낙관적

금십에 따르면 폭스 뉴스 보도를 인용한 백악관 관계자는 트럼프가 이란과의 협상에 대해 낙관적인 태도를 보이고 있다고 전했다.

블룸버그 통신에 따르면, 내부 소식통에 의해 Anthropic 직원들이 일부 지분을 투자자에게 매각하여 올해 초 시작된 2차 지분 매각을 완료했다고 전해졌다. 그러나 직원들이 매각할 의향이 있는 주식 수가 제한적이어서 일부 투자자들은 계획대로 최대한 많은 주식을 확보하지 못했다. 소식통에 따르면, 이번 공개 매수의 가격은 회사가 올해 2월에 진행한 최근 자금 조달 평가와 동일하다. 최신 거래에 따르면, 회사 가치는 3,500억 달러로 평가된다.이번 주식 매각의 총 금액은 아직 알려지지 않았지만, 일부 소식통은 그 규모가 투자자들이 모금한 60억 달러보다 낮다고 전했다. Anthropic 직원들은 Anthropic의 곧 있을 기업 공개(IPO) 이전에 더 많은 주식을 보유하기를 희망하고 있으며, 이 IPO는 올해 가장 빠르면 진행될 것으로 예상된다.한 소식통은 이 예상보다 낮은 거래가 회사의 연간 수익이 증가함에 따라 직원들이 회사의 전망에 대해 낙관적인 태도를 보이고 있음을 나타낸다고 말했다. 지난달, 회사의 연간 수익은 190억 달러를 초과했다. 4월에는 Anthropic이 연간 운영 수익이 300억 달러를 초과했다고 발표했다.

비트코인 재무 회사 Strategy의 창립자이자 실행 의장인 Michael Saylor가 소셜 미디어에 글을 올리며 "레이저 눈을 다시 착용할 때가 됐다(put the laser eyes back on)"고 밝혔으며, 명백한 강세 신호를 발산하고 있습니다."레이저 눈"은 암호화 커뮤니티가 상승장 동안 비트코인을 지지하는 상징적인 표식이었으며, 이번 발언은 비트코인의 향후 시장에 대한 낙관적인 기대를 표현하는 것으로 보입니다.

花旗의 수석 투자 책임자 케이트 모어는 투자자들이 미국과 이란 문제의 해결을 지나치게 낙관적으로 보고 있다고 생각하고 있다. 그녀는 수요일에 "우리가 경험한 일부 가격 변동 상황, 특히 지난 이틀 동안의 성과는 사람들이 문제 해결에 대해 매우 낙관적인 태도를 가지고 있으며, 이 에너지 충격이 광범위한 인플레이션 영향을 초래하지 않을 것이라고 믿고 있음을 나타낸다고 생각한다. 솔직히 말해서, 이것은 나를 조금 걱정스럽게 만든다."고 말했다.그녀는 덧붙였다: "투자 포트폴리오를 구성하는 방법에 대해 나는 매우 신중한 고려를 하고 싶다. 왜냐하면 우리가 현재 구성하고자 하는 것은 리스크에 대한 저항력을 가진 포트폴리오이며, 우리는 또한 인플레이션 리스크와 현재 시장의 낙관론자들이 예상하는 것보다 더 지속적인 갈등 리스크에 저항할 수 있도록 해야 한다."

금십 보도에 따르면, 미연준 이사 밀란은 스테이블코인에 대해 매우 낙관적이며, 더 많은 자금을 달러 생태계에 투입할 것이라고 밝혔다.

금십 데이터에 따르면, 골드만삭스는 최근 금 가격 하락이 과거의 추세와 대체로 일치한다고 밝혔으며, 금리 예상 상승과 시장 변동성이 가격 하락의 주요 요인이라고 지적했습니다.이 은행의 글로벌 원자재 연구 부서 공동 책임자인 다엔 스트루벤은 수요일에 "현재의 가격 프레임워크를 고려할 때 이러한 하락은 놀랍지 않다"고 말했습니다. 그는 금리 예상 상승이 투자자 수요에 영향을 미쳤으며, 특히 ETF를 통해 이루어진 것이라고 언급했습니다. 극단적인 시장 압박은 금 가격에도 영향을 미칠 수 있으며, 추가 증거금 요구에 직면한 투자자들은 종종 금을 다른 자산과 함께 매도하게 됩니다.그는 또한 최근 금의 상승세가 기본적인 기대치를 초과했으며, 일부 조정 현상은 "어느 정도 정상화로의 회귀"를 반영한다고 지적했습니다. 그러나 골드만삭스는 여전히 낙관적인 전반적인 전망을 유지하고 있으며, 연말까지 금 가격이 5400달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 그 이유는 각국 정부가 자산 다각화를 위해 중앙은행의 금 구매를 지속하고 있기 때문입니다.

맥쿼리 은행의 글로벌 전략가 티에리 비즈먼과 가레스 베리는 보고서에서 중동 지역의 "평화 협정"이 앞으로 며칠 내에 도달할 것이라는 기대는 아직 이르다고 밝혔습니다. 양측의 요구가 여전히 일치하기 어려운 것으로 보이기 때문입니다. 미국이 이란의 핵 자산에 대한 요구를 포기하거나, 미국이 걸프 지역의 기지를 철수할 것이라는 생각은 너무 비현실적입니다.현재 단계에서 이란이 자국의 대리군에 대한 지원을 포기하는 것도 가능성이 낮습니다. 그러나 이 전쟁이 4월 중순 이후까지 지속될 가능성은 낮습니다. 그때까지 이란의 위협이 제거될 가능성이 높기 때문입니다. 위협이 제거되면, 미국은 이후의 어떤 협상에서도 우위를 점할 것입니다.

금십 보도에 따르면, 모건 스탠리의 분석가 밥 미셸은 그가 연방준비제도의 결정에 충격을 받았다고 밝혔으며, 이 결정이 중동의 위험을 간과했다고 생각하고 경제 가속과 고용 안정에 대한 기대가 오판일 수 있다고 언급했습니다. 미셸은 이것이 인플레이션 및 경제와 노동 시장에 실질적인 영향을 미칠 것이라고 지적했습니다.

据金十报道，美联储古尔斯比表示，他属于美联储中对今年降息持最乐观态度的人之一。금십 보도에 따르면, 미 연준의 구르스비는 그가 올해 금리 인하에 대해 가장 낙관적인 태도를 가진 사람 중 하나라고 밝혔습니다.

据金十报道，美联储古尔斯比表示，对今年有望进一步降息持乐观态度，但前提是通胀率开始回到目标水平。금십 보도에 따르면, 미 연준의 굴스비는 올해 추가 금리 인하에 대해 낙관적인 태도를 보였지만, 이는 인플레이션율이 목표 수준으로 돌아오기 시작해야 한다는 전제가 있다.

据金十报道，美联储戴利表示，企业正看到劳动力市场的买方市场。对于美国企业来说，需求的不确定性最近已转变为谨慎乐观。금십 보도에 따르면, 연방준비제도(Fed)의 데일리 의장이 기업들이 노동 시장의 매수자 시장을 보고 있다고 밝혔습니다. 미국 기업들에게 있어 수요의 불확실성이 최근 신중한 낙관으로 전환되었습니다.

자산 투자 관리 회사 ARK Invest의 CEO 캐시 우드(Cathie Wood)는 최근 팟캐스트 프로그램 《The Rundown》에서 현재 금 가격이 M2 통화 공급량에 대한 비율이 역사적인 최고치를 기록했으며, 1970년대 고인플레이션기나 1930년대 대공황기(당시 극단적인 통화 붕괴나 악성 인플레이션에 해당)보다도 높다고 밝혔습니다.하지만 현재 거시 경제 환경은 정반대입니다: 통화 공급 확대, 경제 붕괴 없음, 유동성 풍부 → 금은 "최악의 상황/두려움"을 가격에 반영하고 있으며, "비이성적인 호황" 단계에 있어 조정될 가능성이 높습니다. 그러나 비트코인은 다릅니다. 비트코인은 여전히 신흥 단계에 있으며, "내가 공격적인 투자자라면 지금 금에서 비트코인으로 전환할 것입니다"라고 말했습니다.또한 캐시 우드는 비트코인의 2030년 낙관적인 목표 가격이 150만 달러라고 다시 강조했습니다.

据金十报道，高盛研究部分析师指出，尽管地缘政治风险升级，但投资者风险偏好仍从去年 12 月到今年 1 月有所上升。研究显示，保证金账户杠杆自去年 4 月以来急剧上升，目前已达 2021 年以来最高水平。散户投资者正越来越多地选择美股"七巨头"以外的资产，扩大对不同地区的投资敞口。同时，投资者也日益增加对 VIX 恐慌指数的空头押注，空头头寸相对于多头头寸的比例创十年新高，表明市场普遍预期波动性将下降。

据 The Block 报道，Coinbase Institutional 在其最新《Charting Crypto》报告中指出，在经历 2025 年末的调整后，加密货币市场在2026年开年已具备更稳固的结构基础；进入第一季度，市场持仓状况有所改善，整体环境也更加均衡。보고서에 따르면, 지난해 4분기의 하락은 이전에 축적된 과도한 레버리지와 투기 포지션을 정리하는 데 도움이 되었다. 현재 환경은 시장이 재조정 중임을 보여주며, 공격적인 모험으로 돌아가는 것이 아니다. 투자자 참여는 활발하지만 더욱 신중해졌으며, 포지션 배분도 이전의 확장 단계보다 더 합리적이고 질서 있게 이루어져, 시장의 하방 위험을 줄이고 충격에 더 잘 견딜 수 있게 했다. 동시에, 온체인 데이터는 공급 동태가 질서 있게 진행되고 있음을 보여주며, 공황 매도 징후가 줄어들고 보유자의 행동이 점차 정상으로 회복되고 있다; 파생상품 시장의 레버리지 사용도 더욱 절제되고 있다. 비록 거시적 불확실성이 여전히 존재하지만, 관련 위험은 시장 포지션에 의해 더 많이 소화되어 보다 절제된 가격 반응을 가져오고 있다.

Coinbase Institutional 최신 발표한 Charting Crypto 보고서에 따르면, 암호화폐 시장은 2025년 말 조정을 겪은 후 2026년 초 몇 달 동안 구조적 기반이 더욱 견고해지고, 시장 포지셔닝이 개선되며, 시장 환경이 더욱 균형을 이루고 있어 이러한 상황은 1분기까지 지속될 것이라고 합니다.작년 4분기의 하락은 이전에 축적된 과도한 레버리지와 투기 포지션을 정리하는 데 도움이 되었으며, 현재 환경은 시장이 재조정 중임을 보여주고 있으며, 다시 공격적인 모험으로 돌아가는 것이 아닙니다. 투자자 참여는 활발하지만 더욱 신중해지고 있으며, 포지션 배분도 이전의 확장 단계보다 더욱 합리적이고 질서 있게 이루어져 있어 시장의 하방 위험을 줄이고, 시장이 충격에 더 잘 견딜 수 있게 합니다. 또한, 거시적 환경이 "완충기" 역할을 하고 있습니다. 보고서에 따르면, 통화 정책, 지정학적 및 규제 측면의 불확실성이 여전히 존재하지만, 이러한 위험은 점점 더 시장에 의해 사전 소화되고 포지션 구조에 반영되고 있으며, 급작스러운 극심한 변동을 유발하기보다는 시장 반응이 이성적이고 절제되도록 하고 있습니다.

据金十报道，美联储卡什卡利表示，他对经济前景相当乐观，预计经济将稳健增长，不认为美联储有必要实施量化宽松。금십 보도에 따르면, 미 연준의 카시카리 의장은 경제 전망에 대해 상당히 낙관적이며, 경제가 견조하게 성장할 것으로 예상하고, 미 연준이 양적 완화를 시행할 필요가 없다고 생각한다고 전했습니다.

据金十报道，美联储保尔森表示，在 CPI 公布后，仍对通胀持谨慎乐观态度。

K33 Research가 발표한 《2025 연도 회고》 보고서에 따르면, 2025년은 암호화폐의 기본면과 가격 성과가 심각하게 괴리된 해입니다. 미국이 전략 비트코인 비축을 구축하고, 트럼프 정부가 행정명령을 통해 401(k)에 디지털 자산을 포함시키도록 추진했으며, SEC의 리더십 교체가 규제 전환을 가져왔지만, 초기 보유자(OG)의 대규모 이익 실현과 시장 구조의 조정으로 인해 비트코인은 변동성이 역사적 최저치를 기록하는 상황에서도 미국 주식과 금과 같은 주류 자산에 비해 성과가 저조했습니다.K33 Research는 2026년에 대해 건설적인 낙관적인 태도를 보이며, 비트코인이 주식 지수와 금을 초과할 것이라고 예측하고, 규제 승리가 가져오는 긍정적인 효과가 자본 배분의 영향을 초과할 것이라고 생각합니다. 거시적 차원에서 트럼프가 비둘기파 연준 의장을 임명하여 확장적 정책으로 긴축을 대체할 것으로 예상되며, 이러한 "풍부한" 환경은 비트코인과 같은 희소 자산에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 규제 측면에서는 2026년 1분기에 《Clarity 법안》이 통과될 것으로 예상되며, 더 광범위한 암호화 법안도 연초에 서명될 것입니다.기관 측에서는 폭발적인 성장이 예상됩니다: 모건 스탠리는 2026년 1월 1일부터 자문이 고객을 위해 0-4%의 비트코인 ETF를 배정할 수 있도록 허용할 계획이며, E*Trade의 소매 암호화 거래는 2026년 상반기에 시작될 것으로 예상됩니다. 구체적인 데이터 예측에 따르면, 2026년 ETF 순유입은 2025년을 초과할 것으로 예상되며; 기업 재무 측면에서는 MicroStrategy가 비트코인을 매각하지 않을 것으로 예측되며(비록 MSCI 지수에서 제외될 수 있지만), 전체 산업의 기업 재무 순흡수량은 15만 BTC로 예상되며, 전년 대비 33만 BTC 감소할 것으로 보입니다; 공급 측면에서는 2년 이상 보유한 비트코인 공급량이 감소 추세를 끝내고 연말에 121만 BTC 이상으로 회복될 것으로 예상되며, 초기 매도 압력이 완화되고 순매수 수요로 전환될 것입니다.또한, 401(k) 계획의 개방과 함께 시장은 1%에서 5%의 다양한 배분 비중에 기반한 거대한 잠재적 매수세를 맞이할 것입니다.

美股 시장은 전통적인 "크리스마스 랠리"를 시작했으며, 주요 주가지수가 전반적으로 상승했습니다. 금과 은은 모두 역사적인 최고치를 기록했으며, 백금도 기록적인 고점에 근접했습니다. 암호화폐 시장은 상승 후 하락했습니다. S&P 500 지수는 월요일에 상승 마감하며 12월의 모든 하락폭을 만회했고, 월간 8연속 상승을 기록할 것으로 보이며, 2018년 이후 가장 긴 연속 상승 기록을 세웠습니다.이번 상승세 뒤에는 여러 가지 동력이 있습니다. 첫째, 지난 금요일 기록적인 "세 마녀의 날" 옵션 만료로 S&P 500의 6700-6800 구간에서 많은 매수 포지션이 정리되어 주가 상승에 공간을 마련했습니다. VIX 변동성 지수는 15 이하로 하락하며 8월 이후 최저치를 기록했고, 단기 내재 변동성은 지속적으로 압축되고 있으며, 분석가들은 시장 조성자의 헤지 수요가 추세로 전환되어 시장이 "느린 상승" 리듬에 들어섰다고 보고 있습니다.둘째, 계절적 요인이 유리한 환경을 제공합니다. 역사적 데이터에 따르면 연말은 일반적으로 주식 시장이 강한 성과를 보이는 시기입니다. 또한, 투자자들은 2026년의 낙관적인 기대를 미리 준비하고 있으며, 여기에는 GDP와 기업 이익의 가속 성장 및 AI 거래의 잠재적 전환이 포함됩니다. 연방준비제도 이사인 미란은 내년에 연준이 금리를 계속 인하하지 않으면 경기 침체 위험이 있다고 주장했으며, 비둘기파 발언은 위험 선호를 더욱 높였습니다. 기술적 측면에서 시장의 다음 심리적 저항선은 S&P 500의 7000 포인트입니다.

据 Coindesk 报道，摩根大通表示，到 2028 年，稳定币的供应量可能达到 5000 亿美元至 6000 亿美元，远低于最乐观的 2 万亿美元至 4 万亿美元的预期。其表示稳定币的需求主要还是加密市场的问题，而不是支付问题。摩根大通指出，今年以来，稳定币市场规模增长了约 1000 亿美元，达到约 3080 亿美元，其中 Tether 的 USDT 和 Circle 的 USDC 引领了这一增长。需求仍主要由加密货币交易以及衍生品和 DeFi 的抵押品需求驱动，衍生品交易场所新增了约 200 亿美元的稳定币持有量。分析师表示，目前支付业务的驱动力较小，但随着更多服务提供商测试基于稳定币的跨境转账渠道，支付业务可能会增长。不过，更广泛的支付使用并不一定需要更大的稳定币流通量，因为随着融合的加深，代币的流通速度可能会上升。此外，银行和支付网络也在通过代币化存款和其他区块链举措来保护其在机构资金流动中的地位，而 CBDC 的举措可能会提供受监管的替代方案，与私人稳定币竞争。