며 S&P 500 지수가 다시 사상 최고치를 경신했습니다. 예상 이상의 기업 실적과 인플레이션 둔화에 힘입어 기관과 개인 투자자들이 기술주, 콜 옵션 및 레버리지 ETF에 대폭 투자하며 "강세장"과 "도박성"이 동시에 돌아왔습니다. 그러나 유가 급등과 장기 채권 수익률 상승은 거시적 모순을 드러내며 "모든 것이 좋다"는 가격 책정 모델에는 거의 오류 허용 공간이 없습니다.

7월 소매 판매액이 전월 대비 0.6% 감소하여 2025년 5월 이후 최대 단월 하락폭을 기록했으며, 시장 예상 성장률인 0.1%를 크게 밑돌았습니다. 자동차 구매 감소와 온라인 소매 하락이 주요 원인입니다.

일본 중앙은행은 가장 빠르면 9월에 금리를 인상할 예정이며, “매년 두 번”에서 “매 분기 한 번”으로 속도를 높이는 것을 고려하고 있습니다. 시장은 엔화 가치 하락, 도매 가격, 인플레이션 기대치 세 방향에서 동시에 인플레이션 압력이 상승할 확률을 80% 가까이 반영하고 있습니다.

Cerebras Q2 매출 1.8억 달러, 전년 대비 74% 증가; 하드웨어 수익은 5410만 달러로 전년 대비 23% 감소, 클라우드 컴퓨팅 서비스 수익은 1.26억 달러로 전년 대비 281% 증가. Q3 핵심 매출은 약 2.14억에서 2.16억 달러로 예상되며, 중간값은 2.15억 달러로 시장 예상치인 2.12억 달러를 초과. Cerebras 주가는 장 마감 후 한때 17% 급락.

군용 공항이 반도체 공장으로 전환되면서, 한국은 "전격전"으로 AI 국가 운명을 걸고 있다. 그러나 대통령이 "황금 시대"를 외치는 동안, 그의 지지율은 최저치로 떨어졌다. 한국 주식 시장은 레버리지의 지옥으로 전락했고, 30만 명이 넘는 개인 투자자들이 파산하여 모든 자산을 잃었다. 거대한 산업 서사 뒤에는 수많은 평범한 사람들의 재산이 제로가 되는 참혹한 현실이 있다.

이란 외무장관은 현재 이란과 미국 간에 "어떠한 협상도 없다"고 밝혔으며, 양측은 중개인을 통해서만 정보를 전달하고 있다고 전했다. 한편, 트럼프는 이란 문제를 "저자세로 처리하고 있다"고 언급하며, 미국이 "반협상"을 진행 중이며 군사적 긴장 대신 경제적 압박을 선호한다고 말했다. 이란과 오만 간의 임시 항로 협상은 마지막 단계에 접어들었지만, 이란 측은 이것이 호르무즈 해협의 전면적인 재개와는 무관하다고 강조했으며, 후자는 미국이 철군, 보상, 제재 해제를 포함한 일련의 강경 조건을 충족하는 데 달려 있다고 밝혔다.

만스는 미-이란 충돌이 "중국국면에 들어섰다"고 언급하며, 미국 측이 외교, 경제, 군사 수단을 종합적으로 활용하고 있다고 전했다. 합참의장 케인은 백악관에 전투를 "탈출구를 찾기" 위해 필요하다고 비공식적으로 전달했으며, 탄약 재고가 "위험한 저수준"으로 떨어졌다고 밝혔다. 같은 날, 이란 최고 국가안전위원회 비서 조르가델은 해협 재개를 위한 여섯 가지 조건을 제시했다: 이란을 위협하지 않기, 침략 종료, 군대 철수, 전쟁 손실 보상, 제재 해제, 자산 동결 해제.

대규모 실리콘밸리 투자자들이 자발적으로 펀드에 연락하여 추가 투자 의사를 표현하고 있다. 세쿼이아 캐피털 파트너인 Pat Grady는 공개적으로 "그는 오랫동안 실리콘밸리의 중요한 인물이 될 것"이라고 밝혔으며, 좌절은 그의 "영웅 이미지"를 더욱 강화시켰다. 벤처 투자자 Elad Gil은 이 펀드에 대한 첫 번째 투자를 신청했다고 발표했다. 반면 월스트리트는 이를 레버리지 과다의 고전적인 교훈으로 보고, 원금 보전과 엄격한 리스크 관리의 중요성을 더욱 강조하고 있다.

티미라오스는 7월 비농업 고용 보고서가 제공하는 신호가 혼란스럽다고 생각하며, 보고서의 이러한 모호성이 미 연준의 현재 인플레이션에 대한 관심의 초점을 실질적으로 변화시킬 가능성은 낮다고 말했습니다. 만약 향후 인플레이션 데이터가 온건하다면 연준은 금리를 유지할 더 많은 이유가 있을 것이고, 데이터가 강력하다면 더 많은 의사결정자들이 금리 인상을 지지할 것입니다. 월스트리트 경제학자들은 전반적으로 이 보고서가 매파와 비둘기파 모두가 자신의 입장을 뒷받침할 수 있는 근거를 제공한다고 보고 있습니다.

미국 노동 시장에서 큰 냉각 신호가 나타나면서 시장은 연방준비제도 통화 정책 방향에 대한 예측을 신속하게 재조정하고 있다.