공급

보통 (AVGO.O) 600억 달러를 모금하여 Anthropic에 칩을 공급합니다.

Ethena는 공식 발표된 9월 리뷰에서 9월 USDe 공급량이 7억 달러 이상 증가했다고 밝혔으며, 현재 Morpho 플랫폼의 두 번째로 큰 담보 자산이자 최대 달러 기준 담보 자산이 되었으며, 해당 프로토콜의 세 가지 시장 중 두 가지를 지원하고 있습니다.

a16z crypto는 블록체인의 핵심 가치 중 하나가 "완전히 새로운 시장을 창출하는 것"이라고 발표했습니다. 이는 허가 없는 발행과 글로벌 배포를 통해 전통 금융 시장이 상장 위원회, 법적 프레임워크 및 지역 분할 등의 제한을 받는 것을 극복하여 시장 공급이 전 세계 잠재 수요와 더 잘 일치할 수 있도록 합니다.a16z crypto는 영구 계약, 현물 DEX, 예측 시장에서 대출, Meme 코인, NFT 및 현실 세계 자산의 토큰화에 이르기까지 거의 모든 암호화 산업의 대표적인 시장이 이 메커니즘의 혜택을 보고 있다고 생각합니다. 그 중 영구 계약은 이 추세의 가장 직접적인 구현이며, 올해 7월 체인 상의 RWA 영구 계약 거래량은 연간 1.4조 달러 규모에 달하며, 이는 Hyperliquid 거래량의 약 절반에 해당합니다. HIP-3, HIP-4 등의 메커니즘이 시장 발행 장벽을 낮추면서 a16z crypto는 체인 상의 시장이 상품, 외환, 지수, 24/7 주식 노출, CPI, 컴퓨팅 파워, 음악, 소셜 트렌드 및 스포츠와 같은 이전에 성숙한 금융 표현이 부족했던 위험 자산으로 계속 확장될 것이라고 예상합니다.

경제일보 보도에 따르면, 공동 포장 광학 CPO 관련 장비 출하가 증가하고 있습니다. 직득, 고명철, 동유다 등 공급업체들은 유럽과 미국, 아시아에서 주문이 몰려들고 있으며, 주문 가시성이 내년 2분기까지 이어질 것으로 보이고, 동시에 공장 확장을 시작했습니다. 고객들은 고정밀 운동 플랫폼과 자동화 광 결합 장비의 도입 수요가 증가하고 있으며, 유럽과 미국 대기업 외에도 싱가포르, 말레이시아 등 동남아시아 고객도 눈에 띄게 증가하고 있습니다.직득은 선형 모터가 국제 CPO 장비 선두업체로부터 수천 세트의 주문을 받은 후 최근 새로운 성과를 올렸으며, 국내 및 유럽, 미국 대기업과 CPO 정렬 모듈 협력에 대해 논의 중이며, 전체 주문량은 초기적으로 천 대를 넘을 것으로 보입니다. 회사는 수요에 맞춰 수곡 공원과 남과학 공원에서 지속적으로 생산을 확대하고 있으며, 4분기에는 새로운 생산 능력이 가동될 것으로 예상하고 내년에도 지속적으로 물량을 늘릴 계획입니다.고명철은 세계 상위 10대 광통신 브랜드의 인증을 통과했으며, 800G 및 1.6T 광 모듈 결합 정렬 모듈 주문을 확보했습니다. 상반기 광통신 제품의 매출 비중은 79%에 달했습니다. 회사는 타이중의 한 광학 및 의료 업체의 약 60% 지분을 확보하고 생산 조립 라인을 설립한 후 예상 생산 능력을 두 배 이상 늘릴 수 있을 것으로 보이며, 동관 자회사는 내년 중반 이후 물량을 늘릴 계획입니다. 동유다는 일본 기업 준하와 협력하여 CPO 광 결합 장비를 개발하고 있으며, 현재 주문 가시성이 내년 2분기까지 이어질 것으로 보이고, 베트남, 인도 및 멕시코에 공장 설립 계획을 시작했습니다. 생산 능력 이용률은 2025년 말까지 70%에서 80%로 증가할 것으로 예상됩니다.

체인 상의 디지털 신용 계약 Saturn 재단은 STRN 토큰 생성 이벤트(TGE)가 2026년 4분기에 진행될 예정이며, 두 번째 시즌 활동의 최대 예약 토큰 총 공급량의 5%가 배분에 사용될 것이라고 발표했습니다.만약 TGE가 2026년 12월 8일 이전에 진행된다면, 두 번째 시즌은 TGE 직전에 종료되고 스냅샷이 완료됩니다. 만약 두 번째 시즌이 조기 종료된다면, 그 TGE 배분 한도는 활동의 실제 지속 시간에 비례하여 감소하며, 미배분된 부분은 Saturn 생태계 배분 한도로 반환되어 향후 시즌에 사용됩니다. 예를 들어, 활동이 원래 예정된 주기의 75%를 완료하면 예약 한도의 75%만 배분됩니다.두 번째 시즌 스냅샷이 완료된 후, 세 번째 시즌이 즉시 시작됩니다; 자격이 있는 포지션은 스냅샷 이전에도 두 번째 시즌 포인트를 계속 받을 수 있으며, 현재 사용자들은 별도의 조치를 취할 필요가 없습니다. 구체적인 토큰 경제 모델, 배분 및 신청 계획은 후속 공지에서 공개될 예정입니다.

Polygon 재단 CEO Sandeep Nailwal이 글을 통해 1억 개의 POL이 영구적으로 소각되었으며, 이는 총 공급량의 약 1%에 해당한다고 밝혔습니다. 이전에 Sandeep Nailwal은 관련 소각 계약이 준비되었으며, 커뮤니티의 어떤 구성원도 이를 실행할 수 있다고 언급했으며, 앞으로 커뮤니티는 매 분기마다 POL 소각을 고려할 수 있다고 말했습니다.

공급망 관계자에 따르면, 타이완 반도체 제조 회사의 웨이퍼 대행 가격이 다시 상승할 것이며, 2027년 1월부터는 다양한 공정에 따라 웨이퍼 아웃 가격을 조정할 것이라고 합니다. 상승폭은 약 3%에서 6%입니다. 8인치 공장의 생산 능력 이용률이 100%를 초과하고 있으며, 45나노미터 이하의 공정은 가동률이 가득 차 있으며, 주문 가시성은 2030년까지 도달했습니다. 고급 공정의 상승폭이 더 높고, 성숙 및 특수 공정은 제품, 가동률 및 고객 상황에 따라 개별적으로 협상됩니다. 타이완 반도체 제조 회사는 시장의 소문에 대해 응답하지 않았습니다.공급망 관계자에 따르면, 타이완 반도체 제조 회사의 2나노미터 및 3나노미터는 수요가 공급을 초과하며, CoWoS와 같은 고급 패키징의 생산 능력 압박이 해소되지 않았습니다. 고객들은 가격 인상에 직면하더라도 공급업체를 즉시 전환하기가 쉽지 않습니다. 미국 애리조나주 공장은 상대적으로 높은 제조 비용을 반영하고 있으며, 대행 견적은 높은 수준을 유지하고 있습니다. 가격 조정 후, 삼성전자, 인텔, UMC, 세계 선진 등 웨이퍼 대행 업체와 패키징 및 IC 설계 고객의 견적도 영향을 받을 수 있습니다. UMC, 리지반도체, 세계 선진은 이미 가격 인상 전략을 발표했으며, 가격 인상은 2027년까지 지속될 것입니다.공급망에 따르면, 이번 AI 수요는 GPU, ASIC 및 HBM 외에도 PMIC, MCU, 드라이브 IC, 아날로그 IC 및 센서 등의 수요를 증가시켰습니다. IC 설계업체는 웨이퍼 가격이 인상된 후 제품 비용을 재평가해야 하며, 고급 GPU와 ASIC은 전가할 수 있는 공간이 상대적으로 큽니다. 타이완 반도체 제조 회사의 회장인 웨이철가는 고객이 웨이퍼 대행 파트너를 선택하는 것은 오늘 불만족스럽다고 해서 내일 다른 곳으로 바꾸는 것이 아니라고 말했습니다. 공급망 관계자에 따르면, 구글, 애플, NVIDIA 등의 전환 주문은 주로 비핵심 칩 또는 규모가 제한된 주문에 해당하며, 주요 고급 공정 고객의 투입에는 뚜렷한 변화가 나타나지 않았습니다.

스위스 은행 전략가들은 메타의 소비자용 새로운 AI 지능체 뮤즈가 큰 인기를 끌고 있으며, 이는 AI 공급망의 제품 수요가 증가할 것임을 예고한다고 지적했습니다. 전략가는 AI 제품 분야의 경쟁이 치열해질 것이며, 이는 컴퓨팅 파워와 AI 인프라 수요를 촉진시켜 반도체 및 하드웨어 산업의 주요 기업에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 말했습니다.

9월 21일, 아마존 클라우드 기술 AWS 산하 대모델 서비스 플랫폼 아마존 베드록이 오픈 소스 대모델 키미 K3를 접속하여, 전 세계 기업 개발자들이 베드록을 통해 직접 호출할 수 있게 되었다. 이전에 전해진 키미와 해외 클라우드 업체 간의 수익 분배 협력이 공식적으로 이루어졌다.제1재경에 따르면, 키미 개발사 월의 어두운 면은 여러 해외 클라우드 업체와 수익 분배 협력을 추진하고 있으며, 클라우드 업체는 그들의 플랫폼에 키미 모델을 배포하고, 모델 호출량에 따라 월의 어두운 면과 수익을 분배한다. 또한, 알리 클라우드 백련 플랫폼의 공식 정보에 따르면, 키미 K3는 알리 클라우드 백련에 상장되었으며, 양측은 유사한 협력을 체결하였다.

타이완 반도체 제조사 2 나노 N2 양산, 반도체 고급 공정이 FinFET에서 GAA 세대로 전환되었습니다. 법인은 공정 복잡도, CMP 도수, 웨이퍼 모니터링 주파수 및 재료 사양이 동시 상승함에 따라 장비, CMP 소모품, 재생 웨이퍼 및 고급 재료 수요가 증가하고 있으며, 중 모래, 승양반도체, 신응재료, 송승 등 공급망이 성장 기회를 맞이하고 있다고 지적했습니다. 타이완 반도체 제조사 N2는 nanosheet GAA를 채택하여 N3E에 비해 동일한 전력 소모에서 성능을 10%~15% 향상시키거나 동일한 속도에서 전력 소모를 25%~30% 낮출 수 있으며, 칩 밀도가 15% 이상 증가합니다.중 모래 의 최대 고객인 다이아몬드 디스크 비즈니스에서 고급 공정 비율은 63%에 달하며, N3와 N2는 각각 22%를 차지하고, 1.4 나노도 소량 출하되었습니다; N3가 N2로 전환되면서 CMP 내용 가치가 10%~15% 증가했습니다. 승양반도체는 2026년 말 재생 웨이퍼 월 생산 능력을 110만~120만 장으로 조정할 예정이며, 2026년 자본 지출 예산은 482억 대만 달러에 이를 것으로 예상되며, 2025~2029년 재생 웨이퍼 확장 연평균 성장률은 25%~30%에 이를 것으로 보입니다. 신응재료의 Rinse, BARC 및 EBR 세 가지 핵심 제품 출하는 N2 생산 능력이 증가함에 따라 분기별로 증가할 것으로 기대되며, 송승의 상반기 반도체 수익 비율은 66%에 달하고, 연간 약 25% 증가했으며, 타이완 반도체 제조사 관련 수익은 연간 약 170% 증가했습니다.

아수스 회장 천준성은 19일 메모리가 부족하지 않다고 밝혔으며, 중국 본토 공급업체들이 계속해서 공급을 늘리고 있어 가격 파괴자가 되고 있다고 언급했다. 계약 가격은 현재 고가에서 진동하고 있으며, 상승과 하락이 혼재해 있다. LPDDR5 또는 DDR5 9600과 N1 또는 N1X 조합과 같은 일부 부품은 여전히 부족하지만, DDR4와 같은 부품은 공급이 초과하고 있다. 현재 CPU도 부족하지 않으며, 마이크로소프트의 저가 라이센스 프로젝트 모델인 Small Core 사양의 공급만이 부족하다.천준성은 올해 주요 부품의 가격 상승 폭이 전례 없는 수준이라고 지적하며, 고객들이 불만을 토로하다가 물건을 쟁탈하고 있다고 말했다. 아수스는 저가 부품 재고를 늘려 대응하고 있으며, 매 분기 PC 가격 인상 압박에 직면하고 있다. 4분기에는 다양한 제품에서 여전히 5%에서 20%의 판매가 인상이 있을 것으로 예상된다. 세 대의 주요 메모리 공급업체는 2027년까지 상승세를 긍정적으로 보고 있지만, 중국 본토에서 무한한 생산 능력을 내놓고 있어 가격이 지속적으로 상승할 가능성은 없다고 말했다.그는 2027년 아수스의 SSD와 메모리 보유 비용이 올해보다 하락할 것으로 예상하며, 내년 하반기에는 상승세가 멈추고 안정세를 찾을 기회가 있을 것이라고 밝혔다. 2027년 첫 분기에는 가격 인상 기회가 있을 수 있지만, 상승 폭은 점점 좁아질 것으로 보이며, 반도체 증산은 2027년 중반에 시작될 것으로 예상되며, 가격은 고점에 도달한 후 안정세에 들어갈 것으로 보인다.

미크론 테크놀로지는 9월 30일 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이다. 엔비디아 CFO 코렛 크레스는 8월 26일 회계연도 2분기 전화 회의에서 회사가 "메모리 극단 가격 조건"을 보고했으며, 가격 상승폭이 이전 예상치를 초과했으며 "내년에 더 높아질 것"이라고 말했다. 가격 압박은 엔비디아의 이익률에 반영되었으며, 크레스는 4분기 총 이익률이 71%-72% 구간으로 바닥을 찍고, 이후 회계연도 2028년에 72%-73%로 회복될 것이라고 안내했다.크레스는 현재 메모리 부족이 상당 부분 AI 구축 자체에 의해 주도되고 있다고 말했다. SK 하이닉스는 메모리 시장이 가장 빠르면 2030년에 공급과 수요의 균형을 이룰 것으로 예상하며, 2031년까지 한국 내 두 개의 기지를 확장하기 위해 약 383억 달러를 투자했다. SK 하이닉스는 약 50%의 고대역폭 메모리 시장 점유율을 보유하고 있으며, 삼성의 33%와 미크론의 18%를 앞서고 있다.

베이징대학교 교수이자 중국인민은행 통화정책위원회 위원인 황이핑은 베이징에서 열린 경제 포럼에서 인공지능이 중국의 공급 강세와 수요 약세의 불균형을 심화시키고 장기화할 수 있다고 밝혔다. 황이핑은 AI의 보다 광범위한 배치와 혁신의 가속화에 따라 강한 공급과 약한 수요의 불균형이 악화될 수 있으며, 총수요와 총공급의 모순이 단기적으로는 빠르게 사라지지 않을 것이며, 심지어 한동안 지속될 수 있다고 말했다.황이핑은 중국이 시장화 개혁을 더욱 추진하여 시장이 자원 배분에서 더 큰 역할을 하도록 하고, 주민 소득이 경제에서 차지하는 비중을 높여야 한다고 제안했다. 동시에 단순히 수출에 의존하기보다는 해외 투자와 산업 협력을 심화하는 것을 고려해야 한다고 덧붙였다. 그는 중앙 정부가 부채를 늘려 지방 정부, 금융 기관 및 기업의 자산 부채표를 복구해야 한다고 제안하며, 이러한 주체들이 새로운 경제 활동을 수행할 수 있는 능력을 회복하지 않으면 자극 정책의 효과는 제한적일 것이라고 말했다.

일본 최초로 허가받은 엔화 스테이블코인 JPYC가 9월 17일 한국 암호화폐 거래소 Upbit에 상장되었습니다. JPYC/KRW 개장 참고가는 8.81 원이었고, 이후 한때 35.7 원으로 상승하였으며, 최고 37 원에 도달하여 3 엔 이상에 해당합니다.JPYC는 당일 168.7억 엔이 발행되었고, 약 48시간 내 유통 공급량이 약 190억 엔에서 420억 엔 이상으로 증가했습니다. 신규 공급이 시장에 진입한 후, JPYC 가격은 점차 1:1 엔 고정 수준으로 돌아왔습니다.

Onchain Lens의 모니터링에 따르면, Hyperliquid는 24시간 내에 242만 달러 가치의 HYPE 토큰을 소각했으며, 구매 시 가중 평균 가격은 91.86 달러로 총 2.631만 개의 HYPE가 소각되었습니다.HYPE 토큰의 누적 소각량은 현재 4876만 개(약 45억 달러)로 최대 공급량의 4.88%를 차지합니다. Hyperliquid는 지난 30일 동안 6434만 달러의 수익을 창출했으며, 누적 수익은 12.6억 달러에 달합니다.

시장 소식에 따르면 사우디아라비아 측이 유럽 정유업체에 다음 달 원유 공급이 불가능하다고 통보했다.

테슬라 팀은 9월 16일 닝보에 도착했으며, 9월 17일 로봇 사업을 위한 새로운 양산 심사를 시작했습니다. 이번 심사는 옵티머스 로봇의 양산 독점성과 일관성을 검토하기 위해 진행되며, 2026년까지 약 5만 대의 옵티머스 로봇을 생산할 계획입니다.

코인데스크에 따르면, 하드웨어 지갑 제조업체 트레저가 물류 공급업체의 정보 유출로 인해 67,000명의 고객 이름, 전화번호 및 주소가 노출되었다고 확인했습니다.또 다른 데이터 유출 사건에서는 약 20만 건의 기록이 공개되었으며, 여기에는 정부 신분증 번호와 검증된 지갑 주소가 포함되어 있습니다. 2020년 어떤 하드웨어 지갑 제조업체에서 도난당한 주소 데이터는 현재까지 비트코인을 요청하는 실물 우편 발송에 여전히 사용되고 있습니다.

모건 스탠리 분석가는 선도적인 저장 칩 제조업체들이 인공지능 발전에서의 구조적 변화로 혜택을 볼 것으로 예상하고 있습니다. 이 기관은 지속적인 학습이 저장 수요의 상당한 성장을 촉진할 것이며, 시장의 공급 부족이 2031년까지 지속될 것이라고 전망하고 있습니다. 지속적인 학습은 새로운 작업과 지식에 대한 훈련을 통해 모델을 강화하며, 이는 모델 업데이트 및 이전 데이터 접근에 대한 지속적인 수요를 가져오고 HBM, 서버 DDR5 및 eSSD와 같은 제품의 저장 용량을 증가시킬 것입니다.모건 스탠리는 HBM 비트 수요가 2027년에 전년 대비 62% 증가하여 752억 기가비트에 이를 것이며, 2028년에는 전년 대비 69% 증가하여 1270억 기가비트에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 전 세계 DRAM 수요는 2027년과 2028년에 각각 전년 대비 30% 및 35% 증가할 것이며, 같은 기간 공급은 각각 19% 및 22% 증가할 것이라며, 공급과 수요 비율은 각각 -8.7% 및 -9.7%에 이를 것이라고 합니다. NAND 부문에서는 2027년과 2028년 수요가 각각 전년 대비 29% 및 33% 증가할 것이며, 공급 증가율은 21% 및 25%를 초과하여 공급과 수요 비율은 각각 -6.1% 및 -5.5%에 이를 것입니다.모건 스탠리가 선호하는 저장 관련 종목으로는 삼성전자, SK 하이닉스, 마이크론, 샌디스크 및 키옥시아가 있으며, 이는 각각 지속적인 학습으로 인한 저장 부족, HBM 및 서버 DDR5 수요, DRAM 공급 부족 및 고밀도 eSSD와 NAND 공급 긴축 등의 논리에 해당합니다.